利用黄金可塑造性，转变形态，实现价值转移。黄金具有易熔化、易分割、易运输的特点，不法分子通过化整为零或转变黄金形态，伪装为其他日常用品，躲避监测或检查，通过跨境贸易、货物运输，将高价值物品伪装为低价值，事后加工后再按照黄金价格出售，最终实现资金转移。
FATF及各国对贵金属交易的建议及规定
FATF贵金属交易建议。FATF2012年的“40+9”建议中，第22条、23条对贵金属交易的客户尽职调查及可疑交易提出建议。第22条明确，建议对从事贵金属交易，且金额在规定数额及以上的现金交易的贵金属交易时，按照客户尽职调查和交易录入保存要求，交易记录保存应不低于5年，在使用新技术、新产品时，需进行洗钱风险评估。第23条明确，义务机构开展贵金属交易应完善制度体系建设、落实高风险国家交易的强化尽职调查，同时按照可疑交易报告要求，报送可疑交易线索。FATF认为贵金属交易反洗钱管理要求，与其他反洗钱制度趋同，应当实行适应值、客户尽职调查和可疑交易报告。
国际贵金属反洗钱监管要求。意大利是最早出台贵金属反洗钱法律的国家之一，其《公共安全法》明确贵金属交易商应当履行客户尽职调查义务；美国《临时最终规则》明确了贵金属行业履职要求；英国通过《高价值商品交易洗钱监测指南》，对高价值商品交易商提供了指导建议，其中高价值商品包括了贵金属、珠宝等（表1）。
表1国际贵金属反洗钱法律具体规定
银行机构在开展贵金属业务中存在的挑战
可疑监测规则需健全。银行机构在设计可疑监测模型时，往往将贵金属买卖纳入了其他可疑监测模型中，如，贪腐、炒汇、逃税等模型中。同时模型设计中，也多作为某一具体规则的参数之一设计，如，行业参数中，包含经营流通性人民币、投资咨询、贵金属投资、珠宝预期等。未能按照贵金属交易特征，制定专门的可疑监测模型。
对实物贵金属去向需补充监督手段。通过银行业购买投资金条或其他贵金属实物后，往往出现犯罪分子或实施受贿人员购买贵金属实物后，或藏匿、转手出售，或转变形态转换成其他物品，或赠送给贪腐人员。对贵金属等高价值产品的实体流向，缺乏监督手段，无法持续跟踪、监测。
完善贵金属制度及资金交易监测的建议
贵金属固有风险较高，且场外渠道控制措施薄弱，存在较大的风险漏洞，随着国内外洗钱风险日趋复杂，银行机构应通过完善制度、优化流程、强化事中、事后监测，建立一套适当的贵金属风险管理策略。
建立健全贵金属反洗钱规章制度。建议一是制定银行机构不同层级、不同部门的贵金属反洗钱履职职责，细化履职方法，其中总行在制度、产品渠道、业务评估中，有效制定风险防控措施；分行在业务开展、可疑监测中，严格按照“了解你的客户”开展贵金属交易工作；业务条线有效落实客户尽职调查，明确不同的交易规模、交易人群；反洗钱主管部门，负责好事后的可疑交易分析，并落实可疑交易报告。二是完善贵金属销售登记机制，明确留存购买人的身份信息、提货人信息、购买贵金属的类型、克重、价值、发票号码及实际购买黄金的当事人信息，同时建议对已出售的贵金属产品予以编码，并登记在贵金属销售信息中，便于事后跟踪。
实施义务机构间反洗钱共享机制。当前贵金属行业准入门槛较低，市场参与主体多种多样，且市场参与主体反洗钱意识相对较为薄弱。前期多起案件多为民营贵金属经销商甚至网络渠道店铺出售贵金属，贵金属交易路径中，嵌套至地下钱庄对敲交易中，风险较大。因此，建议行业主管部门加强贵金属行业的准入管理，并在贵金属交易环节探索建立登记制度，对通过贵金属行业交易的各个业务环节，实行登记制度，并在义务机构间实现共享，便于建立以客户为单位、通过贵金属交易全链条交易监测，完善可疑交易监测规则，切实防控洗钱风险。