股票代码：600281股票简称：太化股份公告编号：临2019-022
太原化工股份有限公司关于上海证券交易所对公司2018年年度报告
事后审核问询函的回复公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、关于公司业务及持续经营能力
（1）结合各业务板块上下游情况、行业发展情况、公司业务经营及可比公司情况，说明各业务板块毛利率均出现下滑的原因，请会计
师发表意见；（2）说明公司对持续经营问题的应对措施，并进行相应风险提示。
（1）结合各业务板块上下游情况、行业发展情况、公司业务经营及可比公司情况，说明各业务板块毛利率均出现下滑的原因，请会计师发表意见。
回复：
三大业务板块两期毛利情况如下：
单位:万元
焦炭贸易焦炭贸易毛利率下降0.24%，主要原因是受环保因素的影响焦煤、焦炭价格上涨，而下游钢铁企业库存量大，压低焦炭采购价影响所致。
焦炭行业情况：2018年焦炭价格在环保常态化及产业深化升级的环境下创新高。但随着秋冬季限产政策的出台，与预期有所差距，最终在供强需弱的趋势下价格又基本降至年初价格。焦炭价格受钢坯价格的影响，呈现了先降后涨，到四季度又进入了弱势调整阶段。全年焦炭价格均值同比2017年上涨了13.2%，在8月份钢坯价格创新高，同时焦炭价格也在9月初达到最高点。全年具体走势分析：
1-3月份市场在环保限产需求紧缩的环境下，价格在年初的基础上连续下跌。进入4月份钢企高炉逐渐复产，需求爆发，焦炭价格在5、6月份连续上涨。7月份焦炭价格又回调。到8月份焦炭价格上涨至年内最高点。9月、10月焦炭价格有落有涨。11月进入采暖季节，焦炭需求进一步紧缩，整体环保形势越加严重，钢坯价格大幅下跌，与年内最高值相比，跌幅多达1000元/吨左右，钢厂限产力度达到50%左右，焦炭价格连续下跌，国内焦炭价格走势整体呈现先抑后扬格局，调价节奏频繁，宽幅震荡。
公司焦炭经营情况：焦炭贸易业务受上下游市场影响，为控制风险，只对回款较快的客户供货，导致全年焦炭贸易收入下降35.57%。
焦炭贸易与同行业上市公司对比：
焦炭贸易业务相似的上市公司的煤及焦炭贸易数据如下：
单位：万元
公司2018年焦炭贸易业务的毛利率较2017年下降与同行业两家上市公司是一致的。由于同行业两家上市公司煤及焦炭贸易的数据中含有煤炭贸易，两家上市公司的毛利率与公司焦炭贸易业务的毛利率无可比性。
贵金属加工业务
贵金属毛利率下降2.57%，主要原因是由于构成铂网成本的直接材料、制造费用较上一年增加所致。
贵金属行业情况：2018年贵金属受国际市场金价波动的影响，金银价格年内整体呈向下波动走势，其中贵金属价格全年高点多数出现在1月份，全年低点则多数出现在8月份。钯金下半年走出了趋势性上涨行情；而金、银、铂在连续下跌后企稳，在相对低位震荡整理。
铂网加工情况由于在2010年前后，全国硝酸和氢氰酸行业产能扩张，造成市场产能严重过剩，最近几年行业不太景气，加上环保压力加大，生产企业生存举步维艰，开工率不足，给铂网企业的生产经营也带来很大影响。
2017年采购的原材料部分在2018年生产加工，虽然原材料2018年价格较上年降约16元/克，降幅为10%；2018年销售收入较2017年增加，消化2017年的部分产品成本，上述原因使成本下降约1%；下游生产氢氰酸用网企业因市场和资金原因，导致2018年开工率不足，在60%左右，使全年制造费用分摊到单位成本上升，单位成本上升约12元/克，升幅6%；上述原因导致单位成本增加9.15元/克。2017年铂网售价182.92元/克，2018年186.58元/克，销售价格增长3.66元/克，低于成本增长，所以影响企业毛利率。
贵金属加工板块与同行业上市公司对比：
通过查询与公司同属贵金属加工业务的上市公司仅有一家（股票代码600459）贵研铂业，其公司业务主要是贵金属特种功能材料、贵金属信息功能材料、贵金属前驱材料、贵金属再生资源材料等，与我公司贵金属铂网加工业务不具有可比性。
建筑安装业
建筑安装业毛利率下降8.93%，主要原因是保运人员工资费用增加，工程项目不同，毛利率不同影响所致。
建筑安装业行业情况：工程建筑安装行业是国民经济的重要产业，行业增加值连续多年占国内生产总值的比例超过6%，据中国产业调研网发布的中国工程建筑安装行业现状调研与未来前景趋势报告显示，全国建筑业企业数量众多，无序竞争现象严重。施工企业的发展要从量的扩张向质的提升转变，调整经营结构是必然选择。施工企业调整经营结构要发挥市场在资源配置中的决定性作用，形成自身优势，提升企业核心竞争力。施工企业向价值链的高端延伸，拓展企业发展新空间。积极探索项目经营管理方式的升级，将施工经营与资本经营有机结合，打造集设计、施工、运营、维护于一体的产业链。
公司建筑安装业经营情况：
两期主要业务收入毛利情况如下表：
公司建筑安装业务主要是阳煤清徐化工新材料有限公司保运项目、山西三维瑞德焦化有限公司焦炉烟气脱白工程、除尘改造工程、脱硫工程、VOCS治理项目、太原科源达精细化工300吨/年甘脲系列产品工程项目，阳煤昔阳化工有限公司烧碱、pvc项目工程。毛利率下降的原因：
阳煤清徐化工新材料有限公司保运项目主要是为确保保运项目达产达效，保运人员工作负荷加大，工资费用有所增加，导致该项目毛利率下降。
山西三维瑞德焦化有限公司焦炉烟气脱白工程、除尘改造工程、脱硫工程、VOCS治理项目是EPC总包项目，2018年完工项目与上年度完工项目不同，毛利率不同，受上述影响，使得该项目毛利率下降。
2018年承揽的阳煤昔阳化工有限公司烧碱、PVC等项目，结算后平均毛利率7%。
综合以上因素，2018年的毛利率较上年下降8.93个百分点。
建筑安装业与同行业对比：
工程建设公司原为我公司化工生产装置的检修车间组合而成，工程资质只具备化工工程施工总承包二级，建筑工程施工总承包三级，钢结构工程专业承包三级。由于资质的限制，业务主要在阳煤集团及太化集团内部化工项目的安装、保运上，并具有较强的针对性，所以与其他上市的建筑安装企业，在资质、规模、业务上不具有可比性。
（2）说明公司对持续经营问题的应对措施，并进行相应风险提示。
公司根据山西省“十三五”规划，结合太化的人才、技术、土地资源等优势，通过调研论证，将在扩大贵金属回收、加工业务的同时有计划地拓展在环保领域的产业及符合国家产业结构调整指导目录中的鼓励类产业方向转型发展。
随着新项目的投产，可持续经营活动逐步会改善。但是公司经营活动也存在有不确定性。一是太原华盛丰贵金属材料有限公司项
（1）执行的审计程序包括但不限于以下
我们没有发现，太原化工股份有限公司答复的结合各业务板块上下游情况、行业发展情况、公司业务经营及可比公司情况与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为，太原化工股份有限公司本期贸易、贵金属加工、建筑安装板块业务毛利率的下降符合行业的整体状况和公司的实际情况，数据变动合理。
（1）报告期内贸易业务前五大供应商和客户的名称、发生金额、是否存在关联关系、交易价格的公允性。
公司贸易业务前五大供应商和客户情况如下表：
注：公司贸易业务供应商仅有四家。
关联交易价格公允性的判断
山西作为全国焦炭生产大省，产量占全国焦炭生产量的19.4%，而吕梁又是山西省最大的焦炭生产地，焦炭生产量占山西省的24.7%，焦炭价格具有一定的代表性，因此，我们选取吕梁2018年焦炭价格作为关联交易价格公允性的判断依据。
公司报告期各月焦炭采购数据如下：
通过上图与公司报告期各月数据对比，吕梁准一级冶金焦2018年各月焦炭价格与公司焦炭价格（不含运费）波动基本一致。
报告期公司焦炭贸易的供应商为关联方山西三维瑞德焦化有限公司，采购价格在当期市场报价的基础上，根据每批次的灰份、硫份、挥发份等验收指标，加该批次的运费确定最终成交价。山西三维瑞德位于山西省洪洞县，2018年度从洪洞运往天津、唐山的运费平均250元/吨。据此可以判断，本公司报告期焦炭的采购单价符合当期市场价格走势，关联交易价格公允。
依据《企业会计准则第14号-收入》第五章规定：企业应当根据其在向客户转让商品前是否拥有对该商品的控制权，来判断其从事
（一）企业承担向客户转让商品的主要责任。
（二）企业在转让商品之前或之后承担了该商品的存货风险。
（三）企业有权自主决定所交易商品的价格。
公司总额法确认收入符合会计准则规定，具体判断迹象如下：
公司在贸易业务中作为独立的一方分别与供应商及客户签订采购、销售合同，并分别办理款项的结算。采购货物时采取预付货款定期结算的模式，销售货物时根据客户的信用情况给予一定的账期
（3）公司贵金属加工业务的产能和厂区分布情况，前五大原料供应商及下游客户的构成及分布，是否存在关联关系；
2018年度公司贵金属加工业务分布于太原市高新区的太原华贵金属有限公司，铂网设计产能为4000kg/年(2018年12月28日太原华贵金属有限公司已经转让，转让后退出贵金属加工业务)，2019年度贵金属加工业务位于太原市清徐县的太原市华盛丰贵金属材料有限公司，设计产能为煤化工废催化剂处臵1000吨/年，铂铑钯催化剂加工5000kg/年。
原料供应商及下游客户的情况如下表：
会计师意见：
索取2018年度贸易业务合同台账，检查与主要供应商和客户签订的合同，并与账面记录进行核对。检查2018年度与供应商和客户的结算单、出入库单据、运输单据以及银行单据并与采购发票、销售发票进行核对并函证供应商和客户以验证交易的真实性。抽取临近12月份的结算单据进行截止性测试，检查是否存在跨期确认收入的情形。抽取与供应商及客户签订的调价协议并与账面记录核对，检查是否切实履行了调价协议的约定。
（2）意见我们没有发现，太原化工股份有限公司披露的前五大供应商、客户的交易金额以及是否存在关联关系、交易价格的公允性与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处；我们认为，太原化工股份有限公司披露的关联交易价格是公允的。
我们认为，太原化工股份有限公司贸易业务在交易过程中承担了存货风险、信用风险并有真实的现金流入、流出，在向客户转让商品前能够控制该商品以总额法确认销售收入符合《企业会计准则第14号-收入》第五章第三十四条的规定。
我们没有发现，太原化工股份有限公司披露的贵金属加工业务的产能和厂区分布情况，前五大原料供应商及下游客户的构成及分布以及是否存在关联与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
3.年报披露，报告期内建筑安装业收入1.07亿元，占营业收入比重15.31%。该业务原由公司全资子公司工程建设有限公司开展，2018年末公司通过股权转让方式将该子公司转出。请补充说明：
（1）在建筑安装业收入占营业收入比重较高，且毛利均高于其他两项业务情况下，将工程建设公司转出的原因；（2）是否会对公司的持续经营产生影响以及相应的应对措施。
（1）在建筑安装业收入占营业收入比重较高，且毛利均高于其他两项业务情况下，将工程建设公司转出的原因；
公司转让工程建设公司100%股权，主要业务为工程施工；华贵公司70.58%股权，主要业务为铂网加工回收；混凝土公司60%股权，主要业务为加工、销售预拌商品混凝土。
三家公司近三年主要财务数据如下表：
工程建设公司原为我公司化工生产装置的检修维修车间组合而
成，在工程施工业务上并不具备行业优势。近年来受自身条件和外部环境的影响，公司业务基本上局限在阳泉煤业集团有限公司及太化集团的范围内，形成关联交易，发展后劲不足。长期下去会形成
关联依赖，不符合关联交易公平的政策要求，也不符合太化股份转型发展的行业选项。为减少上市公司的关联交易、有利于公司的发展，故将该公司股权转让给太化集团。
（2）是否会对公司的持续经营产生影响以及相应的应对措施。
工程建设公司虽然在公司主营业务收入占比较高（15.31%），但自身收入规模总体呈现下滑趋势，且处于亏损或微利状况，且负债率高达83.31%。剥离工程公司使得公司合并财务报表减少约2亿元债务，降低了公司整体的资产负债率，为公司转型、对外投资并购时的融资带来便利。
4.年报披露，报告期内公司新成立太原太化能源科技有限公司，并尽快形成公司新的经济增长点。请补充披露：（1）新成立公司涉及的业务类型、目前投建状况，与公司业务的衔接性；（2）公司后续投建计划及安排。
（1）新成立公司涉及的业务类型、目前投建状况，与公司业务的衔接性；
（2）公司后续投建计划及安排。
5.年报披露，公司第一至第四季度分别实现营业收入1.38亿元、1.81亿元、2.16亿元、1.71亿元，但归母净利润分别为-1198.24万元、-2391.72万元、135.61万元、-8043.99万元，二者变动趋势不相匹配，且与经营活动现金流量变动也存在差异。请结合公司业务特点、经营情况、收入确认政策等因素，说明上述经营数据差异较大的原因及合理性。请会计师发表意见。
2018年公司主要业务为贸易、贵金属加工及建筑安装业务，2018年公司实现贸易业务收入40,656万元，贵金属加工业务收入18,254万元，建筑安装业务收入10,653万元。
对于贸易业务收入，在货物所有权转移、取得收取货款的凭证时确认收入，依据与客户双方签章确认销售收发货“货权转移单据”。
2018年分季度财务数据如下表：
公司2018年第二季度计提资产减值损失1,631.57万元，其中：
应收账款计提1307.27万元，其他应收款计提194.30万元，存货计提130万元，第三季度收到太化集团根据山西省财政厅晋财资【2018】211号《关于下达太原化学工业集团有限公司专项资金支出预算的通知》拨付的关停企业的工资、水电费、办公费等过渡性运行费用2,269万元；第四季度根据太化股份董事会2018年第八次会议决议及2018年第二次临时股东大会通过，对应收款项坏账准备的会计估计进行了变更，计提坏账准备近6,200万元，且因太原市政府修建西南环公路及铁路枢纽西南环线，导致铁路线闲置，计提固定资产减值损失2930万元。以上原因造成公司第一至第四季度营业收入与归母净利润变动趋势不相配。
一季度现金流量为-7,030.14万元，主要是亏损导致现流亏约1,030万元，支付前期货款1,000万元，偿付前期关联单位周转款约5,000万元（其中：退山西华旭化工有限公司预收设备款2,000万元，归还阳煤集团短期周转款740万元，付山西永兴化工有限公司货款1,083万元，偿付山西华旭物流有限公司短期周转款1,100万元）；二季度现金流量为1,668.44元，主要是亏损导致现流亏约240万元，收到阳煤昔阳短期周转款739万元，收到太化集团公司短期周转款约1,161万元；三季度现金流量为3,868.42万元，主要是盈利产生现金约450万元，收到政府补偿关停企业过渡性运行费用及处置库存物资损失补偿款2,554万元和收到太化集团公司短期周转款1,100万元；四季度现金流量为-1,315.07万元，主要是亏损8,043.99万元，扣除不产生现流的折旧与摊销约110万元和计提
减值约11,300万元、减去处置子公司投资收益净额约2,800万元、减财务费用670万元、加存货增加约2,200万元的结果。
我们没有发现，太原化工股份有限公司分析的2018年度第一至第四季度营业收入与归母净利润二者变动趋势不相匹配且与经营活动现金流量变动趋势存在差异的原因及合理性与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为，太原化工股份有限公司2018年度第一至第四季度营业收入与归母净利润二者变动趋势不相匹配且与经营活动现金流量变动趋势存在差异是合理的。
二、关于会计估计变更及资产减值损失
6.年报披露，报告期内公司应收账款同比下降81.29%，其他应收款同比下降85.17%。同时，公司进行会计估计变更，提高应收款项坏账计提比例，影响资产减值损失增加6241万元，是导致公司由盈转亏的主要原因。请补充披露：（1）3年以上、单项计提的应收
公司账龄分析法下3年以上应收账款共计7,043.41万元，涉及120多户。其中50万元以上的有10余户，共计5,681.22万元，占三年以上应收账款的80.66%，主要由于大部分企业生产经营异常，资金紧张，有部分应收账款正在逐步清收中。
账龄分析法下应收账款三年以上金额较大客户情况如下：
应收账款采用单项计提金额较大的客户明细如下：
单项计提坏账准备的应收账款，存在无法收回的风险。
公司账龄分析法下3年以上其他应收款6,305.51万元，涉及150多户，主要客户明细如下表：
公司其他应收款单独计提坏账准备5,998.97万元，共200多户，金额超过100万元的5户，共3841.57万元，占比64.04%，
金额较大的客户明细如下表：
单独计提坏账准备的其他应收款，存在无法收回的风险。（2）具体说明应收账款及其他应收款大额变动的原因及合理性；回复：
应收账款期末账面余额为17,174.68万元，较上年同期31,485.32万元减少14,310.64万元，坏账准备期末余额为13,410.63万元，较上年同期11,366.89万元增加2,043.74万余，故应收账款账面价值较同期减少16,354.38万元。
其他应收款账款期末账面余额为12,929.83万元，较上年同期14,615.27万元减少1,685.44万元，坏账准备期末余额为12,148.12万元，较上年同期9,345.13万元增加2,802.99万元，故其他应收款账面价值较同期减少4,488.43万元。
2018年公司向太化集团转让子公司太化集团工程建设有限公司、太原华贵金属有限公司及阳泉华旭混凝土有限公司，三家公司资产
负债一并转让，2018年年初三家子公司应收账款期初余额共12,397.75万元，坏账准备1,599.60万元，账面价值为10,798.15万元；其他应收款期初余额共1,316.54万元，坏账准备330.25万元，账面价值为986.29万元。
太原化工股份有限公司关停前有焦炭产能90万吨、烧碱产能18万吨、PVC产能20万吨、合成氨产能18万吨、苯加氢产能20万吨。产品主要供于钢铁、化工、建材、农资等行业，由于化工行业受市场周期性变化的影响，市场低迷时因为生产装置的特殊性，需连续性的生产，否则对装置会产生重大损失，如炼焦炉、烧碱生产等装置。所以在销售时，不可避免会有赊销情况出现，在关停前生产经营正常时，对下游客户供货是连续的，所以销售款的发生、货款的回收也周而复始地进行。近年根据山西政府及太原市政府，关于省城环境质量攻坚行动，对太原市西山城区高耗能企业实施关停，搬迁的政策关停主要生产装置后，公司一直在清理应收账款，但因为关停同许多客户的业务中断，造成清收难度加大。
公司历史上因客户破产清算核销应收账款2065.60万元。
根据公司业务的相似度，关联的上市公司以及省内、省外相近的同行业公司，我们从公开的上市公司信息中选取以下三家化工企业和三家物流贸易企业以及业务板块对比的三家上市公司进行比较，认为调整后的应收账款计提比例符合公司现状。
鲁西化工（股票代码000830）：主营业务为化工、化工新材料及化肥产品的生产及销售。
氯碱化工（股票代码600618）：主营业务为聚氯乙烯、烧碱、氟系列等基本化工原料及加工产品。
上海物贸（股票代码600822）：主营业务为燃料油，金属材料、化工原料、建材、汽车等机电产品的经营及贸易等。
物产中大（股票代码600704）：主营业务为汽车经营、租赁、电子商务、二手车交易、国内贸易、物流、仓储信息服务等。
以下三家化工企业、三家物流贸易企业计提比例与公司原计提比例的比较：
除上述外，查询了与业务板块对比的上市公司（问询一、1、(1)列举公司）应收款项计提比例:
会计估计变更的原因：
A、关停后未立即变更会计估计的理由：
②太化股份关停后由于一直是实施搬迁政策，所做业务还延续前期的行业及产品，客户关系得以维续并有持续回款，前期货款收回的可能性较大。因此，我们在2018年前未调整账龄分析法计提坏账准备的计提比例。
B、目前变更的理由：
②依据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》第三章第八条的规定：“企业据以进行估计的基础发生了变化，或者由于取得新信息、积累更多经验以及后来的发展变化，可能需要对会计估计进行修订。”本公司由于战略转型，造成原有业务模式下的客户信用发生根本性变化，且根据关停后往来账款的清收结果，再结合目前化工行业整体形势，公司认为原来的会计估计不能体现公司转型后经营过程中往来款项的回收风险，需要对目前的会计估计进行变更，以更客观、公允地反映本公司的财务状况及经营成果，为投资者提供更可靠、更准确的会计信息，合理反映坏账损失风险。所以公司于2018年第八次会议决议、2018年12月20日第二次临时股东大会，通过了上述会计估计政策的变更。
具体会计估计变更前后列表如下：
业中等水平，更能体现公司目前往来款项信用风险水平，且符合企业实际情况。
1、大额变动的原因及合理性
取得各分子公司的财务报表，逐家分析本期应收款项的变动原因。
取得应收账款、其他应收款明细表，根据变更前后的计提比例计算期末应计提坏账准备金额，计算变更前后的影响数据。
抽取本期收回的大额应收款项的记账凭证，检查后附的原始单据。（2）意见
我们没有发现，太原化工股份有限公司补充披露的3年以上、单项计提的应收账款及其他应收款所涉及的内容和大额变动的原因及合理性与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为，太原化工股份有限公司本期应收账款及其他应收款大额变动的原因是合理的。
2、会计估计变更
我们认为，太原化工股份有限公司会计估计变更的原因、选取的比例和以2018年第二次临时股东大会通过之日作为变更执行时点是合理的，采用未来适用法进行会计处理符合《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》第三章会计估计变第九条的规定。
7.年报披露，公司固定资产减值损失本期发生额为3466.79万元，同比增长74.35倍。公司解释因太原西环路延伸，导致铁路线不能使用。其中，房屋及建筑物增加计提3044.03万元，机器设备增加计提405.89万元。请公司补充说明：（1）结合具体减值项目，本期固定资产减值增长的具体原因，何时出现减值迹象，减值计提
的依据及其合理性，减值的测算过程，是否符合《企业会计准则》的规定；（2）本年度和以前年度出现较大差异，前期未计提减值准备的依据及合理性；（3）请会计师发表意见。
（1）结合具体减值项目，本期固定资产减值增长的具体原因，何时出现减值迹象，减值计提的依据及其合理性，减值的测算过程，是否符合《企业会计准则》的规定；
具体减值项目如下：
本期固定资产减值准备增长的主要原因是公司铁运分公司所属的铁路线、洗槽站厂房、内燃机车头及原子公司阳泉华旭混凝土有限公司搅拌站在期末计提了大额减值准备所致。
铁运分公司的铁路线位于太原市西南方向，西山脚下，太原市西环高速东面，西中环道路以西，化工园区、化肥园区内，是原化工厂、化肥厂在1958年建厂时，为企业原料、产品运输便利而修建的南北向的自备铁路线，后经过企业的改制、合并、上市，将铁路线划转到铁运分公司。
上述资产在本期计提减值的原因是，2011年根据太原市西山地区综合整治的要求，企业关停了全部生产装置，企业停产后，原厂区规划为物流园区，铁运分公司的铁路线计划作为物流园区内的专用铁路继续使用，2018年为加快太原市的经济及城市发展，4月太原市开始修建南北向西中环南延公路工程，东西向南中环西延公路工程、并延伸至西环高速对接，其中南中环西延工程东西向横穿我公司厂区，将公司铁路线截断，造成铁路线无法继续使用，铁路线上的洗槽站厂房等建筑物也被拆除，出现了减值迹象。
铁运分公司的两台内燃机车头因铁路线的拆除，已无法继续使用，且该两台车头是2005、2006年生产的，属落后淘汰机型，买不到需用的备品配件，已无法修理，出现了减值迹象。
减值测算过程如下：
铁路线的可变现净值参考废钢资讯网2018.12.27公布的废钢价格，乘以每米铁轨的重量计算。考虑到计算铁路线可变现净值时存在拆除、运输等费用，计算单价定为2000元/吨，铁轨规格为
43kg/m；内燃机车头可变现净值参考废钢资讯网2018.12.27公布的废钢价格，按每台自重127吨计算。
查询资料及计算过程如下：
下图为内燃机车头的资料数据
普通废钢单价除上述公开信息外，我们向太原市宏凯物资回收有限公司、太原市瑞恒物资回收有限公司、山西太原煤矿物资回收中心等多家废钢回收公司咨询价格，旧铁轨包拆除回收单价在1,950-2,080元/吨；我们折中取2,000元/吨。
上表中铁路线因长期使用存在腐蚀、磨损等情况，计算预计重量时，在线路长度乘以43kg/米的基础上，各分段铁路根据实际情况进行了适当核减。表中化肥站铁路因修建西南环铁路线存在部分线路被掩埋的情况，该部分线路根据设备科的固定资产台账记录长度5382米，预计重量115.30吨，可变现净值为0，致使化肥站铁路线平均回收单价低于2000元/吨的计算单价。
考虑到处置车头时，会涉及零部件的处置，计算单价略高于普通废钢价格，定为2362.20元/吨。
（2）本年度和以前年度出现较大差异，前期未计提减值准备的依据及合理性；
公司铁运分公司所属的铁路线、洗槽站厂房、内燃机车头，原先是规划为物流园区的一部分计划继续使用的，2018年度太原市建设南中环西延公路对部分铁路线、厂房等进行了拆除，无法按原规划继续使用，减值迹象出现在2018年度，在2018年计提资产减值是合理的。
公司子公司阳泉华旭混凝土有限公司的搅拌站2018年拆除后尚未重新安装使用，出于谨慎性考虑，对该部分资产计提了减值准备。
我们没有发现，太原化工股份有限公司补充说明的固定资产具体减值项目、出现减值迹象、减值计提的依据、本年度和以前年度出现较大差异、前期未计提减值准备的依据及其合理性、减值的测算过程与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为太原化工股份有限公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》第二章第五条对固定资产减值迹象的判断、第三章第六条资产可收回金额的测算以及计提的减值是准确、合理的。
8.年报披露，报告期内对可供出售金融资产新增计提减值准备1163.08万元。请补充说明：（1）结合被投资单位的财务状况和经营情况，计提减值准备的具体原因及合理性；（2）具体减值事项发生的时点，前期未对其计提减值准备的原因和合理性，并具体说明减值测试过程；（3）请会计师发表意见。
（1）结合被投资单位的财务状况和经营情况，计提减值准备的具体原因及合理性；
被投资单位2018年度的财务状况和经营情况如下：
山西丰海纳米科技有限公司，上年度提供数据如下：
中医药泛旅游基金—历山项目1号、山西焦炭国际交易中心股份有限公司、山西焦炭集团国内贸易有限公司和山西焦炭集团国际贸易有限公司上述被投资单位近两年处于亏损状态，公司管理层考虑到期末按持股比例享有的净资产份额已低于投资额，因此期末对上述单位的可供出售金融资产计提了减值准备。
（2）具体减值事项发生的时点，前期未对其计提减值准备的原因和合理性，并具体说明减值测试过程；
山西丰海纳米科技有限公司，以前年度提供的报表公司净资产大于投资额故未计提减值准备，2018年因企业停产，企业经营存在重大不确定性，因此公司管理层2018年末决定对该项投资全额计提了资产减值准备。
2016年12月29日对中医药泛旅游基金—历山项目1号出资2,000万元，因2017年第一年运作且主要发生费用支出故未计提减
值；2018年基金连续二年因费用支出导致亏损，管理层出于谨慎性考虑对基金计提减值准备。
山西焦炭国际交易中心股份有限公司、山西焦炭集团国内贸易有限公司近年亏损但期初净资产大于投资额，本期亏损导致净资产小于投资额因此计提了减值准备。
具体减值测试过程如下表：
询问公司管理层期末对可供出售金融资产计提减值准备的决策过程，详细了解计提减值准备的原因和依据。
我们没有发现，太原化工股份有限公司补充说明的被投资单位的财务状况和经营情况、出现减值迹象及具体减值事项发生的时点、前期未计提减值准备的依据及其合理性、减值的测算过程与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
9.根据审计报告，公司2017和2018年均计提预付账款坏账准备，2018年计提数额为2777.25万元。请公司补充说明：（1）公司内部预付账款坏账准备的具体计提政策、计提的合理性及依据，历史上是否存在坏账情况；（2）账龄超过1年且金额重大、余额前五名的预付款项涉及的交易对方、具体事项、关联关系、合同长期未履行完毕的原因及坏账计提的合理性；（3）年报财务报表附注未披露预付账款存在减值，请公司结合上述事项，对年报进行相应修订；（4）请会计师发表意见。
（1）公司内部预付账款坏账准备的具体计提政策、计提的合理性及依据，历史上是否存在坏账情况；
对于单项金额重大的预付款项（500万以上），逐一分析所涉及合同的执行情况及款项的可回收性，根据预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
对于单项金额不重大的预付款项，当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
由于化工生产工艺、装置的特殊性，需连续性的生产，并储存一定周期的原材料，受市场行情的影响，在原材料供应紧张的情况下，为保证生产的正常进行，需预付部分原材料款，储存原材料，根据太原市政府西山综合整治要求，公司关停了主要生产装置，关停后，公司不再需要原材料，相应的合同暂停履行，形成预付账款，公司目前正全力催收。
公司历史上不存在核销预付账款的情况。
（2）账龄超过1年且金额重大、余额前五名的预付款项涉及的交易对方、具体事项、关联关系、合同长期未履行完毕的原因及坏账计提的合理性；
公司账龄超过一年重大、余额前五名预付账款情况如下表：
（3）年报财务报表附注未披露预付账款存在减值，请公司结合上述事项，对年报进行相应修订；
年报财务报表附注未披露预付账款的减值情况，我公司会在年报修订版中予以披露。
询问公司管理层预付款项具体的坏账准备计提政策及出现减值迹象的判断依据。
对于期末金额重大账龄较长的预付款项询问管理层预付款项形成的原因及长期未履行或未收回的原因。
查询期末重大预付款项对方单位的工商信息，检查是否存在注
销、吊销及诉讼较多的情形。
（2）意见
我们没有发现，太原化工股份有限公司补充说明的预付账款坏账准备的具体计提政策、历史上是否存在坏账情况；账龄超过1年且金额重大、余额前五名的预付款项涉及的交易对方、具体事项、关联关系、合同长期未履行完毕的原因与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为，太原化工股份有限公司预付款项坏账准备计提政策，符合《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》第八章以及应用指南中第十一、（三）的规定，计提金额是准确、合理的。
三、其他10.年报披露，报告期内公司存货期末余额为4402.17万元，同比下降87.43%，原材料和在产品出现大额减少。同时，建造合同形成的已完工未结算资产较期初减少1.48亿元。请公司：（1）分项列示近两年原材料及在产品的具体构成及金额；（2）说明建造合同形成的已完工未结算资产出现大额变动的原因；（3）结合公司业务情况及行业情况，说明存货出现大额变动的具体原因及合理性；（4）请会计师发表意见。
（1）分项列示近两年原材料及在产品的具体构成及金额；
近两年原材料及在产品的具体构成及金额如下表：
（2）说明建造合同形成的已完工未结算资产出现大额变动的原因；
期初建造合同形成的已完工未结算资产为本公司子公司太原化学工业集团工程建设有限公司工程施工科目余额，因本期转让该子公司股权，合并报表不再包含该子公司工程施工科目余额，因此建造合同形成的已完工未结算资产出现大额变动。
（3）结合公司业务情况及行业情况，说明存货出现大额变动的具体原因及合理性；
公司期初、期末存货项目主要包含原材料、在产品、建造合同形成的已完工未结算资产三个项目，本期存货出现大额变动的主要原因是本公司本期转让太原华贵金属有限公司、太原化学工业集团工程建设有限公司2家子公司股权造成的，存货变动合理。
盘点期末大额结存存货，核实期末存货的真实性。
选取本期出入库频繁的存货进行计价测试，验证存货计价的准确性。
选取临近期末出入库的存货进行截止测试，检查是否有跨期出入库的情况。
抽查本期大额出入库存货的凭证，检查购销合同、发票、银行回单等原始凭证，检查存货交易的真实性和金额的准确性。（2）意见
我们没有发现，太原化工股份有限公司分项列示近两年原材料及在产品的具体构成及金额、建造合同形成的已完工未结算资产出现大额变动的原因与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们没有发现，太原化工股份有限公司存货出现大额变动的具体原因及合理性与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
我们认为，太原化工股份有限公司存货出现大额变动的原因符合实际情况，存货出现大额变动是合理的。
（1）政府关停厂区资产所涉及的具体事项；
根据省人民政府办公厅《关于开展全省环境质量改善攻坚行动的通知》（晋政办发[2012]13号），太原市人民政府“关于全面改善省城环境质量实施方案的通知”（并政发[2012]18号）要求对城市建成区内工业企业进行搬迁和限期停产，公司按要求先后关闭了合成氨分公司、宝源化工公司、焦化分公司及氯碱分公司所有生产装臵。
关停后，公司对部分资产进行了处臵，先后转让了太原宝源化工有限公司、名源化工有限公司的股权，并对太化股份焦化分公司的资产、氯碱分公司的主要设备装臵等进行了转让及处臵。目前两大园区尚有关停资产65,116.46万元尚未处臵，具体明细如下：
政府关停厂区资产包括固定资产、无形资产（土地使用权）均属于非流动资产。政府关停后上述资产不再使用，不能再通过折旧、摊销的方式收回剩余价值。未来计划主要通过打包处臵获取政府补偿的方式来回收剩余价值，因此已不符合固定资产、无形资产定义。
综上所述，公司期末将政府关停厂区资产划分为其他非流动资产。（3）是否存在减值迹象，减值准备计提是否充分及相应的依据；
关停资产的减值判断
（1）资产组处臵涉及政策文件
根据太原市人民政府并政函【2013】50号《关于对太化集团上市公司资产进行补偿的函》的主要内容：市人民政府关于西山地区综合整治和城市道路建设要求，太化股份合成氨分公司、焦化分公司、氯碱分公司相继对生产装臵进行关停，给上市企业造成一定经济损失，鉴于太化集团公司对太原市政道路建设及其他公益事业的支持和贡献，市政府准予太化集团公司从返还的出让金优惠部分中对太化股份公司因装臵关停造成的资产损失予以补偿。
山西省财政厅【2013】169号文件《山西省财政厅关于太化集团土地出让金返还及税费优惠政策等问题的意见》的主要内容：太化集团的土地出让收入在扣除计提10%的农田水利和10%的教育专项资金后，剩余资金用于支持太化集团的搬迁和重建。
（2）资产组处臵涉及的资金渠道文件
①山西省国资委资产权函【2015】841号《关于太化集团补偿太化股份关停企业资产处臵损失及过渡期运行费用有关问题的意见》的主要内容：严格按照国家和省有关规定，以及省委、省政府关于太原西山地区综合治理工作中省、市政府给予的补偿政策依法依规进行。
②山西省财政厅晋财资【2016】67号《关于太化股份关停企业资产拆迁补偿费用渠道的意见》。
（3）股东承诺的资产组处臵损失补偿文件
2017年12月，太原化学工业集团有限公司出具了《关于资产补偿承诺函》，主要内容如下：
①太原化工股份有限公司所属关停企业的关停资产，按2017年12月31日账面余额计算，未来搬迁或处臵造成的损失由本集团以现金形式足额补偿。
（4）减值损失判断
山西省财政厅【2013】169号文件《山西省财政厅关于太化集团土地出让金返还及税费优惠政策等问题的意见》中明确了太化集团享有土地出让金80%返还的优惠政策。处理资产组产生的损失太原化学工业集团有限公司通过自有土地出让金返还款给予补偿。
基于上述两点，其他非流动资产的可回收金额不小于资产组账面价值，不会形成资产减值损失。
我们没有发现，太原化工股份有限公司补充说明的政府关停厂区资产所涉及的具体事项与审计过程中取得资料和信息在所有重大方面存在不一致之处。
12.年报披露，公司存在两笔对母公司的控股子公司太原华贵金属有限公司的关联担保，担保总额2100万元，且未提供反担保，年报显示尚未履行完毕。请公司补充披露，目前该两笔担保的履行情况及后续安排。
2015年12月25日经公司2015年第二次临时股东大会通过，为支持控股子公司太原华贵金属有限公司发展需要，公司为其向银行申请累计总额不超过人民币10000万元借款提供担保，期限3年，具体担保日期及金额以银行最终批复为准。在担保期内，2018年3月21日公司为华贵公司在中国银行1200万元贷款提供担保，期限为一年，该笔贷款已在2019年3月28日归还；2018年10月17日为华贵公司在光大银行900万元贷款提供担保，期限为半年，该笔贷款已在2019年4月16日归还。
13.年报披露，第25页中对关联交易描述提及，“报告期内公司关联方交易实际发生额未超过年初预计额”。公司临时公告对2018年关联交易超过预计额度进行追认，请公司核实是否出现信息披露不一致，并在年报修订版中予以修订。
2018年度日常关联交易预计采购35540万元，实际采购41892.62万元；预计销售、提供劳务16567万元，实际销售、提供劳务13653.11万元，关联交易实际采购超过2018年年初预计额，在临时公告2019-005号中对关联交易超额部分进行追认，所以年报中“报告期内公司关联方交易实际发生额未超过年初预计额”的描述不准确，公司将在年报修订版中予以修正。