一、跨境电商存在三种阶梯式金融需求
与国内在线支付相比，跨境电商支付与境外收款具有周期长、流程长、风险高的特点，具备更强的金融属性。伴随跨境电商企业销售规模和财务管理精细度的提升，对跨境金融会形成三个阶段需求：
1.基本需求：跨境支付与境外收款
图12018-2020年跨境电子商务出口交易规模预期
表1我国拥有外管局下发跨境支付牌照的第三方机构一览
2.安全需求：外汇风险管理
图2外汇风险对跨境电商收款的影响规模预期
3.增值需求：海外资产管理等衍生领域
图4安克创新营收规模
图5跨境电商企业短期资产管理收益规模预期
二、外汇风险成为不可忽视的挑战
相比跨境支付和境外收款不到1%的服务费率，以及短期资产管理1%的收益，汇率波动能够大幅影响跨境电商企业利润率。在影响跨境电商汇率风险内外因素的综合作用下，跨境电商企业外汇风险痛点开始发作。
1.跨境电商时效产生外汇风险
2.利润率下降放大汇率风险影响
图6我国外贸出口各模式利润率情况
在利润率下行的背景下，外汇风险尤其明显。对于毛利率约30%的出口企业，10%的汇率波动可能蒸发企业40%的毛利；而对于毛利率普遍低于10%的跨境电商B2B企业，即使是1%的人民币升值幅度，都有面临亏损的风险。
3.国际市场环境不稳定直接影响汇率
图72016年4月至2018年10月土耳其里拉对人民币汇率走势
4.跨境电商中小企业缺乏汇率风险规避手段
面对不断扩大的外汇风险管理需求，市场上少有适合跨境电商企业的汇率风险管理产品。
银行的外汇风险管理服务有门槛高、申请流程复杂、涉及文件繁多、受理周期较长的特点，审批结果有很强的不确定性，且银行以服务金融机构及大型企业的标准化产品为主，无法满足跨境电商企业的交易场景和碎片化需求。
图8跨境电商出口卖家规模分布
第三方金融服务商主要集中在即期汇率风险管理，通过提供锁定汇率的方式以降低汇损，如空中云汇提供实时交易型外汇产品，锁定实时汇率；连连支付采用中国银行实时现汇买入价，提现界面锁定实时汇率3分钟。在此类服务模式下，需要用户自己判断汇率变动，而不具备专业知识的情况下，无法通过判断中短期汇率波动降低汇兑成本。
三、海云汇以产业金融背景切入
1.两种模式让中小企业参与外汇交易
海云汇则主要为中小企业提供外汇交易服务，为满足企业的不同需求，海云汇提供两种交易模式。
图10海云汇外汇交易团购模式
撮合模式消除价差。对于即时性不强的外汇交易需求，海云汇同时提供撮合模式。通过汇聚金融市场中的交易需求，提供一个可以自由进行外汇交易的平台，实现买卖双方的自动撮合。由于不收取交易佣金，撮合模式在满足交易双方非即时性外汇交易需求的同时，也为团购模式拉拢了大批潜在客户，壮大海云汇的客盘交易规模。
2.定制化交易控制外汇风险
目前，银行提供了大部分的外汇风险控制产品。但传统银行的交易类业务以盈利为中心，为客户提供完全标准化的产品，基本不会根据客户的实际需求进行调整。与之不同的是，海云汇针对不同企业的经营模式、交易规模、外汇风险类型，提供定制化的外汇风险管理服务。首先，识别和计量企业的外汇风险，确定其最大损失承受能力；随后建立相应的风险管理体系，确定资金风控目标，并明确交易操作模式；根据服务周期内金融市场现状进行走势研判和交易敏感性分析，制定合理的套期保值策略；最后与交易对手询价成交，并随时监控交易市值风险。
海云汇为其定制了EURUSD即期目标双敲出买入远期方案，当时即期汇率为1.09，该产品期限一年，每月定价，每月交割。如果定价日EURUSD即期高于1.04，客户以1.04买入1000万欧元，并累计盈利点数（定价日价格-执行价1.04）。如果定价日EURUSD即期低于1.04，客户以1.04买入2000万欧元，不累计盈利点数。如果在任意定价日，累计盈利点数超过2000点，或者EURUSD即期汇率高于或等于1.15，该产品提前结束。
实际上，该客户在2016年2月底达成交易。正如该企业所预计，在2016年2月-5月，欧元对美元小幅升值，很快实现交易赢利。期间该公司每月以1.04的执行价买入1000万欧元，最终在5月底累计盈利点数达到2000点，交易提前终止，累计获利200万美元，该交易使得公司大幅降低了自身的财务成本。
3.全场景嵌入降低跨境融资门槛
跨境电商交易周期较长，平台上的卖家往往有快速回收资金的需求。海云汇在外汇风险可控，资金成本合理的情况下满足客户跨境融资与资金风险管理方面的需求。
图11海云汇跨境融资产品业务流程
未来，通过为跨境电商平台和企业提供外汇风险管理服务积累的资源、案例与知识储备，海云汇将逐步推出低门槛、定制化的外汇风险管理业务，尝试开发流动资金管理产品，打造一站式跨境金融服务平台。