个人养老金制度实施一年多来，参加人数已超4000万，缴存金额超182亿元。不过，开户热、缴存冷、投资低问题依然存在。中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金发展报告2023》（以下简称《报告》）指出，很多人对参加个人养老金制度的意义及认识还存在差距，对个人养老金制度设计的了解还不够深入，开户人对养老金投资信心不足。
业内专家认为，个人养老金的投资者教育工作仍然任重道远，应多管齐下加大宣传力度；针对产品渠道不畅的堵点，应完善信息平台建设，方便投资人便捷选择；针对投资收益不理想的问题，应进一步加强投资风险管理，不断增强个人养老金吸引力。
多管齐下加大宣传投教
根据《报告》，个人养老金制度落地一年来出现“三高”“三低”现象。
其中，“三高”是指在个人养老金参加人中，为获取开户行提供的“权益奖励”而开户的比例较高，开户后立刻申请销户并打算转到其他银行开户以二次获益的比例较高，开户缴存后因立即申请“退款”遭拒而提出投诉甚至对簿公堂的比例较高。
“三低”则是相对于开户人数而言，实际缴存人数比例过低，仅为22%；相对于税优政策缴存上限来说，实际缴存金额比例较低，仅为2.5%；相对于缴存金额来说，实际投资的资金比例较低，约为61%。
“开户热、投资冷的原因主要是当前居民对储蓄养老转向投资养老的意识转变尚未形成，宣传也不到位。”中国社会保险学会副会长唐霁松表示，应加强对个人养老金投资者的教育和广泛宣传，运用各种方式特别是政府资源开展宣传，既注重政策宣传，也注重产品宣传。
截至目前，各金融机构共推出753款产品，包括465款存款产品、162只基金、107款保险产品、19款理财产品。
“一些人开户并缴存资金后，并未及时购买个人养老金产品，问及原因是不知如何选择。”一位业内人士指出，面对数以百计的产品，缺少金融消费经验的参加者容易陷入选择误区。
探索建立统一的信息平台
在运行机制上，个人养老金产品仍存在渠道不通畅的情况，缺少开户、缴存、产品全面展示和便捷缴费、扣费平台，无法满足客户“一站式”消费需求。特别是在银行渠道，只能展示与银行建立代销合作的个人养老金金融产品，客户无法全面触达全部产品。
此外，银行的个人养老金平台产品数量各不相同，除银行自有的储蓄产品外，银行理财、保险、公募基金等产品普遍存在二次选择。客户在单一平台上的产品选择范围有限，购买某些投资产品按规定还要进行录音、录像，较为繁琐。
对此，多位专家认为，亟须完善个人养老金信息平台建设。
原银保监会副主席梁涛建议，探索建立统一的个人养老金综合信息服务平台。在依法合规前提下，发挥金融科技优势，“一站式”解决账户信息查询、养老金产品查询、产品购买、扣费退费查询、税收优惠测算、投资咨询等需求，方便参保人便捷缴费和选择丰富多样的产品，提高市场化投资的参与率。
唐霁松表示，应完善个人养老金信息平台建设以及对机构的监督管理。信息平台披露的信息应包括政策设计、制度设计、产品、投资以及定期数据统计与调查报告、最新的改革政策等。同时，信息披露要更加公开透明，便于监管。
在提高个人养老金办理效率方面，唐霁松认为，个人养老金销售平台要从客户端需求出发，积极利用科技手段，有效提升并顾及个人办理养老金业务的便利性和体验感。
进一步加强投资风险管理
一年来，个人养老金产品投资收益效果不及预期，在一定程度上影响了投资者信心。
《报告》显示，个人养老金投资收益率出现分化。在四类金融产品中，银行储蓄产品年化利率为2%-3.5%，养老保险产品年化结算利率为3%-6%，银行理财产品平均收益率超2.3%。
中国保险资产管理业协会党委书记、执行副会长兼秘书长曹德云表示，在国内外以三支柱为主体的养老保障体系发展中，投资管理始终是重要环节，做好养老金资产配置、构建合理的投资组合、管控好投资风险，是实现养老金资产保值增值目标和安全有效运行的关键。
曹德云称，养老金管理具有与其他资金管理不同的属性和个性化要求。一是更加强调安全。养老金是社会公众的养老钱，享受国家税优政策，管理机构责任重大，投资运作需更加审慎稳健。二是更加考验长期投资能力。要实现资金长期保值增值，必须在大类资产配置、长期投资、价值投资和多元化投资等方面具有更强的投资能力。三是更加需要严格的风险管理。要管理好跨经济周期的长期资金，必须建立科学有效的全面风险管理机制。
“目前，我国养老金投资管理标准还处于政出多门、分散运行的状态，个人养老金也是这种局面。”曹德云建议，有关部门可考虑就各类养老金的共性问题，在不影响各支柱、各产品、各主体差异性和特色化前提下，制定统一性或一致性指向的养老金投资管理基本原则和基础标准。
“要针对不同年龄阶段和不同风险承受能力的群体设计养老金融产品，实行错位竞争，提供全生命周期的养老金融规划，满足其个性化、多元化养老保障需求，把个人养老金真正办成长期的、年金化的养老产品，防止简单挪储。要进一步加强投资风险管理，降低交易成本，提升养老资金投资效率，不断增强个人养老金的吸引力。”梁涛表示。（记者朱艳霞）