继多方监管加码打击、搜索社交平台齐齐封杀、银行支付机构频出禁令后，如今在国内四面楚歌的交易所们开始“自救”。近两日，北京商报记者注意到，目前包括OKEx、币安等平台纷纷推出各类活动拉新促活，其中既包括高达40%返佣的拉新计划，也不乏10万美元、25万美元不等的交易赛“诱惑”，甚至有交易所推出体验金鼓励“小白”交易合约。在业内看来，不论目前还是未来，监管对虚拟货币交易将持续保持高压打击，一场场逆风而行的拉新背后，面临的合规风险、法律风险值得警惕。
向国内用户顶风拉新
同时，类似OKEx的晨星计划，币安平台也有“币安队长招募”活动，该活动早在2020年便已发起，主要邀请社群群主、区块链资深爱好者参与，包括40%返佣、2500-5000元的阶梯底薪、每月高达45000元等值BNB（币安币）的额外社区奖励及专属激励等。
需要注意的是，针对虚拟代币交易活动，国内监管一直是严打状态。早在2017年9月，央行等七部委就曾明确任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动；近日央行官网再次发文称，虚拟货币交易炒作活动扰乱经济金融正常秩序，滋生非法跨境转移资产、洗钱等违法犯罪活动风险，严重侵害人民群众财产安全。
此外，截至北京商报记者发稿，OKEx未对采访给出进一步回应，不过，OKEx平台客服告诉记者，目前平台运营正常，OKEx将继续为国内用户提供服务，若有任何问题会以公告形式告知用户，可放心交易。
违规鼓励新手体验合约
除了高返佣拉新外，币安交易所目前也在砸钱促交易，并鼓励新手用户体验合约。
除了现货交易外，币安还针对新人推出合约新手奖励，奖励每周一、周二首次交易的新手用户。每期奖励为5000USDT，共产生100名中奖者，每位中奖用户将获得价值50USDT的合约体验金。
“高返利的激励模式，一直就是吸引用户加入新型生态非常有效的手段。”北京市中闻律师事务所律师李亚告诉北京商报记者，从某种意义来说，虚拟货币交易平台的各种拉新返佣活动，也是一种营销推广的手段。参与交易的人越多，虚拟货币生态越庞杂，平台就有望创造更多的收益。但此举也意味着，在高额奖金的刺激下，将有越来越多新用户涌入币圈市场交易，甚至参与高风险的杠杆合约交易。
所谓合约交易，是一种将交易品远期交易的模式，投资者可以通过买入做多或卖出做空的合约交易，获取“标的”价格涨跌所产生的收益。值得一提的是，此类合约具有双向交易、高杠杆等特征，其交易风险远不止价格剧烈波动，甚至背后还伴随着庄家做盘带来的非系统性风险等。
“虚拟货币价格的暴涨暴跌本就有投机风险，而各家交易所开设的上百倍杠杆合约交易，则更是危机四伏。”一业内资深分析人士告诉北京商报记者，虚拟货币交易市场风险相较传统资本市场已经很大，而杠杆合约交易则将这一风险进一步放大。交易所通过高激励、体验金等手段吸引币圈“小白”入场，助推用户以小博大这一方式，背后违规风险极高。
对于币圈交易所高杠杆合约问题，此前监管也曾明令禁止。一金融监管人士也向北京商报记者表示，监管对虚拟货币交易所的涉洗钱、高杠杆问题，一直呈现严打趋势，哪怕交易所在境外架设服务器，只要面向境内居民提供虚拟代币交易，也在整顿范围之内。
交易所整治不远了？
近期，自国务院金融稳定发展委员会提出打击比特币挖矿和交易后，各地监管也纷纷跟进发布风险提示，防范以“区块链”名义进行非法集资。此外，多家银行也被监管约谈不得为虚拟货币交易炒作提供服务，甚至多个社交和搜索平台也对币圈交易所集体封杀。
上海对外经贸大学区块链技术与应用研究中心主任刘峰认为，各地监管部门、多家银行支付机构纷纷宣布禁令，预示着此轮币圈监管政策已进入高潮阶段。
在他看来，虚拟货币交易所顶风拉新促活，也从侧面上体现出监管加码的效果，进入交易所交易的新鲜血液减少，让交易所不得不提出高返佣的刺激计划。刘峰进一步提醒，由于国内法律不保护交易行为，因此无论是邀请人还是被邀请人都存在较大的财产风险和一定的法律风险。用户参与交易一方面需要警惕入金后被交易者跑路，财产损失的风险；另外出金时也面临对方的资金存在违法犯罪所得的风险间接导致交易者违法。
预测后续监管形势，刘峰认为，未来监管部门对此类虚拟货币交易所的监管会保持高压态势，并不排除会进一步提升监管级别。在境内开展业务的虚拟货币交易机构可能面临较大的法律风险。
李亚则称，近日，央行就虚拟货币交易炒作问题约谈6家银行和支付机构，就其内容来看，对于虚拟货币交易平台涉及违法犯罪活动的打击力度会进一步加大（譬如：非法跨境转移资产、洗钱、传销、诈骗等）；要切断交易资金支付链路，那么法币出入金通道也会收紧。在他看来，无论是境内还是境外交易平台，运营团队应时刻注意宣传和营销手段的合法合规性，避免虚假宣传，更避免触及犯罪红线。
北京商报记者岳品瑜刘四红
您当前使用的浏览器版本过低，导致网站不能正常访问，建议升级浏览器