公司公告国元证券：2018年年度报告新浪财经

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2018年12月31日总股本3,365,447,047股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），合计派发现金人民币504,817,057.05元（含税）。本预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。

本公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

目录

第一节释义和重大风险提示............................................................................................................

第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................

第三节公司业务概要......................................................................................................................

第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................

第五节重要事项..............................................................................................................................

第六节股本变动及股东情况..........................................................................................................

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................

第九节公司治理............................................................................................................................

第十一节财务报告........................................................................................................................

第十二节备查文件目录................................................................................................................

第一节释义和重大风险提示

一、释义

释义项

注：2018年7月24日，公司接到安徽国元控股（集团）有限责任公司的通知，其公司名称由“安徽国元控股（集团）有限责任公司”变更为“安徽国元金融控股集团有限责任公司”，并已完成工商登记变更手续。具体公告见2018年7月25日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮资讯网。

二、重大风险提示

公司经营活动面临的具体风险有合规与政策风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作与管理风险、信息技术风险、创新与行业竞争风险等，公司在本报告“第四节经营情况讨论与分析”中具体分析了公司可能面对的风险以及公司根据实际情况已经或将要采取的措施，敬请投资者查阅。

第二节公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称

二、联系人和联系方式

三、信息披露及备置地点

四、注册变更情况

组织机构代码

五、各单项业务资格

1、2001年9月28日，中国证监会证监机构字〔2001〕194号文核定国元证券有限责任公司为综合类证券公司，颁发《经营证券业务许可证》和《证券经营机构营业许可证》。

2、2001年12月13日，上海证券交易所上证会字〔2001〕162号函同意国元证券有限责任公司成为上海证券交易所会员。

3、2001年12月31日，深圳证券交易所深证复〔2001〕126号文同意国元证券有限责任公司成为深圳证券交易所会员。

4、2002年3月12日，中国证监会以证监信息字〔2002〕3号文核准国元证券有限责任公司的网上证券委托业务资格。

5、2002年3月13日，中国人民银行以银复〔2002〕62号文核准国元证券有限责任公司成为全国银行间债券市场和同业拆借市场成员。

6、2002年4月1日，财政部、中国证监会以财库〔2002〕1011号文确认国元证券有限责任公司证交所债券市场2002年国债承销团成员资格。

7、2002年5月8日，中国证监会以证监机构字〔2002〕113号文核准国元证券有限责任公司从事受托投资管理业务资格，并自2004年2月1日起自动变更为客户资产管理业务资格。

8、2002年11月10日，中国证券业协会向国元证券有限责任公司颁发了中国证券业协会会员证。

9、2003年2月24日，中国证监会以证监基金字〔2003〕25号文核准国元证券有限责任公司开办开放式证券投资基金代销业务资格。

10、2004年1月12日，安徽省人事厅以皖人发〔2004〕4号文批准国元证券有限责任公司设立博士后科研工作站。

11、2006年6月12日，中国证券业协会以中证协函〔2006〕174号函授予国元证券有限责任公司报价转让业务资格。

12、2007年7月23日，上海证券交易所会员以上证会字〔2007〕29号文确认国元证券有限责任公司为上交所固定收益证券综合电子平台交易商资格。

13、2008年2月1日，中国证券登记结算有限责任公司以中国结算函字〔2008〕10号文同意国元证券股份有限公司成为中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人。

14、2008年3月6日，中国人民银行以银发〔2008〕71号文同意国元证券股份有限公司从事短期融资券承销业务。

15、2009年7月10日，中国证监会机构监管部下发《关于对国元证券股份有限公司开展直接投资业务

试点的无异议函》(机构部部函〔2009〕312号)，对公司出资5亿元设立全资控股子公司国元股权投资有限公司，开展直接投资业务试点无异议。

16、2009年10月28日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券公司开展定向资产管理业务的备案确认函》（皖证监函字〔2009〕311号）同意国元证券股份有限公司开展定向资产管理业务。

17、2010年8月2日，中国证监会安徽监管局以《关于对国元证券股份有限公司自营业务参与股指期货交易业务的无异议函》（皖证监函字〔2010〕226号）同意公司自营业务参与股指期货交易业务。

18、2010年11月15日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1612号），公司正式取得为期货公司提供中间介绍业务资格。

19、2010年11月23日，中国证监会下发《关于核准国元证券股份有限公司融资融券业务资格的批复》（证监许可〔2010〕1679号），公司正式取得融资融券业务资格。

20、2012年6月29日，中国证监会以《关于国元证券股份有限公司从事债券质押式报价回购业务试点方案的无异议函》(机构部部函〔2012〕347号)，对公司开展报价回购业务试点以及公司的业务实施方案无异议。

21、2012年7月17日，中国证券业协会以《关于反馈证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方案专业评价结果的函》（中证协函〔2012〕477号）同意公司中小企业私募债券承销业务试点实施。

22、2012年8月1日，国家外汇管理局核发公司新的《证券业务外汇经营许可证》（编号汇资字第SC201216）。

23、2012年8月30日，中国证监会以《关于国元证券开展约定购回式证券交易业务试点的无异议函》（机构部部函〔2012〕460号）同意公司试点开展约定购回式证券交易业务申请。

24、2012年11月8日，中国证券金融公司以《关于申请参与转融通业务的复函》（中证金函〔2012〕158号）同意公司参与转融通业务。

25、2012年12月3日，深圳证券交易所以《关于对国元证券现金管理产品方案反馈意见的函》（深证函〔2012〕268号），准许公司开展客户保证金现金管理产品业务。

26、2012年12月14日，中国证监会安徽监管局下发《关于核准国元证券股份有限公司代销金融产品业务资格的批复》（皖证监函字〔2012〕340号），公司正式取得代销金融产品业务资格。

27、2013年3月21日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系统函〔2013〕60号），同意公司作为主办券商在全国中小企业股份转让系统从事推荐业务和经纪业务。

28、2013年5月31日，公司取得私募产品报价与转让业务资格，成为首批通过中国证券业协会审核获得私募产品报价与转让系统业务资质的券商。

29、2013年7月2日，深圳证券交易所以《关于股票质押式回购交易权限开通的通知》（深证会〔2013〕

60号）同意公司开通股票质押回购业务交易权限。

30、2013年7月4日，上海证券交易所以《关于确认国元证券股份有限公司股票质押式回购业务交易权限的通知》（上证会字〔2013〕93号），确认了公司的股票质押式回购业务交易权限。

31、2013年7月24日，中国保监会安徽监管局以《关于国元证券股份有限公司保险兼业代理资格的批复》（皖保监许可〔2013〕146号）核准公司取得保险兼业代理资格。

32、2013年9月16日，中国证券金融公司以《关于参与转融券业务试点的通知》（中证金函〔2013〕227号），同意公司作为新增证券公司参与转融券业务试点。

33、2014年3月10日，中国期货业协会以《关于批准成为中国期货业协会会员的函》（中期协函字〔2014〕139号），批准公司成为协会会员（介绍经纪商会员）。

34、2014年8月12日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司以《主办券商业务备案函》（股转系统函〔2014〕1188号），同意公司作为做市商在全国中小企业股份转让系统从事做市业务。

35、2014年9月23日，中国证券业协会以《关于国元证券股份有限公司参与安徽省股权托管交易中心的备案确认函》（中证协函〔2014〕598号），对公司以会员形式参与安徽省股权托管交易中心开展推荐挂牌、代理买卖、定向股权融资和私募债券融资业务予以备案确认。

36、2014年10月10日，上海证券交易所以《关于同意开通国元股份有限公司港股通业务交易权限的通知》(上证函〔2014〕578号)，同意开通公司A股交易单元的港股通业务交易权限。

37、2014年10月14日，中国证券业协会以《关于同意开展柜台市场试点的函》（中证协函〔2014〕635号），同意公司开展柜台市场试点。

38、2014年11月20日，中国证券业协会以《关于同意开展互联网证券业务试点的函》（中证协函〔2014〕729号），同意公司开展互联网证券业务试点。

39、2015年1月5日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展客户资金消费支付服务的无异议函》（证保函〔2015〕7号），对公司开展客户资金消费支付服务无异议。

40、2015年1月23日，上海证券交易所以《关于国元证券股份有限公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人的通知》（上证函〔2015〕138号），同意公司成为上海证券交易所股票期权交易参与人，并开通股票期权经纪、自营业务交易权限。

41、2015年4月15日，中国证券投资者保护基金公司以《关于国元证券股份有限公司开展私募基金综合托管业务的无异议函》（证保函〔2015〕131号），对公司开展私募基金综合托管业务无异议。

43、2017年8月4日，公司获得北京金融资产交易所债权融资计划副主承销商资格。

44、2017年10月30日，公司获得中国金融期货交易所国债期货自营业务资格。45、2017年11月16日，公司获得中国保监会受托管理保险资金业务资格。46、2018年5月8日，中国证监会核发公司新的《经营证券期货业务许可证》。

六、公司历史沿革

国元证券股份有限公司是经中国证监会证监公司字〔2007〕165号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司，于2007年10月25日登记注册，注册资本146,410万元，2007年10月30日在深交所成功上市。

原国元证券有限责任公司是经中国证监会证监机构字〔2001〕194号文批准，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司，于2001年10月15日登记注册，注册资本为203,000万元。

七、公司组织机构情况

1、公司组织机构

公司遵循《公司法》《证券法》《证券公司治理准则》《证券公司内部控制指引》、中国证监会有关规章制度及《公司章程》的规定，规范运作，努力构建科学完善的法人治理结构，建立符合公司发展需要的组织架构和运行机制。

国元证券股份有限公司组织机构图

2、境内外重要分公司

截至2018年末，公司共有14家区域分公司：上海分公司、深圳分公司、北京分公司、山东分公司、芜湖分公司、重庆分公司、湖北分公司、河南分公司、新疆分公司、广州分公司、淮南分公司、浙江分公

司、江苏分公司、陕西分公司。

分公司名称

注：2018年11月1日，国元证券股份有限公司无锡学前街证券营业部变更为国元证券股份有限公司江苏分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》；2018年12月25日，国元证券股份有限公司西安二环南路证券营业部变更为国元证券股份有限公司陕西分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。

3、主要境内外控股子公司、参股公司

国元国际控股有限公司

4、证券营业部数量和分布情况

截至2018年末，公司共有142家证券营业部，地区分布情况为：北京3家；上海8家；重庆1家；深圳4家；厦门2家；大连2家；青岛5家；安徽55家；浙江17家；广东12家；江苏7家；河南4家；山东3家；辽宁2家；天津2家；福建2家；湖北2家；贵州2家；四川2家；陕西1家；湖南1家；河北1家；山西1家；江西1家；新疆1家；内蒙古1家。

注：1、郑夏为苏州苏州大道证券营业部临时负责人；战伟华为青岛辽宁路证券营业部临时负责人；张凯为宁国宁城中路证券营业部临时负责人。2、2019年3月1日，国元证券股份有限公司宣城叠嶂西路证券营业部变更为国元证券股份有限公司宣城分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。

5、其他分支机构数量与分布情况

适用√不适用

八、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用

保荐机构名称

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用

九、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因会计政策变更合并

母公司

2018年

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况

2017年4月28日财政部印发了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，该准则自2017年5月28日起施行。2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助》（修订），该准则自2017年6月12日起施行。

十、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明

□适用√不适用

十一、分季度主要财务指标

合并

单位：元

第一季度

十二、非经常性损益项目及金额

√适用□不适用

非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）

除上述各项之外的其他营业外收入和支出

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因√适用□不适用

十三、母公司净资本及有关风险控制指标

各项风险资本准备之和

第三节公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

（一）报告期内公司所从事的主要业务

公司业务资格齐全，涵盖证券经纪、证券信用、投资银行、自营投资、资产管理等业务，通过控股及参股公司开展国际、期货、另类投资、股权投资、公募基金、私募基金、区域股权市场等业务，为广大客户提供全方位综合金融服务，已初步形成证券金融控股集团经营架构。

（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位

1、行业的发展阶段

经过近30年的发展，我国资本市场从无到有、从小到大，已建设成具有国际影响力、涵盖股票、债券、期货和期权的多层次市场体系。随着新股发行体制改革的深化、新三板分层的落地、科创板的推出、上市公司质量的提高、交易制度和退市制度的完善，我国多层次资本市场不断走向成熟。受益于政策红利，近年来，我国证券行业快速发展，资本实力不断增强，在提供投融资服务、优化资源配置等方面的功能日益突出和体现，证券业已经成为国民经济重要的支撑力量，对社会经济发展发挥着越来越重要的作用。

2018年12月21日闭幕的中央经济工作会议提出，资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，要通过深化改革，打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，提高上市公司质量，完善交易制度，引导更多中长期资金进入，推动在上交所设立科创板并试点注册制尽快落地。2019年3月5日，李克强总理在政府工作报告提出，改革完善资本市场基础制度，促进多层次资本市场健康稳定发展，提高直接融资特别是股权融资比重；设立科创板并试点注册制。这进一步明确了我国目前资本市场功能定位和改革方向，未来资本市场发展值得期待。而作为资本市场的重要参与主体，证券行业有望迎来新一轮发展机遇。

2、行业的周期性特征

2018年，我国A股市场持续走低，沪深两市股票成交额同比大幅下降，再加上IPO审核趋严、资管新规正式出台等因素影响，我国证券行业整体经营业绩出现明显下滑，根据中国证券业协会统计，2018年，我国证券行业合计实现营业收入2,662.87亿元，同比下降14.47%，实现净利润666.20亿元，同比下降

41.04%，呈现出明显的强周期性特征。

3、公司所处的行业地位

根据中国证券业协会统计，报告期内，母公司股基交易量行业排名第28位，托管证券市值行业排名第26位，股票主承销金额行业排名第34位，债券主承销金额行业排名第69位，股票质押回购融出资金（期末数）行业排名第16位，约定购回融出资金（期末数）行业排名第10位，资产管理业务合规受托资金规模（期末数）行业第49位。截至2018年末，母公司总资产、净资产、净资本规模行业排名分别为第24、20和23位。公司主要业务的经营情况详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”。

二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况

主要资产

2、主要境外资产情况

三、核心竞争力分析

1、资本实力雄厚

2、证券牌照齐全，业务品种多元化

公司拥有零售经纪、投资银行、财富管理、投融资及场外市场等全业务证券牌照，各项业务相对均衡发展。同时，控股国元国际、国元股权、国元创新、国元期货，参股长盛基金、安元基金、安徽省股权服务集团、中证机构间报价系统公司、中证信用增进公司、证通公司等，形成了牌照齐全、业务品种多元的证券金融控股集团经营架构，使公司的可持续发展能力与核心竞争力持续提升。

3、良好的企业文化、稳定的管理团队和高素质的人才队伍

公司始终着力打造“以人为本、与公司共成长”的企业文化，良好的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司管理团队拥有丰富的证券行业管理经验，成员间相互信任、支持和配合，为公司的稳健发展提供了软实力保障。近年来，公司不断推进人力资源机制改革，确保人员“能上能下、能进能出；标准明晰、通道畅通”，建立了具有市场竞争力的薪酬体系，吸引了大批优秀人才加盟，为各项业务的持续发展提供了坚实的保障。

4、完善的合规风控体系

公司始终坚持依法合规、稳健经营，业务发展、风控先行，不断打造与业务发展相适应的合规风险管控体系，依法合规运作理念深入人心，稳健经营风格长期不变，形成了具有国元特色的“12345风控体系”。完善的合规风控体系确保风险可控、可测、可承受，风险控制能力与业务发展能力相匹配。成立以来，公司没有发生大的经营性风险，没有受到重大的监管处罚，主要风控指标均持续符合监管指标，拥有较强的风险抵御能力。

5、清晰的发展战略

2017年，公司董事会审议通过《“十三五”战略规划》。《“十三五”战略规划》在分析证券行业发展趋势和市场机会、找准公司各项业务优劣势的基础上，充分吸收和借鉴国内外标杆实践经验，提出公司以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景，“十三五”期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五大板块”的总体战略，实现高规模、高质量可持续增长，到2020年公司综合能力排名以及主要经营管理指标排名进入行业前20位。《“十三五”战略规划》绘就了公司未来的发展蓝图，是公司打造现代投资银行的行动纲领，为公司今后的发展指明了方向。

6、区域优势明显

安徽是“长江经济带”和“中部崛起”战略的叠加区域,具有较强的区域经济优势和政策优势，安徽上市公司数量在中部省份排名第一，近年来经济增长领先中部。近年来，公司紧紧抓住“长江经济带”和“中部崛起”等重大战略机遇，立足服务实体经济，充分发挥金融服务功能，助推科技成果转化，助力产业结构升级，在产融结合、国企混改等领域取得了瞩目的成绩，积累了丰富的企业客户和零售客户资源，在安徽省内具有品牌认知度和美誉度。公司省内分支机构57家，实现安徽省市场全覆盖；安徽104家上市公司中，公司服务过的企业占比超过50%。公司企业债承销规模连续多年位居省内首位。同时，公司借助覆盖全国的网点优势，积极拓展上海、江苏、浙江、广东等省外市场投行、债券、资管等业务，并通过国元国际布局国际市场，加速国际化进程。

2018年11月，在首届中国国际进口博览会上，习近平总书记宣布支持长江三角洲区域一体化发展并

上升为国家战略。2019年安徽省人民政府工作报告提出：“深度参与长江三角洲区域一体化发展国家战略规划纲要编制，制定安徽实施方案。推动G60科创走廊宣芜合段建设，打造实体化科创合作示范平台”。G60科创走廊将为公司的发展带来新的机遇。

7、强大的股东背景

公司第一大股东国元金控集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，利润总额和净利润连续多年位列省属企业前列，旗下拥有证券、信托、保险、银行、典当、小贷、投资与资产管理等各类金融资产与业务，有利于发挥协同效应，实现交叉销售、资源共享、优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。

第四节经营情况讨论与分析

一、概述

2018年，世界经济继续温和增长，但动能有所放缓，主要经济体经济形势分化明显，美国经济表现超出市场预期，欧元区和日本经济增速有所回落。随着美联储的持续加息，新兴经济体资本流出加剧，金融市场持续震荡，股市普遍下跌；逆全球化和贸易保护主义思潮抬头，给世界经济的增长带来了新的威胁。在此背景下，我国经济面临的下行压力有所加大，但经济社会发展的主要预期目标较好完成，全年GDP同比增长6.6%，经济运行保持在合理区间，总体平稳、稳中有进态势持续显现。

面对错综复杂的市场环境，公司坚持稳中求进的工作主基调，坚持新发展理念，以“厚植优势、弥补短板；固本培元、转型发展；守土有责、依法合规；强身健体、防控风险；强化考核、提质增效”为工作思路，按质量效益要求，推动创新发展、打造现代投行、实现争先进位，并取得了一定的成效：经纪业务市场份额企稳，财富管理转型初见成效；“投行+投资”模式日趋成熟，服务实体经济能力持续提升；风控合规工作卓有成效,业务协同平台建设积极推进；全面深化改革工作破冰，推出一系列改革措施，进一步激发了员工队伍干事创业的主动性、积极性、创造性；连续五年荣获安徽省人民政府“支持地方经济发展绩效考核优秀”，连续十一年信息披露被深交所评为A。还荣获“第五届省属企业文明单位”“2018中国证券期货业扶贫卓越贡献奖”“2017-2018年全国金融系统文化建设先进单位”等一系列社会殊荣。

但由于市场原因，我国证券行业在2018年面临着较大的挑战和经营压力，包括成交量下滑，市场持续下跌，发行审核趋严以及资管新规出台等。根据中国证券业协会统计，2018年，131家证券公司合计实现营业收入2,662.87亿元，较上年同期下降14.47%；实现净利润666.20亿元，较上年同期下降41.04%。

公司2018年经营业绩也难以克服市场周期性影响，各项主营业务收入均出现不同程度的下滑，具体详见主营业务分析。

二、主营业务分析

1、概述

2018年，公司实现营业收入25.38亿元，同比下降27.71%；营业支出16.97亿元，同比下降13.35%；利润总额8.35亿元，同比下降46.38%；归属于母公司股东的净利润6.70亿元，同比下降44.31%；基本每股收益0.20元。加权平均净资产收益率2.68%，同比减少2.89个百分点。

截至2018年12月31日，公司资产总额780.39亿元，同比下降2.06%；负债总额533.92亿元，同比下降1.66%；归属于母公司的所有者权益246.36亿元，同比下降2.90%；净资本164.84亿元，同比下降6.45%；净资本与净资产之比为69.99%，风险覆盖率263.88%，流动性覆盖率167.32%，净稳定资金率127.83%。公司杠杆率较低，资产流动性较强，短期支付能力较好，资产配置较为合理，各项风险控制指标均优于监管预警标准。

报告期内业务创新情况及其影响

公司坚持创新发展理念，着力推进管理、业务及技术创新，致力于建立创新机制，搭建创新平台，并取得了良好的效果。一是金融科技创新成果显著。报告期内，公司信用业务综合管理软件取得计算机软件著作权；自主研发的证券个性化服务关键技术与服务系统研究荣获“安徽省科技进步三等奖”；发布AI语音智能投顾产品，不断优化客户体验，夯实基础服务。国元点金荣获新浪财经“用户最喜爱APP”和“最具发展潜力APP”两项大奖，得到市场和客户的一致认可。二是助力国企混合所有制改革再结硕果。报告期内，公司完成淮北矿业整体上市，这是安徽资本市场史上最大的并购案，涉及金额209亿元，使安徽国资资产证券化率提高4个百分点。三是积极探索创新区域股权市场直接融资模式。报告期内，公司通过区域股权市场为挂牌企业直接融资5亿元。四是不断丰富量化投资策略，多因子、全天候、高管增减持、MSCI事件驱动、择时研究等策略应用到实盘投资中，并利用股指期货进行对冲。五是研究业务由对内服务向卖方服务转变。报告期内，公司研究业务开始向卖方转型，在业务定位、团队建设、制度构建、渠道建设、路演服务等各方面取得了阶段性成果，为“三年三步走”打下坚实的基础。

公司业务创新的开展，对丰富公司产品线，拓宽业务边界，完善基础功能，增强后劲，打造全功能业务链具有十分重要的促进作用。公司通过加强制度建设、流程建设，对市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险等主要风险进行监控，采用综合手段优化公司风控指标，扩大稽核检查的覆盖面，有力确保业务创新与风控合规能力均衡匹配。

2、收入与成本

（1）营业收入构成

业务分类

√适用□不适用投资银行业务净收入同比下降38.53%，主要为承销业务净收入下降所致。自营投资业务收入同比下降88.88%，主要为权益工具投资公允价值下降与卖出回购利息支出增加所致（自营投资业务其他收入为卖出回购利息支出以及分摊资金成本）。公司已签订的重大业务合同情况□适用√不适用

（3）营业支出构成

行业分类

物业及设备成本

注：以上成本为公司合并报表数据，含控股子公司各项业务数据。说明自营投资业务成本同比上升39.47%，主要为计提资产减值损失所致。

（4）报告期内合并范围是否发生变动

√是□否

本报告期内新增结构化主体

3、费用

4、研发投入□适用√不适用5、现金流

项目

三、主营业务构成情况

1、主营业务分业务情况

资产管理业务

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用

报告期内，公司经纪业务以发展基础客户和基础资产、抢占市场份额为核心，外抓营销拓展，内抓服务提升，全年新开户同比上升7%，经纪业务代买收、交易量等主要指标趋于稳定，下跌趋势得以遏制。同时，继续加强营销团队建设，提升营销团队整体绩效水平；以投顾业务为抓手，积极探索财富管理路径；以客户需求为中心，加大产品内设外引力度，不断丰富产品线，满足客户综合金融理财需求。

报告期内，公司实现经纪业务净收入83,089.26万元，比上年同期下降20.30%；经纪业务成本70,433.17万元，比上年同期下降3.08%；经纪业务利润12,656.09万元，比上年同期下降59.92%。其中：母公司实现经纪业务收入67,097.92万元，比上年同期下降25.17%；经纪业务成本57,019.88万元，比上年同期下降3.23%；经纪业务利润10,078.04万元，比上年同期下降67.23%。国元期货实现经纪业务收入8,270.65万元，比上年同期下降13.74%；经纪业务成本8,075.76万元，比上年同期增长6.80%；经纪业务利润194.89万元，比上年同期下降90.38%。国元国际实现经纪业务收入7,720.69万元，比上年同期增长54.78%；经纪业务成本5,337.53万元，比上年同期下降13.76%；经纪业务利润2,383.16万元，比上年同期增长3,584.34万元。

报告期内，母公司代理买卖证券情况：

其他

（2）证券信用业务

报告期内，公司证券信用业务在市场持续下行、风险频发的情况下，积极防范和化解项目风险，努力保障业务平稳发展,资金的“放、收、管”相结合成为常态。截至2018年12月31日，母公司信用业务余额187.51亿元，同比下降10.43%；融资融券市场份额1.20%，同比下降4%；股票质押市场份额1.40%，同比增长45.83%。

报告期内，公司实现信用业务净收入95,693.45万元，比上年同期下降4.53%；信用业务成本7,672.07万元，比上年同期下降16.82%；信用业务利润88,021.38万元，比上年同期下降3.28%。其中，母公司实现信用业务收入91,412.61万元，比上年同期增长0.75%；信用业务成本5,032.55万元，比上年同期下降2.50%；信用业务利润86,380.06万元，比上年同期增长0.94%。国元国际实现信用业务利润1,641.33万元，比上年同期下降69.79%。

截至2018年末，母公司信用业务余额情况：

（3）投资银行业务

2018年，IPO过会率仅有59.67%，创下五年新低；新挂牌上市的企业有105家，同比下降75.92%。募资总额1,378.15亿元，同比下降36.02%；受再融资新政影响，再融资业务规模出现大幅下滑，其中，增发募集资金7503.52亿元，同比降低40.94%。受此影响，证券行业投行业务收入出现大幅下降。根据中国证券业协会统计，2018年，我国证券公司实现投行业务净收入369.96亿元，同比降低27.4%。

报告期内，公司投行业务始终把合规稳健放在首位，高度重视项目风险和质量控制，在保质保量基础

上，加快各类项目推进，稳固首发项目优势，强化再融资、并购重组项目储备；坚持股债并举的思路，丰富债券类业务品种，加快拓展企业债、公司债、可转债、可交债等债券类项目。投行业务全年完成主承销金额308.26亿元，同比增长14.63%。

报告期内,公司实现投行业务净收入29,214.10万元，比上年同期下降38.53%；投行业务成本17,669.04万元，比上年同期下降24.39%；投行业务利润11,545.06万元，比上年同期下降52.20%。其中，母公司实现投行业务收入28,379.94万元，比上年同期下降39.44%；投行业务成本16,116.30万元，比上年同期下降24.36%；投行业务利润12,263.64万元，比上年同期下降52.02%。国元国际实现投行业务收入834.16万元，比上年同期增长26.91%；投行业务成本1,552.74万元，比上年同期下降24.74%；投行业务利润-718.58万元。

母公司主承销业务情况：

项目类型

（4）自营投资业务

2018年度，我国股票市场持续走低，其中，上证综指下跌24.6%，深证成指下跌34.4%，新三板做市指数下跌27.65%。而债券市场表现良好，其中，中债指数上涨9.63%。股、债市场的分化行情，也使行业股票投资规模整体下降，债券投资整体提升。根据中国证券业协会，按期末市值统计，2018年行业证券投资规模权益类市值同比下降36.39%，固定收益类市值大幅增长46.65%。

报告期内，公司积极调整投资结构，在严格控制风险的前提下，增加固收类投资规模；逐步减少权益类投资规模，努力降低市场波动对公司经营业绩的影响。同时，不断丰富和完善量化投资策略，提高量化投资收益水平；适度缩减新三板做市业务规模，控制业务风险。

报告期内，公司实现自营业务收入7,437.64万元，比上年同期下降88.88%；自营业务成本13,918.87万元，比上年同期增长39.47%；自营业务利润-6,481.23万元，比上年同期下降111.39%。其中，母公司实现自营业务收入-9,033.11万元，比上年同期下降123.70%；自营业务成本10,108.47万元，比上年同期增长77.27%；自营业务利润-19,141.58万元，比上年同期下降159.06%。国元股权实现投资业务收入

6,104.16万元，比上年同期下降60.83%；投资业务成本3,056.88万元，比上年同期下降10.23%；投资业务利润3,047.28万元，比上年同期下降74.98%。国元创新实现投资业务收入10,267.47万元，比上年同期下降6.69%；投资业务成本753.52万元，比上年同期下降13.59%；投资业务利润9,513.95万元，比上年同期下降6.09%。国元国际实现投资业务收入99.12万元，比上年同期下降95.46%；投资业务利润99.12万元，比上年同期下降95.46%。

母公司自营投资业务情况：

证券品种

（5）资产管理业务

面对市场环境和监管政策的深刻变化，公司资管业务以产品净值化管理为转型方向，努力提高主动管理能力与产品设计能力；进一步丰富产品线，为客户提供多样化的财富管理服务，提升服务客户能力；同时，不断完善合规风险体系，增强风险控制能力。

报告期内，公司实现资产管理业务收入15,210.19万元，比上年同期下降13.19%；资产管理业务成本6,197.19万元，比上年同期增长29.68%；资产管理业务利润9,013.00万元，比上年同期下降29.27%。其中：母公司实现资产管理业务收入12,555.81万元，比上年同期下降19.39%；资产管理业务成本3,841.50万元，比上年同期增长10.50%；资产管理业务利润8,714.31万元,比上年同期下降27.98%。国元国际实现资产管理业务收入2,617.37万元，比上年同期增长39.08%；资产管理业务成本1,940.92万元，比上年同期增长88.15%；资产管理业务利润676.45万元，比上年同期下降20.45%。国元期货实现资产管理业务收入37.01万元，比上年同期下降41.32%；资产管理业务成本414.77万元，比上年同期增长53.27%；资产管理业务利润-377.76万元，比上年同期减少170.22万元。

截至2018年末，母公司资产管理业务规模情况：

集合资产管理业务

2、主营业务分地区情况

营业收入地区分部情况

合计

注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量，不包括控股子公司的分支机构数量；2、公司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、国元创新、国元物业数据。营业利润地区分部情况

注：1、以上营业部数量为已批准开业的母公司分支机构数量，不包括控股子公司的分支机构数量；2、公

司本部数据为母公司（除分支机构以外）、国元股权、国元期货、国元创新、国元物业数据。

四、非主营业务分析

金额

五、资产及负债状况

1、资产、负债构成重大变动情况

长期股权投资

注：重大变动说明为年末相对于年初金额变动幅度超过30%的项目。

2、以公允价值计量的资产和负债

变动损益

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否

3、截至报告期末的资产权利受限情况

除此之外，公司不存在其它资产抵押、质押、被查封、冻结、必须具备一定条件才能变现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况和其他权利受限制的情况和安排，以及其他具有可对抗的第三人的优先偿付负债的情况。

4、比较式财务报表中变动幅度超过30%以上项目的情况

5、融资渠道、长短期负债结构分析

（1）融资渠道

近年来，公司高度重视融资渠道拓展，努力实现融资渠道多元化，降低融资品种和融资期限集中度，扩大长期债务占比，合理利用财务杠杆，稳固公司资金链，提升公司持续盈利能力。公司融资实现了长期融资与短期融资相结合、银行间市场与交易所市场相结合的局面，为公司持续稳健发展提供了有效支撑。

2018年，公司融资方式主要为发行非公开公司债、证券公司短期融资券、收益凭证，以及开展同业拆借、债券正回购和两融收益权转让等，为公司业务提供了稳定、充分的资金支持。公司未来还可以通过公开发行公司债、可转换公司债、非公开发行公司债、次级债、短期公司债、短期融资券、收益凭证，以及开展收益权转让、同业拆借、债券正回购等方式持续为公司发展提供资金支持。

（2）负债结构

报告期末，公司合并负债总额5,339,152.31万元，扣除客户存放的结算资金后的负债总额为4,074,529.13

万元。其中，公司债899,988.97万元、次级债299,992.47万元、短期融资券400,000.00万元、收益凭证155,246.00万元；卖出回购金融资产款余额为1,129,092.51万元（其中收益权转让100,000.00万元，债券质押式回购25,075.50万元，交易所质押式回购989,017,01万元，银行间质押式回购15,000.00万元），交易性金融负债为897.893.15万元（结构化主体负债），短期借款112,153.60万元，其他期末负债主要为应付利息、应付职工薪酬和应交税费。资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理买卖承销款）为62.31%，同比增加0.64个百分点，公司在保证偿债能力的同时，保持的合理财务杠杆水平。

公司负债结构合理，长短期债务搭配合理，债务到期日相对分散，短期偿债压力较轻；公司业务整体发展状况良好，公司业务发展与负债间形成了良好的衔接；优质流动性资产充足，变现能力强，公司整体流动性风险相对较低。

（3）资金管理目标与措施

公司资金管理以“优化资产负债结构、防范流动性风险、支持业务发展、服务公司长远目标”为工作目标，在坚守不发生流动性风险底线，强调融资、资金管理与业务发展相协调，合理配置资产负债结构，持续优化融资结构和业务结构，努力降低融资成本，提升资金使用效益。

在工作措施上，不断提升自有资金管理的科学性，强化预算管理和资金计划约束机制，以内部资金转移定价引导资金优化配置，切实落实流动性风险管理措施；全面有效开展流动性压力测试工作，做好事前风险防范；强化对资金头寸、现金流缺口、流动性资产分布和融资融券业务等的监控，及时分析和预测公司流动性和流动性风险状况，并采取有效的防范和控制措施；保持与公司业务规模和发展趋势相适应的资金头寸和优质流动性资产规模；持续开展对经济形势、监管环境、行业发展状况和公司经营情况的研究与分析，提前做好融资计划和资金规划；加强对流动性风险监管指标的主动管理，将流动性指标控制在合理的范围内，在指标达标的基础上尽量减少闲置资金、降低成本；积极维护和拓展融资渠道，确保公司融资渠道畅通。

（4）融资能力分析

求。

近年来，公司继续坚持“诚信为本、规范运作、客户至上、优质高效”的经营理念，坚持新发展理念，立足服务实体经济，积极履行社会责任，不仅取得了良好的经营业绩，同时也获得了良好的市场信用和社会声誉，这也为公司的进一步融资打下了良好基础。

六、投资状况

1、总体情况√适用□不适用

报告期投资额（元）

注：本表报告期投资额根据合并报表长期股权投资现金出资金额填列。持有金融企业股权

说明：本表根据报表长期股权投资与可供出售金融资产科目核算的内容分析填列。

2、报告期内获取的重大的股权投资情况

被投资公

司名称

3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

4、金融资产投资

（1）证券投资情况

债券

（2）衍生品投资情况

单位：万元

设定

注：衍生品初始投资金额、报告期内买入金额、报告期内出售金额、期末投资金额均为套期保值合约金额。

5、募集资金使用情况

□适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。

七、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

2、出售重大股权情况

港币的折算率为0.88708），确定为每股3.01元人民币

八、主要控股参股公司分析

√适用□不适用主要子公司及参股公司情况

公司名称

其他业务。

报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用

主要控股参股公司情况说明

（1）国元国际控股有限公司

国元国际在市场大幅波动和竞争加剧的形势下，全面扎实地开展各项工作，收入结构日益均衡和多元化，转型升级取得显著成效。投行业务实现重大突破，收入与业务规模同步增长,债券发行从无到有实现跨越发展；经纪业务转型扎实推进，积极布局财富管理；资管业务积极扩大非RQFII业务规模，资管收入逆市增长41%；自营业务开启海外美元债券投资，开辟了新的利润增长点，有效降低自营业务收入的波动性；与安徽、浙江、广东等省市金融工作局合作累计举办近十场赴港上市培训，积极拓宽投行业务渠道；同时开展高频业务培训，苦练内功，着力提升全员专业水平。

截至2018年12月31日，国元国际总资产542,489.84万元人民币，净资产131,557.65万元人民币，报告期内，实现营业收入16,755.46万元人民币，同比下降20.76%，营业利润5,001.53万元人民币，同比下降29.69%，净利润6,119.86万元人民币，同比增加10.88%。

（2）国元股权投资有限公司

2018年，公司适应行业监管新政，稳步推进转型工作，已被中国证券业协会公示为证券公司私募基金子公司规范平台，基金管理人资格获中国证券投资基金业协会审核通过；兴泰徽元租赁产业投资基金完成工商注册；公司中标安徽省级投资基金池州中小企业基金管理人资格；安徽徽元新兴产业基金募集正在持续推进过程中。

截至2018年12月31日，国元股权总资产129,460.23万元，净资产128,725.19万元，报告期内，实现营业收入6,191.23万元，同比下降61.15%，营业利润3,134.35万元，同比下降74.99%，净利润2,915.12万元，同比下降72.00%。

（3）国元期货有限公司

根据中国期货业统计，2018年，全国期货市场累计成交量为302,886.53万手，累计成交额为210.82万亿元，同比分别下降1.54%和增长12.20%；国元期货全年累计成交量2,660.18万手，累计成交额1.49万亿，同比分别增长32.22%和增长37.58%，期末权益13.87亿，同比上升86%。国元期货稳中求进、寻求突破，按照公司“十三五”规划总体战略，积极推进各项工作；分类评价BBB级，荣获“市场成长优秀会员”、“产业服务成长优秀会员”和“2018年度成长性期货公司”奖项。

截至2018年12月31日，国元期货总资产213,627.93万元，净资产71,408.18万元，报告期内，实现营业收入11,296.17万元，同比下降7.16%，营业利润2,651.87万元，同比下降34.82%，净利润2,249.33万元，同比下降26.92%。

（4）国元创新投资有限公司

2018年，国元创新坚持“稳中求进”的发展路径，在控制风险的前提下，稳步推进各项投资管理工作。截至2018年12月底，国元创新全年新增投资10.82亿元，投资总规模突破16亿元。

截至2018年12月31日，国元创新总资产174,560.95万元，净资产173,378.07万元，报告期内，实现营业收入10,972.04万元，同比下降7.90%，营业利润9,769.04万元，同比下降11.52%，净利润7,422.62万元，同比下降13.72%。

（5）长盛基金管理有限公司

2018年，在股市持续低迷、保本基金到期、分级基金清盘与转型的压力下，长盛基金经受住市场考验，遵照年初确定的“合规经营、防范风险、整固基础、健康发展”十六字经营方针，按照未来五年战略规划，全面聚焦“投研管理能力、营销创新能力、合规风控能力、协同发展能力”的建设与提升，各项经营管理工作有序运转，管理效率显著提升，创新发展动能明显增强，经受住市场考验；同时，顺利完成公司办公地址搬迁工作。

截至2018年12月31日，长盛基金总资产125,486.35万元，净资产113,538.73万元，报告期内，实现营业收入39,161.29万元，同比下降37.05%，营业利润10,315.60万元，同比下降48.35%；净利润8,052.54万元，同比下降47.72%。

（6）安徽省股权服务集团有限责任公司

2018年，为贯彻落实省政府提出的综合金融平台战略，安徽省股权服务集团抢抓机遇、奋力争先，主要业务板块持续快速发展，全年新增挂牌企业1,127家，累计挂牌企业2,986家；新增托管企业1,146家，

累计托管企业3,221家；荣获“2017年度全省金融机构支持地方发展经营业绩考核良好”。主要业务指标稳居全国区域性股权市场前列，充分发挥了资本市场服务实体经济的功能，为地方经济发展做出积极贡献。

截至2018年12月31日，安徽省服务集团总资产100,663.65万元，净资产90,986.63万元，报告期内，实现营业收入6,666.51万元；营业利润5,251.78万元；净利润4,264.97万元。

（7）安徽安元投资基金有限公司

2018年，安元基金完成对安徽安元创新风险投资基金的创设及首期出资，并发起设立一只汽车产业基金——安徽安元国耀智新汽车产业投资基金。目前，安元基金投资设立了黄山安元、亳州安元、淮北安元等八只区域子基金，两只专项子基金，一只风投基金和一只汽车产业基金。

截至2018年12月31日，安元基金总资产376,895.83万元，净资产299,689.74万元，报告期内，实现营业收入10,739.37万元，同比下降16.04%，营业利润6,382.56万元，同比下降28.04%，净利润4,572.72万元，同比下降27.74%。

九、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况

2、公司兼并或分立情况

3、子公司、分公司、营业部新设和处置情况

2018年11月1日，公司无锡学前街证券营业部名称由国元证券股份有限公司无锡学前街证券营业部变更为国元证券股份有限公司江苏分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。

2018年12月25日，公司西安二环南路证券营业部名称由国元证券股份有限公司西安二环南路证券营业部变更为国元证券股份有限公司陕西分公司，并取得《经营证券期货业务许可证》。

有限公司所持国元物业的股权，国元物业变更为公司全资子公司。

4、公司控制的结构化主体情况

截至2018年12月31日，本公司合并了15个结构化主体，此部分结构化主体全部为资产管理计划。对于该部分主体本公司同时作为管理人和投资人的情形，综合评估公司持有的投资份额以及作为管理人收取的管理费、分红等收益而享有可变回报的比重，判断本公司是否有能力运用对结构化主体的权力影响其回报，并据此判断是否纳入将结构化主体纳入合并范围。2018年12月31日，纳入合并范围的15个结构化主体的总资产为人民币110.83亿元，具体情况见公司2018年度财务报表附注七。

5、重大的资产处置、收购、置换、剥离情况

6、重组其他公司情况

十、公司未来发展的展望

1、行业竞争格局和发展趋势

（1）证券公司整体规模偏小

根据中国证券业协会统计，截至2018年末，我国证券公司总数为131家，行业总资产与净资产分别为62,560.98亿元和18,902.54亿元，平均每家证券公司总资产、净资产分别为477.56亿元和144.29亿元；行业全年实现营业收入2,662.87亿元，净利润666.20亿，平均每家证券公司实现营业收入20.33亿元，净利润5.09亿元。证券行业资产规模不仅低于银行、保险等金融业，与国际同行相比，也存在着较大的差距。

（2）传统业务竞争激励，资本中介业务收入贡献提升

随着证券行业创新发展的不断推进，以融资融券为代表的资本中介业务收入贡献逐步提升，根据中国证券业协会统计，我国证券公司信用业务（融资融券、股票质押回购）收入占比从2014年的21.15%提升

至2018年的42.64%，而经纪业务收入（代理买卖证券业务净收入，含席位收入）占比由2014年的40.32%下降至2018年的23.41%。证券行业将从以经纪业务为代表的传统业务，逐步走向以资本中介、资本投资业务为代表的重资本业务，加大资本投入也将成为行业发展的必然趋势。

（3）行业集中度不断提升

当前，我国证券公司按净资本监管规则运营，这意味着有多大的净资本规模才能做多大的业务规模。近几年来，国泰君安、中国银河、中信建投等大型券商先后实现A股和/或H股上市，其资本实力进一步增强；2018年底，行业龙头中信证券筹划收购广州证券，行业并购态势延续，大型券商的领先优势得到巩固。大型券商借助在资本上的优势，可以不断拓展高收益业务，提高盈利能力。在证券业务模式同质化程度变高和严监管的影响下，中小券商实现“弯道超车”的机会不断缩窄，从而导致证券行业资本实力较强的公司市场占有率不断提升，根据中国证券业协会统计，2018年，前10大证券公司2018年营业收入占全行业43.58%，净利润占全行业70.72%，净利润占比较上年同期增加20个百分点，行业集中度显著提升。

（4）证券行业对外开放速度加快

2、公司发展的主要优势和存在的不足

目前，公司发展的主要优势有：

（1）公司具备多元化业务平台，是一家全国性、综合性、全牌照券商

公司证券业务牌照齐全，全资拥有国元国际、国元股权、国元创新，控股国元期货，参股长盛基金、安徽省股权服务集团、安元基金、中证机构间报价系统股份有限公司、中证信用增进股份有限公司、证通股份有限公司。156家证券营业网点遍布在全国四个直辖市、东部沿海所有发达省份及重点城市、中部所有省份的省会城市、西安、成都、贵阳、乌鲁木齐等部分西北、西南省份省会城市以及安徽省各地市。

（2）具备综合经营、混业经营的股东优势

公司第一大股东国元金控集团是安徽省属国有独资大型投资控股类企业，旗下包括证券、信托、保险、银行、典当、小贷、投资与资产管理等各类金融业务，有利于发挥协同效应，实现交叉销售、资源共享、

优势互补，为公司未来发展提供巨大空间。

（3）品牌优势公司是国内第五家上市券商，随着多年稳健经营，资本实力逐步增强，网点逐步迈向全国，在香港市场也成功经营多年，稳健诚信的品牌形象深入人心，为投资者熟知，从而有助于公司各项业务开展。

（4）良好企业文化、高认同人才团队和稳定的管理团队

企业文化崇尚廉政自律、勤勉尽责。公司整体价值观、理念比较一致，执行力较强。人才团队稳定，人才流失率低；员工认同度高、归属感强。

（5）区域优势

公司在安徽及周边区域的深耕细做，在经纪业务、资产管理业务、股票承销、债券承销等业务领域积累了大量的企业及个人客户，在安徽省内企业股票承销业务上具有明显的竞争优势。受益于国家中部崛起战略与皖江产业转移示范区战略，在长三角产业转移、城镇化速度加快、基础设施投资加大、企业发展加速、居民收入提高的趋势下，公司将在安徽省乃至中部地区崛起的进程中发挥显著的区域优势。

尽管拥有诸多优势，但公司经营管理中仍存在一些不足与问题：

1、整体业务发展不均衡，部分板块业务能力、竞争力有提升空间；

2、公司经营管理的能力、水平与头部券商仍存在差距；

3、分支机构整体盈利水平不高，向财富管理转型任重道远；

4、子公司的净资产收益率未达到预期水平，盈利能力亟待加强；

5、金融科技水平有待进一步提高，高端业务和管理人才短缺。

3、公司发展战略

根据公司的《“十三五”战略规划》，公司以成为国内一流综合性现代投资银行为愿景，“十三五”期间围绕“一个中心、两大市场、四条主线、五大板块”的总体战略，实现高规模、高质量可持续增长。

（1）一个中心：以客户为中心

打破“以牌照为中心”的业务模式，加强部门间协同，逐步向“以客户为中心”的业务模式转型；建立以客户为中心的组织架构、流程和资源分配机制；建立与之匹配的支撑体系以实现业务模式转型，包括组织机制、人力资源、风险管理、财务管理、信息技术等。

（2）两大市场：国际国内市场

理顺境内外合作机制，做强国元香港，以香港为立足点建立系统全面的企业、个人、机构客户跨境需求服务体系。顺应“一带一路”，做大国际市场，布局新加坡及东南亚市场，借助并购等手段择机进入欧美市场。

（3）三项目标：总资产、净资产、净利润

“十三五期间”公司综合能力排名以及主要经营管理指标排名进入行业前20位。公司总资产超过1000亿元、净资产超过300亿元、净利润超过30亿元。

（4）四大主线：争先进位、协同联动、创新驱动、人才为本

争先进位：围绕零售、企业和机构客户的金融需求，为客户提供包括投资、融资、交易、跨境等全方位服务；各业务板块围绕客户需求，不断提升行业竞争力，建立与现代投行相匹配的客户服务能力。

协同联动：发挥集团联动优势，推动与集团成员企业的交叉销售与客户共享，建立联动机制；注重内部协同，明确部门间利益共享机制，推动交叉销售，打破部门墙。

创新驱动：构筑“用户至上、快速反应、开放包容”的互联网时代创新文化；建立有效的创新组织架

构、创新流程与创新业务考核机制。

人才为本：以市场化机制激发组织活力，真正实现“绩效导向、奖优罚劣；能上能下、能进能出”，搭建人才事业平台；持续建设人才队伍，重点强化内部人才培养，针对性引进高素质复合型人才。

（5）五大板块：零售经纪、投资银行、财富管理、投融资、场外业务

业务战略立足于打造五大板块，从满足客户的多元金融服务需求出发，实现客户群与业务的有机结合，服务实体经济，全面均衡发展，致力成为零售、企业和机构客户的财富管理专家和综合金融服务商。

五大板块的组成部分如下：

零售经纪板块——零售经纪、互联网金融

投资银行板块——股权融资、债券融资

财富管理板块——资产管理、主券商业务、长盛基金

投融资板块——信用业务、证券自营、做市交易、国元股权、国元创新、安元基金

场外业务板块——新三板、场外市场、区域股交中心

4、新年度经营计划及拟采取的措施

2019年，公司将以习总书记新时代中国特色社会主义思想为统领，根据市场形势和行业发展方向，聚焦公司“十三五”发展目标，以高质量发展为目标，增强资本实力，保持合理充裕的流动性安排，提高综合金融服务能力，提升风险的防控能力，实现整体运营效果最大化、最优化。新年度经营计划及拟采取的措施主要如下：

（1）稳健经营，着力实现稳增长；

（2）坚持协调发展，推进结构调整；

（3）深化改革，激发干部员工干事创业主动性、积极性、创造性；

（4）始终绷紧风控合规这张弦，确保不发生重大风险；

（5）增进协同，形成合力；

（6）刀刃向内提高执行力，确保各项工作部署迅速落地；

（7）推进证券科技建设、坚持科技创新理念、实现科技赋能；

（8）集约化经营和精细化管理，夯实基础、练好内功、蓄势聚能；（9）审时度势、把握好力度、强度和节奏，发挥主观能动性，稳妥提高各业务板块经营业绩。5、资金需求说明

公司将根据“十三五”规划和年度经营计划，切实做好资金筹集和资金安排，在防控流动性风险的同时，有效支持公司各项业务和子公司的业务发展。

公司融资和资金管理，也将紧紧围绕“十三五”规划和年度经营计划，灵活响应市场环境的变化，以保障流动性风险指标达标和防范流动性风险为前提，以支持公司各项业务和子公司的发展为导向，继续拓宽融资渠道，改善负债结构，灵活运用多元化的融资手段，保障各项业务和子公司的资金需求，保持合理的财务杠杆水平，努力降低融资成本，提升资金使用效率。

6、可能面对的风险

公司经营活动面临的具体风险及其表现：

（1）合规与政策风险

本公司的经营受到国家财政、货币政策及税收、金融监管法规等多方面因素的影响。如本公司在经营中不能适应政策的变化，违反有关法律法规和政策的规定，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚。报告期内，公司无重大纠纷仲裁事项，未受到重大行政处罚。

（2）市场风险

证券市场景气程度受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率、汇率、行业发展状况、投资心理以及国际经济金融环境等诸多因素影响，存在一定的不确定性和周期性。由于受经营模式、业务范围和金融产品的数量等因素的制约，证券公司的经营状况对市场行情及其走势有较强的依赖性，如果证券市场行情持续低迷，证券公司的经纪、投行、自营和资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平将下降，市场价格如股价、利率、汇率等波动可能导致公司自营头寸、资管产品组合出现潜在亏损。国际市场的波动，对公司境外业务将产生较大影响。报告期内，市场风险主要表现为交易性金融资产、可供出售金融资产因股票市场价格变动而发生公允价值波动，佣金收入的起伏等。

（3）信用风险

信用风险是指由于交易对手、客户、债券发行人及其他与公司有业务往来的机构未能履行约定契约中的义务,或因信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给公司造成经济损失的风险。目前，信用风险主要存在于公司的固定收益业务、融资融券业务、约定式购回业务、股票质押式回购业务、债券发行业务和另类投资上，如果出现公司交易对手违约、交易产品的信用等级下降等情形时，可能导致公司某一头寸或组合遭受损失，对公司财务状况产生不利影响。报告期内，公司信用交易业务和固定收益投资规模大幅增加，公司通过对购入产品评级限制，控制债券放大倍数，加强黑名单管理、事中监控和贷后管理等，未出现重大信用风险损失，针对个别项目信用风险损失，公司已计提风险拨备。

（4）流动性风险

流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本公司在业务经营中，可能因业务规模大幅上升、履行大额表外担保和承诺、不能按计划完成外部融资、系统故障、人为操作失误等情形，造成公司流动性风险监管指标低于监管标准，或无法偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求。若外部市场发生重大变化，如融资市场紧缩、证券市场剧烈波动等可能导致公司出现金融资产无法及时通过合理价格变现来满足流动性要求。

如流动性风险监管指标（流动性覆盖率、净稳定资金率）低于监管标准，或发生重大流动性风险事件，则公司可能受到监管部门的处罚，对公司的业务资格、经营管理及公司声誉造成严重不利的影响。

公司严格按照证监会、证券业协会的要求，落实流动性风险管控措施，及时监控公司流动性状况变化，按照要求进行流动性风险压力测试，并通过拓展多元化融资渠道、优化融资结构、调整业务结构、控制业务节奏等措施，持续优化和改善公司流动性状况。报告期内，公司流动性风险监管指标持续满足监管要求，未发生流动性风险事件。

（5）操作与管理风险

本公司在各业务领域均制定了内部控制与风险管理措施，但任何控制制度均有其固有限制，可能因内部及外部环境发生变化、当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现有制度、从业人员主观故意等情形，使内部控制机制的作用受到限制甚至失去效用，从而形成操作风险。同时，因业务流程的调整、新业务的产生、新技术的出现而改变原有业务模式和工作流程给公司带来的管理风险。本公司虽已建立严格的业务管理制度和工作流程，力图防止和发现有关欺诈或舞弊行为，但是尚不能做到完全杜绝和及时规避。报告期内，公司持续进行内控建设与评估，强化制度执行并着力完善各项制度和流程，没有发生对公司有实质性影响的操作风险。

（6）信息技术风险

信息技术在证券业已经得到广泛的应用，公司的集中交易、资金清算、财务核算、网上办公均高度依赖于信息技术的支持，电力保障、通讯保障、行业服务商水平、电子设备及系统软件质量、公司系统运维水平、计算机病毒、地震等自然灾害等都会对系统的设计和运行产生重大影响。当信息系统运行出现故障时，可能会导致公司交易系统受限甚至瘫痪，这将影响公司的正常业务和服务质量，损害公司的信誉，甚至会给公司带来经济损失和法律纠纷。报告期内，本公司加强信息技术系统的建设和运维，严格按照操作管理程序进行定期或不定期相结合的检查和维护，以保证系统的可靠、稳定和安全运转，没有产生重大信息技术风险。

（7）创新与行业竞争风险

目前，国内证券行业由传统的服务中介盈利模式向资本投资业务、资本中介业务等多元化盈利模式转型，券商原有优势逐渐消退，行业市场化竞争更为激烈。品种多元化、需求个性化的创新业务所带来的风险明显高于传统业务，呈现较强的隐蔽性和关联性。证券公司面临的风险复杂程度和风险量级成倍增加，经营业绩的不确定性也在逐步增大。在行业整体竞争格局重新确立的过程中，本公司的资本实力、竞争手段和盈利能力都将面临挑战。

针对上述风险，公司已（或拟）采取多种措施，对风险进行管理：

（1）完善公司治理结构，建立有效的内部控制机制

规范股东大会运作，保障所有股东特别是中小股东享有平等地位；规范和完善董事会运作，充分发挥专门委员会以及独立董事的作用；同时充分发挥监事会对董事会和经营层的监督作用。

（2）优化业务制度流程，提高执行力，控制操作风险

为保证制度流程和风控措施有效执行，公司不断完善各项业务制度流程，对业务流程中不适应管理需要及运作要求的内容进行优化和修正，规避部分因操作不规范、执行不标准或部门间缺乏协调机制而引起的操作风险。报告期内，公司持续完善内控规范工作，根据业务变化对流程风险点、风险等级和控制措施等进行持续更新和完善，对执行不到位的环节进行整改并在年终进行绩效扣分。

（4）夯实传统业务风险管理的同时，加大创新业务的风险管理

公司采用各种风险管理手段，夯实自营投资业务、资产管理业务、经纪业务、承销业务等传统业务风险管理的同时，在创新业务的风险管理上，通过加强对创新产品的研究和分析，建立创新金融产品三级审核机制，完善风险监控系统，制定风险管理政策，强化制度流程的执行与操作，测算业务规模和风险限额，对新业务风险采取有针对性的措施，保障新产品、新业务风险可测、可控、可承受。信用类创新业务的开展，主要通过加强前期尽职调查，进行项目可行性分析，上报公司评审小组审议等程序后，项目方可实施。

（5）加强技术建设，实现各主要业务和风控指标的实时监控

建立和规范风险管理部门参与重要业务决策风险评估机制，通过集中式风险监控系统、投资管理系统、净资本监控系统、大集中交易及清算系统、财务系统等物理化软、硬件系统，强化对风险的定量监测和管理。经过多年的研究开发和完善，公司已建立起一整套完备的、多层次的监控系统，对各项业务、反洗钱工作、信息隔离及风险控制指标进行有效地监控。同时，对安徽证监局开放上述监控系统的数据接口，保证监管机构能及时获取真实、完整的监管信息。

（6）实行考核评价，营造风险管理文化，加强监督检查提高制度执行力

公司建立了风险管理考核体系，将各部门的风险管理评价结果纳入绩效考核，强化风险责任追究，保障风险管理体系的整体有效。公司通过培训、考核、监督检查等多种方式，提高员工风险意识和风险管理能力，树立“风险控制是公司生命线”的理念，大力宣传和营造全员风险管理文化，努力使风险管理成为员工自觉自愿的行为，从根本上提高全员风险管理能力、提高对制度和流程的执行力。

十一、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况

1、风险控制指标动态监控情况

根据《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司风险控制指标计算标准规定》、《证券公司风险控制指标动态监控系统指引》的要求，公司风险监管部、财务会计部、资金计划部相互配合，设立专人专岗，对净资本、流动性等风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。每月末，公司按照监管要求及时上报月度净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表和风险控制指标监管报表。当出现净资本、流动性等风险控制指标与上月

相比发生不利变化超过20%的情形时，公司在该情形发生之日起3个工作日内，及时向监管机构上报书面报告，说明基本情况和变化原因。本公司风险控制指标动态监控机制，能够及时监控以净资本、流动性为核心的各项风险控制指标的变动情况，并根据变化情况采取有效措施，以确保各项风险控制指标在任一时点都符合监管要求。

2、报告期内风险控制指标监控情况和达标情况

报告期内，本公司以净资本和流动性为核心的风险控制指标均持续符合监管标准，没有发生触及监管标准的情况。目前所有风控指标均满足预警指标要求、且有一定安全边际。公司根据监管要求，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况；针对风控指标出现较大不利变动及达到预警情况，根据《证券公司风险控制指标管理办法》的要求，及时向当地证监局报告基本情况、问题成因、解决措施等。（详见本报告“第二节公司简介和主要财务指标之十三、母公司净资本及有关风险控制指标”）。

3、报告期内风险控制指标敏感性分析和压力测试情况

（1）净资本敏感性分析和压力测试情况

报告期内，本公司针对财务预算草案、IPO及债券承销项目、报价回购业务、可转换债券申购、公司各项业务可增加规模等事项,采用情景分析压力测试方法，测试多种风险因素同时变化的压力情景下公司风险控制指标的达标情况，全年共提交22次专项压力测试报告。

（2）流动性敏感性分析和压力测试情况

4、净资本补足机制建立情况

本公司建立了净资本补足机制，在董事会制定并通过实施的《财务管理制度》、《国元证券风险控

制指标管理办法》中规定，当公司净资本等各项风险控制指标达到预警标准时，公司将采用压缩风险性较高的投资经营品种或规模、追讨往来账项、转让长期股权投资、处置有形或无形资产、加大提取任意盈余公积、减少或暂停利润分配、发行次级债或债转股、募集资本金等方式补充净资本，以确保净资本等各项风险控制指标持续符合监管部门的要求。5.流动性风险监管指标监控与管理情况

根据证监会《证券公司风险控制指标管理办法》（2016年修订）、《证券公司风险控制指标计算标准规定》以及证券业协会《证券公司流动性风险管理指引》（2016年修订）的规定，公司能够全面落实流动性风险监管要求。公司流动性风险监管指标的监控与管理由公司资金计划部负责。为保证公司流动性风险监管指标的持续合规并与公司业务发展相适应，公司重点落实和完成了以下工作：

（2）强化资金计划和管理，全面监控流动性风险状况。公司注重对流动性风险状况的常规分析和预测，日常对流动性覆盖率、净稳定资金率、资产负债率、流动性缺口等流动性风险指标和数据进行监控，如发现上述指标接近预警线，或预测将有对流动性监管指标产生重大影响的事件发生时，提前做好应对措施，调整资金计划，落实融资安排，控制业务节奏，以缓解流动性压力，确保公司流动性风险监管指标持续符合监管要求。

（5）公司每月按照监管要求编制和报送“流动性覆盖率（LCR）计算表”和“净稳定资金率（NSFR）计算表”。报告期内公司流动性风险监管指标持续达标，报告期末公司流动性覆盖率（LCR）为167.32%，净稳定资金率（NSFR）为127.83%。

（6）公司严格遵照监管要求，定期向监管部门报告风险控制指标数据和达标情况，及时向中国证监会和当地证监局报告流动性风险监管指标超过20%不利变化、触及预警标准或不符合规定标准的基本情况、问题成因、解决措施等。报告期内，公司未发生流动性风险监管指标触及预警标准或不符合规定标准的情况。

十二、风险管理情况

2018年是证券行业风险管理最具挑战性的一年，在经济下行周期、去杠杆和贸易摩擦等背景下，证券市场持续下跌，信用违约事件频发，公司也面临前所未有的困难和挑战。在“守土有责、依法合规”工作思路指导下，公司风险管理工作在坚持做好各类业务日常的风险排查和管控基础上，工作重点主要围绕一下两方面展开：

一是继续推进全面风险管理体系建设，全面落实监管机构的整改要求，主要包括：进一步完善全面风险管理体系建设，新增修订十多项风险管理制度；正式上线市场风险和信用风险管理系统，升级固定收益交易管理系统；推进子公司风险管理系统建设，着手建立母子公司风险管理系统对接工作；扩大风险信息的收集范围，覆盖面扩展到参股公司，针对可量化风险类型开展专项压力测试；积极推动公司数据治理建设，制定并发布公司数据治理、元数据、数据标准、数据质量等系列管理制度，完成数据治理项目的立项和招投标，目前项目一期建设基本完成；组织开展公司各部门及子公司应急演练，检验评估应急流程的实用性和可操作性，并进行对照完善等。

二是加强对信用风险、市场风险、流动性风险管控以及投行类业务内控指引的落实，重点排查各类信用风险，完善债券投资信评机制，查找风控盲点，调整管控措施，制订应急预案等，全面夯实和提升各项业务风险管理工作。具体措施包括：

1、完善自营和资管业务债券投资管理机制。通过上线信用风险管理系统，建立债券投资内部信评机制；建立黑白名单制度、交易对手白名单制度，修订完善债券池管理办法，建立城投债投资审核标准；升级交易系统加强债券交易前端控制、事中监测与事后报警，进行负面新闻监测；加强集中度控制和投资经理投资权限管理；加强存量债券风险排查并进行风险分级，对风险债券建立责任人、联席会议处置、法律诉讼保全等风险化解机制，全方位加强和提升债券投资风险管理水平。

2、加强自营权益投资风险控制：修订完善证券池制度、止盈止损制度等，加强对入池品种的研究和投资规模管控，通过投资交易系统对投资规模、止盈止损进行事前控制。对股票现货投资业务、量化投资业务进行规模缩减和股指期货对冲，降低风险敞口和收益率波动幅度。对新三板做市标的加强研究，完善做市标的估值方法、程序化做市报价策略和人工做市报价策略结合，增加做市收益、控制做市风险。

3、加强股票质押和双融业务风险控制：上线双融业务集中度与维保挂钩系统控制，极大降低双融业

务风险；严格质押标的审核标准、建立负面清单制度；加强贷后管理，从提高违约项目利率、多种方式补充担保物、进行阶段性和终极问责、加强处置和诉讼保全等方面加强对质押风险项目和展期项目管理。

4、对子公司投资进行风险排查：对境内子公司投资信托产品、股权投资项目和香港子公司孖展业务、放债业务及美元债券投资进行风险评估，梳理优化投资项目筛选标准，进行存量项目风险排查、对风险项目进行结构调整、剔次存优。

5、通过定期的压力测试、提前做好资金衔接安排、多方面拓展融资渠道等措施，加强公司流动性风险管控，确保流动性风险指标达标。

6、落实投行内控指引：调整投行三级质控架构，设立内核办公室、投行风控部、投行业务管理部，加强对投行、债券、ABS项目全过程质量管理；单设场外债券审核小组，明确场外项目立项和审核要求，加强场外项目风险控制。

此外，公司一贯重视风控合规管理人才队伍建设和信息技术在合规监测工具、各类风险计量和关键风险指标监控等方面的重要作用，在报告期内风控合规人员及风控合规系统方面的投入金额为2,755.46万元，涵盖各风控合规职能部门的人员薪酬、风控系统投入、外部咨询费用、日常及其他支出。

2018年公司对信息系统建设进行持续投入，优化信息系统、提高信息技术，为投资者提供安全、稳定及个性化的服务，保障和支持公司业务发展。公司信息技术投入按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径主要包括：IT投入固定资产和无形资产的折旧摊销费用、IT日常运营费用、机房租赁费用、IT线路租赁、IT自主研发费用以及IT人员投入等。本年度公司信息技术投入总额为12,652.64万元。

十三、接待调研、沟通、采访等活动

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

接待其他对象数量

十四、公司账户规范情况

公司根据《关于加强证券公司账户规范日常监管的通知》（证监办发〔2008〕97号）的要求，不断健全完善账户规范管理长效机制。截至2018年12月31日，公司不合格资金账户为21,548户；不合格证券账户为541户，占公司所托管的正常交易客户证券账户总数3,349,623户的0.01615%；休眠资金账户为114,189户，休眠证券账户为28,290户。

十五、公司客户资产保护情况

客户委托资产及托管证券在公司交易系统中使用独立的交易席位，与自营席位严格分离；客户的资产账户实名管理，托管资产全部登记在实名账户之下，与中登系统客户资产账户一一对应，有效防范了客户托管资产的挪用风险。公司资产管理业务严格按照证监会规定，通过专门账户为客户提供资产管理服务。采用分账管理、分别核算的办法，做到业务和财务分开管理，有效的杜绝了客户资产被挪用的风险。

十六、实施新金融工具准则的影响

根据财政部要求，在境内上市的企业，自2019年1月1日起施行上述修订后的金融工具准则，因此，本公司自2019年1月1日起施行。根据衔接规定，企业无需调整前期比较财务报表数据，但是金融工具新旧准则下账面价值的差额以及金融资产类别的调整应当调整新准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。新准则实施将对本公司财务报告产生较大影响，对于持有的债务工具，公司根据其合同现金流量特征和业务模式来确定分类，对于可供出售金融资产中的权益投资、基金投资和其他投资，分类为交易性金融资产。综合金融资产分类、估值的计量方式的变化以及预期信用损失模型的影响，2019年年

初影响净资产金额为-12,221,138.04元，减少幅度0.05%。

第五节重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用

报告期内，公司未调整利润分配政策，并严格执行已有的利润分配政策。

现金分红政策的专项说明

公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况

1、根据公司第八届董事会第二十八次会议决议，公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股本3,365,447,047股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），合计派发现金人民币504,817,057.05元（含税）。本预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。

2、根据公司2017年度股东大会决议公告审议通过的《2017年度利润分配预案》，（详见2018年6月20日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网），以2017年12月31日总股本3,365,447,047股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.50元（含税），合计派发现金人民币504,817,057.05元（含税）。

3、根据公司2016年度股东大会审议通过的《2016年度利润分配预案》，（详见2017年5月9日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网），以2016年12月31日总股本1,964,100,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币3元（含税）；同时以资本公积金向全体股东每10股转增5股，转增后总股本为2,946,150,000股。公司于2017年5月16日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网上披露了《2016年度权益分派实施公告》，2017年5月23日，公司2016年度利润分派实施完毕。

4、根据公司2016年第三次临时股东大会审议通过的《2016年中期利润分配预案》（详见2016年9月10日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网），以实施本次分配方案时股权登记日在册的全体股东所持股份数为基数，向全体股东每10股派现金红利1.50元（含税），公司于2016年9月13日在《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网上披露了《2016年半年度权益分派实施公告》，利润分配工作已于2016年9月21日实施完毕。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表

分红年

度

注：2016年现金分红金额包括2016年半年度和2016年度的现金分红金额。公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案□适用√不适用

二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

三、承诺事项履行情况

查、创新业务开展等信息。公司将进一

步采取切实措施，强化对投资者的风险揭示和风险教育。

2、公司上市以后，将进一步严格按照《证

券公司风险控制指标管理办法》规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，发挥风险实时监控系统的重要作用，建立以净资本为核心的风险控制指标体系，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。

任公司

2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明

五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□适用√不适用公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。

七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√适用□不适用本报告期内新增结构化主体

结构化主体全称

九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所审计服务的连续年限

当期是否改聘会计师事务所□是√否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√适用□不适用

公司聘请华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2018年度内部控制审计会计师事务所，内部控制审计费用为20万元。

十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

十一、重大诉讼、仲裁事项

报告期内，不存在《深交所股票上市规则》中要求披露的涉案金额超过人民币1,000万元并且占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上的重大诉讼、仲裁事项。

截至本报告期末，公司未达到重大诉讼、仲裁披露标准的未决诉讼、仲裁涉案金额为88,645.38万元，预计负债806.00万元。1000万元以上的未决诉讼、仲裁事项详见财务报表附注十四。

十二、处罚及整改情况

□适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。

十三、报告期内各单项业务资格的变化情况

十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

报告期内，公司及第一大股东国元金控集团不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未

清偿等情况。

十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

2017年5月23日，公司实施了2016年度利润分配及公积金转增股本。公积金转增股本完成后，第一期和第二期员工持股计划股票数量分别变为33,841,444股和10,500,781股，占公司总股本的比例未发生变化。

2017年8月30日，公司第一期员工持股计划所持有的公司股票锁定期届满，具体详见2017年8月26日《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》和巨潮资讯网公司公告。锁定期届满后，员工持股计划管理委员会对第一期员工持股计划股票进行了部分减持。截至报告期末，第一期员工持股计划持股数量19,810,000股，占公司总股本的比例为0.59%；第二期员工持股计划持股数量10,500,781股，占公司总股本的比例为0.31%（比例下降系公司完成非公开发行后总股本增加所致）。

十六、重大关联交易

2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

关联方

类型

3、共同对外投资的关联交易

安徽省粮油食品进出口（集团）公司

4、关联债权债务往来

□适用√不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。

5、其他重大关联交易

公司2018年度关联交易具体情况见公司2018年度财务报表附注十。华普天健会计师事务所对公司2018年关联交易情况进行了审计并出具了《关联交易专项审计报告》（会专字[2019]2267号），认为公司关联交易情况说明已经按照中国证券监督管理委员会的有关规定编制。

十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

（1）托管情况□适用√不适用（2）承包情况□适用√不适用（3）租赁情况□适用√不适用2、重大担保□适用√不适用公司报告期不存在担保情况。

3、委托他人进行现金资产管理情况

（1）委托理财情况

（2）委托贷款情况

√适用□不适用报告期内委托贷款概况

委托贷款发生总额

单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托贷款具体情况□适用√不适用委托贷款出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用√不适用4、其他重大合同□适用√不适用

十八、社会责任情况

1、履行社会责任情况

公司履行社会责任的具体情况见公司于2019年3月26日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。

2、履行精准扶贫社会责任情况

（1）精准扶贫规划

基本方略。公司初步确立了“积极响应国家号召，精准聚焦弱势群体，大力实施精准帮扶”的基本方略。

总体目标。一是帮助对口帮扶的寿县、太湖县、裕安区到2020年全部摘帽，实现村出列、户脱贫。二是公司将加强跟踪服务，努力帮助每年资助的2000多名在校学生如期完成学业，成长为社会的有用之才，早日回馈家庭和社会。

主要任务。一是充分发挥国元证券的证券金融控股集团的资源优势，更好地帮助贫困地区企业进入多层次资本市场并实现融资。二是更加精准地做好“一司一县”、“一县一企”结对帮扶工作。三是以修建光伏电站、大棚蔬菜、精米加工基地烘干房等项目为抓手，进一步做好产业扶贫。四是继续做好“国元证券奖助学金”、“国元证券金融实践奖学金”、雪莲花爱心基金等教育扶贫工作。五是积极探索“保险+期货”、消费等其他扶贫方式。

（2）年度精准扶贫概要

（一）结对帮扶。公司2018年向太湖县捐赠了300万元、向寿县捐赠了200万元、向裕安区捐赠了200万元。为监督扶贫资金使用，公司党群工作办公室多次到上述贫困县区考察光伏电站建设、危房改造、蔬菜大棚建设、精米烘干房建设等项目。目前，上述项目已基本建成并逐渐发挥出经济效益。

（二）金融扶贫。公司坚持“一家好企业带活一方经济”的理念，注重为贫困县引入金融活水，激活贫困县的内生动能。2018年，公司积极协助贫困地区企业发行债券。1月初，顺利助推潜山县（贫困县）以较低发行利率融资10亿元。4月初，承销发行的“17枞阳债”荣获《证券时报》颁发的“2018中国区五星扶贫债券项目君鼎奖”。

（三）教育扶贫。一是通过持续设立奖助学金、金融实践奖学金的方式资助高校贫困大学生。2018年年，公司在中国科学技术大学等10所高校设立了“国元证券奖助学金”，总规模300万元；在黄山学院等8所高校设立了“国元证券金融实践奖学金”，总规模140万元。二是通过“雪莲花爱心基金”常态化资助边疆及少数民族地区的贫困学生。公司投资银行总部员工于2012年自发成立了雪莲花爱心基金，近6年来一直常态化向西藏、新疆、宁夏、贵州等地区的贫困学生进行捐赠，2018年捐赠钱物123万元。三是长期支持砀山县树人学校。2018年9月，安徽电视台《益行安徽》栏目播放了安徽省红十字会摄制的《国元助学》节目，讲述了国元证券帮扶树人学校的感人故事。2018年12月，公司持续对树人学校进行帮扶，并向该校捐赠扶贫资金30万元。

（四）其他扶贫。公司在香港的全资子公司国元国际秉承母公司的公益精神，一直热心在香港本地参与各种公益慈善。除捐款捐物外，更鼓励员工身体力行，积极开展各项公益活动回馈社会，包括到香港曾肇添护老院探访长者，陪伴残疾人士前往大屿山宝莲禅寺、昂坪集市及大澳水乡渔村等地观光等。公司在中证协指导下，优选了太湖县具有地方特色的20种农副产品在金融扶贫综合服务平台上进行展销，起到

了很好的效果。公司2018年春节组织员工从太湖县采购了200多万元的农副产品，既提高了太湖县农产品的知名度，又直接增加了农户收入。此外，2018年，公司向岳西县响肠镇石化希望小学捐赠10万元，向望江县望马楼村捐赠18万元，向无为县石涧镇柘城村、严桥镇衖口村、襄安镇新生村捐赠近40万元，公司其他分支机构亦积极捐款捐物，努力为社会奉献爱心。

（3）精准扶贫成效

指标

（4）后续精准扶贫计划

上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否

公司履行环境责任的具体情况见公司于2019年3月26日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司2018年度社会责任报告》。

十九、其他重大事项的说明

1、可转债发行进展情况

2、债券发行情况

2017年5月16日，公司取得中国人民银行《中国人民银行关于核定国元证券股份有限公司短期融资券最高待偿还余额的通知》（银发〔2017〕118号）。根据该通知，中国人民银行核定公司待偿还短期融资券的最高余额为40亿元，待偿还短期融资券最高余额自本通知印发之日持续有效。2018年度，公司共发行了四期短期融资券，共募集资金80亿元，具体公告见中国债券信息网、中国货币网、上海清算所。

3、公司近三年的分类评价情况

2016年，公司被评为A类A级证券公司。2017年，公司被评为A类A级证券公司。2018年，公司被评为B类BBB级证券公司。

4、报告期内公司行政许可情况

2018年2月8日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准国元证券股份有限公司变更公司章程重要条款的批复》（皖证监函﹝2018﹞41号）。

2018年5月24日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准魏玖长证券公司独立董事任职资格的批复》（皖证监函〔2018〕163号）。2018年6月22日、9月17日，公司第八届董事会第二十次会议和2018年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名魏玖长先生为公司独立董事的议案》。

2018年6月7日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准韦翔、左江证券公司董事任职资格的批复》（皖证监函〔2018〕194号）。2018年6月22日、9月17日，公司第八届董事会第二十次会议和2018

年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名韦翔先生为公司非独立董事的议案》、《关于提名左江女士为公司非独立董事的议案》。

2018年7月18日，公司取得中国证监会安徽监管局《关于核准朱宜存、周洪证券公司董事任职资格的批复》（皖证监函〔2018〕259号）。2018年8月30日、9月17日，公司第八届董事会第二十三次会议和2018年第二次临时股东大会分别审议通过了《关于提名周洪先生为公司非独立董事的议案》、《关于提名朱宜存先生为公司非独立董事的议案》。

5、公司重大事项信息披露索引

（1）报告期内公司重大事项

事项

虹）；独立董事2017年度述职报告（杨棉之）；独立董事2017年度述职报告（鲁炜）；独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见；独立董事关于公司部分会计政策变更的独立意见；独立董事关于公司2017年度利润分配预案的独立意见；独立董事关于公司聘请2018年度审计机构的独立意见；独立董事关于对公司内部控制评价报告的独立意见

业绩快报；2018年6月经营情况

关于2018年非公开发行公司债券（第三期）发行结果公告

（2）报告期末至本报告披露日公司重大事项

6、报告期内主要参股公司重大事项

（1）安徽安元投资基金管理有限公司

依照中国证监会机构部和中国基金业协会对安元基金管理公司股权整改的要求，2018年6月28日，公司与国元金控集团、国元创新分别签署了股权转让合同，将所持有安元基金管理公司的8%股权转让给国元金控集团，交易金额为545.72万元；将所持有的22%股权转让给国元创新，交易金额为1,500.73万元。

2018年7月27日，安元基金管理公司顺利完成上述股权转让的工商变更登记。本次股权转让后，安元基金管理公司股东名录更新为：

序号

二十、公司子公司重大事项

1、国元股权2018年1月11日，经中国证券业协会公示，国元股权公司整改方案获证监会等三方会审机制审议通过，国元股权成为证券公司私募基金子公司规范平台。2018年3月30日，经中国证券投资基金业协会审核通过，国元股权取得基金管理人资格。

2014年8月28日，公司第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限公司参股国元农村人寿保险有限公司（筹）的议案》，同意公司全资子公司国元股权投资有限公司与安徽国元控股（集团）有限公司及国元农业保险股份有限公司联合其他六家法人单位共同发起设立国元农村人寿保险股份有限公司（筹），具体公告见2014年8月29日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和巨潮资讯网。2018年9月17日，公司第八届董事会第二十四次会议审议通过了《关于全资子公司国元股权投资有限公司终止参股国元农村人寿保险股份有限公司（筹）的议案》，具体公告见2018年9月18日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和巨潮资讯网。

2、国元创新

第六节股本变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

本次变动前

股份变动的原因√适用□不适用

1、报告期内，公司股东广东省高速公路发展股份有限公司持有人类别由“境内一般法人”变更为“国有法人”，其持有的公司有限售条件股份由“其他内资持股”变更为“国有法人持股”。

2、2018年4月，公司监事段立喜先生因到龄退休，申请辞去公司监事职务。鉴于段立喜先生的辞职将导致本公司监事会成员中职工代表的比例低于三分之一，根据《公司法》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》、《公司章程》等有关规定，段立喜先生的辞职申请将在本公司职工代表大会选举产生新任职工代表监事后方可生效；在此之前，段立喜先生仍继续履行其监事职务。2018年11月23日，公司新任职工代表开始履职，段立喜先生不再履行其监事职务，辞职申请正式生效。2018年12月，段立

喜先生通过二级市场买入公司股票25,700股，根据《深交所上市公司股东及董监高减持股份实施细则》第十二条规定（即：董监高在任期届满前离职的，应当在其就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定：（一）每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；（二）离职后半年内，不得转让其所持本公司股份；（三）《公司法》对董监高股份转让的其他规定。），截至2018年末，段立喜先生持有的公司股票为有限售条件股份。股份变动的批准情况适用√不适用股份变动的过户情况适用√不适用股份回购的实施进展情况适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响适用√不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用

2、限售股份变动情况

股东名称

二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行（不含优先股）情况

股票及其衍生

证券名称

报告期内证券发行（不含优先股）情况的说明

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明√适用不适用报告期内，公司资产和负债结构变动情况见本报告“第四节经营情况讨论与分析之五、资产及负债状况”。

3、现存的内部职工股情况

三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位：股

报告期末普通股股东总数

安徽省皖能股份有限公司

安徽国海投资发展有限公司

公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、持股10%（含10%）以上的前5名股东情况

√适用□不适用法人√适用□不适用

资信调查等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

自然人□适用√不适用

3、公司控股股东情况

控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人

资信调查等业务，代保管及保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。控股股东名称

控股股东报告期内变更□适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。

4、公司实际控制人情况

实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人

实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用

5、其他持股在10%以上的法人股东

□适用√不适用6、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况□适用√不适用

□适用√不适用报告期公司不存在优先股。

第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名

高民和

注：段立喜持股情况详见第六节一、股份变动情况

二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责

非独立董事（8名）1、蔡咏先生，中共党员，高级经济师。曾任安徽财经大学财政金融系讲师、会计教研室主任，安徽省国际经济技术合作公司美国分公司财务经理，安徽省国际信托投资公司国际金融部经理、深圳证券部经理、证券总部副总经理，香港黄山有限公司总经理助理，国元证券董事、总裁、党委副书记。现任公司党委书记、董事长，主持公司董事会日常工作，负责公司发展战略、重大管理决策、风险监控和督导以及人力资源管理工作；兼任国元金控党委委员，国元国际董事长，长盛基金董事，安元基金董事长。

2、许斌先生，中共党员，一级企业法律顾问。曾任安徽大学法律系教师，安徽国际信托投资公司法律事务部副主任、主任，安徽国元控股（集团）有限责任公司法律部主任，安徽国元信托投资有限责任公司总裁助理、信托业务总部总经理，安徽国元信托投资有限责任公司监事长。现任公司董事，国元金控党委委员、副总经理、总法律顾问，兼任国元信托董事长，国元基金管理有限公司董事长、安徽省股权服务集团有限责任公司董事、安徽省农业产业化发展基金有限公司董事长、黄山有限公司董事、安徽国元种子

投资基金有限公司董事长。

3、俞仕新先生，中共党员，经济师。曾任安徽省国际信托投资公司证券部副经理、经理、合肥分公司总经理（兼任研究发展中心主任、国信投资顾问咨询公司董事长），安徽国元信托投资有限责任公司副总裁、常务副总裁，国元信托总裁、党委副书记，国元创新董事长，国元股权董事长。现任公司党委副书记、总裁、董事，主持公司经营管理的日常工作，负责落实董事会决议、业务发展、经营计划和绩效考核工作；兼任国元国际董事，安元基金董事，中证信用增进股份有限公司董事、安徽安元创新风险投资基金有限公司董事长。

4、许植先生，中共党员，硕士研究生学历，具有律师资格。曾在安徽大学工作；历任安徽国际信托投资公司北京代表处主任助理，安徽国元信托投资有限责任公司人力资源部副总经理、资金信托部副总经理、总经理；国元信托信托业务一部总经理、国元信托副总裁；现任公司董事，国元信托董事、党委副书记、总裁。

5、韦翔先生，中共党员，研究生学历，工商管理硕士学位，经济师。曾任亳州市财政局商贸科、经济建设科科员、副科长、科长；亳州市建投集团董事长兼总经理；现任公司董事、建安投资控股集团有限公司党委书记、法定代表人兼董事长，兼任安徽安诚金融控股集团有限公司董事长、安徽安诚资本有限公司董事长、安徽省安晨医药有限公司董事长。

6、周洪先生，中共党员，本科学历，学士学位，中级国际商务师。曾任安徽安粮国际发展股份有限公司董事会秘书、总经理助理，安徽安粮实业发展股份有限公司总经理，安粮期货股份有限公司董事；现任公司董事、安徽省安粮集团有限公司党委委员、副总裁、工会主席,兼任安庆安粮食品有限责任公司董事长、安徽安可福食品有限公司董事长、安徽盛安国际发展有限公司董事长、司空山文化旅游有限公司董事长、安徽安粮置地有限公司董事、安粮期货股份有限公司董事、安徽省金融资产交易所董事。

7、朱宜存先生，中共党员，本科学历，工程硕士学位，高级工程师。曾任安徽恒源煤电股份有限公司董事长、总经理、党委委员，安徽恒源煤电股份有限公司董事长、党委书记，皖北煤电集团有限责任公司副总经理；现任公司董事、安徽省能源集团有限公司董事、总经理、党委副书记，安徽省皖能股份有限公司董事长。

8、左江女士，研究生学历，经济学硕士，高级经济师，具有企业法律顾问执业资格、董事会秘书资格。曾任广东省高速公路发展股份有限公司证券事务部部长，董事会秘书。现任本公司董事，广东省高速公路发展股份有限公司副总经理，兼任粤高资本投资（横琴）有限公司总经理，广州广珠交通投资有限公司执行董事，京珠高速公路广珠段有限公司副董事长，广东省粤科科技小额贷款股份有限公司董事。

独立董事（5名）

1、任明川先生，英国赫尔（HULL）大学会计学博士。曾任浙江工业大学经贸学院助教、讲师，英国赫尔（HULL）大学、美国麻省理工（MIT）斯隆管理学院访问学者。现任复旦大学管理学院BI-复旦MBA学术主任、复旦大学管理学院会计系副教授，中国注册会计师协会职业道德准则委员会委员，贝达药业股份有限公司独立董事，生特瑞（上海）工程顾问有限公司独立董事，本公司独立董事。

2、鲁炜先生，中国科学技术大学工学硕士、管理科学与工程博士。曾在美国宾州大学沃顿商学院、加拿大国际基金会/多伦多大学、澳大利亚悉尼大学商学院及菲律宾IIRR学院进修。现任中国科学技术大学管理学院院长助理，英国“InternationalJournalofGreenEconomics”期刊编委，金信基金管理有限公司独立董事，安徽水利开发股份有限公司独立董事，公司独立董事。

3、杨棉之先生，中国人民大学管理学（财务学）博士、教育部高等学校会计学专业教学指导委员会委员。曾在原安徽省人民银行农金处从事会计工作，曾任安徽大学商学院教授，安徽大学会计与财务研究中心主任，现任中国石油大学经济管理学院院长、教授，安徽海螺水泥股份有限公司独立非执行董事，公司独立董事。

4、周世虹先生，安徽大学法律系法学毕业，法学硕士，一级律师。曾任合肥工贸律师事务所律师，合肥市人大常委会办公厅秘书。现任国浩律师（合肥）事务所合伙人、主任，安徽省律师协会副会长，合肥市律师协会会长，安徽水利开发股份有限公司独立董事，安徽天然气开发股份有限公司独立董事，东方时尚驾校股份有限公司独立董事，安徽立方药业股份有限公司独立董事，公司独立董事。

5、魏玖长先生，中共党员，中国科技大学管理学博士。历任中国科学技术大学商学院讲师、管理学院副教授，现任中国科学技术大学管理学院教授、金融工程专业博士生导师，兼任中国应急管理学会理事、清华大学中国应急管理研究基地兼职研究人员，本公司独立董事。

监事会成员（5名）

1、蒋希敏先生，中共党员，高级工商管理硕士，会计师。曾担任河南冶金工业学校会计教研组长，安徽省建材局副主任科员，安徽省信托投资公司财务部副经理、资金计划部经理、证券管理总部总经理、人事处处长，国元证券有限责任公司行政总监、董事会秘书、党委副书记、副总裁，公司副总裁、党委副书记、纪委书记。现任公司党委副书记、监事会主席、工会主席，分管党群工作办公室、行政管理部。

2、吴福胜先生，中共党员，研究生学历，正高级工程师。曾任安徽省维尼纶厂技术员、调度员、调度长，安徽皖维高新材料股份有限公司副部长、部长、厂长、董事、副总经理，公司董事长。现任本公司监事，安徽皖维集团有限责任公司董事长、党委书记，安徽皖维高新材料股份有限公司董事长。

3、徐玉良先生，中共党员，大学本科学历，经济学学士、管理学学士。曾任安徽全柴集团有限公司办公室主任，兼任安徽全柴动力股份有限公司生产部副经理。现任本公司监事，安徽全柴集团有限公司董

事、总经理助理、战略发展部部长。

4、杜晓斌先生，中共党员，硕士研究生学历。曾任安徽省总工会副主任科员，安徽省国际信托投资有限责任公司国内金融部科长、团委书记、上海玉田路证券营业部经理、上海虹桥路证券营业部经理，国元证券股份有限公司上海东方路证券营业部经理、北京业务总部总经理、北京办事处主任、营销经纪总部副总经理、总裁助理、北京分公司总经理、人力资源部总经理兼培训中心主任。现任公司党委委员、纪委书记、监事、人力资源部总经理。

5、王霞女士，中共党员，高级会计师，注册会计师。曾任安徽省木材总公司财务科长，安徽安泰期货有限责任公司财务结算部经理，国元安泰期货有限责任公司财务总监兼财务部经理、运营总监、首席风险官，安粮期货有限公司总经理、国元期货总经理。现任公司纪委副书记、监事、审计监察部总经理。

公司高级管理人员（10名）

2、陈新先生，中共党员，经济师。曾担任交通银行淮南分行信贷部科员，安徽省国债服务中心投资副经理，香港黄山有限公司投资业务经理，国元证券有限责任公司投资管理总部总经理、总裁助理、副总裁，国元期货董事长，国元股权董事，长盛基金监事会主席，安元基金监事会主席，公司董事会秘书。现任公司党委委员、副总裁，负责公司经纪业务、网络金融业务、投资研究、和客户服务；兼任国元国际董事。

3、陈东杰先生，中共党员，经济师，合肥工业大学经济学院兼职硕士生导师。曾担任安徽省国际信托投资公司总经办副主任、国债业务部副经理、北京代表处主任，安徽兴元投资有限责任公司副总经理、法人代表兼总经理，安徽国元信托投资有限责任公司董事会秘书，国元证券有限责任公司北京代表处主任、证券营业部负责人、北京业务总部总经理、总裁助理、副总裁。现任公司党委委员、副总裁，负责公司信用业务、资产管理业务和跨境并购业务。

4、陈平先生，中共党员。曾任教于合肥工业大学管理系，历任安徽省国际信托投资公司证券发行部副经理、证券投资部经理，国元证券有限责任公司副总裁，长盛基金董事长、副董事长。现任公司副总裁，负责公司自营投资业务、私募股权投资和另类投资业务；兼任国元股权董事、国元创新董事长。

5、陈益民先生，中共党员，高级工程师。曾任安徽省地矿局计算机中心副主任，合肥市信托投资公司证券营业部经理，国元证券证券营业部经理、总裁助理、总工程师。现任公司党委委员、副总裁，负责公司信息技术工作、场外市场业务、运营管理；兼任安徽省股权服务集团董事长，安徽省股交中心董事。

6、沈和付先生，中共党员，具有律师资格。曾担任中国安徽国际经济技术合作公司法律部科员、总经办经理助理，安徽省信托投资公司法律顾问室副主任，国元证券有限责任公司法律事务部主任，国元证

券有限责任公司合规负责人，国元证券合规总监。现任公司副总裁，负责公司投行、债券、新三板业务。

7、高民和先生，中共党员，审计师，注册审计师，资深注册会计师。曾担任安徽省审计厅科员、副主任科员、主任科员，香港黄山有限公司财务部副经理，国元证券有限责任公司综合办公室主任、计划财务部经理、总会计师，国元股权董事长、法定代表人。现任公司财务负责人、总会计师，负责公司财务会计核算、预算及资金计划工作。

8、刘锦峰女士，工学及经济学双学士。曾任公司投资银行总部副总经理兼业务三部总经理、资本市场部总经理、证券事务代表。现任公司董事会秘书、董事会办公室主任、机构管理部总经理，负责公司信息披露和子公司管理协调工作，协助董事长负责董事会日常事务；兼任长盛基金监事会主席，国元股权董事，国元创新董事，国元期货董事。

9、范圣兵先生，中共党员，具有律师资格、企业人力资源管理师（一级）资格和经济师职称。曾先后在安徽金亚太律师事务所、安徽中烟蚌埠卷烟厂、安徽证监局、安徽省人民政府金融办（借调）工作，曾任公司合规管理部副总经理、副总经理（主持工作），现任公司纪委委员、合规总监、总法律顾问、合规管理部总经理，负责公司合规、法律事务工作；兼任国元股权监事，安徽金融法制研究会执行会长。

10、唐亚湖先生，中共党员，高级会计师，注册会计师。曾任安徽省国际信托投资公司科员、公司稽核部副总经理、风险监管部副总经理（主持工作），现任公司纪委委员、首席风险官、风险监管部总经理，负责公司风险监管工作；兼任国元股权董事，国元创新董事，国元期货监事。

在股东单位任职情况

任职人员姓名

工会主席

在其他单位任职情况√适用□不适用

安徽安粮置地有限公司

范圣兵

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□适用√不适用

四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况

2、董事、监事和高级管理人员报酬确定依据：公司独立董事报酬标准参考同行业上市公司的平均水平确定；公司内部董事、监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定，与岗位和绩效挂钩，公司薪酬体系是委托太和咨询顾问公司参考同行业的薪酬情况设计，于2006年8月26日经原国元证券有限责任公司第二届董事会第四次会议审议决定。

左江

公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用

五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度

当期领取薪酬员工总人数（人）

2、薪酬政策

公司员工薪酬政策遵循效益员工、公平原则、激励原则、市场化原则、基本保障原则，总额控制原则，采用基于岗位+绩效的薪酬模式为主，辅以市场化的薪酬模式、业务收入提成以及年末根据经营情况计提奖金的混合薪酬体系。公司员工的薪酬、福利水平根据公司经营效益状况和地区生活水平、物价指数的变化进行适当调整。3、培训计划

公司始终把人才培养作为兴司之本，成立了专门的培训组织、协调机构，不断加大对员工的培训投入，分类、分层次的培训体系逐步完善，形成了包括现场、视频和网络等多样化的培训形式，外部培训和内部培训相结合，业务培训和管理培训相结合，岗位技能培训和在职学历教育相结合等的多种途径培训方式，重视对中高层管理人员管理技能与业务技能提升的培训和对优秀年轻骨干员工综合素质提升的培训，注重

培训效果，不断提升培训质量，提高培训覆盖面，有力的促进了员工整体素质的提升，实现了员工与企业的共同成长。4、劳务外包情况□适用√不适用

六、董事会下设各类专门委员会构成情况

1、发展战略委员会

主任委员：蔡咏（董事长）委员：许斌（董事）、俞仕新（董事、总裁）、鲁炜（独立董事）

2、薪酬与提名委员会

主任委员：鲁炜（独立董事）委员：俞仕新（董事、总裁）、任明川（独立董事）、杨棉之（独立董事）

3、风险管理委员会

主任委员：许斌（董事）委员：俞仕新（董事、总裁）、周世虹（独立董事）4、审计委员会主任委员：任明川（独立董事）委员：周洪（董事）、杨棉之（独立董事）

2018年，公司在营销人员管理方面始终坚持以合规展业为前提，通过建立规范、科学的营销管理体系和营销培训体系，培养建设了一只专业、高效的营销队伍。截至2018年底，公司共有证券经纪人1368人。

1、公司严格按照监管要求，坚守合规发展底线，提高分支机构营销人员合规意识。对营销人员及其执业行为进行集中统一管理和全程动态监控，督促分支机构加强合规内控管理，坚持合规风控与业务发展并重，做到经营能力与风险管控能力相匹配，全年未发生重大营销人员违规事件。

2、公司加强《营销人员管理制度》考核执行，提升分支机构的营销管理水平，进一步规划营销人员职业发展路径，打造一支适应市场竞争和多元化业务发展的、具备财富管理能力的优秀营销服务团队。

3、顺应证券行业移动互联网化的发展趋势，利用技术系统支撑和强化营销管理，进一步满足营销人员开展精准营销和移动办公需求，进一步提升分支机构的营销管理效率，满足各分支机构营销活动推广、客户关系管理等需求。

4、推进常态化、分层级营销培训体系建设，以“夯实基础培训，提升职业技能，引领业务转型”作为营销培训的方向，启用新版营销人员入职前培训系统，组织业务技能大赛，强化营销人员各项专业技能，提升综合金融服务水平，推动营销队伍向财富管理转型。

第九节公司治理

一、公司治理的基本状况

1、股东与股东大会

公司能够按照规定召集、召开股东大会，每次股东大会均采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，确保所有股东，特别是中小股东享有平等的地位，能够充分行使自己的权利。

公司第一大股东能够按照法律、法规及《公司章程》的规定行使其享有的权利，不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的情形，没有占用公司资金或要求为其担保或为他人担保，在人员、资产、财务、机构和业务方面与公司完全分开。

2、董事与董事会

公司各位董事严格遵守其公开做出的承诺，忠实、诚信、勤勉履行职责。

公司董事会向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律、法规及《公司章程》规定行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。

3、监事和监事会

公司监事会能够按照法律、法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

5、信息披露

公司上市后制定了《信息披露事务管理制度》、《重大信息内部报告制度》、《投资者关系管理制度》、《接待和推广工作制度》，指定董事会秘书为信息披露工作、接待股东来访和咨询等投资者关系管理事务的负责人；公司能够严格按照法律、法规和《公司章程》的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，

并确保所有股东都有平等的机会获得信息。2010年公司进一步完善信息披露管理制度，制定了《向外部单位报送信息管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》和《年报信息披露重大差错责任追究制度》；2018年，公司重新修订了《关联交易管理办法》、《信息披露事务管理制度》和《重大信息内部报告制度》,规范公司各类信息报送和使用管理工作，加强内幕信息保密，提高信息披露的质量和透明度。公司信息披露工作已连续十一年被深圳证券交易所评为A。报告期内，公司不存在重大会计差错更正、重大遗漏信息补充以及业绩预告修正等情况。

报告期内，公司董事、监事和高级管理人员积极参加行业培训和专题会议；平时公司通过《舆情周报》、《信息简报》、短信通知以及转发深交所《上市公司参考》等方式，组织董事、监事、高级管理人员、主要股东单位联系人学习监管层和交易所的各项规章制度。

6、报告期内，公司股东大会、董事会、监事会建立和修订的治理制度情况

披露日期

7、党建工作情况

（1）坚定不移把党的政治建设摆在首位。一是将学习党的十九大精神作为“两学一做”学习教育常态化制度化的重要内容，全面持续深入推进党的十九大精神学习宣传贯彻工作。二是扎实开展“讲忠诚、严纪律、立政德”专题警示教育。三是聚焦形式主义、官僚主义开展集中整治专项行动，不断巩固深化“讲忠诚、严纪律、立政德”专题警示教育成果，持续加强作风建设。四是修订印发《国元证券党风廉政建设责任制工作责任分解意见》，进一步打通了压力传导的通道，为切实落实一岗双责提供了机制上的保障。

（2）深化基层党组织标准化建设。一是明确公司基层党组织自主开展党建活动、加强场所建设有关事项，并编制党支部学习指导目录，对党支部日常工作给出更为明确的要求和指引。二是进一步加强制度建设。一方面《国元证券党委党费收缴使用和管理暂行办法》的出台为进一步规范党费的收缴、使用提供了制度依据；一方面立足于激发党支部的创造力、凝聚力和战斗力，以评促建，评建结合，制定印发《国元证券党支部工作考核评价办法（试行）》。三是创新教育培训形式，融合理想信念教育、理论学习、业务培训、体验式实践式教学等多种模式，收到良好效果。上半年省国资委对公司基层党组织标准化建设工作进行了抽查验收，并给予了充分肯定。

（3）围绕经营发展，开展首批“抓党建、促发展”督查帮扶。公司党委成员带队深入业务一线，围绕基层党建工作和年度目标任务完成情况，以让分支机构“有压力、增信心、找差距、补短板”为主要目的，通过座谈会、听取汇报、现场走访、个别访谈、查阅档案、发放调查表、收集意见与建议等多种方式对基层党建、经营管理和业务发展情况进行把脉问诊，取得良好效果。

（4）加强党的组织机构和党员队伍建设。近年来，公司党委有序推进党的建设各项工作，尤其是以基层党组织标准化建设工作为抓手，着力加强公司党的基层组织建设和党员队伍建设，公司的经营网点发展到哪里，支部建设就跟进到哪里。2018年新组建党支部2个，发展党员22个，公司党组织数量已达到111个、党员1000多名，做到了党组织机构全覆盖，成为公司稳健发展、迎难而上的中流砥柱，为公司改革发展稳定提供着蓬勃的内生动力和生机活力。

8、内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况

公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。

二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况

公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开。公司建立了独立完整的经营体系，具有独立完整的业务自主经营能力。具体情况如下：

1、业务独立情况

公司拥有独立、完整的证券业务体系，自主经营，独立开展证券经纪、承销、自营、资产管理和证监会批准的其他业务，不存在业务开展依赖于控股股东及实际控制人的情形。

2、人员独立情况

公司设立专门的人力资源部，建立了独立的劳动人事工资制度。公司的劳动人事管理与股东单位完全分离。公司董事、监事及高级管理人员已获得监管部门核准的任职资格，选聘也符合《公司法》、《证券

法》的有关规定。

3、资产独立情况公司具有开展证券业务所必备的独立完整的资产，与控股股东产权关系明确，资产界定清晰，实物资产和无形资产均产权完整、明确。公司对所拥有的资产拥有完全的控制权和支配权，不存在以承包、委托经营、租赁或其它类似方式依赖控股股东及其它关联方开展经营的情况。

4、机构独立情况公司建立和完善了法人治理结构，设有股东大会、董事会、监事会，“三会”运作良好，各机构均独立于控股股东，依法行使各自职权。公司现有的办公机构和经营场所与控股股东完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。公司根据经营需要设置了完善的组织架构，并制定了一系列规章制度，对各部门进行了明确分工，各部门依照规章制度行使各自职能。公司与控股股东之间不存在上下级关系，也不存在股东单位直接干预公司经营活动的情形。

5、财务独立情况公司实行独立核算，拥有独立的银行帐户，对总部各业务部门实行集中核算，对分支机构的财务负责人实行委派制度，建立了独立的内部统一的财务核算体系，独立做出财务决策，依法独立纳税。

公司设立财务会计部，履行公司自有资金管理、会计核算、会计监督及财务管理职能。该部门结合公司的实际情况制定各项财务会计制度、办法和计划，组织指导各分支机构财务部门的日常工作，完善内部控制制度，加强财务管理，为业务发展提供会计服务，为领导决策提供依据。

三、同业竞争情况

四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况

会议届次

2017年度股东大会

2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

五、报告期内召开的董事会会议、监事会会议的有关情况

1、本报告期董事会会议情况

议案》

第八届董事会第二十七次会议

2、本报告期监事会会议情况

六、报告期内董事履行职责的情况

1、董事出席董事会及股东大会的情况

俞仕新

独立董事连续两次未亲自出席董事会的说明无

2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议□是√否报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳√是□否

公司独立董事履行职责的具体情况见公司于2019年3月26日在巨潮资讯网披露的《国元证券股份有限公司独立董事2018年度述职报告》。

七、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

1、董事会发展战略委员会工作情况

2018年12月25日，公司召开了第八届董事会发展战略委员会2018年第一次会议，审议通过了《关于积极参与化解民企上市公司流动性风险的议案》。

2、董事会薪酬与提名委员会工作情况

2018年3月26日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会2018年第一次会议，会议审议通过了《公司高管人员2017年度绩效考核情况的议案》、《关于公司2017年度职工奖励基金提取和分配方案及2018年度业绩考核奖励方案的议案》、《2017年度董事薪酬和考核情况专项说明》和《2017年度高级管理人员薪酬和考核情况专项说明》。

2018年6月19日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会2018年第二次会议，会议审议通过了《关于提名魏玖长先生为公司独立董事的议案》、《关于提名韦翔先生为公司非独立董事的议案》和《关于提名左江女士为公司非独立董事的议案》。

2018年7月16日，公司召开第八届董事会薪酬与提名委员会2018年第三次会议，会议审议通过了《关于提名周洪先生为公司非独立董事的议案》和《关于提名朱宜存先生为公司非独立董事的议案》。

3、董事会审计委员会工作情况

并形成书面意见；2018年3月9日，公司第八届董事会审计委员会与华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行了第二次沟通，对公司2017年度财务报告审计重要事项及初步审计意见无异议。在公司2017年度财务报告审计期间，公司董事会审计委员会2次委托公司董事会办公室和财务会计部督促华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）在约定时限内提交审计报告，事务所也积极回复，在约定时限内出具了初步审计意见，按时提交了审计报告，完成了公司2017年度财务报告的审计工作。

2018年1月10日，公司召开第八届董事会审计委员会2018年第一次会议，审议通过了《关于修订<国元证券股份有限公司合规管理有效性评估工作管理办法>的议案》、《关于制定<国元证券股份有限公司内部稽核质量控制办法>的议案》和《关于制定<国元证券股份有限公司内部控制评价工作管理办法>的议案》。

2018年3月26日，公司召开第八届董事会审计委员会2018年第二次会议，审议通过了《关于公司部分会计政策变更的议案》、《公司2017年度财务决算报告》、《公司2017年稽核工作报告》、《关于募集资金年度存放与使用情况专项报告》、《公司2017年度财务报告审计工作总结》和《关于聘请2018年度审计机构的议案》。

2018年8月6日，公司召开第八届董事会审计委员会2018年第三次会议，会议审议通过了《2018年中期财务报告》和《2018年上半年稽核工作报告》。

2018年11月16日，公司召开第八届董事会审计委员会2018年第四次会议，会议审议通过了《关于转让徽商银行内资股暨关联交易的议案》。

4、董事会风险管理委员会工作情况

2018年3月21日，公司召开第八届董事会风险管理委员会2018年第一次会议，会议审议通过了《2017年度内部控制评价报告》、《2017年度合规报告》、《2017年风险监管工作报告》、《2017年度风险控制指标报告》、《2017年内部控制审计工作总结》和《2017年度合规管理有效性评估报告》。

2018年8月6日，公司召开第八届董事会风险管理委员会2018年第二次会议，会议审议通过了《2018

年上半年合规工作报告》、《2018年上半年风险监管工作报告》、《2018年半年度风险控制指标报告》和《关于修订<国元证券风险偏好框架与政策>的议案》。

八、监事会工作情况

1、监事参加监事会会议情况

2、监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险

□是√否监事会对报告期内的监督事项无异议。

九、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况

1、公司合规管理体系建设情况

报告期内，公司通过完善合规管理制度体系、调整合规管理组织架构等持续完善合规管理体系。

（1）合规管理制度体系

公司修订了《国元证券风险控制与合规管理绩效考核办法》、《国元证券高层管理人员绩效考核实施细则》、《合规总监与合规管理人员考核及薪酬管理暂行办法》，全面落实中国证监会《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（以下简称“合规管理办法”）和中国证券业协会《证券公司合规管理实施指引》（以下简称“合规管理指引”）对各部门、各分支机构、高级管理人员、专兼职合规管理人员的考核要求；公司制定了《国元证券协助执法工作暂行办法》，进一步规范明确协助有权机关查询、冻结、扣划的办理流程；公司修订了《国元证券法律事务管理办法》，落实合规管理办法及合规管理指引对证券公司应明确合规部门与法律部门、风险管理部门、内部审计部门等内部控制部门以及其他承担合规管理职

责的前中后台部门的职责分工的要求。

（2）合规管理组织架构

公司严格按照法律法规规定及监管要求，建立了与自身经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规管理组织体系，董事会是公司合规管理的最高决策机构，对合规管理的有效性承担责任，负责公司合规管理基本制度的审批、评估和监督实施。经营管理层负责落实合规管理目标，确保合规政策和程序得以遵守，对合规运营承担责任。公司设立合规总监，并在《公司章程》中对合规总监的地位、权利、职责、任免条件和程序等作出规定。公司设立合规管理部门，对合规负责人负责，按照公司规定和合规负责人的安排履行合规管理职责。公司各业务部门、各分支机构已配备专职或兼职合规管理人员。

（3）合规管理体系运行情况

报告期内，公司严格按照规章制度及管理体系履行合规管理职责，包括但不限于为公司签署的合同、发行产品、重大事项进行合规审查；为公司修订或颁布的各项规章制度履行合规审查职责；为公司各项业务的疑难、重大问题提供合规咨询；持续优化公司反洗钱、信息隔离等专项合规管理工作；对各部门及分支机构合规运行情况进行检查与监督；完成日常或专项合规报告工作；组织合规培训及合规文化宣导等。

除完成上述合规管理常规职责外，公司根据监管形势及行业实际情况，拓展合规管理外延，包括设立分支机构、对外投资、股权投资转让等重大事项提供及时、全面、有效的合规支持与服务，配合监管机构进行检查、协查等。

（3）合规检查情况

报告期内，公司接受中国证监会及各地证监局对公司投资者保护和适当性管理、反洗钱、债券交易、股票质押回购、互联网金融风险专项整治、组织架构规范整改等现场检查等多项业务检查。同时，公司组织开展对经纪业务、承销保荐业务、债券发行簿记建档、反洗钱、员工执业行为等的内部合规检查。通过上述内外部检查工作，公司进一步完善业务流程，加深了对合规经营管理的认识，为降低违规风险、促进业务合规发展提供了有力保障。

2、公司审计监察部报告期内完成的稽核及纪检监察工作情况

为适应《监察法》和《审计署关于内部审计工作的规定》的要求和国有企业纪检监察工作的新形势，公司对原有的内部审计及纪检监察机构设置和职能分工进行了调整，设立了审计监察部，明确了内部审计和纪检监察的工作职能，2018年审计监察部坚持内部审计和纪检监察两手抓，既注重发现、控制业务风险，也认真抓好党风廉政工作，转变职能，风险为本，提高对行业监管和纪检监察工作的敏锐度，2018年审计监察部向公司提交各类审计报告46多份，从不同层面揭示了公司在内部管理、制度执行等环节面临的风险，在完善内部控制、提升管理水平，促进公司持续依法、合规发展等方面发挥了重要作用。同时坚持

防微杜渐，惩防并举，稳步推进教育、监督、执纪等多项工作，向公司提交各类报告12份，协助各级监察、纪检部门案件协查50余次，通过加强作风建设，严格廉洁从业要求，促进了公司党风廉政工作的深入开展，年末在国元金控集团组织的内部审计优秀审计项目评选工作中，投行总部审计项目和无锡学前街证券营业部审计项目分别荣获国元金控集团“优秀审计项目”和“表彰审计项目”荣誉称号。

2018年度，审计监察部在公司证券营业部经理强制离岗期间，开展了26家营业部经理强制离岗期间的现场稽核，完成了10家分支机构和1家控股子公司负责人的离任审计；适时对公司债券业务、募集资金的存放与使用情况进行了专项稽核；根据中国人民银行非现场监管要求，对2017年公司反洗钱工作开展情况进行专项检查；按照监管要求，聘请外部专业机构对公司反洗钱问题整改情况进行鉴证，全面评估各业务条线的洗钱风险；聘请外部专业机构对公司内部控制、合规管理有效性及信息技术工作进行专业评价，全面梳理和排查内控缺陷及合规风险，推进公司健全内控机制，促进业务及管理制度的有效执行，降低和消除合规风险隐患；年末就稽核发现问题的整改落实，集中实施“回头看”专项检查，落实责任追究；加强制度建设，董事会先后审议通过了《国元证券股份有限公司内部稽核制度》、《国元证券股份有限公司经济责任审计实施办法》、《国元证券股份有限公司合规管理有效性评估工作管理办法》、《国元证券股份有限公司内部稽核质量控制办法》和《国元证券股份有限公司内部控制评价工作管理办法》，满足了监管要求，适应了新形势下内部审计工作的变化和方向。

此外，积极参与公司各项业务的制度制定、完善及材料审查；参与了公司各项招投标工作，完成多项纪检监察任务。审计监察部作为公司内控部门，在防范风险，规范经营和促进管理方面发挥了积极、重要作用，较好履行了检查、评价、报告和建议职能。

十、高级管理人员的考评及激励情况

绩效考核：公司的高级管理人员依据《公司章程》和岗位职责开展工作。董事会负责对总裁及其它高级管理人员进行年度绩效考核，以年初确定的工作目标为考核的主要内容，结合知识技能、管理能力、工作态度、沟通与协作、职业道德等要素进行综合考核。

激励机制：在现有法律框架内，运用职工奖励基金进行激励。董事会根据公司取得的经营业绩，给予相应奖金总额，公司经营层根据年度经营管理目标完成结果，对各业务、业务支持和综合管理部门进行分别核算，再根据绩效考核结果进行分配。

十一、内部控制建设情况

根据财政部、证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》要求以及公司董事会《国元证券

1、参与的机构和实施的范围

2018年公司对总部及控股子公司有重大变化或新增业务流程的控制矩阵进行了更新。2、实施情况2018年9月，公司发布了《国元证券2018年内控流程评估和更新工作实施方案》，对参与本次内控规范实施的机构、工作机制与分工、实施步骤和进度安排、工作成果的提交、考核与培训等均予以了明确，同时对流程的承做部门和督导人员进行了详细分工。

按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。

十三、建立财务报告内部控制的依据

公司建立财务报告内部控制的依据是国家五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引。

十四、内部控制评价情况

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□是√否

2、内控自我评价报告

内部控制评价报告全文披露日期

利润总额潜在错报：利润总额10%≤错报为重大缺陷，利润总额5%≤错报＜利润总额10%为重要缺陷，错报<利润总额5%为一般缺陷；资产总额潜在错报：资产总额2%≤错报为重大缺陷，资产总额1%≤错报＜资产总额2%为重要缺陷，错报<资产总额1%为一般缺陷。

十五、内部控制审计报告

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告□是√否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的内部控制评价报告意见是否一致√是□否

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券。参照披露

一、公司债券基本信息

债券名称

（第三期）

二、债券受托管理人和资信评级机构信息

2018年非公开发行公司债券——18国元01、18国元02、18国元03、18国元04

三、公司债券募集资金使用情况

1、2013年公开发行公司债券（13国元01、13国元02）

2、2015年证券公司次级债券（15国元01）

3、2017年证券公司次级债券（17国元C1）

序

4、2018年非公发行公司债券第一期（18国元01、18国元02）、第二期（18国元03）、第三期（18国元04）

四、公司债券信用评级情况

本报告期内，公司委托联合信用评级有限公司对本公司2013年发行的“13国元01”和“13国元02”公司债券进行了跟踪信用评级。联合信用评级有限公司出具了《国元证券股份有限公司公司债券2018年跟踪评级报告》（2018年5月25日在巨潮资讯网www.cninfo.com.cn公告），维持公司主体长期信用等级AAA，维持“13国元01”和“13国元02”公司债券信用等级均AAA，与上一年度定期跟踪评级结果相同。

次级债券“15国元01”已于2018年5月27日进行了兑付，本报告期内无需进行跟踪评级。

次级债券“17国元C1”和非公开发行公司债券“18国元01”、“18国元02”、“18国元03”和“18国元04”均未进行债券信用评级。

五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

1、增信机制

上述债券发行时无担保、抵押及其他增信机制，报告期内亦未安排增信机制。

2、偿债计划

上述债券均于存续期内每年支付利息，到期支付本金和最后一期的利息。公司已于2018年7月24日支付公司债券“13国元01”和“13国元02”最后一期的利息及本金，合计总金额为523,846万元（含税）；

已于2018年5月28日支付次级债券“15国元01”最后一期的利息及本金，合计金额369,600万元（含税）；已于2018年9月10支付次级债券“17国元C1”第一期利息，合计金额为15,450万元（含税）。上述付息公告均已在巨潮资讯网或深圳证券交易所网站披露。

本公司债券的利息支付主要以公司日常的盈利积累及经营活动所产生的现金流为保障。近三年，公司经营状况良好，资产规模保持稳定，公司持续盈利。2016年、2017年以及2018年，公司合并营业收入分别为33.76亿元、35.11亿元和25.38亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为14.05亿元、12.04亿元和6.70亿元。公司经营活动收入可以保障公司债券的本息支付。

3．偿债保障措施

六、报告期内债券持有人会议的召开情况

本报告期内上述债券均未发生须召开债券持有人会议的事项，亦未召开债券持有人会议。

七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

2018年6月，华泰联合证券有限责任公司出具了《国元证券股份有限公司2013年公司债券受托管理事务报告（2017年度）》（已于2018年6月23日在巨潮资讯网和深圳证券交易所网站披露），对公司债券概况、发行人2017年度经营和财务情况、募集资金使用情况、本期债券付息情况、债券持有人会议召开情况、本期债券跟踪评级情况、负责本次债券事务的专人变动情况、以及其他事项进行了客观说明，未发现报告期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合法权益的情形。

2、证券公司次级债券（“15国元01”“17国元C1”）

中信证券股份有限公司分别于2018年5月出具了《国元证券股份有限公司2015年次级债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》（已于2018年5月24日在深圳证券交易所网站披露）和2018年6月出具了《国元证券股份有限公司2017年次级债券（第一期）受托管理事务报告（2017年度）》（已于2018年6月27日在深圳证券交易所网站披露），对公司债券概况、发行人2017年度经营和财务情况、募集资金使用情况、本期债券付息情况、债券持有人会议召开情况、本期债券跟踪评级情况、负责本次债券事务的专人变动情况、以及其他事项进行了客观说明，未发现报告期内公司有违规或异常情况影响本期债券持有人的合法权益的情形。针对上述债券存续期间发生的重大事项，债券受托管理人中信证券股份有限公司均按照要求出具了受托管理事务临时报告，并在深圳证券交易所网站进行了披露。

3、非公开发行公司债券（“18国元01”“18国元02”“18国元03”“18国元04”）

报告期内，非公开发行公司债券“18国元01”、“18国元02”、“18国元03”和“18国元04”无需出

具年度受托管理事务报告。针对上述债券存续期间发生的重大事项，债券受托管理人中信证券股份有限公司均按照要求出具了受托管理事务临时报告，并在深圳证券交易所网站进行了披露。

八、截至报告期末公司近

年的主要会计数据和财务指标

上述会计数据和财务指标同比变动超过30%的主要原因

√适用不适用

1、利息保障倍数同比下降31.25%，主要为息税前利润减少与利息支出增加所致；2、现金利息保障倍数同比下降103.10%，主要为经营活动现金流量净额大幅减少所致；

、EBITDA利息保障倍数同比下降30.16%，主要为息税折旧摊销前利润减少与利息支出增加所致。

九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

自报告期初至本报告期末，除上述公司债券外，公司还完成了3期证券公司短期融资券、555期收益凭证的付息兑付，详细情况如下：

1、证券公司短期融资券

18国元CP003

2、收益凭证

十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

截至报告期末，母公司已获得人民银行批复的同业拆借业务拆出、拆入上限为71亿元人民币；共获得29家银行，合计929亿元授信，已使用额度134.5亿元。报告期内母公司未向银行申请过贷款。

十二、报告期内发生的重大事项

根据《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条、深圳证券交易所《公司债券上市规则》第4.3.2条和《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》第五十四条的规定，报告期内，公司出现了如下债券重大事项：

其它重大事项见本报告第五节“十九、其他重大事项说明”中“6、公司重大事项信息披露索引”部分。

十三、公司债券是否存在保证人

第十一节财务报告

会审字[2019]1945号

审计报告

国元证券股份有限公司全体股东：

一、审计意见

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了国元证券2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于国元证券，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。

（一）买入返售金融资产减值准备的计提

1.事项描述

如财务报表附注五、6所述，2018年12月31日，国元证券买入返售金融资产账面价值为人民币109.09亿元，股票质押式回购为人民币95.98亿元，债券质押式回购为人民币10.08亿元，期末减值准备余额为人民币1.12亿元。根据国元证券的会计政策，对于买入返售金融资产进行单项测试不存在减值迹象的，按照资产负债表日业务余额的1%计提坏账准备。买入返售金融资产的减值准备按照组合计提及按个别认定法计算，管理层首先考虑该等金融资产是否有客观证据表明其存在减值迹象，之后管理层对于未发生减值部分执行减值评估。对于个别认定的金融资产减值风险的衡量及确认抵押品资产价值涉及管理层的主观判断和估计，且结果对财务报表影响重大，我们将该事项确定为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。

（2）就组合评估而言，检查组合评估所用的模型及方法的适当性及一贯性、预估损失率的合理性等；重新计算组合准备以验证其准确性；

（二）可供出售金融资产减值准备的计提

如财务报表附注五、10所述，2018年12月31日，国元证券可供出售金融资产账面价值为人民币296.85亿元，以公允价值计量的可供出售金融资产为人民币275.88亿元（其中债券、股票和基金投资为人民币260.81亿元，主要为可供出售债务工具，以公允价值计量的其他权益投资为人民币17.51亿元），以成本计量的可供出售金融资产为人民币20.97亿元（主要为信托计划）。根据国元证券的会计政策，对于以公允价值计量的可供出售金融工具投资，在某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低于取得成本或已经低于取得成本的50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值；对于以成本计量的可供出售金融资产，当存在减值迹象时计提减值准备。在判断减值迹象及计提减值准备过程中，国元证券需对减值的客观证据进行分析和判断。由于上述资产减值准备的计提涉及管理层的主观判断和估计，且结果对财务报表影响重大，我们将该事项确定为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。

2.审计应对

（三）向关联方转让重大资产

国元证券于2018年11月13日与其母公司安徽国元金融控股集团有限责任公司签订股份转让协议，转让其持有的全部徽商银行股份。本次股份转让共计127,882,931.00股，转让价格以徽商银行2018年11月12日H股收盘价（折合人民币3.01元/股）确定，转让价款为384,927,600.00元，国元证券确认投资收益金额225,331,270.82元。因该项股权转让属于关联交易，且对国元证券当期损益有较大影响，我们将该事项确认为合并及母公司财务报表审计的关键审计事项。

（3）获取股份转让的银行回单等，复核投资收益确认的准确性。

（四）结构化主体合并范围的确定

如财务报表附注三、6及七、1所述，截至2018年12月31日，国元证券作为管理人或作为投资人以自有资金持有份额的结构化主体纳入合并范围的资产总额为110.83亿元，占合并财务报表资产总额的14.20%。

四、其他信息国元证券管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括国元证券2018年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

五、管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

治理层负责监督国元证券的财务报告过程。

六、注册会计师对财务报表审计的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（6）就国元证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。

从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。

华普天健会计师事务所中国注册会计师（项目合伙人）：汪玉寿

（特殊普通合伙）

中国注册会计师：陈雪中国·北京中国注册会计师：倪士明

2019年3月24日

财务报表

1、合并资产负债表

编制单位：国元证券股份有限公司2018年12月31日单位：人民币元

资产

企业法定代表人：蔡咏主管会计工作负责人：高民和会计机构负责人：司开铭

合并资产负债表（续）编制单位：国元证券股份有限公司2018年12月31日单位：人民币元

负债和股东权益

其他综合收益

、合并利润表编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

、合并现金流量表编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

支付其他与投资活动有关的现金

4、合并股东权益变动表

编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

．其他权益工具持有者投入资本

合并股东权益变动表（续）编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

．股份支付计入股东权益的金额

5、母公司资产负债表

编制单位：国元证券股份有限公司2018年

月

日单位：人民币元

母公司资产负债表（续）编制单位：国元证券股份有限公司2018年12月31日单位：人民币元

盈余公积

企业法定代表人：蔡咏主管会计工作负责人：高民和会计机构负责人：司开铭6、母公司利润表编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）

7、母公司现金流量表

支付给职工以及为职工支付的现金

8、母公司股东权益变动表

2．提取一般风险准备

母公司股东权益变动表（续）编制单位：国元证券股份有限公司2018年度单位：人民币元

1．提取盈余公积

财务报表附注

截止2018年

日

（除特别说明外，金额单位为人民币元）

一、公司基本情况

、公司概况国元证券股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）系于2007年9月29日经中国证监会证监公司字[2007]165号文核准，由北京化二股份有限公司定向回购股份、重大资产出售暨以新增股份吸收合并国元证券有限责任公司重组而设立，吸收合并后存续公司注册资本变更为146,410万元。2007年

日，北京化二股份有限公司完成了迁址、变更经营范围以及资产、业务、人员等置入、置出工作后，正式更名为国元证券股份有限公司，统一社会信用代码：

91340000731686376P。2007年

日，公司股票在深圳证券交易所复牌，股票代码000728，股票简称“国元证券”。2009年10月根据国元证券股份有限公司2008年度股东大会决议和修改后公司章程的规定，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2009]1099号文核准，公司公开增发5亿股人民币普通股，增发后公司的注册资本变更为人民币196,410万元。

国元证券有限责任公司是国元证券股份有限公司的前身，由原安徽省国际信托投资公司和原安徽省信托投资公司作为主发起人，以各自拥有的证券营业部及证券经营性资产为基础，联合其他12家法人单位共同发起设立的综合类证券公司。国元证券有限责任公司于2001年9月27日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监机构字[2001]194号文件批准开业，2001年

日经安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本203,000万元。国元证券有限责任公司被北京化二股份有限公司吸收合并后，已办理注销。

2017年

日，根据公司2016年度股东大会决议和修改后的章程规定，公司以2016年12月31日总股本1,964,100,000股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增5股，转增后总股本为2,946,150,000股。

根据公司2016年第一次临时股东大会决议和修改后的章程规定，并经中国证监会《关于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2017]1705号文）的核准，

公司向特定投资者发行人民币普通股股票41,929.7047万股，每股面值1元，本次发行后公司注册资本变更为336,544.7047万元。

截至2018年

日，本公司累计发行股份总数336,544.7047万股，公司注册资本为336,544.7047万元。

本公司经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；保险兼业代理业务。主要业务为证券的代理买卖；证券自营买卖；证券承销；证券投资咨询；客户资产管理等。

公司注册地：安徽省合肥市梅山路18号，总部办公地：安徽省合肥市梅山路18号。

法定代表人：蔡咏。

财务报告批准报出日：本财务报表业经公司董事会于2019年3月24日决议批准报出。

、合并财务报表范围

（1）本报告期末纳入合并范围的子公司

上述子公司具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益；国元国际控股有限公司原名国元证券（香港）有限公司。

（

）本报告期末纳入合并范围的结构化主体

上述结构化主体具体情况详见本附注七、在其他主体中的权益。

（3）本报告期内合并财务报表范围变化

①本报告期内新增结构化主体

②减少子公司无。③本报告期内减少结构化主体无。

二、财务报表的编制基础

券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）和《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013年修订）的披露规定编制财务报表。

、持续经营本公司对自报告期末起12个月的持续经营能力进行了评估，未发现影响本公司持续经营能力的事项，本公司以持续经营为基础编制财务报表是合理的。

三、重要会计政策及会计估计

本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果、所有者权益变动和现金流量等有关信息。

、会计期间

本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

、营业周期

本公司正常营业周期为一年。

、记账本位币

采用人民币为记账本位币，境外子公司按所在国家或地区的货币为记账本位币。

、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法

（1）同一控制下的企业合并

本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方的账面价值计量。被合并各方采用的会计政策与本公司不一致的，本公司在合并日按照本公司会计政策进行调整，在此基础上按照调整后的账面价值确认。

在合并中取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。

）非同一控制下的企业合并

本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量。公允价值与其账面价值的差额，计入当期损益。

本公司在购买日对合并成本进行分配，确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值。

本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。

企业合并中取得的被购买方除无形资产外的其他各项资产（不仅限于被购买方原已确认的资产），其所带来的经济利益很可能流入本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按公允价值计量；公允价值能够可靠计量的无形资产，单独确认为无形资产并按公允价值计量；取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关义务很可能导致经济利益流出本公司且公允价值能够可靠计量的，单独确认并按照公允价值计量；取得的被购买方或有负债，其公允价值能可靠计量的，单独确认为负债并按照公允价值计量。

本公司在企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合递延所得税资产确认条件的，不予以确认。购买日后

、合并财务报表的编制方法

）合并范围的确定

本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，不仅包括根据表决权（或类似表决权）本身或者结合其他安排确定的子公司，也包括基于一项或多项合同安排决定的结构

化主体。

（2）合并财务报表的编制方法

所有纳入合并财务报表合并范围的主体所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如采用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。

对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。合并财务报表以本公司及子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由本公司编制。

合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并所有者权益变动表的影响。

子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中所有者权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。

在报告期内，本公司处置子公司，则该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差

本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资产份额之间的差额，以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额，均调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。

、现金及现金等价物的确定标准

在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。

、外币业务和外币报表折算

（1）外币业务

外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成人民币记账。

）外币财务报表的折算

资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率或即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示。

9、金融工具

（1）金融资产本公司将持有的金融资产分为四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。

在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。

卖出同一品种金融资产时，按移动加权平均法计算结转资产成本。

金融资产满足下列条件之一时，终止确认：

A、收取该金融资产现金流量的合同权利已终止；

B、该金融资产已转移，且符合新《企业会计准则第23号-金融资产转移》规定的金融资产终止确认条件。

金融资产持有期间取得的利息或现金股利，确认为投资收益。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的后续计量采用公允价值计量，所有已实现和未实现的损益均记入当期损益。

本公司将不作为有效套期工具的衍生工具，划分为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

该类金融资产发生的公允价值变动计入公允价值变动损益。处置该类金融资产，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。

②持有至到期投资

持有至到期投资指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持

有至到期的非衍生金融资产。

该类投资的账面价值以实际利率法计算的摊余成本减去减值准备计量，在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认的利息收入、减值准备、处置收益，均计入投资收益。

因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。

③贷款和应收款项

本公司将在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产作为贷款和应收款项，本公司持有的该类资产主要是日常经营过程中形成的应收款项等债权。

④可供出售金融资产

可供出售金融资产是初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。

该类资产持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。

该类资产公允价值变动计入其他综合收益，在终止确认或发生减值时，以前在其他综合收益中列示的累计公允价值变动转出，记入当期投资收益。

）金融负债

本公司的金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。

金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，企业应当将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。

①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

包括交易性金融负债、衍生金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。该类公允价值的变动记入当期损益。交易性金融负债主要是指为了近期内回购而持有的创设权证等金融工具。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，主要是指本公司基于风险管理、投资策略等需要所作的指定。

②其他金融负债

指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债，比如本公司发行的债券、因购买商品产生的应付账款、长期应付款等，一般采用摊余成本进行后续计量。

（3）公允价值确定方法

公允价值是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。

①金融工具公允价值的初始确认

初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。债务工具的公允价值，根据取得日或发行日的市场情况和当前市场情况，或其他类似债务工具（即有类似的剩余期限、现金流量模式、标价币种、信用风险、担保和利率基础等）的当前市场利率确定。债务人的信用风险和适用的信用风险贴水在债务工具发行后没有改变的，使用基准利率估计当前市场利率确定债务工具的公允价值。债务人的信用风险和相应的信用风险贴水在债务工具发行后发生改变的，参考类似债务工具的当前价格或利率，并考虑金融工具之间的差异调整，确定债务工具的公允价值。

采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。金融工具的条款和特征，包括金融工具本身的信用质量、合同规定采用固定利率计息的剩余期间、支付本金的剩余期间以及支付时采用的货币等。没有标明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格相差很小的，可以按照实际交易价格计量。

②金融工具公允价值后续确认

对存在活跃市场的金融工具，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易市价确定公允价值。估

值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

对不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并通过定期校验，确保估值技术的有效性。

（4）金融资产转移确认依据和计量及会计处理方法

①本公司在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产的确认。

本公司在金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项的差额计入当期损益：

A、所转移金融资产的账面价值；

B、因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。

本公司的金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：

A、终止确认部分的账面价值；

B、终止确认部分的对价与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。

②金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，将所收到的对价确认为一项金融负债。

对于采用继续涉入方式的金融资产转移，本公司应当按照继续涉入所转移金融资产的程度确认一项金融资产，同时确认一项金融负债。

）金融资产（不含应收款项）减值的测试方法及会计处理方法

除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对金

融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。

①对于持有至到期投资、贷款，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。

②资产负债表日，如果单项金额重大的某项可供出售金融资产的公允价值持续一年低于取得成本或已经低于取得成本的50%，可认定该可供出售金融资产已发生减值，应将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。对于以成本计量的可供出售金融资产，当存在减值迹象时计提减值准备。

可供出售金融资产发生减值的，将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。可供出售金融资产的转回应区分为可供出售权益工具投资转回和可供出售债务工具转回两种情况。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回；在活跃市场中没有报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损益应当予以转回，计入当期损益。

融出证券和已上市的直接投资形成的股权计提减值比照上述办法执行。

公司根据融资融券业务的风险特征，对融资融券业务按照资产负债表日融资融券余额的0.5%计提坏账准备。

10、衍生金融工具

衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。衍生金融工具公允价值变动直接计入当期损益。

、坏账准备的确认标准、计提方法

（1）应收款项（应收账款和其他应收款）坏账准备

①单项金额重大的应收款项坏账准备计提

单项金额重大的判断依据或金额标准：本公司将1000万元以上应收款项确定为单项金额重大。

单项金额重大应收款项坏账准备的计提方法：对于单项金额重大的应收款项，单独进

行减值测试。有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。对于单项金额重大的应收款项单独测试未发生减值的，不计提坏账准备。

②按组合计提坏账准备应收款项确定组合的依据：对单项金额不重大的应收款项，本公司以账龄作为信用风险特征组合。

按组合计提坏账准备的计提方法：账龄分析法组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：

③单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同，已有客观证据表明按账龄分析法计提的坏账准备不能反映实际情况，本公司单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，并据此计提相应的坏账准备。

（2）融资融券业务形成的应收融资融券款

未能按期收回的融资融券款转入应收融资融券款逾期

天，且客户维持担保比例低于100%，按应收融资融券款与客户账面资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。

）公司类贷款业务形成的应收账款公司类贷款业务形成的应收账款按照资产负债表日业务余额的1%计提坏账准备。未能按期收回的款项转入应收账款逾期30天，且客户维持担保比例低于100％，按应收账款与抵押品资产价值（计算维持担保比例方法）的差额全额计提。

、持有待售的非流动资产或处置组

（1）持有待售的非流动资产或处置组的分类

本公司将同时满足下列条件的非流动资产或处置组划分为持有待售类别：

本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为

个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，本公司在取得日将其划分为持有待售类别。

本公司因出售对子公司的投资等原因导致其丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。

）持有待售的非流动资产或处置组的计量

初始计量或在资产负债表日重新计量持有待售的非流动资产或处置组时，其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。

非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：

①划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；

②可收回金额。

（3）列报

本公司在资产负债表中区别于其他资产单独列示持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产，区别于其他负债单独列示持有待售的处置组中的负债。持有待售的非流动资产或持有待售的处置组中的资产与持有待售的处置组中的负债不予相互抵销，分别作为流动资产和流动负债列示。

、长期股权投资

本公司长期股权投资包括对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对合营企业的权益性投资。本公司能够对被投资单位施加重大影响的，为本公司的联营企业。

）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

重大影响，是指对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为本公司联营企业。

（2）投资成本的确定

①企业合并形成的长期股权投资

股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投资成本。本公司将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。

B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

D、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。

（3）后续计量及损益确认方法

①成本法核算的长期股权投资

公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算。除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，公司按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认当期投资收益。

②权益法核算的长期股权投资

对联营企业和合营企业的长期股权投资，采用权益法核算。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。

公司按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资

的账面价值并计入所有者权益。

在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨认净资产的公允价值为基础，并按照公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的净利润进行调整后确认。在持有投资期间，被投资单位编制合并财务报表的，以合并财务报表中的净利润、其他综合收益和其他所有者权益变动中归属于被投资单位的金额为基础进行核算。

公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资收益。与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于资产减值损失的，全额确认。

在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。

③长期股权投资的处置

处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。

因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位控制权的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。

处置的股权是因追加投资等原因通过企业合并取得的，在编制个别财务报表时，处置后的剩余股权采用成本法或权益法核算的，购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结转。

14、固定资产

（1）固定资产确认条件

固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，单价在5,000元（不含5,000元）以上，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时，按取得时的实际成本予以确认：

①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；

②该固定资产的成本能够可靠地计量。

（2）各类固定资产的折旧方法

公司为经营管理或出租等而持有的，单价在5,000元（不含5,000元）以上、使用年限在1年（不含1年）以上的有形资产，计入固定资产。包括房屋及建筑物、机器设备、交通运输设备等。购买计算机硬件所附带的软件，未单独计价的，应并入计算机硬件作为固定资产管理；单独计价的软件，计入无形资产。

当一项固定资产的某组成部分在使用效能上与该项资产相对独立，且具有不同使用年限，适用不同折旧率，并以不同方式为公司带来经济利益，该组成部分符合固定资产条件时，应将该组成部分单独确认为固定资产。

经营用固定资产与非经营用固定资产应当分类管理。

不符合固定资产条件，单位价值在1,000元（含1,000元）以上的物品，作为低值易耗品。低值易耗品可一次性摊入费用。单位价值在1,000元（不含1,000元）以下的物品，作为费用列支。固定资产应当按月计提折旧，固定资产的折旧率，按固定资产原值、预计残

值率和分类折旧年限计算确定；公司的固定资产采用平均年限法计提折旧，分类折旧年限见附表。固定资产的残值率按原值的3%确定。

固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧年限和年折旧率如下：

15、在建工程

（1）在建工程的类别

在建工程以立项项目分类核算。

）在建工程结转为固定资产的标准和时点

在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。包括建筑费用、机器设备原价、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前为该项目专门借款所发生的借款费用及占用的一般借款发生的借款费用。本公司在工程安装或建设完成达到预定可使用状态时将在建工程转入固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。

、无形资产

（1）无形资产的计价方法

①公司取得无形资产时按成本进行初始计量

②后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

）无形资产使用寿命及摊销①使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：

每年年度终了，公司对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。经复核，本期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。

②使用寿命不确定的无形资产的判断依据

截至资产负债表日,本公司没有使用寿命不确定的无形资产。

17、长期待摊费用

长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。

长期待摊费用在受益期内平均摊销。

公司对以经营租赁方式租入的固定资产进行的改良，其发生的符合资本化条件的各项支出，记入“长期待摊费用”，并在5年内进行摊销。如果5年内同一经营租入固定资产又发生类似改良支出，将上次未摊完的长期待摊费用余额一次性计入当期损益。

、商誉

因非同一控制下企业合并形成的商誉，其初始成本是合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。

19、长期资产减值

）长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形

资产等长期资产，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

（2）商誉减值测试

上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。

20、买入返售和卖出回购款项

买入返售及卖出回购的利息收支，在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合同约定利率差别较小的，按合同约定利率计算利息收支。

公司根据业务类别风险特征，对股票质押式回购业务和约定购回式证券交易业务按照资产负债表日业务余额的1%计提坏账准备。对于纳入合并范围内的结构化主体，资产负债表日业务余额不计提坏账准备。

21、职工薪酬

职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。本公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。

（1）短期薪酬的会计处理方法

①职工基本薪酬（工资、奖金、津贴、补贴）

本公司在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。

②职工福利费

③医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及工会经费和职工教育经费

④短期带薪缺勤

②设定受益计划

A、确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本

B、确认设定受益计划净负债或净资产

设定受益计划存在资产的，本公司将设定受益计划义务现值减去设定受益计划资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。

设定受益计划存在盈余的，本公司以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产。

C、确定应计入资产成本或当期损益的金额

服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。其中，除了其他会计准则要求或允许计入资产成本的当期服务成本之外，其他服务成本均计入当期损益。

设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限影响的利息，均计入当期损益。

D、确定应计入其他综合收益的金额

重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，包括：

（a）精算利得或损失，即由于精算假设和经验调整导致之前所计量的设定受益计划义务现值的增加或减少；

（b）计划资产回报，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额；

（c）资产上限影响的变动，扣除包括在设定受益计划净负债或净资产的利息净额中的金额。

上述重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动直接计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但本公司可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。

（3）辞退福利的会计处理方法

本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：

①企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；

辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月内不能完全支付的，参照相应的折现率（根据资产负债表日与设定受益计划义务期限和币种相匹配的国债或活跃市场上的高质量公司债券的市场收益率确定）将辞退福利金额予以折现，以折现后的金额计量应付职工薪酬。

（4）其他长期职工福利的会计处理方法

①符合设定提存计划条件的

本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，将全部应缴存金额以折现后的金额计量应付职工薪酬。

②符合设定受益计划条件的

在报告期末，本公司将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分：

、预计负债本公司涉及诉讼、债务担保、亏损合同、重组事项时，如该等事项很可能需要未来以交付资产或提供劳务、其金额能够可靠计量的，确认为预计负债。

①该义务是本公司承担的现时义务；②该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；③该义务的金额能够可靠地计量。

（2）预计负债的计量方法

最佳估计数分别以下情况处理：

①所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。

本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。

、利润分配

（1）盈余公积计提

公司按照净利润（减弥补亏损）的10%计提法定盈余公积；按照公司章程或者股东大会决议提取任意盈余公积。

（2）风险准备计提

母公司国元证券根据《金融企业财务规则》和证监机构字[2007]320号《关于证券公司2007年年度报告工作的通知》的规定，按照当期净利润的10%提取一般风险准备；根据《证券法》和证监机构字[2007]320号的规定，按照当期净利润的10%提取交易风险准备金。提取的一般风险准备和交易风险准备金分别计入“一般风险准备”和“交易风险准备”项目核算。

子公司国元期货有限公司根据《金融企业财务规则》及《金融企业财务规则－实施指南》规定，按照当期净利润（减弥补亏损）的10%提取一般风险准备。提取的一般风险准备计入“一般风险准备”项目核算。

、收入

在各项业务合同签订以后，在规定的计算期内按应收收入的数额确认营业收入的实现，或者在劳务已经提供，同时收讫价款或取得收取价款权利的凭证时，确认营业收入的实现。其中：

）手续费及佣金净收入

①证券经纪业务净收入

代理买卖证券手续费收入，于代理买卖证券交易日确认收入。代理兑付债券手续费收入，于代理兑付证券业务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。代理保管证券手续费收入，于代理保管服务完成且实际收讫价款或取得收款证据时予以确认。

②期货经纪业务净收入

根据期货代理合同书确定的收费标准，在代理交易发生时，确定每笔交易的手续费，交易业务发生后直接在客户保证金账户中结算扣除。

③投资银行业务净收入

④资产管理业务净收入资产管理业务中，定向资产管理业务于委托资产管理合同到期与委托单位结算收益或损失时，按合同约定计算确认收入；集合资产管理业务每月按受托资产规模和合同约定的费率计算确认收入。

）投资收益公司持有金融资产期间取得的红利、股息或现金股利等，计入当期损益；处置金融资产时，按取得的价款与账面价值之间的差额，计入当期损益，同时，调整公允价值变动损益或将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。

采用成本法核算长期股权投资的，按被投资单位宣告发放的现金股利或利润中属于公司的部分确认当期损益；采用权益法核算长期股权投资的，按被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额确认当期损益。

（4）公允价值变动损益

公司对以公允价值计量且其变动进入当期损益的金融资产或金融负债等在资产负债表日因公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债等时，将原计入该金融资产、金融负债的公允价值变动从公允价值变动损益转入投资收益。

（5）其他业务收入

25、政府补助

）政府补助的确认

政府补助同时满足下列条件的，才能予以确认：

①本公司能够满足政府补助所附条件；

②本公司能够收到政府补助。

（2）政府补助的计量

政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。

）政府补助的会计处理

③政策性优惠贷款贴息

④政府补助退回

、递延所得税资产和递延所得税负债

对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产，以未来期间很可能取得的用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。

对于应纳税暂时性差异，除特殊情况外，确认递延所得税负债。

不确认递延所得税资产或递延所得税负债的特殊情况包括：商誉的初始确认；除企业合并以外的发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的其他交易或事项。

当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

、经营租赁

（1）租入资产

）租出资产

、融资融券业务

公司融资融券业务中，将资金借给客户，形成一项应收客户的债权确认为融出资金。融出资金按借给客户资金的本金计量。

公司融资融券业务中，将自有的证券借给客户，约定到期后客户需归还相同数量的同种证券，此项业务融出的证券不满足终止确认条件，继续确认该金融资产；同时确认一项债权（融出证券）。

融资融券利息收入，根据融资融券业务中与客户协议确定的融资融券金额（额度）、期限、利率等按期确认利息收入。

、客户交易结算资金核算办法

公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。

30、资产管理业务核算办法

资产管理业务是指公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括定向资产管理业

务、集合资产管理业务、专项资产管理业务。

公司受托经营定向资产管理业务独立核算。核算时按实际受托资产的款项，同时确认一项资产和一项负债；对受托管理的资产进行证券买卖，按代买卖证券业务的会计核算进行处理。公司受托集合资产管理业务，比照《证券投资基金会计核算办法》核算，独立建账，独立核算。不同集合资产计划之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。

、代理发行证券核算办法

（1）全额包销方式

在按承购价格购入待发售证券时，确认一项资产，公司将证券转售给投资者时，按承销价格确认为证券承销收入，按已承销证券的承购价格结转承销证券的成本。承销期结束后，如有未售出的证券，按承销价格转为公司的自营证券或长期投资。

（2）余额包销方式

（3）代销方式

、代理兑付债券核算办法

、期货业务核算办法

（1）质押品的管理与核算方法

公司接受的质押品包括：交易所注册的标准仓单、在中国境内流通的已上市国债、外币现钞。上述凭征必须在凭证的有效期限内。

质押品是交易所注册的标准仓单，按各交易所质押金额计算方法规定办理。

质押品是上市国债、外币现钞的，按人民银行公布的市价、牌价确定其基价市值，但质押额不高于其市值的70％。

）实物交割的核算方法

按交割月最后交易日的结算价核算，每月清算，月底无余额。

、套期会计

（1）套期保值的分类

本公司将套期分为公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。

①公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺（除外汇风险外）的公允价值变动风险进行的套期。

②现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。

③境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。

（2）套期关系的指定及套期有效性的认定

在套期关系开始时，本公司对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本公司对套期工具有效性评价方法。

套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。本公司持续地对套期有效性进行评价，判断该套期在套期关系被指定的会计期间内是否高度有效。套期同时满足下列条件时，本公司认定其为高度有效：

①在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或现金流量变动；

②该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。

）套期会计处理方法

①公允价值套期

套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。

就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不得晚于被套期项目终止针对套期风险产生的公允价值变动而进行的调整。

如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。

②现金流量套期

套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，属于无效套期的部分，计入当期损益。

如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认或预期销售发生时，则将其他综合收益中确认的金额转入当期损益。如果被套期项目是一项非金融资产或非金融负债的成本，则原在其他综合收益中确认的金额转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额（或则原在其他综合收益中确认的，在该非金融资产或非金融负债影响损益的相同期间转出，计入当期损益）。

如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影响当期损益。

③境外经营净投资套期

对境外经营净投资的套期，包括作为净投资的一部分的货币性项目的套期，其处理与现金流量套期类似。套期工具的利得或损失中被确定为有效套期的部分计入其他综合收益，而无效套期的部分确认为当期损益。处置境外经营时，任何计入股东权益的累计利得或损失转出，计入当期损益。

35、关联方

一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方。

本公司的关联方包括但不限于：

）本公司的母公司；

（2）本公司的子公司；

（3）与本公司受同一母公司控制的其他企业；

）对本公司实施共同控制的投资方；

（5）对本公司施加重大影响的投资方；

（6）本公司的合营企业，包括合营企业的子公司；

（7）本公司的联营企业，包括联营企业的子公司；

）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；

（9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；

）本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制的其他企业。

、重要会计政策和会计估计的变更

（1）重要会计政策变更

本报告期未发生重要会计政策变更。

（2）重要会计估计变更

本报告期未发生重要会计估计变更。四、税项

1、主要税种和税率及税收优惠

本公司子公司存在不同企业所得税税率的情况

注：国元国际按应课税盈利的16.5%计提缴纳香港利得税。2、其他税项按国家和地方有关规定计算缴纳。

五、合并财务报表项目注释

美元2018年

日的折算率为6.8632，2017年末折算率为6.5342；港币2018年12月31日的折算率为0.8762，2017年末折算率为0.8359。

1、货币资金

其中，融资融券业务：

期末货币资金中，除因配合司法调查被冻结

万元人民币外，无其他因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项；其他货币资金减少主要系本期减少可转让定期存单（CD）所致。

、结算备付金

3、融出资金（1）按类别列示

）按账龄列示

（续上表）

）按客户列示

）融出资金担保物情况

4、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（1）按类别列示

（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中融出证券情况

）有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（4）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额较期初增长54.51%，主要系2018年末公司基金和债券持有规模增加所致。

、衍生金融资产

6、买入返售金融资产

）按金融资产种类列示

（2）按业务类别列示

（3）约定购回式证券、股票质押式回购等的剩余期限

①约定购回融出资金剩余期限

②股票质押回购融出资金剩余期限

（4）买入返售金融资产的担保物信息

①约定购回式证券收取的担保物情况

②股票质押式回购收取的担保物情况

7、应收款项（1）按明细列示

（3）分类披露①期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

逾期融出资金为公司融资业务客户逾期未偿付的部分，公司按应收账款与抵押品资产价值的差额全额计提融出资金减值准备。

②组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的应收款项

③期末单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项

未兑付债券款为合并范围内的资管产品购买公司承销私募债到期未承兑，因债券发行方已向公司提供质押物，公司判断无法收回该款项的金额为6,200,000.00元，故期末对该款项计提坏账准备6,200,000.00元。

）本期计提、收回或转回的坏账准备情况

本期计提坏账准备金额33,495,394.47元，转销坏账准备金额1,851,087.93元。

）应收款项期末余额较期初下降32.40%，主要系应收证券清算款减少较大所致。8、应收利息

）应收利息分类

（2）期末应收利息余额中无逾期应收利息。

、存出保证金

（1）存出保证金分类

（2）存出保证金额余额期末余额较期初增长98.59%，主要系交易保证金增加所致。

10、可供出售金融资产

）按投资品种类别列示

（2）可供出售金融资产中已融出证券情况

可供出售金融资产中已融出证券减值准备中包含以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中融出证券的减值准备44,511.17元。

）已融出证券的担保情况

（4）期末按成本计量的可供出售金融资产权益工具

（5）可供出售金融资产减值准备

）存在限售期限及其他变现有限制的可供出售金融资产情况

、融券业务（1）项目列示

）本期融券业务无违约情况发生。

12、持有至到期投资

）持有至到期投资情况

）持有至到期投资期末余额较期初大幅增加，主要系子公司国元国际控股有限公司购入的债券增加所致。

13、长期股权投资（

）按类别列示

）长期股权投资明细情况

（3）联营企业基本情况

长盛基金管理有限公司系经中国证监会证监基金字[1999]6号《关于同意长盛基金管理有限公司开业的批复》批准设立的基金管理公司，注册资本为10,000万元，本公司出资比例为25%。2003年

月，本公司受让长江证券有限责任公司持有长盛基金管理有限公司的25%股权，并向安徽省创新投资有限公司转让持有长盛基金管理有限公司的1%股权。上述股权转让于2004年

月业经中国证券监督管理委员会批准。转让后本公司持有长盛基金管理有限公司的股权比例变更为49%。2007年7月，本公司将持有的长盛基金管理有限公司8%的股权转让给新加坡DBSAssetManagementLimited，转让后仍持有其41%的股权。2008年

月，经中国证监会证监许可[2008]709号《关于核准长盛基金管理有限公司变更注册资本、注册地址、股东名称及修改公司章程的批复》，批准长盛基金管理有限公司盈余公积转增资本，注册资本变更为15,000万元。2014年2月12日，长盛基金管理有限公司通过第五届董事会第五十七次会议决议，批准公司未分配利润转增资本，注册资本变更为18,900万元。此次注册资本变更已在深圳市市场监督管理局备案，备案通知编号为[2014]82389008号。

安徽安元投资基金有限公司系由公司与安徽国元金融控股集团有限责任公司（以下简称“国元金控集团”）、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、安徽国贸联创投资有限公司共同出资组建，于2015年

日经合肥市工商行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为913401003487227680，注册资本人民币300,000.00万元，实缴注册资本300,000.00万元，其中本公司实缴1,300,000,000.00元，持股比例43.33%。

安徽安元投资基金管理有限公司系由公司与国元金控集团、安徽省交通控股集团有限公司、安徽省铁路建设投资基金有限公司、安徽国贸联创投资有限公司、安徽省股权托管交易中心有限责任公司、黄山有限公司共同出资组建，于2015年7月27日经合肥市工商行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为9134010033642064XL，注册资本人民币5,000.00万元，其中本公司出资1,500万元，持股比例30%。2018年6月，公司将持有的8%股权转让给国元金控集团，截至2018年末，公司持股比例为22%。

合肥中电科国元产业投资基金合伙企业（有限合伙）系由国元股权与中电科国元（北京）产业投资基金管理有限公司、中电科投资控股有限公司、华本投资有限公司、安徽和合投资有限公司、国元农业保险股份有限公司、中兵投资管理有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司、安徽国元投资有限责任公司、华元金控资本管理（上海）有限公司、上

海长江财富资产管理有限公司共同出资组建，于2016年7月21日经合肥市包河区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为91340111MA2MXMGR37，首期出资额为13.7亿元，实缴出资额13.2亿元，其中国元股权出资

亿元，占实缴出资额的22.73%。安徽省股权服务集团有限责任公司系由国元证券与国元金控集团、阜阳市颍科创新投资有限公司、安徽安诚金融控股集团有限公司、淮北市金融控股集团有限公司、芜湖市建设投资有限公司、华安证券股份有限公司、蚌埠市产权交易中心、合肥兴泰金融控股（集团）有限公司、安徽省产权交易中心有限责任公司共同出资组建，于2017年12月4日经安徽省工商行政管理局核准注册成立，统一社会信用代码为91340000MA2RAUG11P，注册资本为人民币87,000.00万元，其中本公司出资30,450.00万元，持股比例35.00%。

安徽安元创新风险投资基金有限公司系由国元创新、华富瑞兴投资管理有限公司、安徽皖维高新材料股份有限公司、安徽建安投资基金有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公司、安徽省能源集团有限公司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省粮油食品进出口（集团）有限公司、安徽安元投资基金有限公司、六安市产业投资基金有限公司共同出资组建，于2018年

日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为91340100MA2RN6XX7B，注册资本为人民币150,000.00万元，其中国元创新出资10,000.00万元，持股比例为20.00%。

安徽安华创新风险投资基金有限公司系国元创新与华富嘉业投资管理有限公司、安徽交控资本投资管理有限公司、安徽省盐业总公司、合肥市产业投资引导基金有限公司、时代出版传媒股份有限公司、安徽华文创业投资管理有限公司、阜阳市颍科创新投资有限公司、合肥高新建设投资集团公司、安徽省国有资产运营有限公司共同出资组建，于2017年11月30日经合肥市高新开发区市场监督管理局核准注册成立，统一社会信用代码为91340100MA2RAP0C60，注册资本为人民币350,000.00万元，其中国元创新出资17,500.00万元，持股比例为20.00%。14、固定资产（

）账面价值

（2）固定资产增减变动情况

（3）通过经营租赁租出的固定资产

）期末未办妥产权证书的固定资产情况。

、在建工程

（1）在建工程情况

（2）在建工程项目变动情况

注：其他减少8,286,726.07元，为转入无形资产金额。（

）期末在建工程未发生减值情形，故未计提在建工程减值准备。16、无形资产

（1）无形资产情况

（2）期末无形资产中无抵押、担保或其他所有权受到限制的情况。17、商誉（

）商誉账面原值

）商誉减值准备

（3）中水致远资产评估有限公司对本公司截至2018年12月31日收购国元期货形成的商誉减值情况进行评估，并出具编号为中水致远评报字[2019]第020044号的《国元证券股份有限公司拟进行商誉减值测试所涉及的国元期货有限公司资产组可回收金额项目资产评估报告》，上述评估报告结果显示，截至2018年

日本公司商誉未发生减值。

18、递延所得税资产、递延所得税负债

（1）未经抵销的递延所得税资产

）未经抵销的递延所得税负债

（2）递延所得税资产期末余额较期初增长77.63%、递延所得税负债期末余额较期初下降99.14%，主要系可供出售金融资产公允价值下降所致。

19、其他资产

）其他资产按项目列示

（2）委托贷款

（3）长期待摊费用

、资产减值准备

21、短期借款（

）短期借款分类

）短期借款的担保物信息

）短期借款期末余额较期初增长235.42%，主要系子公司国元国际控股有限公司短期借款增加所致。

22、应付短期融资款

）应付短期融资款分类

）期末应付短期融资款情况

23、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

本公司将具有控制权的结构化主体（主要为资产管理计划）纳入合并财务报表的合并范围，将本公司以外第三方持有的结构化主体份额确认为交易性金融负债。

、卖出回购金融资产款

（1）按金融资产种类列示

）卖出回购金融资产的剩余期限和利率区间

（4）卖出回购金融资产款的担保物信息

25、代理买卖证券款

、应付职工薪酬

（1）应付职工薪酬列示

）短期薪酬列示

（3）设定提存计划列示

（4）期末应付工资、奖金、津贴和补贴中无属于拖欠性质的部分。（

）本期实际发放的高级管理人员薪酬为：

2,165.96万元。高级管理人员参照《证券公司董事、监事和高级管理人员任职资格监管办法》（证监会令第39号）界定范围执行，不含境内分支机构负责人。

（5）应付职工薪酬期末余额较期初下降34.67%，主要系本期利润总额较上期下降幅度较大，奖金计提相对下降所致。

27、应交税费

、应付款项（1）按类别列示

）账龄超过

年的重要应付款项

）应付款项期末余额较期初增长589.17%，主要系本公司子公司国元国际应付券商

款、应付证券清算款等款项增加所致。

29、应付利息

、预计负债

预计负债未决诉讼的具体情况见本附注“十一、或有事项”。31、长期借款

32、应付债券（

）应付债券

（2）证券公司债

（3）次级债

）收益凭证

33、其他负债

34、股本

35、资本公积

本公司子公司国元创新分别于2018年4月与5月与安徽省粮油食品进出口集团公司、国元金控集团签订股权转让协议，受让其分别持有的国元物业7%和18%股权，公司根据股权支付价款与出让方享有的国元物业2018年

月末与2018年

月末净资产的份额之间的差额，分别确认资本溢价-160,465.64元和-68,026.19元。

、其他综合收益

37、盈余公积

、一般风险准备

39、未分配利润

40、少数股东权益

41、手续费及佣金净收入

（1）手续费及佣金净收入按类别列示

）按地理区域列示的营业部家数及经纪业务净收入情况

*注：包括国元期货有限公司

（3）代理销售金融产品业务收入情况

（4）资产管理业务收入情况

2018年度

2017年度

（5）手续费及佣金净收入本期较上期下降31.42%，主要系本期证券市场成交量减少，经纪业务手续费净收入下降较大所致。

、利息净收入

利息净收入本期较上期下降35.88%，主要系本期卖出回购金融资产利息支出增加较大所致。

43、投资收益

（1）投资收益按类别列示

（2）投资收益汇回无重大限制。

）权益法核算的长期股权投资投资收益

、其他收益

其他收益本期较上期增长较大，主要系本期将代扣税款手续费及奖励从其他业务收入调整至其他收益列报所致。

45、公允价值变动收益

、其他业务收入

、资产处置收益

资产处置收益本期较上期增长380.76%，主要系本期固定资产处置利得金额较大所致。

、税金及附加

税金及附加本期较上期增长50.38%，主要系本公司子公司国元股权补缴以前年度营业税金额较大所致。

、业务及管理费（1）费用项目

（2）前十位费用项目

50、资产减值损失

51、其他业务成本

、营业外收入

（1）营业外收入明细情况

）计入当期损益的政府补助

（3）营业外收入本期较上期下降30.16%，主要系本期收到的政府补助减少所致。

、营业外支出

54、所得税费用

）所得税费用的组成

）所得税费用（收益）与会计利润关系的说明

）所得税费用本期较上期下降52.09%，主要系本期利润总额下降幅度较大，应纳税所得额相应下降，计提的当期所得税费用减少较多所致。

、现金流量表项目注释

（1）收到其他与经营活动有关的现金

）支付其他与经营活动有关的现金

（3）收到其他与投资活动有关的现金

）支付其他与投资活动有关的现金

）支付其他与筹资活动有关的现金

、现金流量表补充资料

（1）现金流量表补充资料

（2）现金和现金等价物

、所有权或使用权受到限制的资产

58、外币货币性项目

六、合并范围的变更

1、处置子公司无。2、本报告期内增加、减少结构化主体情况详见本附注一、2（3）

七、在其他主体中的权益

、在子公司中的权益

（1）企业集团的构成

（2）纳入合并范围的结构化主体

）重要的非全资子公司

（4）重要非全资子公司的主要财务信息

2、在联营企业中的权益

）重要的联营企业

）重要联营企业的主要财务信息

、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益本公司发起设立的未纳入合并财务报表范围的结构化主体，主要包括本公司发起设立的资产管理计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。

1、风险管理政策和组织架构

）风险管理政策本公司风险管理的目标是促进公司业务经营持续健康发展，确保公司各项业务在可承受的风险范围内有序运作；保障公司资产和客户受托资产的安全完整；公司经营中整体风险可测、可控、可承受，最终实现公司的经营战略和发展目标。

本公司在日常经营活动中涉及的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等。公司制定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及内部控制流程，通过信息系统持续监控管理上述各类风险。

（2）风险管理组织架构

公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律、法规和准则的要求，不断完善和规范公司内部控制组织架构，建立了以公司股东大会、董事会、监事会为核心

的风险控制体系。公司自设立以来注重内部控制机制和内部控制制度的建设，已形成比较规范的法人治理结构，形成了较为科学合理的决策、执行和监督机制。按照《公司法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司治理准则》、《证券公司管理办法》、《证券公司内部控制指引》等法律法规、监管规定以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况，制订并完善了各项内部控制制度，已建立环境控制、风险控制、业务控制、自有资金和财会系统管理控制、电子信息系统控制、人力资源与薪酬管理、信息沟通与披露的管理等内部控制体系。公司不断调整完善风险管理组织架构，并明确划分了各层的职能：

①本公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，保障了所有股东能够依法充分行使权利。

②本公司董事会是公司的决策机构，对公司内部控制体系的建立健全负责，建立和完善内部控制的政策和程序，监督内部控制制度的执行。董事会下设董事会秘书负责处理董事会日常事务。

③公司监事会是公司的监督机构，对董事、总经理及其他高管人员的行为及各子公司的财务状况进行监督及检查，并向股东大会负责并报告工作。

⑤本公司管理层对内部控制制度的制定和有效执行负责，通过指挥、协调、管理、监督各子公司和职能部门行使经营管理权力，保证公司的正常经营运转。各子公司和职能部门实施具体经营业务，管理公司日常事务。为更好地对公司日常事务进行管理和协调，公司管理层设立了风控与合规委员会、绩效考核委员会、自营业务领导小组、信息技术治理委员会和投行项目内核小组等非常设议事机构。

⑥根据《证券公司监督管理条例》的规定，公司聘任了合规总监和首席风险官，按事

、信用风险

（1）本公司面临的信用风险及其具体表现情况

信用风险是指债务人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动和履约能力的变化导致债务方不履行偿还义务或造成市场价值变动，从而对本公司造成损失的可能性。本公司面临信用风险的资产主要包括：①固定收益类金融资产及衍生金融资产；②融资融券款及买入返售金融资产(主要由约定式购回业务和股票质押式回购业务形成)；③购买的其他金融机构管理的金融资产（主要由国元创新投资公司等子公司购买的信托产品及委托贷款）。

固定收益类金融资产包括货币资金、结算备付金、应收款项类投资和债券投资等，其信用风险主要指交易对手违约风险和标的证券发行主体违约风险，最大的信用风险敞口等于这些工具的账面金额。

本公司进行的证券回购交易亦会产生一定信用风险，但绝大多数回购为交易所新质押

式国债回购及交易所担保交收，故由此产生的信用风险并不大。

融资类业务方面，融资融券业务信用风险敞口包括客户融资买入和融券卖出所产生的负债，约定购回式证券交易业务和股票质押式回购业务的信用风险敞口主要是指融资方提供担保品并从本公司融出资金而产生的负债。这些金融资产主要的信用风险来自于交易对手未能及时偿还债务本息而违约的风险。2018年

日，本公司所有融资融券有负债客户的平均维持担保比例为224.22%（2017年12月31日：243.20%），约定购回式证券交易客户的平均履约保障比例为173.49%（2017年12月31日：168.16%），股票质押式回购业务（资金融出方为证券公司）客户的平均履约保障比例为168.50%(2017年

日：

220.88%)，提交担保品充足，融资类业务信用风险可控。

（2）对信用风险进行管理

本公司对债券投资业务信用风险的管理主要借助评级管理、交易限额、持仓限额、发行人敞口限额等手段，评估要素包括但不限于：发行人主体评级、债项评级、担保人评级、基本面信息、重大负面信息等。

本公司积极探索利用缓释工具对信用风险进行缓释，以有效控制信用风险。缓释工具包括但不限于：抵质押品、第三方担保、抵销安排和其他对冲工具、设定严格的信用契约条款等。

若不考虑担保品或其他信用增级，最大信用风险敞口为金融资产的账面金额(即，扣除

减值准备后的净额)。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：

注：上述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资，可供出售金融资产包含可供出售金融资产下的债券投资和融出证券业务下融出给客户的证券，持有至到期投资为债券投资。

、市场风险本公司金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

损失情景等。同时，通过定期风险报告及时向公司管理层汇报公司整体及各业务部门的市场风险状况以及变化情况。

）利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本公司的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、委托贷款及债权投资等。本公司固定收益投资主要是中期票据、优质短期融资券、企业信用债等，主要采用压力测试和敏感度指标，计量监测固定收益投资组合久期、凸性等指标来衡量固定收益投资组合的利率风险。

利率敏感性分析：以下敏感性分析基于计息资产及负债的利率风险。该分析假设各有关期间报告期末结余的计息资产及负债一直持有至到期，在其他变量不变的情况下，利率增减100个基点对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之则为亏损和收益减少。

（2）汇率风险

汇率风险主要为本公司的财务状况和现金流量受外汇汇率波动的影响。除了在香港设立的子公司持有以港币为结算货币的资产和负债外，只有代理B股业务产生的小额港币和美元资产，具体如下：

于2018年12月31日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果人民币对美元和港币升值或贬值10%，则公司将增加或减少税前利润7,278,361.15人民币元（2017年12月31日：6,655,096.76人民币元），增加或减少税前其他综合收益125,437,789.63人民币元（2017年

113,742,332.33人民币元）。管理层认为合理反映了下一年度人民币对美元和港币可能发生变动的合理范围。

）其他价格风险

其他价格风险主要为股票价格、衍生金融工具价格等的不利变动使本公司表内和表外业务发生损失的风险。本公司该项风险在数量上表现为交易性金融工具的市价波动同比例影响本公司的利润变动；可供出售金融工具的市价波动同比例影响本公司的股东权益变动。除了监测持仓、交易和盈亏指标外，本公司主要通过独立的风险监管部在日常监控中计量和监测证券投资组合的风险敏感度指标、压力测试指标。

其他价格敏感性分析：以下分析假设其他变量维持不变的情况下，股权证券、基金、可转换债券、衍生工具及集合资产管理计划的价格增加或减少10%对所得税前利润及所得税前其他综合收益的影响。下述正数表示所得税前利润及所得税前其他综合收益增加，反之则为亏损和收益减少。

4、流动性风险

流动性风险，是指公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。本公司的政策是确保拥有充足的现金以偿还到期债务。流动性风险由本公司的资金计划部进行集中控制。通过监控现金余额、可随时变现的有价证券以及对未来

个月现金流量的滚动预测，确保公司在所有合理预测的情况下拥有充足的资金偿还债务。

母公司各项金融资产以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

母公司各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：

（1）本公司面临的流动性风险及其具体表现

在公司业务经营中，若受宏观政策、市场情况变化、管理不力、信誉度下降等因素的影响，或因资产负债结构错配，资产周转速度过慢，发生投资银行业务大额包销、自营业务投资规模过大、长期投资资产比例过大等事项，导致资金周转不灵、流通不畅，如果不能及时获得足额融资款项，将会给公司带来流动性风险。如果公司发生流动性风险却不能及时调整资产结构，使得公司风险控制指标超过监管机构的标准范围，则将导致公司受到监管机构的处罚，严重时可能失去一项或多项业务资格，给业务经营及声誉造成严重的不利影响。最坏的结果有可能形成投资者追偿或挤兑，导致公司难以持续经营下去。

期末，本公司持有的货币资金、结算备付金合计人民币175.93亿元，货币基金、国债等优质金融资产合计人民币29.01亿元，迅速变现的能力强，能于到期日应付可预见的融资承诺或资金被客户提取的需求。因此，本公司认为面临的流动性风险不重大。

）对流动性风险进行管理

为防范流动性风险，本公司采取了如下措施：本公司整体严格按照《证券公司流动性风险管理指引》的要求，建立以流动性覆盖率和净稳定资金率为核心指标的流动性风险管理框架，保证各项经营活动符合监管规定的流动性风险要求；建立多层次的优质流动性资产体系，并实施持续监控，维持充足的流动性储备。目前，本公司下设的风险监管部负责监控公司各类经营风险，并进行有效的风险控制和管理工作。同时，本公司成立专门具备流动性管理职能的资金计划部，与风险监管部一并负责对全公司流动性风险进行有效管理，所采用的手段包括：拓展包括同业拆借、回购等在内的即时性融资渠道、强化资金计划、落实业务日常监控、压力测试、流动性覆盖率与净稳定资金率指标监控与预测等。本公司大规模的资金配置和运作均需要经过资产配置委员会和风险控制委员会的集体决策。对于金融工具的变现风险，本公司主要采取集中度控制、交易限额控制以及监测所持有金融工具的市场流动性状况。因此，本公司对流动性的风险管理严格依照监管要求，主动建立了多层级、全方面、信息化的管理体系，使得整体流动性风险处于可测、可控状态。

5、金融资产的转移

在日常业务中，本公司部分交易将已确认的金融资产转让给第三方或客户，但本公司尚保留该部分已转让金融资产的风险与回报，因此并未于资产负债表终止确认此类金融资产。

本公司通过质押或转让以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、融出资金收益权交予交易对手取得款项，并与其签订回购上述资产的协议。根据

协议，交易对手拥有收取上述证券协议期间合同现金流和再次将上述证券或收益权用于担保的权利，同时承担在协议规定的到期日将上述证券和收益权归还本公司的义务。本公司认为上述融资资产的风险与回报均未转移，因此并未于资产负债表终止确认上述金融资产。另外，本公司与客户订立协议，融出可供出售金融资产予客户，以客户的证券或押金为抵押，由于本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。

期末在融资融券、约定购回、股票质押等信用业务中借出资券及抵押物如下：

九、公允价值的披露

1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值

持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据：在资产负债表日取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息

十、关联方及关联交易

1、本公司的母公司情况

注：安徽国元金融控股集团有限责任公司对本公司直接持股21.43%，通过子公司安徽国元信托有限责任公司间接持股13.54%，合计持股34.97%。

2、本公司的子公司情况

3、本公司的联营企业情况

4、本公司的其他关联方情况

5、关联交易情况（

）证券经纪手续费收入情况本公司存在关联方法人机构在本公司营业部开立证券账户的情形，本公司按照市场佣金费率收取手续费。2018年度，公司收取的经纪业务手续费收入为1,214,842.10元，占同类交易的比例为0.14%；2017年度，公司收取的经纪业务手续费收入1,490,700.75元，占同类交易的比例为0.15%。

（2）代理销售金融产品手续费及佣金收入情况

）交易单元席位出租手续费及佣金收入情况

（4）证券承销业务收入情况

（5）财务顾问收入情况

）咨询服务费收入情况

）资产管理业务收入情况

）房屋租赁收入情况

（9）物业服务收入情况

）其他收入情况

）期权交易投资收益情况

（12）业务成本情况

）业务费用情况

）向关联方支付的利息支出

）公司认（申）购、赎回安徽国元信托有限责任公司产品情况

（16）公司认（申）购、赎回长盛基金管理有限公司产品情况

）股权交易情况

（18）关键管理人员报酬

本公司2018年度支付给关键管理人员的报酬总额为2,165.96万元，2017年度支付给关键管理人员的报酬总额为2,322.37万元。

）购入关联方发行债券情况2017年10月，公司从二级市场以净价100元的价格购入国元金控集团发行的“2018安徽国元控股集团有限公司第一期公司债”1亿元，占“2017安徽国元控股集团有限公司第一期公司债”总发行额的10%。公司本期因持有该债券确认利息收入3,940,053.35元。

（20）与关联方签署重要协议

公司第八届董事会第十八次会议通过决议，同意与国元农业保险股份有限公司签订《资金运用业务关联交易统一交易协议》。

）关联方共同投资情况

经本公司第八届董事会第十九次会议决议，公司的全资子公司国元创新拟出资3亿元与华富瑞兴投资管理有限公司、安徽安元投资基金有限公司、合肥高新建设投资集团公司、阜阳市颖科创新投资有限公司、安徽建安投资基金有限公司、安徽皖维高新材料股份有限公司、安徽省能源集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司、六安市产业投资发展有限公司共同参与安徽安元创新风险投资基金有限公司。安徽安元创新风险投资基金

有限公司注册资本15亿元，国元创新、安徽安元投资基金有限公司、安徽建安投资基金有限公司、安徽皖维高新材料股份有限公司、安徽省能源集团有限公司、安徽省粮油食品进出口（集团）公司认缴出资比例分别为：

20%、5.67%、10%、10%、10%、3.33%，截2018年12月31日，国元创新实际出资10,000万元。

十一、或有事项李映东诉公司证券期货交易纠纷案件情况如下：2016年9月，公司收到广州仲裁委员会送达的李映东诉公司证券期货交易纠纷仲裁申请书、证据材料等，申请人李映东认为公司强制平仓错误，要求公司赔偿损失、律师费和仲裁费等，合计金额约2,661.71万元。本案分别于2016年11月、2017年12月、2018年11月开庭审理。2018年第三次开庭审理期间，李映东申请增加仲裁请求。公司遵循审慎性原则，计提预计负债806.00万元。

截至2018年12月31日，除上述事项外，本公司无需要披露的其他重要或有事项。十二、承诺事项截至2018年12月31日，本公司无需要披露的重大承诺事项。十三、资产负债表日后事项2019年3月24日，公司通过第八届董事会第二十八次会议决议，公司2018年度利润分配预案为：以2018年12月31日总股本3,365,447,047股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.5元（含税），合计派发现金人民币504,817,057.05元（含税）。本预案尚需提交公司2018年度股东大会审议。截至2019年3月24日止，除上述事项外，本公司无需要披露的其他资产负债表日后事项。

十四、其他重要事项

、分部信息

（1）报告分部的确定依据与会计政策

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部，并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：

①该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其分配资源、评价其业绩；

③本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件，本公司将其合并为一个经营分部。

本公司报告分部包括：证券经纪业务、期货经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、资产管理业务、信用交易业务、公司总部及其他。

本公司经营分部的会计政策与本公司主要会计政策相同。

（2）报告分部的财务信息

2、融资融券业务

注：融出资金详见本附注五、3；融券业务详见本附注五、11。

3、重要的诉讼事项

本公司涉案金额在1,000.00万元以上的诉讼事项如下：

）“绿润债”债券回购合同纠纷案件情况如下：

2016年

月，公司作为浦江

号、元赢4号集合资管计划管理人，向合肥市蜀山区人民法院提起诉讼，诉请北京绿润食品有限公司支付债券本金1,240万元及相应的利息，北京密云经济开发区总公司承担连带担保责任。本案于2016年度在合肥市蜀山区人民法院开庭审理。2016年10月，公司收到法院一审判决书，判决被告北京绿润食品有限公司支付公司债券本金1,235万元及逾期利息，北京密云经济开发区总公司承担连带清偿责任。2016年12月，公司向法院申请强制执行。2018年10月，公司收到合肥市蜀山区人民法院本案执行款270.39万元。

）陈行系公司融资融券客户，其证券信用账户强制平仓后仍不足以清偿公司债务，公司向合肥市蜀山区人民法院提起诉讼，要求判令陈行、陈超男（陈行配偶）偿还欠款1,007.17万元及利息、罚息、律师费等。2018年

月，公司收到法院送达判决书，判决被告陈行支付公司借款本金1,007.17万元及相应的利息及罚息。陈行因不服上述判决，向合肥市中级人民法院提起上诉。2019年3月22日，公司收到法院送达的二审判决书，驳回陈行上诉请求，维持原判。

）王宇系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维持股票质押融资业务安全比例，履约保障比例低于处置线。2018年11月，公司将王宇、秦英作为被申请人，至合肥仲裁委员会申请仲裁，申请裁决被申请人王宇立即偿还融资本金15,654.60万元并支付相应的利息、罚息及违约金，并对被王宇出质给公司的3,361万股江苏蓝丰生物化工股份有限公司股票及其收益享有优先受偿权，秦英对上述仲裁请求项下王宇的债务承担连带清偿责任。合肥仲裁委员会已立案受理，2019年2月27日，本案在合肥仲裁委员会开庭审理，目前尚未收到裁决书。

（4）华业发展（深圳）有限公司系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维

持股票质押融资业务安全比例，履约保障比例低于处置线。2018年10月，公司起诉华业发展（深圳）有限公司至安徽省高级人民法院，诉讼请求为：判令被告立即向原告支付提前购回质押股票的本金45,002.50万元并支付相应的利息；起诉华业发展（深圳）有限公司、承担无限连带责任担保的ZHOUWENHUAN至安徽省高级人民法院，请求判令二被告立即向原告连带支付提前购回质押股票的本金10,051.56万元并支付相应的利息。被告华业发展（深圳）有限公司提出管辖权异议申请，法院于2019年3月裁定驳回被告申请。截至审计报告出具日，此案尚未开庭。

）姜圆圆系公司股票质押式回购客户，其未能按照合同约定维持股票质押融资业务安全比例，履约保障比例低于处置线。2018年10月，公司将姜圆圆、陈俊作为被申请人，至合肥仲裁委员会申请仲裁，申请裁决姜圆圆立即偿还融资本金3,927.70万元并支付相应的利息、罚息、违约金及补偿费，对姜圆圆出质给公司的434.00万股河南黄河旋风股份有限公司股票及其他权益享有优先受偿权，并申请裁决陈俊对上述仲裁请求下姜圆圆的债务承担连带清偿责任。2019年1月，公司与姜圆圆达成调解协议，姜圆圆同意分期支付融资本金及利息。

4、合规风控投入情况

2018年度母公司在风控合规方面的投入共计2,755.46万元，具体情况如下：

5、信息系统建设投入情况

2018年度母公司在信息系统建设方面共投入金额12,652.64万元，具体情况如下：

6、社会责任2018年度公司在慈善捐助等公益性方面的投入金额共计1,405.58万元，具体如下：

十五、母公司财务报表主要项目注释

、长期股权投资（1）按类别列示

（2）长期股权投资明细情况

被投资单位

2、手续费及佣金净收入

手续费及佣金净收入按类别列示

3.投资咨询业务支出

、投资收益

（1）投资收益明细情况

（3）成本法核算的长期股权投资投资收益

十六、补充资料

、非经常性损益明细表

交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益

2、净资产收益率及每股收益

十七、财务报表的批准报出本财务报表业经公司董事会于2019年

日批准报出。

公司名称：国元证券股份有限公司

法定代表人：蔡咏

第十二节备查文件目录

一、载有公司法定代表人、总会计师及会计机构负责人签名并盖章的财务报表。二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。