小金属领衔有色板块集体发力供给受限或为主因价股联动行情将至？(附概念股)

东方财富数据显示，2月1日，小金属概念股掀起涨停潮，且涌现出多只高位人气股。具体来看，截至收盘，东方钽业(000962.SZ)获5天3板，中色股份(000758.SZ)也斩获4天2板的战绩。此外，金属锌、钛白粉、金属铅、金属铜等细分板块也涨幅居前。

中信建投证券研报也指出，国际钼价上涨主要由于供应收紧叠加需求恢复所致。供应端，南美钼供应收紧，一季度尤为明显，市场现货紧张局面进一步加剧;需求端，受益于风电、军工、光伏热场材料等高景气领域，钼需求逐渐恢复。目前钼市场供不应求局面持续，支持国际价格连创新高。

另一方面，目前，多家小金属概念股（申万二级为小金属）已披露年报预告，其整体表现分化。已发布公告的11家小金属股中8家实现去年净利(归母净利润下限为正)，业绩实现正增长的大7家。具体来看，吉翔股份(603399.SH)以23倍至29倍的业绩增长位居行业“预增王”，中矿资源(002738.SZ)、金钼股份(601958.SH)业绩增长分别超4.8倍、1.5倍。云南锗业(002428.SZ)、翔鹭钨业(002842.SZ)、锡业股份(000960.SZ)、华阳新材(600281.SH)等股则表现不佳。

此外，从公募基金2022年年报来看，去年四季度基金对有色金属行业的持仓出现明显的结构性分化，在国内强烈的经济复苏预期下，基金增持工业金属。但去年底新能源汽车渗透率受阻，以及对2023年年初国补取消后新能源汽车销量的担忧，基金大幅减持了此前有色金属行业最大重仓的能源金属。

从1日有色金属内部细分板块涨幅来看，这一趋势也较为明显，涨幅靠前的均为小金属或工业金属，而能源金属天力锂能、天齐锂业、赣锋锂业等仅微幅上涨，盛新锂能甚至一度跌逾1%。

章源钨业(002378.SZ)：国内钨行业产业链最完整的少数厂商之一。在近日的调研活动上表示，“超高性能钨粉体智能制造项目”一期已完成大部分设备安装，目前处于设备调试阶段，预计年底投入试生产。此外，赣州澳克泰高性能硬质合金精密刀具目前产能超过2,000万片/年，公司依据市场需求不断扩充其产能。目前，公司钨粉的产能为15,000吨，碳化钨粉产能为10,600吨。

东方钽业(000962.SZ)：专注于钽铌铍高新合金材料发展，是全球范围内少有的、拥有钽铌铍材料全流程加工产业链且技术水平领先的龙头企业。近日在调研活动表示，非公开发行募集资金项目为火法冶金项目、制品项目及铌超导腔项目。项目达产后，公司预计火法冶金项目拟新增熔炼产品产能180吨/年、熔铸产品产能140吨/年、锻造通过量6018吨/年；制品项目达产后钽铌板带制品产能预计将达到70吨/年；超导腔项目拟新增铌超导腔70支/年达到年产100只铌超导腔产能。

中色股份(000758.SZ)：拟公开挂牌转让中色南方稀土41.56%股权，加快项目重启，实现中色南方稀土资产盘活。2022年11月发布公告称，公司控股子公司赤峰中色锌业有限公司综合回收浸出渣中的银、铟、铅、锌等有价金属，拟投资建设锌冶炼工艺优化及浸出渣处理资源综合利用项目，项目总投资6.14亿元。

洛阳钼业(603993.SH)：主要从事铜、钴、钼、钨、铌、磷等矿产的采、选、冶及金属贸易业务。中金则称，去年是公司重点项目的建设年，2023年则是关键的投产达产年，铜钴板块成长潜力强劲，业绩成长蓄势待发。中原证券表示，公司下游需求方面新能源产业链需求快速增长，钢铁等行业需求逐步开始修复，随着疫情政策优化与经济回暖，钨、钴、铌、钼等金属需求有望逐步修复，预计公司营收和盈利会继续保持增长。