购买“保险”，是人们应对未来可能发生的风险事件做提前防范的理性行为，把发生理赔的费用算作保险公司的成本，尚未理赔的保费视为收益，保险业务在小概率风险之中盈利模型可以跑通。
本质上，商业保险是纳保人群体与经营者之间建立的风险共担机制，打上了鲜明“社会契约”烙印。一个被印证了的事实是：越是富裕的家庭所投的保险品种越多。2016年底我国保费总收入超3万亿，居世界第二位，但在GDP中占比依然落后于欧美发达国家，加上全民消费升级的风口，保险行业依然大有作为。
互联网与保险的相遇像“瞌睡遇到枕头”，互联网巨头把保险视为吃穿住用行学娱医之外又一高净值、大规模的消费场景，而保险公司则把跨区域、数据化的互联网工具作为化解行业痛点，打破既定市场格局的寄托所在。
一、众安保险高市值的逻辑，多元化保险业务试图摆脱对股东依赖
10月19日，众安在线股价为81港元（上市招股价为59.7港元），最新市值高达1190.55亿；竟与同为港股的传统保险巨头中国人民保险集团1603.63亿市值相差无几。
据众安“上市招股书（草拟本）”中披露信息，众安保险分别有“生活消费”、“消费金融”、“健康”、“车险”、“航旅”等5大生态系统，其中寄生在淘宝体系内生活消费保险从2014年92.2%降低至2016年的47.6%；与携程等合作的“航旅”从2014年5.6%上升为2016年的31.7%。而这些并非是众安自营业务，在众安保险App首推健康业务在2016年仅占比6.9，车险业务占比仅0.1%。
二、车险成为互联网保险争夺主场，轻运营模式与重服务模式的较量
我国约有2.5亿辆机动车，按全国4亿家庭算，未来中国汽车增量市场及作为刚需的车险依然处在黄金发展期，2016年国内车险总保费收入为6830亿元，占据整个财产保险市场的77%，甚至车险有望成为高净值中产家庭用户购买其他保险的“入口”。
传统车险业务主要以代理商销售为主、经纪人销售为辅，保险公司需给渠道高额返佣费用，车险诈骗和骗保事件频发，超75%的保险公司车险处于亏损状态，每年有超过500亿车险赔付渗漏。
互联网保险与传统保险公司的优势在于无须在全国设立分支机构，总部可在线处理所有业务流程，客户购买一张保单能无地域差别享受理赔服务，既降低人力成本，也提升了业务效率。
与众安保险依托股东业务做生态的“轻运营模式”不同，另一家互联网保险公司“安心保险”以车险自营业务为切入口，走“重服务”模式。除港澳台之外，安心在全国35省市设立线下服务中心，以无缝接驳线上客户的理赔需求。据悉，在2016年11月至2017年9月，安心车险签单保费高达1.48亿元，月均签单保费高达1350万，复合增长率达73%。
据互联网保险公司2017年车险保费收入统计，安心保险占81%，众安保险占10%，泰康在线占9%。实际上，安心的互联网保险模式是“得服务者得天下”的O2O落地模式。
车险的保费收入并不足以体现一个保险公司的业务实力，客户真正需要的是售后端的理赔效率，笔者曾把保险获客比作“入口”，而理赔比作“出口”，只有叩其两端才能形成业务循环。而在车险市场如何做好理赔“出口端”售后成为互联网保险平台的“试金石”。
与传统保险公司“宽进严出”即广泛获客甚至一些基层经纪人捆绑销售，在理赔端体验诸多不顺的现状不同，安心保险则反其道而行之，强调“严进宽出”即在获客端严格审查客户资质，在理赔端坚持“好人理念”，不用繁琐的流程为难客户，对传统车险理赔复杂的流程进行了大量的简化，客户在公众号中可自主理赔，合作伙伴也可在线协助理赔，从而改善用户体验。
三、保险科技创新提升服务体验，但互联网保险或面临AT挑战
安心保险总裁钟诚认为互联网保险发展的三阶段分别是，视互联网作为消费渠道是互联网保险1.0，把互联网嵌入到保险业务环节之中是2.0时代，利用车联网、物联网、区块链技术服务于保险是为3.0阶段。而当前正处于2.0阶段向3.0阶段过渡，其主要表现为：
2、保费差异化。保监会174号关于整治机动车辆保险市场乱象的通知对车险采取一刀切做法，实际上目前司机不论驾驶经验所缴纳保费一样并不合理，在互联网技术条件下在车辆中加入车载诊断系统（OBD），能基于驾驶行为而定保费的保险（UBI），能够让利于民。
车险并非是互联网保险*优势业务，无论是众安保险试图把各个保险业务打通形成生态，还是安心保险以车险为切入，并逐渐延伸至健康险、家财险、意外险，都是为了形成增强用户粘性，形成家庭高频消费保险的业务“场景”，而车险的高毛利、强粘性及市场规模，使得车险市场份额之争还将愈演愈烈。
①互联网保险公司在用户需求的洞察依然有优势，能够快速设计创新的保险产品投放市场。
②保险说到底是服务业，BAT在获客上优势但不一定会对繁琐的理赔感兴趣，因而售后端的互联网化和人性化将越来越重要。