一旦发生背离的情况，就是指标会修复动作
HANS123策略
策略优化、改进的思路：
1.盈利回吐：获利回吐(ProfitTakingorArbitrage)也称技术性修正，也叫技术性调整，是指股票或期货合约、期权合约的持有者在市场价值发生变动、出现对自己有利的价位后，主动改变持仓部位而使账面利润转化为实际利润的一种交易行为。
增加浮动止盈或浮动止损的措施：动态止盈的意思就是止盈的价格是不断动态增长的，止盈价格随价格上涨，同理止损
2.止盈策略错过大行情
增加二次开仓
择时交易--多项式回归
动量及反转策略
定义策略:1.过去的趋势（过去是几天？/将来有几天）
2.涨的好的股票（历史新高、均线等）
1.过去10天，最近一天的股票收益
基金结构套利
分级基金本身已经暂定了，面对牛市和熊市的时候的波动都是比较大
母基金具有AB类，刚开始成立是有分类，A为低风险，B为高风险，根据每年进行的收益，B为杠杆，根据份额给出收益，B根据自己的金额和收到的金额一起进行投资，而A是没有借款利息的
买卖的过程：母基金和子基金都可以在二级市场进行买卖，但是有些只能进行申购和赎回，申购和赎回是进行净值买卖，套利策略：买了母基金时，是可以进行拆分的，如果买了母基金，而AB是存在价差的，那么就可以进行套利，不断地买母基金，拆分子基金，剔除成本，价差大的就可以获得利润
基金跨境套利实战
跨资产/品种套利--协整关系
宏观择时以及行业轮动
A股的PE值大概是10-20倍，即价格上涨的趋势
行业轮到策略
相对价值策略
多空alpha策略/多因子策略
多空alpha策略实际上就是将市场上的整个大盘的风险对冲掉
alpha套利--市场中性
错位对冲
在中国做多股票，主要都是小市值股票，同时做空沪深300期货，传统行业更多，股指期货对冲的其实是大市值的公司，也就是说做多了小市值而做空了大市值，意味着错位对冲，现货和期货并不是完全一致的，持有的现货的股票和做空的期货市完全不一样的，导致策略两端都亏钱
多因子策略
通过因子的选择得到alpha收益
职业投资者（金融机构），什么样的因子属于有效因子？
多因子一半是做多前20%的股票，做空因子排名最后20%的股票
做多的部分和做空的20%的区别足够大才说明因子是有效因子，说明两种股票之间的差距足够大
投资的因子超过2000个，但是赚钱的因子很少
通过风险评价做多因子的权重打分、等权重打分等
量化多因子选股
相对价值策略（多因子策略）
利用多因子进行择时资产配置的若干思路
因子失效
股指期货的升水和贴水
期货对冲：正基差增厚收益，负基差蚕食收益
行业中性化，有些行业天然的市盈率较低，按行业进行分类
事件驱动型就是要不断得去监控这个市场
事件驱动--大股东增持
商品CTA策略：就是利用衍生产品进行投资，管理投资（期货投资）
CTA交易系统原型是有技术指标的影子在，实际更加完整
CTA是CommodityTradingAdvisor的缩写，字面意思即商品交易顾问
最早的CTA专指投资于商品期货的资管产品
CTA基金的策略
择时-修正TD模型
首先计算：
ATR(AverageTrueRange)又称平均真实波动范围，简称ATR指标
临时策略
R-Breaker是一种短线日内交易策略，它结合了趋势和反转两种交易方式。该策略也长期被FutureThruth杂志评为最赚钱的策略之一，尤其在标普500股指期货上效果最佳。该策略的主要特点如下：
R-Breaker经典的具有长生命周期的日内模型，是日内趋势追踪与反转策略的结合
交易基本原理：
触发条件：
Aberration的原理同样简单，通过前M日均值、标准差计算出上下轨。当价格突破上轨时开多(若跌回前M日均值则平仓)，突破下轨时开空(若反弹回前M日均值则平仓)。
海龟交易系统本质上是一个趋势跟随的系统，但是需要学习的是资金管理尤其是分批建仓以及动态止损的部分