日内T0交易是指同一只股票在同一个交易日内完成一次或多次买入和卖出的一种盈利模式,其目的是在保持持股数量不变的情况下,通过市场波动的差价高抛低吸而获利,从而增厚收益,降低股票持仓成本。
示例:T-1日:账户上有A股票10手,收盘价10元,T日:假设收盘价仍为10元,收盘时账户仍然有10手A股票,实现T+0交易。
收盘价不变,A股无价格上涨收益,但获得价差收益,通过T+0操作,降低了持仓成本。
交易所实行T+1规则,T0需要利用(产品)账户中已有的股票规货(底仓)进行量化微趋势交易、进行高抛低吸。
每日平仓,保持账户中股票的品种、数量不变。
例:开盘时10万股B股票,盘中高抛低吸,收盘时仍恢复为10万股,账户中的品种股数不变,现金在增厚。
不负责选股、建仓,只基于客户已持有股票做交易;收益率受个股的波动、成交量的变化等因素影响。
底仓自身的涨跌与T0盈亏无关。
例:假设开盘时C股票10元,收盘时11元,10%的涨幅为股票持有者独享。同样,收盘时9元,亏损也由股票持有者承担。日内交易只赚取高抛低吸的价差套利收益,不承担波动风险。
阿尔法收益型产品,可以在已有股票池基础上,通过T0算法捕捉股票日内波动,增厚产品收益。
因选股失误造成套牢,通过T0算法捕捉股票日内波动,逐步降低持仓成本。
利用底仓所建立的股票市值头寸,参与新股线下配售,在已有股票池基础上,通过T0算法捕捉股票日内波动,增厚收益。
长期看好部分上市公司且持股周期较长,可以通过T0算法捕捉股票日内波动,增厚收益。
目前我自己做T+0交易的这款量化交易软件,策略支持来自于启能达科技,它是基于机器学习算法的一种T0策略。该平台进行了因子权重优化,循环强化学习以及模型迭代(一般每个月迭代一次,也会根据市场情况调整。)
(1)避免主观判断和人工失误
(2)面对市场机会反应更加敏感
(3)可同时对上千只标的进行交易
(1)支持leve12十档行情;
(2)提供极速交易柜台(下单到回报,毫秒级速度)。
完美融入各种股票类投资策略中。
基于大量市场数据,高效挖掘价格波动规律。
券池内个股平均交易胜率在70%以上,券池内部分股票可达90%。
主要交易时段集中在上午交易量较大的区间。
目前启能达科技这个平台提供的T0策略参数主要有以下几个:
提供参考年化券单,更新周期为1-2周,目前支持标的为2800+。
持仓都在秒级(典型值低于2分钟,极端值10分钟内)
单票单笔5000-20万,像20万对应的就是茅台了。
指数类产品年化换手率可达150-400倍。
启能达的T0策略可以帮助投资者规避以下一些风险:
2、可以预设单笔委托金额上限以及预设单笔委托数量上限;
4、股票价格波动超过一定数值时不再开仓,接近中午收盘和下午收盘时不再开仓。