黄金是一种高流动性但稀缺的资产，被称为最受欢迎的商品和交易者的避风港。黄金以其独特的物理性质进行了数百年的交易，从用于珠宝首饰到整个技术领域对电子关键部件的高需求。
在本文中，我们将向交易者介绍多年来令世界着迷的贵金属，解释黄金市场的运作方式以及交易者投资和交易商品的方式。
一、黄金的价值
今天，黄金被用作珠宝、投资，甚至用于医药和电子等行业。然而，长期以来，贵金属一直被用作货币。
但是，是什么让黄金如此特别？例如，为什么银或钯不是最受欢迎的贵金属？
黄金一直被视为具有吸引力的颜色和亮度（其独特的光泽），而且它几乎是坚不可摧的。
黄金非常稀有，可以避免生产商将其大量涌入市场并降低其价值，但又足够丰富以保持市场流动性。
人类也与黄金有着情感联系，它在今天的许多文化中仍然很重要。
二、什么是黄金交易？
黄金是世界上最古老、最值得信赖的货币形式之一。对于交易者来说，黄金的内在价值——或“避风港”的吸引力——使其成为一种受欢迎的投资和分散投资组合的好方法。
投资黄金有两种主要方式。第一种是购买实物黄金，或跟随黄金实时价格的共同基金或交易所交易基金的股票。
二是利用商品交易市场的价格波动，交易与黄金挂钩的衍生品，如期货、差价合约、期权等。两种最流行的黄金衍生品是黄金差价合约和黄金期货。
三、黄金市场如何运作？
黄金主要在场外交易(OTC)和交易所进行交易。伦敦是场外交易市场的全球中心，市场参与者在这里直接进行交易。虽然这个市场监管较少，灵活性较高，但交易对手风险较高。
交易所是受监管的平台，交易是集中的。他们通常提供标准化的合约，这并不适合每个交易者，因为这限制了他们的灵活性。
四、交易黄金的不同方式
1.差价合约（差价合约）
差价合约交易投机全球金融市场价格的上涨或下跌——例如指数、商品、股票或加密货币。差价合约交易是投资者与经纪人之间的合约，以在合约期限内以金融资产或工具的价值差额进行结算。
2.黄金期货
3.ETF
五、什么影响黄金价格？
影响黄金价格的因素有很多，但主要有以下几点：
1.地缘政治发展
贵金属通常被视为避风港，在地缘政治紧张时期价格往往会上涨。
2.通胀担忧
在投资者担心通胀上升的时期，黄金通常会升值，因为持有现金变得越来越没有吸引力。
3.货币政策
黄金与美元呈反比关系。因此，美国加息预期将提振美元，令黄金承压。另一方面，如果美国利率预期下降，美元可能下跌而金价上涨。
4.实物供需
5.黄金交易的优势
六、发现交易避险贵金属的优缺点
从历史上看，黄金一直是对冲通胀的良好工具。通货膨胀是投资者的头号敌人。在股市陷入困境且现金因低利率而贬值的动荡时期，黄金可以成为投资者拥有的有吸引力的资产类别。
虽然黄金价格在波动，偶尔会出现高波动，但该金属长期保持其价值，因此被视为稳定的投资。
黄金具有高流动性，这意味着买家很容易在市场上找到卖家，反之亦然。这很重要，因为它可以降低交易成本并让交易者和投资者放心。即使是实物黄金市场也是流动的，因为不难找到买家。
黄金是一个很好的多元化工具。它可以在某些时期（例如具有广泛避险情绪的时期）跑赢股市。
七、初学者的黄金交易技巧
在交易者开始交易黄金之前，他们应该了解这一资产类别的特征，它与其他交易工具（如股票和债券）的关联性，以及它是否适合他们的交易策略。
一旦交易者决定何时开始交易黄金，他们应该根据自己的交易风格和策略找到最合适的产品。一些交易者将受益于点差较低的现货差价合约产品，而其他交易者则更喜欢点差较高但没有每日掉期费用的期货差价合约产品。
在确定哪种产品最适合交易者之后，他们应该测试他们的策略在交易资产时是否表现良好——最好是在无风险的演示环境中。根据他们的交易风格，他们可能会发现黄金的波动性太高或太低。