高频交易算法研发心得—最稳妥的低风险交易策略
很多人在进行交易的时候，都喜欢一直盯着大盘看，为什么呢？原因很简单，大家都在关心着当前的行情有没有大涨大落，正常情况下（用货币来买入交易物）没有人会害怕行情大涨，但是一旦出现了极端情况，行情一路大跌，很多人会血压升高，满面通红。
咱们书归正文，很多人都在寻找能提前预测大幅下跌的算法，但是真的很难。那么有没有一种可以不出现大起大落的行情，可以稳稳当当挣钱呢？答案是有的，这次我们就来聊聊“交易物对冲策略”（这个方法根本算不上什么算法）。
1.前提条件
交易物对冲算法并不是在所有的交易市场都适用，其条件如下：
2.策略描述
对于金融交易的行家来讲，对冲不是什么新鲜玩意儿，比如，很多网站都提供多不同比特币交易市场的报价，用户可以在一个市场低价买入，另一个市场高价卖出，这就是所谓的“搬砖”。这种市场间的“对冲”受到转账费用、网络延时等问题的影响，往往利润比较单薄。我们这里说的“交易物对冲”指的是在同一个市场中，不同种交易物之间的对冲。下面我们以比特币（BTC）和以太坊币（ETH）为例，进行策略说明，该策略的流程图如下：
前提条件中，我们说过，两种交易物的单价减值需要在50%以上，我们选取的BTC和ETH正好满足这个条件。
这一步中的融资，指的是为单价较低的交易物进行借物操作（本例中是为ETH进行借币），不同的市场可以借的数量不一样，有的市场是5倍，有的是3倍。
注意，此步骤需要软件辅助，如果不怕麻烦，也可以使用Excel手动计算。
所谓的“对冲行情线”就是指每分钟“高单价交易物”的价格与“低单价交易物”的价格的比例曲线。同时，为了能够进行量化交易，需要添加该曲线的SMA（10）和SMA（120）曲线。其伪码如下：
//获取BTCK线varklinebtc=GetCNBTC("btc","1min",1000);//获取ETHK线varklineltc=CNBTC("eth","1min",1000);List 经过前面的计算，我们可以得到如下曲线： 当短周期均线向上穿越长周期均线时： 1>卖出所有借的交易物（本文ETH）。 2>按卖出的总钱数（注意，不是你所有的钱），买入另一种高单价交易物（本文BTC）。 当长周期均线向下穿越短周期均线时： 1>卖出所有的高单价交易物（本文BTC）。 2>你借了多少交易物（本文ETH），就买入多少，注意一定不要买多了，也不能买少了！！！！ 请看官自行计算 3.“交易物对冲”策略的原理论证 下面我们从2方面来对该策略进行论证： 本质上来讲，行情是否稳定，直接决定了您的资金是否安全，当然，波动越大的市场，潜在的利润也越大（换句不好听的话就是风险也越大）。经常看大盘的朋友们不难发现，无论是比特币，还是股票，如果整体行情大涨，那么大多数的数字币或单股都会跟着大涨，大跌时也亦然。 这就好比美元对黄金大跌，那么人民币一定会受影响大跌一番。其实道理很简单，每一个市场背后都存在着大量的资金进行支撑。一旦某一个币种出现大幅度下跌，大财团的操盘手们就会马上开始行动，进行资金转移。因此，我们会受到大财团庇护，不同交易物价格比例会相对稳定。以2017年初的比特币大波动行情为例，就可以对此进行印证，如下所示： 如图不难看出，2017年1月5日基本上大多数的数字在同一时刻出现了大跌。 看到上面的比特币行情，我相信大多弄比特币的朋友都会记忆由新的，行情突然之间下跌了快3000块钱，真是让人喘不上来气！ 但是如果应用了“交易物对冲策略”，看官们会发现，无论大盘涨到了三十三层天外天，还是，还下跌到了十八层地狱，都和你没有关系，因为，用一句话来描述该策略就是： “行情是多少钱，我不关心，我关心的是，卖了BTC，能不能换回比我借的ETH多！”。 “交易物对冲策略”本质上是将交易物的价格涨跌转移给了市场提供商（因为你的币是向市场借的），你只要保证借了多少还多少就行了。以上图中的大跌行情为例（较为极端的行情），我们可以计算一下： 时机 BTC价格 ETH价格 比例 2017-1-515:00 8848 87.89 100.6713 2017-1-712:30 5812 67.03 86.707 跌幅 34% 24% 14% 2017-1-1811：36 6170 70.56 87 上述表格可以表明，使用对冲比例行情时，跌幅是最小的。另外，我们也可以从上表中发现以下几个特点： 1>要涨，大家一起涨，反之亦然。 2>单价高的交易物涨的快，下跌的也快。 4.数据说明 如上图所示的一次交易过程，买入点为84，卖出点为92，那么这两个数据意味着什么呢？ 首先，您在买入时，一个比特币可以兑换84个ETH。 到了卖出点时，您可以用一个比特币兑换92个ETH。 这样，您就挣了8个ETH 5.总结 交易物对冲策略的优点就是行情稳定，不会出现特别大的波动，但是利润相对来说比较少。