方法种类很多，我随便各说两种。对冲基金，就是风险对冲过的基金，简单的说就是在获利最大化的基础上把风险对冲到最小。例如，某个对冲基金经理看好未来黄金走势，因此做多黄金，同时另一方面，因为黄金与美元有高度的关联性，在做多黄金的同时也做多美元，用以对冲黄金可能走低的风险。再例如，某金融巨头看好人民币未来的走势，但是因为中国资本项目流通不够便捷，且中国与澳洲高度的经济联系，因此大幅度加持澳币资产，但是另一方面为对冲中国经济走弱的风险，在离岸市场购买人民币的远期看跌期权对冲风险。至于套利就更简单了，例如某股票市场ETF基金的当前市场价格是1000元，由两种股票构成，A和B且各占一半。假设当天A和B股的市值是500和450。500+450=950<1000，那么就有50块的套利空间，你可以买入AB股，卖空该ETF基金。再例如，外盘伦敦铜每吨6000美金，中国沪铜每吨7000美金，从英国运到中国每吨铜的税费为600美金，那么这中间就有400美金的套利空间。你可以做多伦铜的同时做空沪铜。或者直接从伦敦现货市场买入铜然后运到上海现货市场卖出。
期权的定义
相对的，期权合约的另一方--卖方，在买方决定行使自己的权利时，有义务卖出或买进相对应的资产。买方为了这份期权合约将支付一定的费用，称作权利金。而卖方将收取这份费用。
比如有一套房子，现在市场价是100万，您预计未来1个月这个房子会涨价。那现在又不愿意拿那么多资金去冒这么多风险，同时又不想错过这个收益。
那这个时候，您可以跟房地产商签订一份合同，约定一个月之后，无论房价是涨是跌，都有权利以现在100万的价格买入这套房子，为此您跟房地产商签订了一份合同，交了5千元的权利金给房地产商。
上述这份合同就叫期权合约，约定的100万价格买入，这100万就是行权价，交的5千元定金就叫做权利金，也就是合约价格。
期权可分为以下几种类型。
一、按期权买方的权利划分，分为认购和认沽期权：
认购和认沽期权主要分为四个交易方向
期权买方（风险有限，最大亏损权利金）：买入看涨、买入看跌；期权卖方（理论风险无限，最大收益为权利金）：卖出看涨、卖出看跌。
1.买入看涨期权（CallOptions）：也称认购期权，看涨期权就是赋予了买方未来按约定价格买入某种资产（本文主要指期货）的权利。未来如果期货价格上涨到执行价格以上，期权合约成为实值期权，买方有权执行这个权利；如果期货价格下跌，期权合约成为虚值期权，买方有权放弃这个权利，最大亏损为权利金。
2.买入看跌期权(PutOptions)：也称认沽期权，看跌期权就是赋予了买方未来按约定价格卖出某种资产的权利。未来如果标的资产的价格下跌到执行价格以下，买方有权执行这个权利；如果未来标的资产的价格上升，买方有权放弃这个权利，最大亏损为权利金。
3.卖出看涨期权：对于期权的卖方来说，若后市看涨，当标的物价格升至执行价格之上时，期权的买方则会行权，买方的盈利即是期权卖方的亏损，标的物价格越高，对于期权的卖方越不利。反之，若后市下跌，标的物价格位于执行价格之下，看涨期权的买方则会放弃行权，此时卖方获得的最大收益为权利金。
4.卖出看跌期权：对于期权的卖方来说，若后市下跌，当标的物价格降至执行价格之下时，期权的买方则会行权，相应地期权的卖方会产生亏损，其最大亏损=执行价格-行权时期货价格-期权权利金。反之，若后市上涨，标的物价格高于行权价，看跌期权买方则不会行权，这时看跌期权卖方获得的最大收益为权利金。
二、按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式和美式期权：
欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行权的期权。目前上交所的ETF期权皆为欧式期权。美式期权是指期权买方可在期权购买日至到期日之间任一交易日行权的期权。
1.欧式期权：欧式期权的买方只有在期权到期日才能行权，目前国内股指和ETF期权均为欧式期权，已上市的欧式期权有沪深300股指期权、上证50ETF期权、上证300ETF期权、深证300ETF期权，今后可能上市股票指数期权，大概率为欧式期权。
目前国内商品期权均为美式期权：
上期所：沪金、沪铜、沪铝、沪锌、橡胶期权、原油。
大商所：豆粕、玉米、铁矿石、LPG、PP、PVC、塑料L、棕榈油期权。
郑商所：白糖、棉花、PTA、甲醇、菜粕、动力煤期权。
三、按行权价格与标的证券市价的关系划分，分实值、平值和虚值期权：
实值期权，是指行权价格低于标的证券的市场价格的认购期权，或行权价格高于标的证券市场价格的认沽期权。平值期权，也称价平期权，是指行权价格与标的证券的市场价格相同或最为接近的认购期权。虚值期权，是指行权价格高于标的证券的市场价格的认购期权，或行权价格低于标的证券市场价格的认沽期权。
平值期权是指执行价格等于标的期货合约价格的期权。
实值期权是指看涨期权（看跌期权）的执行价格低于（高于）标的期货合约价格的期权。
虚值期权是指看涨期权（看跌期权）的执行价格高于（低于）标的期货合约价格的期权。
看涨期权：虚值期权：执行价格〉期货合约价格、实值期权：执行价格〈期货合约价格、平值期权：执行价格＝期货合约价格。
看跌期权：实值期权：执行价格〉标的物价格、虚值期权：执行价格〈标的物价格、平值期权：执行价格＝标的物价格。
期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。其次交易时机的选择是非常重要的，尽管期权交易全天24小时可进行，投资者也必须要找准有利的下单时机，那么商品期权的交割日是哪一天？商品期权交易有风险吗？
商品期权的交割日是哪一天？
就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。商品期货交易中，个人投资者无权将持仓保持到最后交割日，若不自行平仓，其持仓将被交易所强行平掉；期权交割日在每个月的第四个星期三，交割日就是买卖双方进行交割的日期。
期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。期权交割日在每个月的第四个星期三，交割日就是买卖双方进行交割的日期，期权合约具有到期日，到期日的后一天就是交割日，在行权日当天收盘时，所有虚值合约归零，买方持有的实值合约一般会选择行权。
商品期权交易有风险吗？
想交易期权的都知道期权有自带杠杆交易的特性,其交易风险比股票更大。杠杆化越大,项目的收益也就越高,风险也就越大。商品期权交易的风险有：1、涨跌停板差异风险。2、深度虚值期权交易风险。深度虚值期权价格虽然便宜，但是大量买进的话，若期权到期，则可能会导致所购买的深度虚值期权的价格大打折扣。