而同花顺iFinD数据显示,最新披露的截至4月21日的净值,有多达9只油气类QDII(份额分开计算)当日跌幅超过15%,霸占公募基金跌幅榜,其中南方原油A/C、国泰大宗商品、嘉实原油的单日跌幅都在17%以上。
截至4月23日晚,中行原油宝风险事件还在发酵当中,而国内公募基金市场,面对原油价格大跌,原油期货巨震,油气类QDII接连紧急发声,提示风险。
4月23日,嘉实原油又一次发布场内交易价格波动提示公告。此前,易方达原油、南方原油等也曾公告提示风险。
众基金多解释称,所持仓的WTI原油期货合约展期策略与WTI原油连续期货合约的展期策略不同,因此WTI原油价格表现可能与基金份额净值表现存在差异。
而对于现阶段国际原油市场剧烈波动如何看待,后市如何判断?4月23日,时代周报记者采访了易方达、嘉实和南方基金,但均表示暂时不予置评。
油气QDII暴跌现连锁反应
4月22日晚,油气类QDII披露了21日基金净值,按T+2的披露时差,反映的应是4月20日的基金表现。
同花顺IFinD数据显示,一如预期,多只油气类QDII继续下跌,但当日跌幅较大,其中有9只油气类QDII跌幅超过15%。
具体来看,南方原油A/C、国泰大宗商品、嘉实原油、信诚全球商品等QDII基金领跌,4月21日的复权单位净值增长率分别为-18%、-17.7%、-17.64%和-17.51%。易方达原油的美元份额和人民币份额跌幅也超过15%。
此外,银华抗通胀、博时抗通胀增强回报QDII、诺安油气能源股票基金在21日的跌幅也分别达到-10.61%、-8.47%和-4.08%。
“从此次受国际原油期货暴跌影响程度看,底层资产为油气公司股票的油气类QDII基金,其价格涨跌和油价涨跌并不完全一样。但持有原油期货合约仓位较多的油气类QDII,与油价走势关联度更高。”华南一家公募基金内部人士4月22日表示。
此外,易方达原油QDII一季度末的第一大重仓品种为ETFSWTICrudeOil,据悉,该ETF所跟踪的是彭博WTI原油总收益指数,该指数的底层资产也是原油期货合约。
时代周报记者还发现,易方达原油QDII第二大重仓品种UnitedStatesOilFundLPETF(USO),是美国市场规模最大的原油ETF,其底层资产为近月WTI原油期货合约。
该ETF的特征为流动性强,对现货价格的短期变化特别敏感,但同时也伴随着较高的滚动成本。
此外,根据2020年一季报,南方原油、国泰大宗商品持有USO占净值比也超过18%,信诚全球商品主题持有USO占净值比超过15%,嘉实原油持有USO占净值比超过13%。
实际上,就今年以来QDII基金整体业绩表现看,油气类QDII首当其冲处于领跌排位。
同花顺IFinD数据显示,截至4月21日,国泰大宗商品、易方达原油、南方原油、嘉实原油等,今年以来亏损均超60%。
申购量大基金公司示风险
如嘉实原油在公告中表示,“因纽约商品交易所WTI原油2020年5月合约将于2020年4月21日收盘后停止交易,纽约商品交易所WTI原油连续期货合约展示的原油价格将于2020年4月22日开盘由WTI原油2020年5月合约价格切换至WTI原油2020年6月合约价格。当前WTI原油2020年5月合约与WTI原油2020年6月合约价格差别较大,WTI原油连续期货在2020年4月22日可能因更换合约出现价格波动。”
此外,自今年3月初起,华宝油气、嘉实原油等多只油气类QDII,还密集就场内交易价格波动和溢价风险进行提示。
尽管油气类QDII年内净值大跌,机构也不断提示交易风险,但依然阻挡不住投资者抄底的热情,一季度油气类QDII基金份额激增。
同花顺iFinD数据显示,一季度5只油气类QDII基金份额增幅超10倍。具体来看,嘉实原油、南方原油C份额、诺安油气、易方达原油、南方原油的基金份额变化率分别为3266.62%、2579.66%、1206.96%、1168.96%和1012.69%。
对于现阶段国际原油市场的投资价值和风险,4月22日,上投摩根投研团队表示,展望未来,我们认为原油价格已经接近2001年底的水平,但目前石油价格更多受到全球疫情所影响,在目前疫情没有出现明显向好的迹象之前,预计波动度仍在高位。
中长期来看,价格虽然具有吸引力,但要慎选投资工具,近日出现的原油期货交割价格为负的情况,显示期货价格还会受到原油交割仓库容量的影响,投资原油期货变数更多,风险更大。