1、1-1-1证券简称：证券简称：林泰新材林泰新材证券证券代码代码：920106920106江苏省南通市苏锡通产业园区齐云路9号江苏林泰新材科技股份有限公司江苏林泰新材科技股份有限公司招股说明书招股说明书保荐机构（主承销商）（苏州工业园区星阳街5号）本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。江苏林泰新材科技股份有限公司1-1-2中国证监会和北京证券交易
3、发行人控股股东、实际控制人承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。1-1-4本
4、次发行概况本次发行概况发行股票类型发行股票类型人民币普通股发行发行股数股数本次发行的股票数量为585.00万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的15%（即87.75万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为672.75万股每股面值每股面值人民币1.00元定价方式定价方式发行人和主承销商采用直接定价的方式确定本次公开发行股票的发行价格每股发行价格每股发行价格19.82元/股预计发行日期预计发行日期2024年12月10日发行后发行后总股本总股本3
8、、特别风险提示五、特别风险提示本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“第三节风险因素”部分，并特别注意下列事项：1-1-6（一）汽车行业波动的风险（一）汽车行业波动的风险公司产品属于汽车核心零部件，其生产和销售受到汽车行业波动的影响，汽车行业受宏观经济和国家产业政策的影响较大，若未来国内外经济增速放缓、国家产业政策发生重大不利变化使得汽车产业发展放缓，可能对汽车整车厂商及其产业链供应商造成不利影响，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。（二）汽车产业政策变动影响的风险（二）汽车产业政策变动影响的风险公司目前的终端应用以装配自动变速器的汽车为主，包括传统能源汽车和新能源汽车，若未来汽车
9、行业产业政策发生重大变化，将对公司未来经营业绩造成不利影响。（三）实际控制人持股比例较低的风险（三）实际控制人持股比例较低的风险截至本招股说明书签署日，刘健通过直接持有和间接持有合计控制公司34.93%的股份，系公司控股股东，其配偶宋苹苹直接持有公司0.08%的股份，两人合计控制公司35.00%的股份，系公司实际控制人。本次发行完成后，刘健和宋苹苹实际控制公司股份表决权的比例将进一步降低，可能会影响发行人控制权的稳定性及发行人治理有效性，进而可能对公司的经营战略和稳定发展造成不利影响。（四四）客户新项目开发失败的风险）客户新项目开发失败的风险为保障业务稳定增长，公司需要为客户的新项目
10、持续配套产品。若客户新项目开发失败、开发进度不及预期或开发成功后市场需求不足，将对公司的经营业绩产生不利影响。（五五）应收账款发生坏账的风险）应收账款发生坏账的风险报告期各期末，公司应收账款净值分别为4,703.02万元、4,714.04万元、5,921.73万元和6,966.73万元，占各期末流动资产的比例分别为28.19%、23.43%、27.72%和30.75%。若公司主要客户的财务状况出现恶化、或者经营情况和商业信用发生重大不利变化，则可能导致应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的经营业绩产生不利影响。（六六）原材料价格波动的风险）原材料价格波动的风险近年来国际和国
11、内原材料价格波动幅度较大，使得公司主要原材料的采购成本相应波动。如果未来原材料价格大幅波动，而公司不能将原材料价格波动产生的影响及时传导到下游客户，将会对公司的毛利率水平和盈利能力造成一定影响。1-1-7（七）市场拓展不及预期的风险（七）市场拓展不及预期的风险报告期内，公司自动变速器摩擦片产品销售收入分别为9,094.12万元、12,792.26万元、15,844.09万元和9,727.12万元，占主营业务收入的比例分别为77.85%、82.20%、84.77%和87.59%，产品结构较为单一，自动变速器摩擦片的销售收入较大程度上决定了公司的盈利水平。乘用车自动变速器摩擦片领
13、-9月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了审阅报告（容诚专字2024230Z2452号）。经审阅，截至2024年9月30日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构总体稳定，公司资产总额为39,567.35万元，较2023年末增长3.41%；公司负债总额为8,633.96万元，较2023年末减少27.69%；所有者权益为30,933.39万元，较2023年末增长17.53%；2024年1-9月公司营业收入为19,305.09万元，较上年同期上升36.76%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股
14、东的净利润为4,603.64万元，较上年同期上升73.10%。具体内容详见本招股说明书“第八节管理层讨论与分析”之“八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项”。公司财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司经营状况正常，经营业绩良好，在行业政策、税收政策、市场环境、经营模式、主要客户及供应商的构成等方面未发生重大变化，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不利变化，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。1-1-8目录目录第一节第一节释义释义.99第二节第二节概览概览.1313第三节第三节风险因素风险因素.2424第四节第四节发行人基
16、简称和术语具有的含义如下：本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有的含义如下：普通名词普通名词释义释义林泰新材、发行人、本公司、公司指江苏林泰新材科技股份有限公司，曾用名为无锡林泰克斯新材料科技股份有限公司林泰有限指无锡林泰克斯汽车部件有限公司,系林泰新材前身南通林泰指南通林泰克斯新材料科技有限公司，公司全资子公司上海林泰指上海林泰克斯新材料科技有限公司，公司全资子公司方广投资指苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）爱思达指无锡爱思达投资企业（有限合伙）无锡毓立指无锡毓立创业投资合伙企业（有限合伙）可可松指深圳可可松一号创业投资合伙企业（
17、有限合伙）上海玉轮指上海玉轮资产管理合伙企业（有限合伙）邦盛赢新指苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）君实协立指苏州君实协立创业投资有限公司君舜协立指镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）松禾远望指深圳松禾远望一号投资企业（有限合伙）无锡鎏泰指无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）邦盛聚源指南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）旺成科技指重庆市旺成科技股份有限公司杭齿前进指杭州前进齿轮箱集团股份有限公司北摩高科指北京北摩高科摩擦材料股份有限公司科马材料指浙江科马摩擦材料股份有限公司美国博格华纳指美国博格华纳公司（BorgWarnerI
18、nc.）日本达耐时指日本达耐时（DYNAXCorporation）日本恩斯克华纳指日本恩斯克华纳（NSKWarner），日本精工（NSKLtd.）和美国博格华纳（BorgWarnerInc.）在日本成立的合资企业，双方各持股50%日本富士离合器指F.C.C.株式会社（F.C.C.Co.,Ltd.）日本爱信指日本爱信株式会社（AisinCorporation）德国舍弗勒指德国舍弗勒集团（Schaeffler）万里扬指浙江万里扬股份有限公司长安汽车指中国长安汽车集团有限公司上汽集团指上海汽车集团股份有限公司南京邦奇指南京邦奇自动变速箱有限公司
19、吉利汽车指浙江吉利控股集团有限公司传速汽车指广州市传速汽车科技有限公司比亚迪指比亚迪股份有限公司麦格纳指麦格纳国际集团（MagnaInternationInc.）上汽变速器指上海汽车变速器有限公司东安汽发指哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司1-1-10吉利变速器指浙江吉利变速器有限公司盛瑞传动指盛瑞传动股份有限公司蓝黛变速器指重庆蓝黛变速器有限公司公司章程指江苏林泰新材科技股份有限公司章程公司章程（草案）指北交所上市后适用的江苏林泰新材科技股份有限公司章程公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法上市
20、规则指北京证券交易所股票上市规则（试行）中国证监会指中国证券监督管理委员会北交所指北京证券交易所全国股转公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司全国股份转让系统指全国中小企业股份转让系统保荐人、保荐机构、主承销商、东吴证券指东吴证券股份有限公司发行人律师、锦天城律所指上海市锦天城律师事务所发行人会计师、容诚会所指容诚会计师事务所（特殊普通合伙）报告期指2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-6月报告期末指2024年6月30日元、万元指人民币元、万元专业名词专业名词释义释义传动系统指汽车
21、主要系统之一，基本功能是将发动机发出的动力传给汽车的驱动车轮扭矩指扭矩是使物体发生转动的一种特殊的力矩。发动机的扭矩就是指发动机从曲轴端输出的力矩，反映了汽车在一定范围内的负载能力变速器指是用来改变来自发动机的转速和转矩的机构，它能固定或分挡改变输出轴和输入轴传动比，又称变速箱，其中自动变速器为主流。自动变速器主要由离合器、液压控制、TCU控制（自动变速器控制单元）等部分组成自动变速器摩擦片或摩擦片指包括湿式纸基摩擦片和对偶片，装配于自动变速器离合器、液力变矩器、制动器等部件，依靠摩擦作用来执行制动和传动功能的汽车关键零部件，属于汽车传动系统的核心部件湿式纸基摩擦片指
22、由钢芯片和湿式纸基摩擦材料组成，钢芯片大多由钢材冲压成型，为摩擦材料提供必要的支撑对偶片指由钢材冲压而成，通常与湿式纸基摩擦片相互配合，提供动力传输湿式纸基摩擦材料指由增强纤维、摩擦性能调节剂、填料、树脂等组成，具有动摩擦系数高、动/静摩擦系数接近、传递扭矩能力强、噪音小、不伤对偶片、结合过程柔和平稳、耐磨性能良好、结构形状易于设计、成本低、容易实现1-1-11自动化和批量化等一系列优点，因而被乘用车自动变速器广泛采用动摩擦系数指动摩擦系数是彼此接触的物体做相对运动时摩擦力和正压力之间的比值静摩擦系数指静摩擦系数是使摩擦副开始滑动所需要的切向力与法向载荷的比值。摩擦副
23、是指两个直接接触并产生相对摩擦运动的物体所构成的体系高耐热指高转速、大负荷、连续滑动摩擦、低冷却油量等工况下的应用会使摩擦片和对偶片之间的摩擦产生更多的热量，从而需要摩擦片有更高的耐热性高转速指普通燃油车多挡位自动变速器的离合器摩擦片在特定工况下产生的超过10,000rpm的空转转速，以及纯电动两挡减速器受电机控制的影响离合器摩擦片达到超过10,000rpm的空转转速连续滑摩指离合器的摩擦片和对偶片发生相对转动的同时又受到轴向推力而产生的连续滑动摩擦，通常应用于AT、CVT、DCT等自动变速器的起步和NIC（空挡怠速控制）工况，以便于提升驾驶舒适性和顺畅性高面
24、压指在尽可能少的摩擦片数量以及尽可能小的摩擦片尺寸情况下传递尽可能大的扭矩，通过提高摩擦片所承受的面压从而达到传递大扭矩的目的DMi指DualModeintelligent，智能双模插电式混合动力，为比亚迪自主研发的混合动力系统MT指ManualTransmission，即汽车手动变速器，也称手动挡，即用手拨动变速杆才能改变变速器内的齿轮啮合位置，改变传动比，从而达到变速的目的AT指AutomaticTransmission，即液力机械自动变速器，由液力变扭器、行星齿轮和液压操纵系统组成，通过液力传递和齿轮组合的方式来达到变速变矩AMT指Automated
25、MechanicalTransmission，即电子控制机械式自动变速器，又称电控机械自动变速器。在传统干式离合器和手动齿轮变速器的基础上，加装电子控制系统，将手动换挡机构改造成自动换挡机构，从而实现自动换挡的有级式机械自动变速器CVT指ContinuouslyVariableTransmission，即无级变速器。CVT变速比不是间断的，而是连续的，从而实现了良好动力性和驾驶平顺性DCT指DualClutchTransmission，即双离合器自动变速器，主要由双离合器、三轴式齿轮变速器、自动换挡机构和电控液压系统组成DHT指DedicatedHybridT
26、ransmission，即混合动力专用变速器DET指DedicatedEVTransmission，即纯电动汽车专用变速器1-1-12HMT指HyraulicMechanicalTransmission,即机械液压无级变速器，通过机械传动实现传动高效率，通过液压传动与机械传动相结合实现无级变速HEV指混合动力汽车（HybridElectricVehicle，简称HEV），一般是指油电混合动力汽车，即以发动机为主要动力源，电机作为辅助动力或电机也可以独立驱动车辆正常行驶，具备智能启停、电动助力、制动能量回收等功能EV指纯电动汽车(BatteryElectr
28、转化为机械能驱动车辆行驶。目前应用技术尚不成熟，仍在摸索与开发过程中。注：本招股说明书中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。1-1-13第二节第二节概览概览本概览仅对招股说明书作扼要提示本概览仅对招股说明书作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况公司名称公司名称江苏林泰新材科技股份有限公司统一社会信用代统一社会信用代码码913202143461927833证券简称证券简称林泰新材证券证券代码代码920106有限有限公司成
29、立日期公司成立日期2015年6月19日股份股份公司成立日公司成立日期期2021年3月12日注册资本注册资本3,315.00万元法定代表人法定代表人刘健办公地址办公地址江苏省南通市苏锡通产业园区齐云路9号注册地址注册地址江苏省南通市苏锡通产业园区齐云路9号控股股东控股股东刘健实际控制人实际控制人刘健、宋苹苹主办券商主办券商东吴证券股份有限公司挂牌挂牌日期日期2022年4月15日上市公司行业分类上市公司行业分类C制造业C36汽车制造业管理型行业分类管理型行业分类C制造业C36汽车制造业C367汽车
30、零部件及配件制造业C3670汽车零部件及配件制造业二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况公司控股股东为刘健，实际控制人为刘健和宋苹苹。截至本招股说明书签署日，刘健直接持有公司835.79万股股份（占公司股份总数的25.21%），刘健通过爱思达间接控制公司262.13万股股份（占公司股份总数的7.91%）并通过无锡鎏泰间接控制公司59.93万股股份（占公司股份总数的1.81%）。刘健合计控制公司1,157.85万股股份（占公司股份总数的34.93%）。刘健为公司的控股股东，符合公司法关于控股股东的认定。刘健和宋苹苹系夫妻关系
31、，截至本招股说明书签署日，宋苹苹直接持有公司2.50万股股份（占公司股份总数的0.08%）并通过爱思达间接持有公司112.32万股股份（占公司股份总数的3.39%）。刘健与宋苹苹合计控制公司1,160.35万股股份（占公司股份总数的35.00%）。自2021年1月1日至今，刘健担任公司董事长兼总经理，宋苹苹担任公司董事，二人对公司的生产经营决策有较大的影响，刘健和宋苹苹为公司的实际控制人。1-1-14三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况公司是一家专业从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售的专精特新企业，主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，应用
32、于包括液力自动变速器（AT）、无级变速器（CVT）、双离合器变速器（DCT）、混合动力专用变速器（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）等在内的主流汽车自动变速器中。自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片主要在液力驱动的湿式离合器和制动器中用来传递扭矩，适用于各类车辆、工程机械、高端农机等行业，具有广阔的市场应用前景，其中目前应用最广的是乘用车自动变速器，是自动变速器的核心零部件之一。自动变速器是汽车动力总成的核心部件，也是汽车零部件中技术含量最高、最复杂的产品之一，其技术水平决定了整车的技术水平，一直是我国自主品牌汽车的主要技术短板与困扰中国汽车产业发展的核心部件。自动变速器摩擦片作为自动变速器
33、实现传动需求的关键零部件，是影响自动变速器技术发展的核心因素之一，因此，汽车自动变速器摩擦片及摩擦材料的自主可控既是我国制造强国重点任务之一，也是国家重要发展规划，我国也把自动变速器摩擦材料列入中国制造业重点领域技术创新绿皮书-技术路线图（2023）规划：“至2025年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；至2030年，实现离合器摩擦材料国产化，总成80%实现国产”。公司系国家高新技术企业、江苏省专精特新企业，设有江苏省工程技术研究中心、2021年获得江苏省科学技术奖和中国复合材料学会科学技术奖。公司掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片产品打破了国外公司
34、在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产业化。公司核心产品湿式纸基摩擦片提前完成了国家战略规划（中国制造业重点领域技术创新绿皮书-技术路线图（2023）提出的摩擦材料战略任务，促进了我国国产自动变速器行业的发展，提升了自主品牌汽车的整体竞争力。公司已通过汽车行业质量管理体系标准IATF16949认证，凭借公司优异的产品性能，在汽车核心零部件自主可控的大趋势下，公司已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂建立了稳固的供货关系，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等。报告期内，
35、公司主营业务未发生变化。1-1-15四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标项目项目20242024年年66月月3030日日/20242024年年11月月66月月20232023年年1212月月3131日日/20232023年度年度20222022年年1212月月3131日日/20222022年度年度20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度资产总计(元)400,807,773.81382,608,669.58368,051,347.11314,706,843.56股东权益合计(元)291,268,798.32263,202
36、,747.52214,020,411.26171,839,433.48归属于母公司所有者的股东权益(元)291,268,798.32263,202,747.52214,020,411.26171,839,433.48资产负债率（母公司）（%）0.86%6.55%37.41%35.29%营业收入(元)122,206,797.05206,560,173.18176,047,452.56131,551,066.97毛利率（%）42.41%42.07%35.38%31.20%净利润(元)28,066,050.8049,182,336.2624,784,656.5516,41
37、9,696.89归属于母公司所有者的净利润(元)28,066,050.8049,182,336.2624,784,656.5516,419,696.89归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)28,162,213.8143,084,776.0122,998,246.1712,813,435.04加权平均净资产收益率（%）10.12%20.61%12.75%10.03%扣除非经常性损益后净资产收益率（%）10.16%18.06%11.83%7.83%基本每股收益（元/股）0.851.480.760.51稀释每股收益（元/股）0.851.480.760.
40、41627号)。六、六、本次发行基本情况本次发行基本情况发行股票类型人民币普通股每股面值人民币1.00元发行股数本次发行的股票数量为585.00万股（未考虑超额配售选择权的情况下）；公司及主承销商采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的15%（即87.75万股），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为672.75万股发行股数占发行后总股本的比例15.00%（未考虑超额配售选择权的情况下）16.87%（全额行使超额配售选择权的情况下）定价方式发行人和主承销商采用直接定价的方式确定本次公开发行股票的发行价格发行后总股本
41、3,900.00万股每股发行价格19.82元/股发行前市盈率（倍）15.25发行后市盈率（倍）17.94发行前市净率（倍）2.50发行后市净率（倍）2.15预测净利润（元）不适用发行前每股收益（元/股）1.30发行后每股收益（元/股）1.10发行前每股净资产（元/股）7.94发行后每股净资产（元/股）9.23发行前净资产收益率（%）18.06%发行后净资产收益率（%）11.97%本次发行股票上市流通情况本次网上发行的股票无流通限制及锁定安排。发行人的高级管理人员与核心员工通过设立专项资产管理计划参与战略配售，所获配售股份限售期为12个月，其余战略配售股份限售
42、期为6个月，限售期自本次公1-1-17开发行的股票在北交所上市之日起开始计算发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行发行对象符合国家法律法规和监管机构规定的且已开通北交所上市公司股票交易权限的合格投资者（法律、法规和规范性文件禁止认购的除外）战略配售情况本次发行战略配售发行数量为117.00万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20.00%，占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的17.39%预计募集资金总额11,594.70万元（未考虑超额配售选择权的情况下）13,333.91万元（全额行使超额配
43、售选择权的情况下）预计募集资金净额9,683.61万元（未考虑超额配售选择权的情况下）11,248.50万元（全额行使超额配售选择权的情况下）发行费用概算本次发行费用总额为1,911.09万元（行使超额配售选择权之前）；2,085.41万元（若全额行使超额配售选择权），其中：（1）保荐及承销费用：1,159.47万元（行使超额配售选择权之前）；1,333.39万元（若全额行使超额配售选择权）；（2）审计及验资费用：502.00万元；（3）律师费用：186.79万元；（4）发行手续费用及其他62.83万元（行使超额配售选择权之前）；63.22万元（若全额行使超额配售选择
44、权）。注：上述发行费用均不含增值税金额，各项发行费用可能由于金额四舍五入或最终发行结果而有所调整。承销方式及承销期主承销商余额包销询价对象范围及其他报价条件不适用优先配售对象及条件不适用注1：超额配售选择权行使前，发行后总股本为3,900.00万股，若全额行使超额配售选择权，发行后总股本为3,987.75万股；注2：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2023年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注3：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2023年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东
45、的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为17.94倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为18.35倍；注4：发行前市净率以本次发行价格除以发行前每股净资产计算；注5：发行后市净率以本次发行价格除以发行后每股净资产计算；行使超额配售选择权前的发行后市净率为2.15倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为2.10倍；注6：发行前基本每股收益以2023年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注7：发行后基本每股收益以2023年度经审计扣除非经常性损益后的归属于母公司股1-1-18东的净利润
46、除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为1.10元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后的基本每股收益为1.08元/股；注8：发行前每股净资产以2023年12月31日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算；注9：发行后每股净资产按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至2023年12月31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产9.23元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为9.4
52、新驱动，聚焦市场需要，推动研发成果转化。公司创新特征主要体现如下：（一）核心技术创新（一）核心技术创新公司主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，属于汽车自动变速器的核心部件，应用于包括液力自动变速器（AT）、无级变速器（CVT）、双离合器变速器（DCT）、混合动力专用变速器（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）等在内的主流汽车自动变速器中。自动变速器是汽车动力总成的核心部件，也是汽车零部件中技术含量最高、最复杂的产品之一，其技术水平决定了整车的技术水平，一直是我国自主品牌汽车的主要技术短板与困扰中国汽车产业发展的核心部件。自动变速器摩擦片作为自动变速器实现传动需求的关键零部件，是影
53、响自动变速器技术发展的核心因素之一，其核心技术主要被少数美国和日本的大公司所掌握，尤其是湿式纸基摩擦片一直受制于国外汽车零部件巨头企业，自动变速器摩擦片自主可控需求非常迫切，我国也把自动变速器摩擦材料列入中国制造业重点领域技术创新绿皮书-技术路线图（2023）规划：“至2025年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；至2030年，实现离合器摩擦材料国产化，总成80%实现国产”。公司掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产业化。国内企业中
54、（不含国外企业在国内的公司）为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业仅有林泰新材。（二）研发模式创新（二）研发模式创新1-1-21公司在发展过程中，高度重视研发与技术积累，专注于产品性能提升与工艺技术升级改进等工作，根据市场需要，及时调整和优化技术开发内容。经过多年积淀，公司积累了丰富的产品研发经验。公司作为汽车自动变速器核心零部件制造企业，在保证产品品质和及时有效供应的前提下，需要不断进行技术创新，与整车厂或变速器厂商的研发同步发展，并具备根据市场需要快速开发新产品的能力。国外自动变速器摩擦片的研发与技术中心主要在国外，决策流程长、服务响应速度慢、开发流程长且费用高昂。公司通过不断优化开
55、发流程来缩短进程，通过加强前期技术交流来提高产品开发成功率。公司以市场需求为导向，围绕公司目前及未来主要产品开展技术创新和产品研发，公司自创立起，立足国内市场，以优异的产品质量和产品开发优势与下游厂商建立了良好的合作关系。（三）技术成果转化（三）技术成果转化公司高度重视产品的设计和研发，由行业科研专家带队，已形成体系完备的研发团队，由多位在材料开发、工艺设计、功能开发及测试等方面具有丰富经验的工程师组成，核心研发人员经验丰富，能够有效地保障公司研发创新能力的可持续性。经过多年研究开发和技术积累，在自动变速器摩擦片配方及可靠性设计、摩擦片表面油槽设计及测试、摩擦片和对偶片的工艺设计等方面积累了
56、核心技术，成功开发了适用于高耐热、高转速、连续滑摩、高面压等各种工况的摩擦材料。公司产品打破了美国和日本大公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的技术垄断，促进了我国自动变速器摩擦片产业的自主可控。公司目前的核心技术均应用于自动变速器摩擦片领域，公司开发的摩擦片批量配套在盛瑞传动开发的前置前驱8挡自动变速器（8AT）项目，2017年，盛瑞传动开发的“8AT研发及产业化项目”荣获2016年度国家科技进步一等奖，标志着在自动变速器摩擦片领域，国产品牌替代外资品牌和国内原创技术的产业化的开端。目前以公司核心技术为依托的自动变速器摩擦片产品已批量应用于上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南
57、京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等国内主流自动变速器厂商或整车厂，公司也与其建立了稳固的供货关系。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体上市标准及分析说明根据北京证券交易所股票上市规则（试行）第2.1.3条，发行人选择第一套标准，即“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资1-1-22产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。根据发行人股票交易情况及类似行业上市公司估值情况，发行人预计市值不低于人民币2亿元；2022年和2023年公司扣除非
58、经常性损益前后归属于母公司所有者的净利润孰低分别为2,299.82万元和4,308.48万元，加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润孰低计算）分别为11.83%和18.06%，符合北京证券交易所股票上市规则（试行）第2.1.3条第（一）项的要求。十一、十一、发行人发行人公司治理特殊安排等重要事项公司治理特殊安排等重要事项截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。十二、十二、募集资金募集资金运用运用发行人于第二届董事会第三次会议及2023年年度股东大会审议通过关于公司申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的
59、议案，并经第二届董事会第七次会议审议通过调整方案，本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过585.00万股股票，本次发行募集资金在扣除发行费用后拟投入以下项目：单位：万元序号项目名称项目总投资拟投入募集资金项目备案证号环评批复备案号1年产3,000万片汽车（新能源汽车）、工程机械、高端农机及其他传动系统用纸基摩擦片及对偶片项目14,255.005,900.00苏锡通行审备202383号通苏锡通环复（表）202316号2多用途湿式摩擦片研发中心建设项目3,485.003,485.00苏锡通行审备202423号不适用3补充流动资金3,600.
60、002,215.00不适用不适用合计合计21,340.0011,600.00/本次募投项目均由发行人全资子公司南通林泰负责具体实施。本次募集资金到位前，公司可根据各项目实际进度，以自有或自筹资金方式先行投入。募集资金到位后，募集资金可用于置换公司先行投入的资金。1-1-23若本次实际募集资金（扣除发行费用后）不能满足募投项目资金需求，资金缺口将由公司通过自有或自筹方式解决；如本次发行股票的实际募集资金额超过计划募集资金，超过部分用于补充公司日常经营所需流动资金。十三、十三、其他事项其他事项截至本招股说明书签署日，公司不存在需披露的其他事项。1-1-24第三节第三节风险因素风
61、险因素投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、经营风险一、经营风险（一）汽车行业波动的风险（一）汽车行业波动的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（二）汽车产业政策变动影响的风险（二）汽车产业政策变动影响的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（三）（三）实际控制人持股比例较低的风险实际控制人持股比例较低的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（四）（四
62、）客户新项目开发失败的风险客户新项目开发失败的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（五五）经营规模扩大的管理风险）经营规模扩大的管理风险公司自成立以来持续快速发展，本次发行完成后，随着募集资金投资项目的建设和投产，业务和资产规模将进一步扩大，经营活动日趋复杂。公司规模的逐渐扩大对组织结构、内部控制和人员管理等方面提出了更高的要求。如果公司管理体系建设、管理制度制定与实施等方面未能适应公司发展的需要，公司的经营业绩将受到一定程度的影响。（六六）利润分配依赖子公司风险）利润分配依赖子公司风险公司为控股型公司，公司的营业收入及利润主要来自全资子公司南通林泰，现金股利分
64、幅度提高，公司将面临产品销售价格下降的风险，公司的经营业绩将受到一定程度的影响。（八）市场拓展不及预期的风险（八）市场拓展不及预期的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。二、财务风险二、财务风险（一）应收账款发生坏账的风险（一）应收账款发生坏账的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（二）原材料价格波动的风险（二）原材料价格波动的风险详见本招股说明书之“重大事项提示”之“五、特别风险提示”。（三）毛利率波动的风险（三）毛利率波动的风险公司主营业务为汽车自动变速器摩擦片的研发、生产和销售，报告期内，公司主营业务毛利率分别为33.62%、
65、38.32%、45.21%和45.48%，毛利率呈上升趋势。2024年以来，新能源汽车和传统燃油汽车降价使得汽车市场竞争加剧，多数汽车厂商均面临较大的价格竞争压力。公司产品属于汽车核心零部件，其生产和销售受到汽车行业波动的影响，若未来汽车市场竞争加剧，下游整车厂商零售端价格下降通过汽车产业链传导至上游零部件供应商，可能导致公司产品价格及毛利率有所下降；或若未来产品单价下降或原材料价格上升而公司未能有效控制产品成本，以及公司未能及时推出技术领先的产品参与市场竞争，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响。（四）所得税优惠政策变化的风险（四）所得税优惠政策变化的风险公司实际生产及经营的全资
66、子公司南通林泰于2023年11月获得高新技术企业认定，有效期为三年，在2023年至2025年可享受所得税率为15%的税收优惠。如果南通林泰在1-1-26有效期结束后，未能通过“高新技术企业认定”的复审，将无法继续享有所得税率为15%的税收优惠，将对公司净利润产生一定影响。三、技术风险三、技术风险（一）核心技术泄密的风险（一）核心技术泄密的风险公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力等是公司在行业内保持竞争优势的关键。尽管公司制定了严格的保密制度与商业秘密保护措施以保护公司的知识产权及技术秘密，但仍存在公司的知识产权及技术秘密被侵犯和泄露的风险。若公司未能有效保障知识
68、及补充流动资金。若整体宏观经济、国家产业政策、国内外市场环境在募投项目实施过程中发生不利变化，可能导致项目延期、投资超支、产能消化不达预期等情况，进而对公司经营业绩产生不利影响。（二）募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险（二）募集资金到位后公司即期回报被摊薄的风险本次发行后，随着募集资金的到位，公司净资产规模将会有一定幅度的增加，但由于募集资金投资项目需要建设和实施周期，短期内募投项目不能完全产生效益，因此公司即期回报存在被摊薄的风险。五、发行失败的风险五、发行失败的风险公司的发行结果会受到市场环境、投资者偏好、价值判断等多方面因素的综合影响。本次公开发行可能存在预计发行的总股数及公众股
69、东人数未达到北京证券交易所发行上市条件而导致本次发行失败的风险。1-1-27六、影响稳定股价预案实施效果不及预期的风险六、影响稳定股价预案实施效果不及预期的风险公司制定了稳定股价预案，该预案明确了稳定股价预案的启动条件、稳定股价的实施主体、具体措施及实施顺序，具体内容详见第四节之“九、重要承诺”。尽管公司对上市后三年内稳定股价制定了可行性预案，但在公司实施稳定股价措施过程中，可能会受到宏观经济因素、产业政策变化、市场波动、流动性不足等因素的影响，从而导致公司稳定股价预案实施效果不及预期。1-1-28第四节第四节发行人发行人基本情况基本情况一、一、发行人基本信息发行人基本信息公司全称
73、发生变动。（六）（六）报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内，公司年报审计机构均为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），审计机构未发生变化。（七）（七）股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况公司自2022年4月15日挂牌以来，股票交易方式为集合竞价交易，截至本招股说明书签署日，公司股票交易方式未发生变更。（八）（八）报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况报告期内，公司于2022年实施过一次定向发行（以下简称“本次定向发行”），具体情况如下：2022年5月5日，公司召开了2022年第一次临时股东大会，审议通过了关于林泰
75、1宋苹苹25,00054.15现金2沈建波26,00356.32现金3骆从明20,00043.32现金4范今华10,00021.66现金5孙宁10,00021.66现金6袁国华10,00021.66现金7曹一军5,00010.83现金8王琳33,00071.48现金9施伟华20,00043.32现金10康登清15,00032.49现金11姜臻10,00021.66现金12陆晓丹10,00021.66现金13高茜茜10,00021.66现金14王海5,00010
76、.83现金15陈永兵462,0001,000.69现金16薛小雷150,000324.90现金合计821,0031,778.29-本次定向发行认购款项已经容诚会所验资，并出具容诚验字2022230Z0111号验资报告，经容诚会所审验，截至2022年5月23日，公司已收到募集资金总额为人民币1,778.29万元，公司注册资本增加至3,315.00万元。2022年5月26日，公司披露股票定向发行新增股份在全国股份转让系统挂牌并公开转让的公告，本次定向发行新增股份于2022年5月31日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。（
77、九）（九）报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况报告期内，公司未进行过重大资产重组。（十）（十）报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况报告期内，公司控股股东为刘健，实际控制人为刘健和宋苹苹，控制权未发生变动。1-1-31（十一）（十一）报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况报告期内，公司未进行股利分配。三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下：四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况（一）（一）控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况11、控制股东、实际控制人的认定控制股东、实际控制人的认定
78、公司控股股东为刘健，实际控制人为刘健和宋苹苹夫妇。截至本招股说明书签署日，刘健直接持有公司835.79万股股份（占公司股份总数的25.21%），刘健通过爱思达间接控制公司262.13万股股份（占公司股份总数的7.91%）并通过无锡鎏泰间接控制公司59.93万股股份（占公司股份总数的1.81%）。刘健合计控制公司1,157.85万股股份（占公司股份总数的34.93%）。刘健为公司的控股股东，符合公司法关于控股股东的认定。刘健和宋苹苹系夫妻关系，截至本招股说明书签署日，宋苹苹直接持有公司2.5万股股份（占公司股份总数的0.08%）并通过爱思达间接持有公司112.32
79、万股股份（占公司股份总数的3.39%）。刘健与宋苹苹合计控制发行人1,160.35万股股份（占发行人股份1-1-32总数的35.00%）。自2021年1月1日至今，刘健担任公司董事长兼总经理，宋苹苹担任公司董事，二人对公司的生产经营决策有较大的影响，刘健和宋苹苹夫妇为公司的实际控制人。22、控股股东、实际控制人的基本情况、控股股东、实际控制人的基本情况刘健：男，1979年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号：320683197912*，南京大学高分子化学本科、吉林大学车辆工程硕士、东南大学材料与化工工程博士在读，教授级高级工程师。2002年7
80、月至2007年6月，先后担任上海达耐时汽车配件有限公司研发工程师、技术及质量科长；2007年7月至2010年6月，任本航集团有限公司经理；2010年6月至2015年6月，担任浙江林泰克斯汽车部件有限公司总经理；2015年6月至2016年10月担任公司执行董事，2018年10月至今担任公司董事长，2015年6月至今担任公司总经理。宋苹苹：女，1980年9月出生，中国国籍，无境外居留权，身份证号：320683198009*，南京大学化学本科毕业；2003年7月至2016年5月，在上海恒瑞医药有限公司担任研发工程师；2
81、015年6月至2016年10月担任公司监事；2016年11月至12月，担任公司执行董事；2016年12月至2018年9月，担任公司董事长；2021年8月至今担任公司研发工程师；2016年12月至今为公司董事。（二）（二）持有发行人持有发行人5%5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东截至本招股说明书签署日，除公司控股股东刘健外，持有发行人5%以上股份的其他主要股东及其一致行动人为方广投资、爱思达、无锡毓立、邦盛赢新、君舜协立（君舜协立与无锡毓立之间存在一致行动关系）、邦盛聚源（邦盛聚源与邦盛赢新之间存在一致行动关系）和无锡鎏泰（无锡
82、鎏泰与公司实际控制人和爱思达存在一致行动关系）。其中方广投资直接持有发行人9.89%的股份，爱思达直接持有发行人7.91%的股份，无锡毓立直接持有发行人5.35%的股份，邦盛赢新直接持有发行人4.82%的股份，君舜协立直接持有发行人4.65%的股份，无锡鎏泰直接持有发行人1.81%的股份，邦盛聚源直接持有发行人0.55%的股份。具体情况如下：11、苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）、苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）的基本情况如下：1-1-33苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）的股东出资结构如下：
84、型1苏州工业园区国创开元二期投资中心（有限合伙）20,000.0014.65%有限合伙人2苏州工业园区元禾秉胜股权投资基金合伙企业（有限合伙）20,000.0014.65%有限合伙人3上海方广尔期创业投资合伙企业（有限合伙）15,151.5211.09%有限合伙人4国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）15,000.0010.98%有限合伙人5苏州苏秀文昌投资合伙企业（有限合伙）6,000.004.39%有限合伙人6肖铿5,000.003.66%有限合伙人7於之华5,000.003.66%有限合伙人8陈爱玲5,000.003.66
85、%有限合伙人9常州和泰股权投资有限公司5,000.003.66%有限合伙人10洪天峰4,231.673.10%有限合伙人11上海蕻郁投资中心（有限合伙）3,000.002.20%有限合伙人12任永红2,000.001.46%有限合伙人13李心一2,000.001.46%有限合伙人14深圳市德之青投资有限公司2,000.001.46%有限合伙人15王尉2,000.001.46%有限合伙人16宁波梅山保税港区国钰乾元一期股权投资合伙企业（有限合伙）2,000.001.46%有限合伙人1-1-3422、无锡爱思达投资企业（有限合伙）、
86、无锡爱思达投资企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，无锡爱思达投资企业（有限合伙）的基本情况如下：17宁波谦德坤鼎股权投资合伙企业（有限合伙）2,000.001.46%有限合伙人18宁波清科嘉豪和嘉投资管理合伙企业（有限合伙）2,000.001.46%有限合伙人19苏州方广二期创业投资管理合伙企业（有限合伙）1,366.391.00%普通合伙人20周琴1,300.000.95%有限合伙人21姚新燕1,000.000.73%有限合伙人22洪渝1,000.000.73%有限合伙人23钟琴1,000.000.73%有限合伙人24熊欢1,000.
87、000.73%有限合伙人25杨龙忠1,000.000.73%有限合伙人26陆依然1,000.000.73%有限合伙人27杭州星舰投资有限公司1,000.000.73%有限合伙人28宁波梅山保税港区国钰乾元二期股权投资合伙企业（有限合伙）1,000.000.73%有限合伙人29谢忠明1,000.000.73%有限合伙人30朱江明1,000.000.73%有限合伙人31郭晓峰1,000.000.73%有限合伙人32刘任良1,000.000.73%有限合伙人33朱坚750.000.55%有限合伙人34何燕600.000.
88、44%有限合伙人35李丽600.000.44%有限合伙人36张兴明500.000.37%有限合伙人37沈芳500.000.37%有限合伙人38方茂红500.000.37%有限合伙人39陈红苗400.000.29%有限合伙人40宋为群300.000.22%有限合伙人41景爱梅250.000.18%有限合伙人42曹鹏利189.540.14%有限合伙人合计136,639.12100.00%/名称无锡爱思达投资企业（有限合伙）统一社会信用代码91320200MA1MRD3Q3C成立日期2016年8月12日执行事务
91、不存在相似或相同的情况序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）合伙人类型1南京劦律投资管理合伙企业（有限合伙）13,380.0043.60%有限合伙人2江苏疌泉新兴产业发展基金（有限合伙）4,000.0013.03%有限合伙人3长三角协同优势产业股权投资合伙企业（有限合伙）3,000.009.78%有限合伙人4无锡太湖股权投资基金（有限合伙）2,500.008.15%有限合伙人1-1-3644、苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）、苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）基本情况如下：苏州邦盛赢新
92、创业投资企业（有限合伙）的股东出资结构如下：5上海顺昱企业管理中心（有限合伙）2,000.006.52%有限合伙人6上海寓馨企业管理合伙企业（有限合伙）2,000.006.52%有限合伙人7中新苏州工业园区开发集团股份有限公司2,000.006.52%有限合伙人8无锡锡东产业投资中心（有限合伙）1,500.004.89%有限合伙人9苏州协立股权投资管理中心（有限合伙）207.000.67%普通合伙人10无锡飞凡协立私募基金管理有限公司100.000.32%普通合伙人合计30,687.00100.00%/名称苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）统一社
94、盛创骥创业投资企业（有限合伙）44,035.0072.62%有限合伙人2苏州相城经济技术开发区漕湖资本投资有限公司8,000.0013.19%有限合伙人3国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限合伙）8,000.0013.19%有限合伙人4南京邦盛投资管理合伙企业（有限合伙）605.001.00%普通合伙人合计60,640.00100.00%/1-1-3755、镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）、镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）截至本招股说明书签署日，镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）基本情况如下：镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）的股东出资结构如下
95、：66、无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）基本情况如下：名称镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）统一社会信用代码91321100MA1MU0WT35成立日期2016年9月8日执行事务合伙人苏州协立投资管理有限公司注册资本12,000.00万元注册地、主要生产经营地镇江市新区大港港南路401号金融大厦5楼经营范围创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。（不得开展吸收公众存款、投资担保
97、%有限合伙人7牛文智200.001.67%有限合伙人8苏州协立股权投资管理中心（有限合伙）100.000.83%普通合伙人9苏州协立投资管理有限公司20.000.17%普通合伙人合计12,000.00100.00%名称无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91320214MA215WNE7P1-1-38无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）的股东出资结构如下：77、南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）、南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）截至本招股说明书签署日，南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）的基本情况如下：成立日期2020
98、年4月3日执行事务合伙人刘健注册资本797.2973万元注册地、主要生产经营地无锡市新吴区鸿山街道鸿昌路81-202经营范围一般项目：企业管理（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系与发行人主营业务不存在相似或相同的情况控制关系说明刘健担任执行事务合伙人序号合伙人姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）合伙人类型1刘健132.3016.59%普通合伙人2沈建波120.0015.05%有限合伙人3范今华120.0015.05%有限合伙人4袁国华100.0012.54%有限合伙人5王海
99、70.008.78%有限合伙人6高茜茜50.006.27%有限合伙人7汪仟平30.003.76%有限合伙人8何江陶30.003.76%有限合伙人9曹一军30.003.76%有限合伙人10陆晓丹30.003.76%有限合伙人11孙宁20.002.51%有限合伙人12曾光荣20.002.51%有限合伙人13许静静20.002.51%有限合伙人14张春林10.001.26%有限合伙人15袁辉10.001.26%有限合伙人16吴静洁5.000.63%有限合伙人合计797.30100.00%/名称南京邦盛聚
100、源创业投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91320100302330224C成立日期2014年9月12日执行事务合伙人南京邦盛投资管理有限公司注册资本4,000.00万元1-1-39南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）的股东出资结构如下：注册地、主要生产经营地南京市建邺区白龙江东街9号B2幢北楼19层经营范围一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系与发行人主营业务不存在相似或相同的情况序号合伙人名称/姓名认缴出资额（万元）出资比例（%）合伙人类型1
101、郜翀750.0018.75%有限合伙人2郭小鹏450.0011.25%有限合伙人3刘博420.0010.50%有限合伙人4丁炜鉴350.008.75%有限合伙人5蔡雷350.008.75%有限合伙人6凌明圣280.007.00%有限合伙人7陈艳220.005.50%有限合伙人8南京邦盛聚鸿创业投资合伙企业（有限合伙）200.005.00%有限合伙人9陈亚娟180.004.50%有限合伙人10姬磊120.003.00%有限合伙人11徐涵120.003.00%有限合伙人12陈林120.003.00%有限合伙人
102、13赵楷120.003.00%有限合伙人14顾磊120.003.00%有限合伙人15董永恒100.002.50%有限合伙人16南京邦盛投资管理有限公司100.002.50%普通合伙人合计4,000.00100.00%/（三）（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日，发行人的股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。（四）（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况除林泰新材及其子公司外，公司实际控制人刘健、宋苹苹夫妇控制
103、的其他企业为无锡爱思达投资企业（有限合伙）、无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）。上述企业的基本情况详见本节之“四、（二）持有发行人5%以上股份的其他主要股东”。1-1-40五、五、发行人股本情况发行人股本情况（一）（一）本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况本次发行前公司总股本为3,315.00万股，本次发行数量不超过585.00万股股票（未考虑超额配售选择权），不高于发行后总股本的15%。本次发行完成后，公司总股本为3,900.00万股（不含行使超额配售选择权所发新股），发行后公众股东持股占发行后总股本的比例不低于25%。若本次发行585.00万股股
104、份（不考虑超额配售选择权），本次发行前后公司的股权结构变化如下表所示：序号股东名称/姓名本次发行前本次发行后持股数量（股）持股比例（%）持股数量（股）持股比例（%）1刘健8,357,94825.21%8,357,94821.43%2苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）3,278,4129.89%3,278,4128.41%3无锡爱思达投资企业（有限合伙）2,621,2707.91%2,621,2706.72%4无锡毓立创业投资合伙企业（有限合伙）1,774,9255.35%1,774,9254.55%5上海玉轮资产管理合伙企业（有限合伙）1,655,79
105、14.99%1,655,7914.25%6深圳可可松一号创业投资合伙企业（有限合伙）1,617,5134.88%1,617,5134.15%7苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）1,597,4234.82%1,597,4234.10%8苏州君实协立创业投资有限公司1,595,7004.81%1,595,7004.09%9李运佩1,572,7624.74%1,572,7624.03%10镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）1,541,9244.65%1,541,9243.95%11李刚1,506,5814.54%1,506,5813.86%12吴科
106、华1,359,3414.10%1,359,3413.49%13深圳松禾远望一号投资企业（有限合伙）873,7572.64%873,7572.24%14方友平817,2822.47%817,2822.10%15无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）599,3161.81%599,3161.54%16陈永兵462,0001.39%462,0001.18%17陆晓樱436,8781.32%436,8781.11%1-1-4118现有其他股东1,481,1774.48%1,481,1773.80%19本次发行新股-5,850,00015.00%合
107、计33,150,000100.00%39,000,000100.00%（二）（二）本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况序号序号股东姓名股东姓名/名称名称担任职务担任职务持股数量持股数量（万股）（万股）限售数量限售数量（万股）（万股）股权比例股权比例（%）1刘健董事长、总经理835.79835.7925.21%2苏州方广二期创业投资合伙企业（有限合伙）无327.84327.849.89%3无锡爱思达投资企业（有限合伙）无262.13262.137.91%4无锡毓立创业投资合伙企业（有限合伙）无177.49177.495.35%5
108、上海玉轮资产管理合伙企业（有限合伙）无165.58165.584.99%6深圳可可松一号创业投资合伙企业（有限合伙）无161.75161.754.88%7苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）无159.74159.744.82%8苏州君实协立创业投资有限公司无159.57159.574.81%9李运佩无157.28157.284.74%10镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）无154.19154.194.65%11现有其他股东753.6498.8122.75%合计合计-3,315.002,660.17100.00%（三）（三）主要
109、股东间关联关系的具体情况主要股东间关联关系的具体情况序号序号关联方股东名称关联方股东名称关联关系描述关联关系描述1刘健、宋苹苹刘健和宋苹苹为夫妻关系，刘健担任公司董事长兼总经理，宋苹苹担任公司董事，刘健和宋苹苹夫妇为公司的实1-1-42际控制人2刘健、宋苹苹、爱思达、无锡鎏泰刘健担任爱思达执行事务合伙人，刘健和宋苹苹100%持股爱思达；刘健持有无锡鎏泰16.59%股权，并担任无锡鎏泰执行事务合伙人，为无锡鎏泰实际控制人。刘健、宋苹苹、爱思达和无锡鎏泰构成一致行动关系3无锡毓立、君舜协立、君实协立无锡毓立执行事务合伙人为苏州协立股权投资管理中心(有限合伙)(以下简称
110、“苏州协立合伙”)，君舜协立执行事务合伙人为苏州协立投资管理有限公司(以下简称“苏州协立有限”),苏州协立合伙与苏州协立有限的实际控制人为翟刚，无锡毓立和君舜协立构成一致行动关系；翟刚亦担任君实协立的执行董事和法定代表人4邦盛赢新、邦盛聚源邦盛赢新和邦盛聚源的普通合伙人兼执行事务合伙人分别为南京邦盛投资管理合伙企业（有限合伙）和南京邦盛投资管理有限公司。南京邦盛投资管理合伙企业（有限合伙）和南京邦盛投资管理有限公司最终股东均为郜翀、凌明圣及郭小鹏。邦盛赢新和邦盛聚源构成一致行动关系（四）（四）其他披露事项其他披露事项11、股权代持及清理情况、股权代持及清理情况发行人历史沿革中曾存
111、在股权代持情形。2019年12月30日，林泰有限召开股东会并作出决议，通过股权转让方式解除股权代持关系，截至2020年2月21日，历史上所有股权代持关系均已全部解除。股权代持及解决的具体情况详见发行人于2022年3月15日在全国中小企业股份转让系统官方信息披露平台（）披露的公开转让说明书之“第一节基本情况”之“四、公司股本形成概况”之“（一）历史沿革”。22、对赌协议形成及解除情况、对赌协议形成及解除情况发行人与发行人股东之间曾存在对赌的情形。2021年12月，公司全体股东、实际控制人与公司共同签署协议，各方一致确认自公司向全国中小企业股份转让系统有
112、限责任公司递交新三板挂牌申报材料并被受理之日起，对赌等特殊投资条款彻底终止，涉及公司的所有保证、承诺、义务和责任均彻底终止且自始无效。对赌协议形成及解除的具体情况详见发行人于2022年3月15日在全国中小企业股份转让系统官方信息披露平台（）披露的公开转让说明书之“第一节基本情况”之“三、公司股权结构”之“（五）其他情况”。33、国有股权管理事项、国有股权管理事项1-1-43根据上市公司国有股权监督管理办法（国资委、财政部、证监会令第36号，以下简称“36号令”）关于国有股东认定原则以及公司股东名册，公司现有股东中的国有股东情况如下：序号股东名称持股数量（万股）持股比
113、例（%）1苏州君实协立创业投资有限公司159.574.81%苏州君实协立创业投资有限公司符合36号令第三条之规定，属于国有法人股东，其所持公司股份为国有股份，应依法申请国有股权管理，并标注国有股东标识“SS”。2024年3月26日，江苏省政府国有资产监督管理委员会出具了苏国资复202410号江苏省国资委关于江苏林泰新材科技股份有限公司国有股东标识管理事项的批复。该批复明确，如林泰新材在公开市场发行股票并上市的，君实协立在中国证券登记结算有限责任公司登记的证券账户应标注“SS”标识。公司国有股份股东标识管理已办理完成。44、私募投资基金股东纳入监管情况、私募投资基金股东纳入
115、72深圳可可松资本管理合伙企业（有限合伙）P10342284邦盛赢新创业投资基金2016/6/3SJ8524南京邦盛投资管理有限公司P10663905君实协立创业投资基金2014/5/26SD1827南京协立投资管理有限公司P10028436君舜协立创业投资基金2016/11/29SM8202苏州协立投资管理有限公司P10019787松禾远望创业投资基金2016/8/31SL7550深圳松禾远望资本管理有限公司P10325651-1-44六、六、股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项股权激励等可能导致发行人股权结构变化的事项截
117、区齐云路9号主要生产经营地主要生产经营地南通市苏通科技产业园区齐云路9号主要产品或服务主要产品或服务自动变速器湿式纸基摩擦片、对偶片主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主营业务的关系营业务的关系南通林泰主要从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售，也是发行人募投项目的实施主体股东构成及控制情况股东构成及控制情况林泰新材持股100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产2023年末总资产为36,336.91万元，2024年6月末总资产为38,709.20万元最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产2023年末净资产为7,791.
119、05C室主要生产经营地主要生产经营地上海市闵行区申南路515号2幢605C室主要产品或服务主要产品或服务技术开发、技术服务等主营业务及其与发行人主主营业务及其与发行人主招揽优秀人才、技术开发和业务开拓1-1-45营业务的关系营业务的关系股东构成及控制情况股东构成及控制情况林泰新材持股100%最近一年及一期末最近一年及一期末总资产总资产2023年末总资产为68.45万元，2024年6月末总资产为161.23万元最近一年及一期末最近一年及一期末净资产净资产2023年末净资产为34.45万元，2024年6月末净资产为139.75万元
120、最近一年及一期最近一年及一期净利润净利润2023年净利润为2.83万元，2024年1-6月净利润为5.30万元是否经过审计是否经过审计是审计机构名称审计机构名称容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（二）（二）参股公司情况参股公司情况适用不适用（三）（三）分分公司情况公司情况企业名称南通林泰克斯新材料科技有限公司新吴分公司成立日期2023年6月21日负责人刘健经营期限2023年6月21日至无固定期限统一社会信用代码91320214MACLJ0458L注册地址无锡市新吴区鸿山街道鸿山路389-3-3006主要生产经营地无
121、锡市新吴区鸿山街道鸿山路389-3-3006主要产品或服务无八、八、董事、监事、高级管理人员情况董事、监事、高级管理人员情况（一）（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况董事、监事、高级管理人员的简要情况11、董事会成员、董事会成员截至本招股说明书签署日，公司董事会由7名董事构成，其中独立董事3名，现任董事基本情况如下：序号姓名职务任职期限1刘健董事长、总经理2024年1月30日-2027年1月29日2宋苹苹董事2024年1月30日-2027年1月29日3范今华董事2024年1月30日-20
122、27年1月29日4姚恺董事2024年1月30日-2027年1月29日5徐向阳独立董事2024年1月30日-2027年1月29日6李兴忠独立董事2024年1月30日-2027年1月29日7徐浩萍独立董事2024年1月30日-2027年1月29日1-1-46上述董事的简历如下：刘健，公司董事长、总经理，简历请参见本节“四、（一）控股股东、实际控制人情况”。宋苹苹，公司董事，简历请参见本节“四、（一）控股股东、实际控制人情况”。范今华，男，1979年1月出生，中国国籍，
123、无境外永久居留权，南京大学高分子化学本科。2010年7月至2015年10月担任浙江林泰克斯汽车部件有限公司副总经理；2015年10月至2021年1月，任公司销售部经理。2021年1月至今任公司董事和销售部总监。姚恺，男，1987年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，同济大学车辆工程（汽车）专业本科，上海交通大学工商管理专业硕士研究生。2011年7月至2017年7月担任上汽通用汽车有限公司项目经理；2017年7月至今担任上海方广投资管理有限公司投资部董事总经理，2024年1月至今任公司董事。徐向阳，男，1965年5月出生，中
124、国国籍，无境外永久居留权，北京理工大学车辆工程专业本科及硕士，哈尔滨工业大学机械电子工程专业博士。1990年6月至2002年9月在哈尔滨工业大学汽车工程学院任教，先后担任汽车设计与制造教研室副主任，交通运输工程系主任，科技处处长；2002年9月至2015年9月担任北京航空航天大学交通科学与工程学院副院长、教授，2015年9月至今担任北京航空航天大学交通科学与工程学院学术委员会主任、教授。2010年5月至今担任无锡金润电液控制系统有限公司董事，2008年3月至2024年2月担任江苏金润汽车传动科技有限公司监事，2019年11月至2022
125、年12月担任上海华培动力科技（集团）股份有限公司独立董事，2020年12月至今担任车市科技有限公司（CheshiTechnologyInc.）独立董事，2021年3月至今担任北京汽车股份有限公司独立董事，2021年12月至今担任浙江中马传动股份有限公司独立董事。2021年1月至今担任公司独立董事。徐浩萍，女，1974年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，南京大学数量经济专业本科，南京大学工商管理专业硕士，北京大学会计学专业博士，复旦大学副教授、研究生导师。2005年7月至今在复旦大学任教，2020年12月至今担任苏州海光芯创光电科技股份有限公司
126、独立董事，2021年5月至今担任南方基金管理股份有限公司独立董事，2022年4月至2023年10月担任中国天楹股份有限公司独立董事，2023年3月至今担任苏州汇科技术股份有限公司独立董事。2021年1月至今担任公司独立董事。1-1-47李兴忠，男，1982年1月出生，中国国籍，无境外永久居留权，吉林大学车辆工程专业博士。2007年7月至2008年5月担任深圳富士康科技集团有限公司助理工程师，2014年10月至2016年11月担任杭州前进齿轮箱集团股份有限公司工程师，2016年11月至2023年3月担任吉林大学教师、
127、液力机械传动研究所副所长，2023年4月至今担任山西大同大学教师。2022年10月至今担任公司独立董事。22、监事监事会成员会成员截至本招股说明书签署日，公司监事会由3名监事构成，其中职工代表监事1名，现任监事基本情况如下：序号姓名职务任职期限1袁国华监事会主席2024年1月30日-2027年1月29日2张玉监事2024年1月30日-2027年1月29日3孙宁职工代表监事2024年1月30日-2027年1月29日上述监事的简历如下：袁国华，男，1976年9月出生，中国国籍，
128、无境外永久居留权，本科学历，中级工程师；2010年7月至2012年2月担任浙江林泰克斯汽车部件有限公司制造部部长，2012年2月至2013年2月，担任上海网讯科技有限公司部门经理，2013年2月至2015年9月担任浙江林泰克斯汽车部件有限公司部门经理；2015年10月至今，先后担任公司生产经理、计划物流部经理、采购部经理、技术中心经理。2021年1月至今兼任公司监事。张玉，女，1986年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2010年7月至2012年10月在浙江林泰克斯汽车部件有限公司担任检查包装担当；2015年6月至
129、今担任公司采购主管、采购部副经理。2021年1月至今兼任公司监事。孙宁，男，1986年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权。2010年7月至2015年10月担任浙江林泰克斯汽车部件有限公司生产科长；2015年10月至2021年1月，担任公司装备部经理；2021年1月至今，先后担任公司装备部经理、生产经理，兼任公司监事。33、高级管理人员高级管理人员截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员基本情况如下：序号姓名职务任职期限1刘健董事长、总经理2024年1月30日-2027年1月29日2骆从明副总经理202
130、4年1月30日-2027年1月29日1-1-483沈建波副总经理、董事会秘书、财务负责人2024年1月30日-2027年1月29日上述高级管理人员的简历如下：刘健，公司董事长及总经理，简历请参见本节“四、（一）控股股东、实际控制人情况”。骆从明，男，1978年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级质量工程师；2001年7月至2004年9月历任浙江豪情汽车制造有限公司车身厂技术员、文秘科副科长；2004年9月至2012年4月历任浙江吉利控股集团有限公司质量管理部经理、副部长；2012年4月
131、至2020年6月历任浙江吉利变速器有限公司质量部、生产部、采购部、研发中心部长及副总经理；2020年7月至2020年12月任职于江苏迈特维克驱动系统有限公司技术部产品经理；2021年1月入职公司，2021年3月至今担任公司副总经理。沈建波，男，1984年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级会计师、注册管理会计师、入选市级人才计划；2007年7月至2014年7月历任江苏中天科技股份有限公司财务会计、成本会计、财务经理；2014年8月至2016年5月担任广东海大集团股份有限公司财务经理；2016年6月至2
132、018年4月担任罗莱生活科技股份有限公司财务经理；2018年5月至2021年1月任公司财务负责人、总经理助理；2021年1月至今担任公司董事会秘书、副总经理、财务负责人。44、董事、监事、高级管理人员兼职情况、董事、监事、高级管理人员兼职情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事及高级管理人员兼职情况如下：姓名公司职务兼职单位兼职职务兼职单位与本公司关系是否与公司存在利益冲突刘健董事长、总经理爱思达执行事务合伙人发行人股东否无锡鎏泰执行事务合伙人发行人股东、员工持股平台否徐浩萍独立董事苏州海光芯创光电科技股份有限公司独立董事
133、发行人董事担任董事的其他企业否南方基金管理股份有限公司独立董事发行人董事担任董事的其他企业否1-1-49苏州汇科技术股份有限公司独立董事发行人董事担任董事的其他企业否复旦大学副教授无否徐向阳独立董事无锡金润电液控制系统有限公司董事发行人董事担任董事的其他企业否北京航空航天大学教授无否浙江中马传动股份有限公司独立董事发行人董事担任董事的其他企业否北京汽车股份有限公司独立董事发行人董事担任董事的其他企业否车市科技有限公司（CheshiTechnologyInc.）独立董事发行人董事担任董事的其他企业否袁国华监事上海晓吕
134、贸易有限公司法定代表人、执行董事发行人监事担任执行董事的其他企业否姚恺董事上海方广投资管理有限公司投资部董事总经理股东方广投资的基金管理人否东莞市中汇瑞德电子股份有限公司董事发行人董事担任董事的其他企业否易思维（杭州）科技股份有限公司董事发行人董事担任董事的其他企业否国科光芯（海宁）科技股份有限公司董事发行人董事担任董事的其他企业否武汉盛势启创科技有限公司董事发行人董事担任董事的其他企业否李兴忠独立董事山西大同大学教师无否55、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系除公司董事长、总经理刘
135、健和公司董事宋苹苹为夫妻关系外，公司其他董事、监事及高级管理人员之间不存在亲属关系。66、董事、监事、高级管理人员薪酬情况、董事、监事、高级管理人员薪酬情况（1）董事、监事、高级管理人员的薪酬组成、确定依据1-1-50截至本招股说明书签署日，公司独立董事领取固定津贴，津贴金额由公司股东大会批准确定。公司外部董事未在公司领取薪酬。除独立董事和外部董事外，公司董事、监事、高级管理人员的薪酬由基本工资和绩效奖金等组成，依据公司的薪酬管理制度确定。（2）报告期内董事、监事、高级管理人员薪酬总额占各期公司利润总额的比例单位：万元项目2024年1-6月2023年度2022年度
139、（股）（股）其中被质其中被质押或冻结押或冻结股数股数刘健董事长、总经理宋苹苹的配偶8,357,9481,597,50200宋苹苹董事刘健的配偶25,0001,123,21400范今华董事-65,51890,20200袁国华监事会主席-10,00075,16800孙宁职工代表监事-10,00015,03400骆从明副总经理-20,000-00沈建波董事会秘书、财务负责人、副总经理-77,40190,20200汪仟平生产总监监事张玉的配偶-22,55100除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属不
140、存在直接或间接持有公司股份的情况。（三）（三）对外投资情况对外投资情况姓名姓名在发行人处职在发行人处职务务对外投资单位名对外投资单位名称称投资金额投资金额投资比例投资比例刘健董事长、总经理爱思达149.81万元57.15%刘健董事长、总经理无锡鎏泰132.30万元16.59%宋苹苹董事爱思达112.32万元42.85%徐浩萍独立董事黎束（上海）贸50.00万元100.00%1-1-52易有限公司袁国华监事会主席上海晓吕贸易有限公司100.00万元100.00%袁国华监事会主席无锡鎏泰100.00万元12.54%范今华董
141、事无锡鎏泰120.00万元15.05%沈建波董事会秘书、财务负责人、副总经理无锡鎏泰120.00万元15.05%徐向阳独立董事马鞍山支点汽车传动工业研究院有限公司30.00万元1.50%孙宁监事无锡鎏泰20.00万元2.51%姚恺董事上海方垌企业管理中心（有限合伙1.00万元0.28%公司董事、监事、高级管理人员的上述对外投资企业与公司主营业务不存在相同或相似情况，亦不存在任何利益冲突情形。除上述情况外，发行人其他董事、监事、高级管理人员无其他对外投资情况（持有上市公司的股票、公开发行的债券等交易性证券除外）。（四）（四）其他披露其他披露事项事项
142、无。九、九、重要承诺重要承诺（一）（一）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况承诺主体承诺主体承诺开始承诺开始日期日期承诺结束承诺结束日期日期承诺类型承诺类型承诺内容承诺内容(索引索引)控股股东、实际控制人及其一致行动人；持有公司10%以上股份的股东；其他持股5%以上股东；持有公司股份的董事、监事、高级管理人员2024年5月31日、2024年9月14日长期有效关于股份锁定及减持的承诺详见附件一之“（一）关于股份锁定及减持的承诺”公司、控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员2024年11月5日长期有效关于
143、稳定公司股价的措施和承诺详见附件一之“（二）关于稳定公司股价的措施和承诺”公司、控股股东、实际控制人、董2024年3月20日长期有效关于招股说明书不存在虚假记详见附件一之“（三）关于招股1-1-53事、监事、高级管理人员载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的承诺”公司、控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员2024年3月20日长期有效关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺详见附件一之“（四）关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺”公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员2024年3月20
144、日长期有效关于利润分配政策的承诺详见附件一之“（五）关于利润分配政策的承诺”控股股东、实际控制人及其一致行动人2024年3月20日长期有效关于避免同业竞争的承诺详见附件一之“（六）关于避免同业竞争的承诺”控股股东、实际控制人及其一致行动人、其他持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员2024年3月20日长期有效关于减少和规范关联交易的承诺详见附件一之“（七）关于减少和规范关联交易的承诺”控股股东、实际控制人及其一致行动人、其他持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员2024年3月20日长期有效关于避免资金占用的承诺详见附件一之“（八
145、）关于避免资金占用的承诺”公司、控股股东、实际控制人及其一致行动人、其他持股5%以上股东、董事、监事、高级管理人员2024年3月20日长期有效关于未履行承诺时的约束措施的承诺详见附件一之“（九）关于未履行承诺时的约束措施的承诺”公司、控股股东、实际控制人及其一致行动人2024年3月20日长期有效关于欺诈发行回购股份的承诺详见附件一之“（十）关于欺诈发行回购股份的承诺”公司2024年10月8日长期有效关于股东信息披露的专项承诺详见附件一之“（十一）关于股东信息披露的专项承诺”控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员2024年9月14日
147、函详见附件一之“（十五）关于巩固公司控制权的承诺函”自愿限售的股东2024年10月24日长期有效关于股份锁定及减持的承诺详见附件一之“（一）关于股份锁定及减持的承诺”控股股东、实际控制人及其一致行动人2024年11月5日长期有效关于业绩下滑情形的承诺详见附件一之“（十六）关于业绩下滑情形的承诺”（二）（二）前期公开承诺情况前期公开承诺情况承诺主体承诺主体承诺开始日承诺开始日期期承诺结束日承诺结束日期期承诺类型承诺类型承诺内容承诺内容(索引索引)实际控制人、控股股东2021年12月30日长期有效同业竞争承诺详见附件二之“（一）同业竞争承
148、诺”董监高2021年12月30日长期有效同业竞争承诺详见附件二之“（一）同业竞争承诺”实际控制人、控股股东2021年12月30日长期有效关联交易承诺详见附件二之“（二）关联交易承诺”董监高2021年12月30日长期有效关联交易承诺详见附件二之“（二）关联交易承诺”实际控制人、控股股东2021年12月30日长期有效资金占用承诺详见附件二之“（三）资金占用承诺”董监高2021年12月30日长期有效资金占用承诺详见附件二之“（三）资金占用承诺”实际控制人、控股股东2021年12月30日长期有效股份增减持承诺
149、详见附件二之“（四）股份增减持承诺”1-1-55（三）（三）承诺具体内容承诺具体内容具体内容详见本招股说明书之“附件一：与本次公开发行有关的承诺的具体内容”和“附件二：前期公开承诺的具体内容”。十、十、其他事项其他事项无。1-1-56第五节第五节业务和技术业务和技术一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况（一）公司主营业务（一）公司主营业务公司是一家专业从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售的专精特新企业，主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，应用于包括液力自动变速器（AT）、无级变速器（CVT）、双离合器变速器（DCT）、混合动力专
150、用变速器（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）等在内的主流汽车自动变速器中。自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片主要在液力驱动的湿式离合器和制动器中用来传递扭矩，适用于各类车辆、工程机械、高端农机等行业，具有广阔的市场应用前景，其中目前应用最广的是乘用车自动变速器，是自动变速器的核心零部件之一。自动变速器是汽车动力总成的核心部件，也是汽车零部件中技术含量最高、最复杂的产品之一，其技术水平决定了整车的技术水平，一直是我国自主品牌汽车的主要技术短板与困扰中国汽车产业发展的核心部件。自动变速器摩擦片作为自动变速器实现传动需求的关键零部件，是影响自动变速器技术发展的核心因素之一，因此，自动变速器摩擦片
151、及摩擦材料的自主可控既是我国制造强国重点任务之一，也是国家重要发展规划，我国也把自动变速器摩擦材料列入中国制造业重点领域技术创新绿皮书-技术路线图（2023）规划：“至2025年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；至2030年，实现摩擦材料国产化，总成80%实现国产”。公司系国家高新技术企业、江苏省专精特新企业，设有江苏省工程技术研究中心，2021年获得江苏省科学技术奖和中国复合材料学会科学技术奖。公司掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片产品打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产
152、业化。公司核心产品湿式纸基摩擦片提前完成了国家战略规划（中国制造业重点领域技术创新绿皮书-技术路线图（2023）提出的摩擦材料战略任务，促进了我国国产自动变速器行业的发展，提升了自主品牌汽车的整体竞争力。公司已通过汽车行业质量管理体系IATF16949认证，凭借公司优异的产品性能，在汽车核心零部件自主可控的大趋势下，公司已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂1-1-57建立了稳固的供货关系，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等。报告期内，公司主营业务未发生变化。（二）主要产品或服务（二）主要产品或服务11、主要产品情况、主要产品情况
155、新型液力驱动的湿式离合器和制动器在汽车自动变速器中得到广泛应用，在这种湿式离合器和制动器中是靠多对摩擦片传递扭矩，摩擦片是其中的关键零部件，大多采用湿式纸基摩擦片与对偶片。自动变速器摩擦片包括湿式纸基摩擦片和对偶片，属于汽车传动系统的核心部件。汽车工作时，湿式纸基摩擦片与对偶片相配合，借助油介质中形成的油膜表面张力来吸收或传递动力，从而实现制动和传动需求。不同类别的自动变速器各零部件构造存在差异，自动变速器摩擦片通常装配于自动变速器的湿式离合器、制动器和液力变矩器等中。以液力自动变速器（AT）为例，离合器、制动器和液力变矩器在汽车自动变速器总成中所装配的位置如下图：进一步以自动变速器的离合器为
156、例，湿式纸基摩擦片和对偶片在自动变速器离合器中的位置如下所示：1-1-59湿式纸基摩擦片和对偶片直径相近，内外齿和花键不同，依次交错装配在变速器离合器中。湿式纸基摩擦片两侧被对偶片包覆，对偶片的数量多于湿式纸基摩擦片，其分布如下图所示：湿式纸基摩擦片由钢芯片和湿式纸基摩擦材料组成，钢芯片由钢材冲压成型，用于摩擦片和传动部件的连接，并为摩擦材料提供必要的支撑。湿式纸基摩擦材料是以纤维素纤维或合成纤维等作为增强纤维，加入摩擦性能调节剂和填料等成分，经成型固化工艺后，制成具有多孔、可压缩、吸湿性的在油介质中工作的摩擦材料，具有动摩擦系数高、动/静摩擦系数接近、传递扭矩能力强、噪音小、不伤对偶片、结
157、合过程柔和平稳、耐磨性能良好、结构形状易于设计、成本低、容易实现自动化和批量化等一系列优点，因而被乘用车自动变速器广泛采用。对偶片由钢材冲压而成，通常与湿式纸基摩擦片相互配合，提供动力传输，对偶片能够有效增强湿式离合器在接合时的摩擦力，同时减小分离过程中润滑油产生的油膜剪切1-1-60力，减少摩擦损失。此外，对偶片还能够更有效地发挥湿式离合器控制动力传递与切断的作用，保证发动机与变速器之间动力传递的可控性与平稳性。除液力自动变速器（AT）外，湿式纸基摩擦片和对偶片在无级变速器（CVT）、双离合器变速器（DCT）、混合动力专用变速器（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）的装配位置与下游应用
158、情况如下图：（三）主营业务收入构成（三）主营业务收入构成报告期内，公司主营业务收入分别为11,682.45万元、15,563.88万元、18,690.77万元和11,104.72万元。报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：单位：万元项目2024年1-6月2023年度金额占比金额占比1、自动变速器摩擦片9,727.1287.59%15,844.0984.77%其中：湿式纸基摩擦片5,785.7152.10%9,233.2449.40%对偶片3,941.4135.49%6,610.8535.37%2、离合器总成792.917.14%1,
159、872.3510.02%3、其他584.695.27%974.335.21%合计11,104.72100.00%18,690.77100.00%项目2022年度2021年度金额占比金额占比1、自动变速器摩擦片12,792.2682.20%9,094.1277.85%其中：湿式纸基摩擦片7,381.2447.43%5,168.9244.25%1-1-61对偶片5,411.0234.77%3,925.2033.60%2、离合器总成2,318.2814.90%2,307.1019.75%3、其他453.342.90%281.232.40
160、%合计15,563.88100.00%11,682.45100.00%（四）主要经营模式（四）主要经营模式11、采购模式、采购模式为保证采购物资的质量、规范采购行为，公司制定了完善的采购管理制度并严格执行，制定了采购管理制度供应商准入与退出管理程序供应商质量监查管理程序供应商新项目开发管理程序等规章制度，明确了物资采购的审批决策程序、供应商选择程序、采购部职责、采购物资协同验收等内部控制。公司采用直接采购模式，根据客户订单排期和库存情况，通过公司采购部统一向供应商采购。公司在与供应商建立合作前经过初步了解、筛选、询价，质量部和采购部对潜在供应商通过样品测试、少量试用等进行评价，
163、司每月以客户出具的结算报表确认收入。非寄售模式下，公司根据销售合同约定将产品交付给客户，并取得客户确认文件后确认收入。公司销售流程图如下：1-1-6444、研发模式、研发模式自设立以来，公司坚持自主创新，建立了优秀的研发团队，拥有国家重大人才计划专家、科技部科技创新创业人才和市级人才，设有江苏省工程技术研究中心，并曾获得江苏省科学技术奖和中国复合材料学会科学技术奖。公司以市场为导向进行技术创新，建立产、学、研相结合的技术创新体系，将研发的技术成果转化为生产力，建立了完备的研发体系。公司研发模式以自主研发为主，注重技术研发投入，根据自身发展方向和下游行业的需求，不断推进产品创新与研发，以满
165、品和服务特点、竞争优势、核心技术、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式，符合自身发展及行业特点。报告期内，上述经营模式未发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。（五）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况（五）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况公司自设立以来一直从事汽车自动变速器摩擦片的研发、生产和销售。主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，属于汽车自动变速器的核心部件。多年来，公司在汽车自动变速器摩擦片领域不断深耕，凭借出色的研发能力和技术创新能力，不断完善产品性能，积极拓宽市场
166、领域。（六）公司内部组织结构及业务流程（六）公司内部组织结构及业务流程11、公司的组织结构图、公司的组织结构图截至本招股说明书签署日，公司的组织结构图如下：1-1-6622、主要产品或服务的业务流程、主要产品或服务的业务流程（1）湿式纸基摩擦片工艺流程图（2）对偶片工艺流程图（七）公司经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力（七）公司经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力11、公司生产经营中公司生产经营中产污产污环节环节及及主要污染物名称、主要环保处理设施及处理能力主要污染物名称、主要环保处理设施及处理能力根据国家生态环境部颁布的环境保护综合名录（2
167、021年版），公司产品不属于“高污染、高环境风险”产品名录。公司生产经营过程中产生的主要污染物为废气、废水、噪声、固废，具体情况如下：1-1-67种类产污环节及主要污染物名称主要环保处理措施处理能力废气含浸工序产生的挥发性有机物废气由密闭管道收集后经厂内焚烧炉焚烧处理达标后高空排放达标排放，对外界环境影响较小涂油、涂胶工序中产生的废气废气收集后经厂内三级活性炭设备处理达标后高空排放危化品仓库、危废仓库自然挥发的有机废气废气收集后经厂内二级活性炭设备处理达标后高空排放喷砂、研磨等工序产生的粉尘有组织废气由设备自带的滤筒式除尘器处理达标后高空排放；无组织大气污染物控制
168、在排放总量内废水研磨清洗线等工序产生的废水废水由厂内污水处理设备处理达标后接管排放至市政污水处理厂达标排放，对外界环境影响较小噪声生产设备、公辅设备空气压缩机等及环保设备产生的设备噪声通过合理布局、厂房隔声和在设备上安装减振降噪措施来降低噪声达标排放，对外界环境影响较小固体废弃物喷砂等工序产生的一般固废经公司收集至一般固废仓库后，集中委外处理。无害化、合理处置，对外界环境影响较小研磨等工序产生的危险固废经公司收集至危废仓库后集中委托有资质单位处置员工工作中产生的生活垃圾环卫部门定期清运公司主要从事汽车自动变速器摩擦片的研发、生产和销售，所处行业不属于重污染行业，
169、生产经营过程不存在重污染情况，生产经营过程中产生的少量废气、废水、噪音、固态废弃物已通过相应的环保措施予以有效处理。22、报告期内报告期内环保投入环保投入和环保和环保费用费用情况情况报告期各期，公司环保投入和环保费用金额合计分别为8.63万元、61.47万元、306.57万元和28.09万元，公司2022年和2023年环保投入较高，主要系公司南通新生产基地投入运行，相应购置废气、废水处理设备及环保监测设备等。报告期内，公司环保费用支出金额分别为8.63万元、16.69万元、40.91万元和28.09万元，主要系危废处理费、一般固废处理费、环评费用等，与公司处理生产经
171、25日，南通市生态环境局苏锡通园区分局出具情况属实证明：林泰新材自2023年7月27日至今，无环境行政处罚记录，目前在江苏省企事业环保管理信用评价平台中信用等级为蓝色企业。2024年7月11日，南通市生态环境局苏锡通园区分局出具情况属实证明：林泰新材自2024年1月1日至今，无环境行政处罚记录，目前在江苏省企事业环保管理信用评价平台中信用等级为蓝色企业。2024年1月25日，南通市生态环境局苏锡通园区分局出具情况属实证明：南通林泰自2021年1月1日至今，无环境行政处罚记录，目前在江苏省企事业环保管理信用评价平台中信用等级为蓝色企业。
172、2024年7月11日，南通市生态环境局苏锡通园区分局出具情况属实证明：南通林泰自2024年1月1日至今，无环境行政处罚记录，目前在江苏省企事业环保管理信用评价平台中信用等级为蓝色企业。2024年2月19日，上海市公共信用信息服务中心出具“经营主体专用信用报告（替代有无违法记录证明专用版）”，2021年1月1日至2024年1月29日，上海林泰不存在生态环境领域的违法记录信息。2024年7月23日，上海市公共信用信息服务中心出具“经营主体专用信用报告（替代有无违法记录证明专用版）”，2024年1月1日至2024年7月
173、3日，上海林泰不存在生态环境领域的违法记录信息。二、二、行业基本情况行业基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据公司是一家专业从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售的专精特新企业，主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，属于汽车自动变速器的核心部件。根据中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引，公司所属行业为汽车制造业（C36）；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为汽车零部件及配件制造1-1-69（C3670）；根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为汽车零部件及配件制
174、造（C3670）；根据挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为机动车零配件与设备（13101010）。（二）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策等（二）所处行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策等11、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制公司所属行业为汽车零部件及配件制造业，行业主管部门为国家发展和改革委员会、工业和信息化部。国家发展和改革委员会为汽车零部件及配件制造行业的宏观管理部门，主要负责制定宏观产业政策，指导产业技术改造，以及审批和管理产业投资项目。工业和信息化部的主要职责为拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展
176、零部件-高效变速器关键零部件中指出：至2025年，离合器总成打破国外垄断，实现部分部件国产化；到2030年，实现离合器摩擦材料国产化，总成80%实现国产。2产业结构调整指导目录（2024年本）发改委2023第7号发改委2023年12月鼓励类：1、自动变速箱用湿式摩擦材料等新产品的开发与生产；2、工程机械：动力换挡变速箱、湿式驱动桥；3、机械关键传动件：高速列车、飞机摩擦装置，大型拖拉机动力换挡无级变速器；4、汽车关键零部件：1-1-70双离合器变速器(DCT)，7挡及以上自动变速器(AT)，无级自动变速器(CVT)；5、新能源：插电式混合动力机电耦合驱动系统；6、
177、农机：动力换挡变速箱，无级变速器(CVT)，机械液压无级变速器(HMT)、湿式离合器。3汽车行业稳增长工作方案（20232024年）工信部联通装2023145号工业和信息化部、财政部等七部门2023年8月2023年汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2,700万辆左右，同比增长约3%；汽车制造业增加值同比增长约5%左右。2024年，汽车行业应继续运行在合理区间内，产业的质量效益进一步提升。4节能与新能源汽车技术路线图2.0-工信部、中国汽车工程学会2020年10月1、面临由于发动机、变速器本身核心技术积累不足，核心零部件受制于人的产业现状，严重制
178、约我国高效动力总成的技术提升和品质提升，需要大幅度提高我国动力总成的产业水平，掌握市场话语权。在应用技术层面，主要研究内容包括发动机、变速器高效化和专用化技术路线研究及核心零部件的自主化开发，混合动力总成系统低成本方案研究。2、提升高效混合动力总成技术水平和应用规模、提升混合动力汽车的市场认知度与接受度。至2025年，形成自主、可控、完整的混合动力汽车产业链。3、在新能源汽车电驱动总成系统技术中，重点发展高效混合动力机电耦合构型技术，高效专用变速器技术（DHT）。同步开发关键材料与核心元器件的支1-1-71撑技术，包括高转速/低摩擦/长寿命减速器或变速器。4、电驱动总成系统是新能源汽车动力传
179、动系统一个明确的产品发展方向，我国需要加快自主高速减速器/变速器及配套关键零部件开发，并强化电机和减速器/变速器的深度集成。5、研究高效混合动力专用发动机技术、变速器高效化和专用化技术。国产核心零部件开发和质量提升（包括变速器、离合器、换挡执行机构等）。5“十三五”材料领域科技创新专项规划国科发高201792号科技部2017年4月在新材料技术发展方面，将瞄准国家重大需求、全球技术和产业制高点，重点研究高性能纤维及复合材料等关键材料和技术。重点基础材料技术提升与产业升级包括纸基复合材料。6汽车产业中长期发展规划工信部联装201753号工信部、发改委、科技部2017年4月集中优势
180、资源优先发展自动变速器等核心关键零部件。推动先进变速器等关键技术。7战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）2017年第1号发改委2017年1月高性能复合材料产业，属于我国战略性新兴产业重点产品。8新材料产业发展指南工信部联规2016454号工信部、发改委科技部财政部2016年12月突破重点应用领域急需的新材料，开发农机湿式离合器摩擦材料。9工业“四基”发展目录-国家制造强国建设战略咨询委员会2016年11月大力发展核心基础零部件（元器件）、关键基础资料、先进基础工艺和产业技术基础。其中自动变速器为核心基础零部件（元器件），无石棉高性能摩擦材料及制动片、湿式
183、为自动变速器摩擦片的核心部分。湿式摩擦片由钢芯片和湿式摩擦材料组成，钢芯片由钢材冲压成型，用于摩擦片和传动部件的连接，并为摩擦材料提供必要的支撑；湿式摩擦材料通过加热加压的工艺粘接到钢芯片上。湿式摩擦材料是指摩擦材料在实际工作过程中存在油润滑，在湿式摩擦条件下实现能量的传递，湿式摩擦材料主要可分为以下几种：分类主要构成技术特点应用领域软木橡胶基摩擦材由橡胶、软木和摩擦材料通过炼胶挤孔隙率较低，吸收热能差，加之橡胶、软木不耐高温，在大量使无法满足汽车自动变速器要求，主要1-1-73料压混合成型。用时产生大热量会使橡胶老化，摩擦系数迅速衰退，摩擦片迅速碳化和烧蚀失效。用于摩托车。粉末冶
184、金摩擦材料由铁基、铜基粉状物料经混合、压型，并在高温下烧结而成。具有柔韧性好、导热性好、许用载荷大、耐热性能良好、磨损率低等优点。但粉末冶金摩擦材料密度较大，硬度高，弹性和压缩性差，动摩擦系数相对较低且静/动摩擦系数匹配相对不合理，一般只适合在低速、大扭矩工况条件下使用。一般只适合在低速、大扭矩工况条件下使用。应用于船舶、重载车辆、工程机械等。碳/碳摩擦材料以碳素粉末或碳纤维为基体，添加适量有机黏结剂及填料，采用热压成形工艺制成的摩擦材料。具有高模量、导热好、耐热等特点，但耐磨性不高，价格昂贵，故其应用范围受到限制。主要用于一级方程式赛车和飞机等特殊要求装置上应用，应用较窄。纸基摩擦材料
185、以纤维素纤维或合成纤维等作为增强纤维，加入摩擦性能调节剂和填料等成分，经成型固化工艺后，制成具有多孔、可压缩、吸湿性的在油介质中工作的摩擦材料。具有动摩擦系数高且稳定、静动摩擦系数之值接近、传递扭矩能力强、摩擦噪音小、结合过程柔和平稳、耐磨性能良好和结构形状可设计等一系列优点，目前已成为汽车自动变速器用摩擦材料的主导品种。应用广泛，主要应用于乘用车、商用车、工程机械、高端农机、船舶、军工装备自动变速器、制动器等。由上表，由于具有动摩擦系数高且稳定、静动摩擦系数之值接近、传递扭矩能力强、摩擦噪音小、结合过程柔和平稳、耐磨性能良好和结构形状可设计等一系列优点，纸基摩擦材料目前已成为汽车自动变速器用
186、摩擦材料的主导品种，适用于各类乘用车、商用车、工程机械、高端农机、船舶、军工车辆等，并广泛应用于上述载运工具的自动变速器、制动器中。（3）湿式纸基摩擦材料的发展历程及现状国外纸基摩擦材料发展于二十世纪七、八十年代，经历了从轻载工况到重载工况，从低能量、低功率吸收到高能量、高功率吸收的发展过程，该种材料已广泛应用于汽车、船舶、工程机械、矿山机械等领域的离合器、制动器中。根据中国汽车工业协会的统计，世界上大部分汽车厂商，如奔驰、宝马、大众、丰田、日产、通用，在其湿式制动器和离合1-1-74器中广泛采用了纸基摩擦材料。同时国外大部分主流的工程机械厂商也广泛使用纸基摩擦材料，如卡特彼勒、约翰迪尔、
188、争力，也标志着国产乘用车变速器湿式纸基摩擦片批量配套产业化应用的开端。22、行业发展趋势、行业发展趋势（1）我国乘用车销量稳步提升，带动乘用车整体产业链需求增长汽车行业产业链长、关联度高、消费拉动大，已经成为我国经济的重要支柱产业，也是我国产业结构转型升级的关键因素。2005年至2017年我国汽车销量从576万辆增长到2,888万辆，总体汽车销量增长了4倍。自2018年下半年至2020年，受宏观经济、中美贸易战等不利因素影响，汽车整体销量有所下滑。但自进入2021年，我国统筹推进经济社会发展工作持续取得积极成效，汽车行业市场需求逐渐复苏，汽车行业整体恢复形势持
191、年提升10%”。作为自动变速器的核心零部件，自动变速器摩擦片自主可控是大趋势，将带动国产自动变速器摩擦片需求量的不断增长及本行业持续稳定发展。（3）混合动力汽车和插电式混合动力汽车发展良好，将带动本行业进一步发展混合动力汽车和插电式混合动力汽车将是汽车行业的主要发展方向根据国务院、工信部颁布的新能源汽车产业发展规划（2021年-2035年）和中国汽车工程学会颁布的节能与新能源汽车技术路线图2.0，汽车行业分为传统能源汽车和新能源汽车，根据动力类型，传统能源汽车划分为混合动力汽车（节能汽车/HEV）和非混合动力汽车；新能源汽车划分为纯电动汽车（EV）、插电式（含增程式）混合动力汽车（
192、PHEV）以及燃料电池汽车（FCEV）等。目前汽车行业正在经历由传统能源汽车逐步向节能汽车和新能源汽车方向转变，汽车产业呈多条技术路线并行发展，除纯电动汽车外，混合动力汽车和插电式混合动力汽车也是主要发展方向。根据中国汽车工业协会的预测，2025年、2030年和2035年，我国乘用车发展状况如下表：类型技术路线预测销量占比是否需要自动变速器摩擦片2023年2025年2030年2035年传统能源汽车传统燃油汽车59%46%31%10%需要节能汽车混合动力汽车7%12%15%25%需要新能源汽车插电式混合动力汽车10%15%22%30%需要纯电动汽车
195、变速器摩擦片，随着混合动力汽车和插电式混合动力汽车销量比重的逐步增大，将是自动变速器摩擦片销售增长的重要市场之一。（4）纯电动汽车传动技术的不断发展将给本行业带来新的需求目前，全球纯电动汽车产业步入规模化发展阶段，纯电动汽车渗透率大幅提升，根据中国汽车工业协会的预测，2025年、2030年和2035年，我国纯电动汽车占汽车总销量的比例分别为25%、29%和30%，纯电动汽车有较高的占有率但增速开始放缓。目前纯电动汽车主要配备单级减速器，单挡减速器结构简单、成本较低，一般采用两级齿轮减速，技术要求相对较低，无需使用湿式纸基摩擦片。但单级减速器需求电机扭矩较大、转速较高，不利于车辆的
196、经济性与舒适性，也无法同时兼顾电动汽车的动力性和经济性，在行驶过程中驱动电机通常无法处于高效率工作点，在特定工况下，驱动电机效率会明显下降，浪费电能从而减少续航里程。因此，纯电动汽车传动系统的发展趋势是采用两挡甚至多挡变速器，根据不同的工况改变速比，优化电机运行状态，提升驱动系统效率。纯电动汽车两挡甚至多挡变速器需要使用自动变速器摩擦片。纯电动汽车技术更新较快，目前各主流厂商正在开发适用于电动汽车的多挡变速器，以增强电机使用效率、提高续航里程、降低电耗和电驱成本。目前，两挡变速器已开始应用于高端纯电动汽车，如保时捷首款纯电动跑车Taycan4S、奥迪e-tronSportback、奔驰
197、CLAEV等已配备两挡变速器，吉利汽车推出的路特斯ELETRE和Emeya繁花也搭载了两挡变速器。图（a）图（b）1-1-78注：图（a）为保时捷首款纯电动跑车Taycan4S配备的两挡变速器，图（b）为吉利超级跑车路特斯ELETRE搭载的两挡变速器。采埃孚（ZF）、舍弗勒（Schaeffler）、吉凯恩（GKN）、麦格纳（MAGNA）、广汽埃安等公司也已推出两挡变速器产品，应用于新能源纯电动汽车上。预计纯电动汽车传动系统的发展趋势是采用两挡或多挡变速器，从而给自动变速器摩擦片带来新的增长空间。（5）传统燃油车出口量显著增长，在传统燃油汽车领域，自动变速器的市场需求仍有增长
198、2021年，我国汽车出口量首次突破200万辆，超越韩国，成为全球第三大汽车出口国；2022年，我国汽车全年出口量突破300万辆，取代德国成为全球第二大汽车出口国；2023年，我国汽车全年出口量491万辆，取代日本成为全球汽车出口第一。根据中国汽车工业协会的统计数据，2023年我国传统燃油车出口量达到370.70万辆，同比增长52.40%，占汽车出口总量的75.50%；2024年1-6月我国传统燃油车出口量达到218.80万辆，同比增长36.20%。报告期内，我国燃油车出口市场稳中有升，抵消新能源汽车增长带来的部分冲击。以燃油汽车为主的汽车出口市场领域，自
200、挡的工程机械和农机主要包括挖掘机、装载机、推土机、叉车等。在工程机械领域和高端农机领域，当前主要采用铜基和铁基粉末冶金摩擦材料，该种摩擦材料弹性模量大、孔隙率低，具有柔韧性好、导热性好、许用载荷大、耐热性能良好、磨损率低等优点。工程机械和农机工况复杂多样，作业时扭矩范围大、转速范围广，并且作业时振动剧烈、稳定性差，需要频繁切换挡位来保证动力需求。粉末冶金摩擦材料密度较大，硬度高，弹性和压缩性差，动摩擦系数相对较低且静/动摩擦系数匹配相对不合理，一般只适合在低速、大扭矩工况条件下使用。此外，铜基和铁基粉末冶金摩擦材料使用寿命相对较短，在生产过程中需要损耗大量的电力资源以及不可再生的金属粉末资源，
201、也与国家大力提倡的绿色环保、节能减排政策相悖。而湿式纸基摩擦片具有动摩擦系数高、动/静摩擦系数接近、传递扭矩能力强、噪音小、结合过程柔和平稳、耐磨性能良好、结构形状易于设计、成本低、容易实现自动化和批量化等一系列优点，对工程机械变速装置的传扭品质和传扭平稳性起到关键作用，从而提高车辆传扭过程的安全性、稳定性和使用寿命，因此其在工程机械和高端农机领域具有较大的应用空间。国外大型机械制造商已经在工程机械领域使用纸基摩擦片来替代铜基和铁基摩擦片，用作变速器和车桥的传扭部件。例如，美国卡特彼勒、日本小松、韩国现代等大型工程机械制造商已推广使用工程机械用湿式纸基摩擦片，改变了铜基和铁基摩擦片独占工程机械
202、领域的局面。1-1-80典型的工程机械变速器结构1-主离合器；2-主变速动力换挡；3-区段换挡；4-最终传动农机领域存在进口依赖情况，未来将有较好的应用我国国产小型农机目前大量采用的是传统的手动换挡变速箱，存在换挡难度大，噪音大，驾驶员的劳动强度大，换挡机构易存在松旷等问题。欧美发达国家，自上世纪90年代已普遍使用动力换挡变速箱，目前已大规模发展机械液压无级变速器（HMT），HMT综合了液压传动和机械传动的主要优点,兼有无级调速性能和较高的传动效率，在大功率拖拉机等车辆上有着良好的应用前景。动力换挡变速箱和HMT都需要使用湿式纸基摩擦片。在农机领域，湿式纸基摩擦片也存在进口依
203、赖情况。根据工信部颁布的产业基础创新发展项目，适配220马力及以上拖拉机用湿式离合器，主要瓶颈为纸基摩擦材料依赖进口。配套200马力及以上拖拉机用动力换挡变速箱，主要瓶颈为泵、控制阀等液压元件，各类传感器、纸基摩擦片等依赖进口。33、自动变速器摩擦片的市场规模、自动变速器摩擦片的市场规模（1）自动变速器摩擦片在乘用车领域的市场规模根据不同类型自动变速器的装车量和所需配套湿式纸基摩擦片和对偶片的数量，对我国乘用车自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片市场需求进行估算，2023年国内乘用车主机配套自动变速器摩擦片需求金额约为41.56亿元，国内乘用车售后市场的自动变速器摩擦片需求金额
205、纸基摩擦片的渗透率将达到60%。工程机械的变速器和车桥需要使用湿式纸基摩擦片。农机领域，受制于拖拉机用湿式离合器核心零部件依赖于进口产品，自动挡拖拉机在国内拖拉机总销量中占比不足1%，行业巨头美国约翰迪尔市场份额占全球拖拉机的60%，且绝大部分为自动挡。相较于其他欧美日发达国家农机，未来我国农机装备自动挡化率仍有较大的发展潜力。农机的动力换挡变速箱和机械液压无级变速器(HMT)需要使用湿式纸基摩擦片。根据不同类型自动变速器的装车量和所需配套湿式纸基摩擦片和对偶片的数量，对我国工程机械和农机领域的湿式纸基摩擦片和对偶片市场需求进行估算，2023年度我国工程机械和农机领域自动变速器摩擦片需
207、着节能汽车的发展，未来商用车特别是城际间物流车将会朝着混动化的方向发展。根据中国汽车工业协会的数据及预测，2023年度我国商用车自动挡渗透率为29%，市场需求金额为0.52亿元，预计2035年我国商用车自动挡渗透率将超过90%，2035年我国商用车自动变速器摩擦片市场规模可达2.94亿元。综上，在我国乘用车、商用车、工程机械和农机领域，自动变速器摩擦片2023年度的市场需求金额约为74.69亿元，预计至2030年将提升至107.43亿元，预计至2035年将达到134.65亿元，具有较大的市场空间。（四）行业技术水平及行业主要壁垒（四）行业技术水平及行业
209、对集中，根据中国汽车工业协会出具的湿式纸基摩擦片行业研究报告：国产自主品牌变速器厂商在使用林泰新材自动变速器摩擦片之前，主要使用美国博格华纳、日本达耐时、日本恩斯克华纳、日本富士离合器、日本爱信的自动变速器摩擦片。为乘用车批量配套自动变速器摩擦片的国外企业为美国博格华纳、日本达耐时、日本恩斯克华纳、日本富士离合器和日本爱信；国内企业中（不含国外企业在国内的公司）为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业目前仅有林泰新材。22、行业主要壁垒、行业主要壁垒（1）技术壁垒在汽车自动变速器中，自动变速器摩擦片性能优劣直接决定着自动变速装置的传扭品质、传扭平稳性，并决定了车辆传扭过程的安全性、稳定
211、与变速器摩擦片供应商保持长期稳定的合作关系，以保证稳定供货。市场新进入者难以短期建立销售渠道。因此，本行业具有较高的客户认证壁垒。（3）质量壁垒传动系统产品是保障汽车安全行驶的重要零部件，整车厂商对传动系统产品的质量要求十分严格，传动系统零部件供应商须获得IATF16949质量体系认证，以保证在采购、生产、检验等质量控制环节达到先进的管理水平。本行业具有较高的质量壁垒。33、行业特有的经营模式、周期性、区域性和季节性特征、行业特有的经营模式、周期性、区域性和季节性特征1-1-84（1）行业经营模式汽车自动变速器摩擦片所属的汽车零部件及配件制造业受全球经济环境及下游整车制造业的影响较
212、大，因此主要采用“以销定产”的经营模式，根据销售合同订单、客户阶段性需求预测和库存数量安排生产计划，并制定原材料和辅料采购计划。自动变速器摩擦片主要面向自动变速器生产、再制造和维修厂商，在销售模式的选择上采用直销模式。（2）行业周期性特征汽车自动变速器摩擦片行业属于汽车零部件及配件制造业，与整车制造业存在着密切的联动关系，其周期性特征主要受到下游汽车行业的影响。由于下游汽车行业整体需求相对稳定，故发行人所处行业不存在周期性特征。（3）行业区域性特征汽车自动变速器摩擦片属于汽车零部件之一，汽车零部件行业主要面向整车配套市场，而我国乃至全球的汽车工业发展均呈现出集中化、规模化的行业发展趋势。因
214、发行人市场地位公司与下游客户包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器等国内知名变速器厂商已建立了良好的业务合作关系，2024年2月开始向比亚迪DMi插电式混合动力汽车提供自动变速器摩擦片产品，截至2024年6月末，已累计向比亚迪提供41.33万套自动变速器摩擦片。公司自动变速器摩擦片产品已得到了市场与下游主要自主品牌变速器厂商和整车厂的认可。经过多年发展，公司已初步成长为一家具有市场竞争力的汽车核心零部件生产商，并致力于成为全球领先的自动变速器摩擦片供应商。根据中国汽车工业协会出具的湿式纸1-1-85基摩擦片行业研究报告，国内企业
215、中（不含国外企业在国内的公司）为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业仅有林泰新材。22、行业内主要企业、行业内主要企业全球乘用车自动变速器摩擦片供应商相对集中，主要生产商为美国博格华纳、日本达耐时、日本恩斯克华纳、日本富士离合器、日本爱信、德国舍弗勒，简要情况如下：公司简称简介美国博格华纳美国博格华纳公司（BorgWarnerInc）成立于1928年，是美国汽车零部件供应商，总部位于密歇根州的奥本山。美国博格华纳主营动力总成解决方案，致力于开发领先的动力总成技术。美国博格华纳在全球24个国家96个地区拥有制造和技术中心，是全球最大的汽车零件供应商之一。美国博格华纳与日本精工集团
216、合资的恩斯克华纳（NSKWarner）主要为中国和日本等亚洲市场提供湿式摩擦片和离合器。日本达耐时爱思帝公司（EXEDYCorporation)成立于1950年，总部位于日本，在全球25个国家从事变速器和液力变矩器零部件、工程机械、农业机械用零部件、摩托车用离合器的生产和销售。日本达耐时（DYNAXCorporation）为爱思帝子公司，主要生产变速器摩擦片、钢片、制动器、减速器等汽车关键零部件，产品主要用于乘用车、工程机械、商用车辆、农业机械以及船舶等领域。日本恩斯克华纳日本恩斯克华纳（NSKWarner）创立于1964年，是全球汽车零部件巨头日本精工（NSK）和美国博格华纳（B
217、orgWarner）在日本成立的合资企业，双方各持股50%。主要产品包括离合器产品、摩擦片产品等；主要客户包括株式会社爱信、爱信AW工业株式会社、本田技研工业株式会社、丰田汽车株式会社、加特可株式会社、雅马哈发动机株式会社、株式会社小松制作所、株式会社斯巴鲁、铃木株式会社、马自达株式会社、法雷奥凯佩科日本株式会社等。日本富士离合器日本富士离合器公司（F.C.C.Co.,Ltd.）成立于1939年，主营摩擦片的研发及生产、离合器组装等业务，为汽车和摩托车提供离合器和摩擦片产品。除日本工厂外，该公司有22个制造厂，覆盖10个海外国家，业务遍及全球。日本富士离合器在全球摩托车离合器市场中排名第一
218、，为日本知名摩托车制造商本田、铃木、雅马哈和川崎，以及海外知名摩托车制造商提供离合器产品。日本富士离合器在乘用车领域主要为本田自动挡汽车提供装配。日本爱信日本爱信（AisinCorporation）成立于1952年2月，主要股东为爱信株式会社和日本丰田汽车公司。日本爱信主要从事汽车用制品、摩擦片、塑料零部件的制造和销售，该公司客户覆盖爱信株式会社、丰田、JATCO、法雷奥、斯巴鲁、铃木、Daihatsu、电装、日产、三菱、马自达等汽车和摩托车制造商。德国舍弗勒德国舍弗勒集团（Schaeffler）成立于1946年，旗下拥有INA、LuK和FAG三大品牌，是全球范围内提供滚动轴承和滑动轴承
219、解决方案、直线和直接驱动技术的领导企业，也是汽车行业发动机、变速箱和1-1-86底盘应用领域高精密产品与系统的知名供应商，主要产品包括自动变速器（AT、CVT、DCT）、传动部件、扭力阻尼器、气门机构系统、凸轮轴相位单元和电驱动装置等。德国舍弗勒的客户包括大众、宝马、保时捷、奥迪、福特、雪铁龙、日产等全球主要汽车厂商，产品下游覆盖汽车、航天航空、风电、工业制造等领域。根据中国汽车工业协会出具的湿式纸基摩擦片行业研究报告，国内企业（不含国外企业在国内的公司）中为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业目前仅有林泰新材。因此国内未有与公司产品完全一致的可比上市公司，与林泰新材业务较为接近的上市公司
220、简要情况如下：公司简称简介旺成科技旺成科技主要从事摩托车齿轮、摩托车离合器和传动类摩擦材料的研发、生产和销售，主要产品为摩托车齿轮和离合器。其摩擦片产品主要应用在摩托车、全地形车、农机等领域，长期作为日本本田、日本雅马哈、印度TVS、美国TEAM、意大利比亚乔、越南VMEP等大型跨国公司一级配套零部件企业。杭齿前进杭齿前进的主营业务为各类齿轮传动装置、粉末冶金制品和大型精密齿轮的设计、制造和销售。主要产品为船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、粉末冶金类摩擦片、弹性联轴器等。北摩高科北摩高科主要从事军、民两用航空航天飞行
221、器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等制动产品的研发、生产和销售。其主营业务产品中包括湿式粉末冶金类摩擦片，用于制动器中。科马材料科马材料主营业务为干式离合器摩擦片的研发、生产和销售，主要客户包括福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份等。国内类似行业上市公司湿式摩擦片业务开展情况对比如下表：公司名称湿式摩擦片产品类型湿式摩擦片下游应用情况其湿式摩擦片是否进入乘用车领域湿式摩擦片主要下游客户旺成科技注1湿式纸基摩擦片、湿式橡胶基摩擦材料摩托车否日本本田、日本雅马哈、印度TVS、美国TEAM、意大利比亚乔、越南VMEP，均为
222、摩托车或全地形车生产企业杭齿前进注1湿式铜基摩擦片船舶、工程机械、农机、重型汽车否未披露北摩高科注1湿式粉末冶金摩擦片坦克装甲车辆、高速列车否下游为军工企业，其豁免披露1-1-87科马材料注2湿式纸基摩擦片船舶、商用车否潍柴动力（潍坊）装备技术服务有限公司，应用于潍柴动力M33/M55型号船用柴油机。2023年度，对该公司的收入占其湿式纸基摩擦片收入近60%林泰新材湿式纸基摩擦片乘用车、商用车、工程机械、农机是上汽变速器、比亚迪、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器等，产品应用于上汽集团、比亚迪、吉利汽车、奇瑞汽车、
224、的湿式纸基摩擦片目前主要应用于船舶，与公司以乘用车为主的下游应用领域与客户结构存在较大差异。（六）竞争优势与劣势、面临的机遇与挑战（六）竞争优势与劣势、面临的机遇与挑战11、竞争优势、竞争优势（1）技术优势公司高度重视产品的设计和研发，在自动变速器摩擦片配方及可靠性设计、摩擦片表面油槽设计及测试，摩擦片和对偶片的工艺设计等方面积累了核心技术，成功开发了适用于高耐热、高转速、连续滑摩、高面压等各种工况的摩擦材料。公司产品打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产业化，促进了我国自动变速器摩擦片产业的自主可控。
225、国内企业（不含国外企业在国内的公司）中为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业目前仅有林泰新材。1-1-88（2）客户资源与品牌优势客户资源优势是公司技术水平、产品质量、企业管理的综合体现，凭借公司优异的产品性能与品质，在汽车核心零部件自主可控的大趋势下，公司已与多家国内主要的自动变速器厂商建立了稳固的供货关系，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器等，前述客户应用的下游整车厂主要为上汽集团、奇瑞汽车、长安汽车、吉利汽车、潍柴动力等，公司也开始向全球知名的新能源汽车整车厂比亚迪提供自动变速器摩擦片产品。根据全国乘用车市场信息联席会统计的2023年我国整车
226、厂商销量排名，上述整车厂均为2023年度我国汽车销量排名前十的企业。较好的客户资源将为公司持续稳定发展奠定基础。报告期内，公司被吉利变速器评为“优秀供应商”；被东安汽发评为“优秀供应商”并获得其授予的“技术优胜奖”；获得盛瑞传动授予的“最佳合作奖”和“最佳质量奖”，良好的品牌和口碑效应也将进一步提升公司的市场拓展能力。（3）团队优势公司由行业科研专家带队，已形成体系完备的研发团队，由多位在材料开发、工艺设计、功能开发及测试等方面具有丰富经验的工程师组成。公司在汽车零部件行业耕耘多年，管理团队成熟，可根据下游市场制定合理的战略和经营规划，并组织公司完成研发、生产和销售业务，不断提升公司生产和销
228、（1）国家产业政策支持1-1-89国家发改委颁布的产业结构调整指导目录（2024年本）中鼓励类投资项目包括：“自动变速箱用湿式摩擦材料等新产品的开发与生产；工程机械：动力换挡变速箱、湿式驱动桥；机械关键传动件：高速列车、飞机摩擦装置，动车组用齿轮变速箱，船用可变浆齿轮传动系统，大型拖拉机动力换挡无级变速器；汽车关键零部件：双离合器变速器（DCT），7挡及以上自动变速器（AT），无级自动变速器（CVT）；新能源：插电式混合动力机电耦合驱动系统；农机：动力换挡变速箱，无级变速器（CVT），机械液压无级变速器（HMT）、湿式离合器”。国家产业政策的支持为自动变速器摩擦片行业提供了良好的发展
229、环境和机遇，推动自动变速器摩擦片行业的持续稳定发展。（2）汽车行业新变革带来新的增长空间随着基础设施建设日益完善、人民生活水平不断提高、人们购车时越来越追求操作便捷性与驾驶舒适度，自动变速器替代手动变速器已是大势所趋，这也推动了乘用车自动变速器及自动变速器摩擦片行业的发展。随着国产品牌乘用车的市场竞争力逐步增加，我国自主品牌汽车占有率从2020年的38.40%升至2023年的56.00%，2024年1-6月该占比进一步增长至61.90%，自动变速器摩擦片自主可控是大趋势，将带动国产自动变速器摩擦片需求量的不断增长及本行业持续稳定发展。我国乘用车出口量自2021年以来快
230、速增加，至2023年已位居全球第一，随着中国车企逐步扩大在海外市场的布局，汽车出口量也将持续增加并带动自动变速器摩擦片需求量的增长。同时，混合动力汽车和插电式混合动力汽车将是未来汽车行业的主要发展方向之一，将带动自动变速器摩擦片行业进一步发展；在纯电动汽车中，纯电动汽车传动系统的发展趋势是采用两挡甚至多挡变速器。新能源汽车行业的发展会给自动变速器摩擦片带来新的增长空间。（3）工程机械和农机领域将得到较大的应用我国是基础设施建设大国和农业大国，工程机械和高端农机需求巨大。国外大型工程机械制造商如美国卡特彼勒、日本小松、韩国现代等已推广使用工程机械用湿式纸基摩擦片。农机领域，受制于拖拉机用湿
233、升级，自动变速器摩擦片将与下游保持更加密切的联系，紧跟下游行业的发展以适应下游行业的市场需求。（七）发行人与同行业公司的比较情况（七）发行人与同行业公司的比较情况全球变速器摩擦片供应商相对集中，为乘用车批量配套自动变速器摩擦片的国外企业主要为美国博格华纳、日本达耐时、日本恩斯克华纳、日本富士离合器、日本爱信和德国舍弗勒，国内企业（不含国外企业在国内的公司）中为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片的企业目前仅有林泰新材。国内未有与公司产品完全一致的可比上市公司。根据公开信息整理，公司与国外同行业公司及国内类似行业上市公司在经营情况、市场份额、技术实力等衡量核心竞争力的关键业务数据及指标比较情况如下
234、：11、经营情况比较、经营情况比较公司简称主要产品应用领域主要客户美国博格华纳电动机、传感器、自动变速箱、手动变速箱、四驱系统、内燃机、混合动力系统、减震器、制动系统、发动机下护、油门、离合和锻造轮毂等汽车零部乘用车、轻型商用车等领域大众、福特、通用、丰田、现代/起亚、戴姆勒集团、雷诺/日产联盟、克莱斯勒、菲亚特、耐维斯达、宝马、本田、标致、卡1-1-91件特彼勒等日本达耐时变速器摩擦片、对偶片、制动器、减速器等汽车摩擦部件自动挡汽车、手动挡汽车、摩托车、工程机械、产业车辆、农业机械以及船舶等领域株式会社爱信、五十铃汽车、JATCO、铃木、斯巴鲁、丰田汽车、日产汽车
235、、日野汽车、现代汽车、Daimler、本田、三菱、DAIHATSU等。日本恩斯克华纳变速器、离合器、摩擦片、离合器组件汽车、二轮机动车、直升机等领域株式会社爱信、爱信AW工业株式会社、本田技研工业株式会社、丰田汽车株式会社、加特可株式会社、雅马哈发动机株式会社、株式会社小松制作所、株式会社斯巴鲁、铃木株式会社、马自达株式会社、法雷奥凯佩科日本株式会社等日本富士离合器汽车、摩托车离合器和摩擦片汽车、摩托车等领域摩托车领域：本田、铃木、雅马哈和川崎等；乘用车领域：本田自动挡汽车等日本爱信汽车用制品、摩擦片、塑料零部件汽车、摩托车等领域爱信株式会社、丰田、JATCO、法雷奥、斯
236、巴鲁、铃木、Daihatsu、电装、日产、三菱、马自达等德国舍弗勒自动变速器（AT、CVT、DCT）、传动部件、扭力阻尼器、气门机构系统、凸轮轴相位单元和电驱动装置等汽车、航天航空、风电、工业制造等领域大众、宝马、保时捷、奥迪、福特、雪铁龙、日产等旺成科技摩托车齿轮、摩托车离合器摩托车、全地形车、农机等领域日本本田、日本雅马哈、印度TVS、美国TEAM、意大利比亚乔、越南VMEP杭齿前进船用齿轮箱及船舶推进系统、工程机械变速箱、风电增速箱及工业齿轮箱、汽车分动器、农业机械变速箱和驱动桥、粉末冶金摩擦片、弹性联轴器船舶、工程机械、商用车、农业机械、风电等领域徐工集团、山东
237、临工、中国龙工、中国重汽、中船重工等1-1-92北摩高科军、民两用航空航天飞行器起落架着陆系统及坦克装甲车辆、高速列车等高端装备刹车制动产品的研发、生产和销售，其主营业务产品中包括湿式粉末冶金类摩擦片，用于制动器中军、民两用航空航天飞行器、军工特种车辆军方及航空工业的各大主机厂，东方航空、吉祥航空和长龙航空等国内航空公司科马材料干式离合器摩擦片，主要应用于手动挡变速器（MT）和电控机械变速器（AMT）手动挡汽车、商用车、工程机械、船舶等领域福达股份、法士特伊顿、浙江奇碟、长春一东、铁流股份、湖北三环、宏协股份等林泰新材自动变速器摩擦片和离合器总成，应用于液力自动变
238、速器（AT）、无级变速（CVT）、双离合器变速（DCT）、混合动力专用变速（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）等在内的主流自动变速器乘用车、商用车、工程机械、农机等领域上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器、比亚迪等，并已进入麦格纳的供应链体系。公司与上述公司营业收入和毛利率对比情况如下表：项目公司2024年1-6月2023年度2022年度2021年度营业收入（万元）美国博格华纳注15,114,250.9810,004,904.668,498,427.357,614,705.45日本达耐时注2460,168.05998,40
239、2.83918,432.45963,080.82日本恩斯克华纳注3未披露未披露未披露未披露日本富士离合器注4331,227.48659,877.73596,599.50514,192.21日本爱信注3未披露未披露未披露未披露德国舍弗勒注53,736,180.789,190,106.258,159,788.987,845,972.12旺成科技注615,536.1034,366.7132,154.0736,514.78杭齿前进注7100,518.41188,255.92219,606.51214,002.21北摩高科注734,47
240、4.6595,401.6399,785.17113,237.27科马材料注612,516.4319,896.4320,215.8522,276.47林泰新材12,220.6820,656.0217,604.7513,155.11毛利率美国博格华纳注118.46%18.09%18.75%18.41%日本达耐时注218.59%17.46%15.67%18.36%日本恩斯克华纳注3未披露未披露未披露未披露日本富士离合器注418.31%17.50%15.07%16.22%日本爱信注3未披露未披露未披露未披露德国舍弗勒注523.62%20.23%
244、方案事业部）和车辆终身解决方案事业部（原汽车售后事业部更名）的营业收入和毛利率，换算汇率为各财务报告年度平均汇率；注6：旺成科技和科马材料中为其综合毛利率；注7：杭齿前进为其“摩擦及粉末冶金产品”毛利率；北摩高科为其“刹车盘（副）”产品毛利率。22、市场、市场份额份额根据中国汽车工业协会的统计，湿式纸基摩擦片行业的市场份额情况为：日本达耐时、博格华纳和恩斯克华纳、林泰新材、日本富士离合器、日本爱信和德国舍弗勒的市场份额分别为48%、42%、4%、3%、2%和1%。国内自动变速器摩擦片的市场份额大部分被美日企业占据，公司自2015年6月成立以来，经过多年奋力发展，在国内已成为
246、统计口径上的差异，公司使用销售量验证市场份额的准确性，按不同客户单台自动变速器所需湿式纸基摩擦片数量进行折算，公司销售的湿式纸基摩擦片在乘用车配套市场的自动变速器装配量约为75.7万台。根据中国汽车工业协会的统计数据，2022年我国乘用车配套市场自动变速器总搭载量为1,746.70万台，以此计算公司的市场份额占比约为4.3%。33、技术实力、技术实力（1）研发投入情况报告期内，公司研发投入占当期营业收入的比重与国外同行业公司及国内类似行业上市公司比较如下：公司简称2024年1-6月2023年度2022年度2021年度美国博格华纳注15.22%5.05%5.55%4
247、.96%日本达耐时注2未披露未披露未披露未披露日本恩斯克华纳注3未披露未披露未披露未披露日本富士离合器注4未披露1.99%1.75%2.26%1-1-95日本爱信注3未披露未披露未披露未披露德国舍弗勒注55.93%4.98%5.39%6.01%旺成科技3.79%3.84%3.67%3.50%杭齿前进5.73%6.53%6.02%4.98%北摩高科11.83%8.98%7.93%6.71%科马材料4.44%6.56%6.77%5.49%平均值5.91%5.36%5.26%4.85%发行人4.45%4.91%4.99%4.91%注1：美国博格华纳
249、。（2）技术应用对比公司与国外同行业公司产品技术应用对比情况如下表：类别中国美国日本林泰克斯博格华纳达耐时恩斯克华纳富士离合器技术应用已广泛应用AT、CVT、DHT中，DCT已被麦格纳定点为批量配套供应商DCT为主，应用于具有连续滑摩工况的湿式离合器中AT、CVT、DHT等湿式离合器中，少部分DCTAT，CVT，DHT等湿式离合器中摩托车用离合器，AT、CVT、DHT湿式离合器中公司核心技术已应用于主流的自动变速器中，公司的核心技术水平与行业发展水平一致。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况（一）（一）销售情况和主要客户
250、销售情况和主要客户11、主营业务收入构成、主营业务收入构成报告期内，公司主要产品的销售收入情况如下：1-1-96单位：万元项目2024年1-6月2023年度金额占比金额占比1、自动变速器摩擦片9,727.1287.59%15,844.0984.77%其中：湿式纸基摩擦片5,785.7152.10%9,233.2449.40%对偶片3,941.4135.49%6,610.8535.37%2、离合器总成792.917.14%1,872.3510.02%3、其他584.695.27%974.335.21%合计11,104.72100.
251、00%18,690.77100.00%项目2022年度2021年度金额占比金额占比1、自动变速器摩擦片12,792.2682.20%9,094.1277.85%其中：湿式纸基摩擦片7,381.2447.43%5,168.9244.25%对偶片5,411.0234.77%3,925.2033.60%2、离合器总成2,318.2814.90%2,307.1019.75%3、其他453.342.90%281.232.40%合计15,563.88100.00%11,682.45100.00%22、主要产品的产能、产量及销量情况、主要产品的产能、
252、产量及销量情况报告期内，公司主要产品的产能、产量、销量等情况如下表所示：产品名称项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度湿式纸基摩擦片产能（万片）790.001,500.001,400.00900.00产量（万片）803.991,245.381,433.49787.65产能利用率101.77%83.03%102.39%87.52%销量（万片）807.911,190.051,001.72703.23对偶片产能（万片）660.001,200.001,100.00900.00产量（万片）674.521,075.501,070.
253、33786.72产能利用率102.20%89.63%97.30%87.41%销量（万片）623.721,033.27910.13690.74离合器总成销量（万台）7.6618.0822.1622.36注：离合器总成的产量已在湿式纸基摩擦片和对偶片中计算。33、主要客户群体、主要客户群体公司已与多家国内主要的自动变速器厂商或整车厂建立了稳固的供货关系，包括上汽变速器、万里扬、东安汽发、吉利变速器、南京邦奇、盛瑞传动、蓝黛变速器以及比亚迪等，并已进入麦格纳的供应链体系。44、销售价格的总体变动情况、销售价格的总体变动情况1-1-97类别2024年1-6月20
254、23年度2022年度2021年度金额变动%注金额变动%金额变动%金额湿式纸基摩擦片（元/片）7.16-7.25%7.765.30%7.370.25%7.35对偶片（元/片）6.323.41%6.407.61%5.954.62%5.68离合器总成（元/台）103.500.00%103.58-1.00%104.621.41%103.16注：2024年1-6月变动率=（2024年上半年销售单价-2023年度上半年销售单价）/2023年上半年销售单价。2021年至2023年，公司产品销售单价相对较为稳定。2024年上半年，公司湿式纸基摩擦片销售单价
255、较2023上半年下降7.25%，主要系当期向比亚迪销售的新产品收入占比增加，该部分新产品销售单价相对较低所致。55、报告期内向前五大客户销售情况、报告期内向前五大客户销售情况报告期内，公司向前五大客户的销售情况如下：单位：万元年度序号客户名称销售内容销售金额占营业收入比例是否为关联方2024年1-6月1万里扬自动变速器摩擦片2,021.2116.54%否2长安汽车自动变速器摩擦片1,566.1212.82%否3比亚迪注7自动变速器摩擦片1,489.6312.19%否4上汽集团自动变速器摩擦片/离合器总成1,348.9911.0
256、4%否5吉利汽车自动变速器摩擦片546.494.46%否合计6,972.4457.05%/2023年度1万里扬注1自动变速器摩擦片3,987.7319.31%否2上汽集团注2自动变速器摩擦片/离合器总成3,260.3715.78%否3长安汽车注3自动变速器摩擦片3,251.1315.74%否4南京邦奇注4自动变速器摩擦片851.484.12%否5吉利汽车注5自动变速器摩擦片757.183.67%否合计12,107.8958.62%/2022年度1上汽集团自动变速器摩擦片/离合器总成4,407.7525.04%
257、否2长安汽车自动变速器摩擦片2,625.8114.92%否3万里扬自动变速器摩擦片2,065.1511.73%否4传速汽车注6自动变速器摩擦片923.105.24%否5吉利汽车自动变速器摩擦片841.994.78%否合计10,863.8061.71%/1-1-982021年度1上汽集团自动变速器摩擦片/离合器总成4,047.2430.77%否2万里扬自动变速器摩擦片1,955.4614.86%否3南京邦奇自动变速器摩擦片945.157.19%否4长安汽车自动变速器摩擦片649.054.93%否5传速汽
258、车自动变速器摩擦片636.844.84%否合计8,233.7462.59%/注1：万里扬包括：浙江万里扬股份有限公司及其全资子公司芜湖万里扬变速器有限公司、浙江万里扬新能源驱动有限公司和浙江万里扬智能传动有限公司；注2：上汽集团包括：上海汽车集团股份有限公司及其全资子公司上海汽车变速器有限公司、山东上汽汽车变速器有限公司、柳州赛克科技发展有限公司和柳州上汽汽车变速器有限公司；注3：长安汽车包括：其控股子公司哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司和重庆青山工业有限责任公司；注4：南京邦奇包括：南京邦奇自动变速箱有限公司及其全资子公司宁波邦奇进出口有限公司；注5：吉利汽车包括：其
259、控股子公司浙江轩孚科技有限公司、义乌吉利自动变速器有限公司和宁波吉利罗佑发动机零部件有限公司；注6：传速汽车包括：广州市传速汽车科技有限公司及其关联方广州恒泰汽车传动科技有限公司和广州市加克汽车自动变速箱有限公司；注7：比亚迪包括：其全资子公司深圳市比亚迪供应链管理有限公司和深圳比亚迪汽车实业有限公司。2021年至2023年，公司前五大客户均为公司长期稳定合作的客户，不存在新增前五大客户的情况。2024年1-6月，公司前五大客户中新增比亚迪，比亚迪为引领全球混合动力技术发展的新能源汽车生产商，其插电式混合动力汽车增长势头明显，基于核心零部件自主可控的需求，其于2024年2
260、月开始批量向公司采购自动变速器摩擦片产品。公司不存在向单一销售客户或受同一实际控制人控制的客户累计销售比例超过当期收入总额50%的情形，亦不存在严重依赖少数销售客户的情形。万里扬、上汽集团、长安汽车和比亚迪报告期内销售金额及占比变动较大，主要原因系：（1）万里扬报告期内，公司对万里扬销售收入分别为1,955.46万元、2,065.15万元、3,987.73万元和2,021.21万元，占营业收入的比例分别为14.86%、11.73%、19.31%和16.54%。2023年销售收入增长幅度较大，主要系2023年公司新增配套供应万里扬CVT25变速器所致。2023年万
261、里扬主要客户奇瑞汽车的整车销量特别是海外出口销量大幅增长，奇瑞汽车2023年出口销量92.5万辆，同比增长104.8%，有力带动了万里扬乘用车CVT自动变1-1-99速器销量增长，也同步带动公司为其配套摩擦片销量的增长。根据万里扬2024年半年报，2024年1-6月，万里扬乘用车变速器业务持续增长，受其经营业务增长的带动，公司对万里扬销售收入保持增长趋势。（2）上汽集团报告期内，公司对上汽集团销售收入分别为4,047.24万元、4,407.75万元、3,260.37万元和1,348.99万元，占营业收入的比例分别为30.77%、25.04%、15.78%
262、和11.04%。2022年销售收入较2021年增加8.91%，系公司凭借优异的产品性能取得上汽集团子公司柳州赛克的认可，引入公司以降低对外资品牌产品的依赖，公司于2022年开始批量供应湿式纸基摩擦片，供应份额增加使得公司对其销售收入增加。2023年和2024年1-6月上汽集团汽车整体产量较各同期分别下降5.61%和13.94%，受此影响，公司2023年度和2024年1-6月对上汽集团的销售收入有所下降。（3）长安汽车报告期内，公司对长安汽车销售收入分别为649.05万元、2,625.81万元、3,251.13万元和1,566.12万元，占营业收
263、入的比例分别为4.93%、14.92%、15.74%和12.82%。2022年度销售收入较2021年增长304.56%，主要系基于公司产品良好的市场口碑和优秀的产品性能，在汽车核心零部件自主可控的大趋势下，逐步替代外资品牌供应商的自动变速器摩擦片产品。2023年销售收入较2022年增加23.81%，主要系公司自动变速器摩擦片产品新增配套长安汽车8AT自动变速器。2024年1-6月，公司对长安汽车销售规模较为稳定。（4）比亚迪2024年2月，公司向比亚迪DMi插电式混合动力车型提供自动变速器摩擦片，搭载于比亚迪王朝系列（如比亚迪“秦PlusDMi”、“
264、宋ProDMi”等）、海洋系列（如比亚迪驱逐舰05、比亚迪海豹DM-i）等DMi插电式混合动力车型。2024年1-6月，公司对比亚迪的销售收入为1,489.63万元，占营业收入的比例为12.19%。作为引领全球混合动力技术发展的世界级新能源汽车厂商，比亚迪插电式混合动力汽车增长势头明显，公司自动变速器摩擦片产品逐步替代外资品牌供应商在比亚迪的份额，使得公司2024年1-6月对比亚迪实现较大规模的销售收入。66、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述客户中任职或占有权益的情况、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述客户中任职或占有权益的情况报告期内，公
265、司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司5%以上股份的股东在上述客户中未占有任何权益。1-1-100（二）（二）采购情况及主要供应商采购情况及主要供应商11、原材料采购及价格变动情况、原材料采购及价格变动情况（1）原材料采购情况报告期内，公司采购的主要原材料为钢材、滤纸、备品备件、五金配件和原辅料等，具体采购情况如下：单位：万元类别2024年1-6月2023年度金额占比金额占比钢材2,749.2764.62%4,633.6466.37%滤纸627.3114.74%997.0614.28%五金配件311.947.33%509.197
266、.29%备品备件260.776.13%399.645.72%原辅料102.892.42%191.622.74%其他材料202.374.76%250.363.60%合计4,254.55100.00%6,981.51100.00%类别2022年度2021年度金额占比金额占比钢材5,245.0176.89%4,714.1978.04%滤纸89.441.31%557.319.23%五金配件397.945.83%201.613.34%备品备件343.505.04%190.413.15%原辅料268.573.94%115.711.92%其
267、他材料477.376.99%261.404.32%合计6,821.83100.00%6,040.63100.00%（2）主要原材料价格变动单位：元/吨、元/平方米类别2024年1-6月2023年度2022年度2021年度单价变动比例单价变动比例单价变动比例单价钢材6,030.55-2.93%6,212.33-7.80%6,737.55-23.16%8,768.18滤纸30.286.61%28.416.05%26.792.52%26.13钢材平均采购价格变动与市场参考价格波动及变动趋势基本一致，滤纸单价在报告期较为稳定。22、能源采购及价格
268、变动情况、能源采购及价格变动情况报告期内，公司耗用的主要能源为电力，能源供应稳定，耗用情况如下：1-1-101能源项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度电力采购金额（万元）193.82307.13313.88197.00采购数量（万度）265.90420.25436.83283.80平均单价（元/度）0.730.730.720.69报告期内，公司采购电力单价较为平稳，公司采购电力增加，主要系公司扩大生产规模所致。33、报告期内向前五大供应商采购情况、报告期内向前五大供应商采购情况报告期内，公司向前五名供应商采购的情况如下：单位：
269、万元年度供应商名称采购内容采购金额占采购金额的比例是否为关联方2024年1-6月上海砚启实业有限公司钢材1,023.6017.73%否中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材860.7014.91%否威尔斯新材料（太仓）有限公司钢材636.0711.02%否上海安积大祷滤品有限公司滤纸627.3110.87%否山东合创汇泰汽车零部件有限公司离合器总成装配等459.597.96%否合计3,607.2762.49%/2023年度中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材1,416.1513.26%否山东合创汇泰汽车零部件有限公司离
270、合器总成装配等1,198.2911.22%否上海砚启实业有限公司钢材1,056.789.89%否上海安积大祷滤品有限公司滤纸997.069.33%否上海敬虹实业有限公司钢材933.728.74%否合计5,602.0052.44%/2022年度中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材1,690.5715.33%否上海敬虹实业有限公司钢材1,677.8915.22%否山东合创汇泰汽车零部件有限公司离合器总成装配等1,465.1813.29%否阪和（上海）管理有限公司钢材1,063.589.65%否威尔斯新材料（太仓）有限公司钢材
271、692.216.27%否合计6,589.4359.76%/1-1-1022021年度上海敬虹实业有限公司钢材3,878.7743.62%否山东合创汇泰汽车零部件有限公司离合器总成装配等1,437.1616.16%否阪和（上海）管理有限公司钢材628.937.07%否上海安积大祷滤品有限公司滤纸557.316.27%否江苏九耀机械科技有限公司零配件、五金件等306.153.44%否合计6,808.3276.57%/注：上述前五大供应商按同一控制下合并口径披露。报告期内，公司对前五大供应商的采购金额占公司当期采购总额的比例分别为76.5
272、7%、59.76%、52.44%和62.49%，公司不存在向单一供应商或受同一实际控制人控制的供应商累计采购比例超过当期采购总额50%的情形，公司与主要采购供应商业务合作较为稳定，不存在对少数供应商的严重依赖的情况。公司报告期各期前五名供应商中，中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司、上海砚启实业有限公司系2022年度新增供应商。44、采购服务采购服务情况情况（1）公司引入外协加工所处环节及所占地位报告期内，公司的外协加工主要系热处理加工和离合器总成装配等，其具体情况如下：热处理加工业务为满足订单的生产要求并提高生产效率，公司委托周边企业昆山鑫昌泰模具科技有限公司、苏州勇泰模具制造有
273、限公司和南通国泰金属热处理有限公司进行热处理加工，该工序为非核心工序，工序简单、可替代性强，报告期内该类成本占公司当年主营业务成本比例分别为2.01%、3.11%、1.90%和1.42%。离合器总成装配业务公司向山东合创汇泰汽车零部件有限公司（以下简称“合创汇泰”）提供自动变速器摩擦片，由合创汇泰向客户指定供应商采购太阳轮零件，合创汇泰提供辅料组装离合器总成。组装加工环节非离合器总成的核心工艺环节，公司与合创汇泰协商确定加工费，报告期内该外协成本占主营业务成本的比例为18.53%、15.06%、11.50%和7.55%。1-1-103公司针对外协厂商制定的质量控制措施，公司事前对外
275、上述外协厂商与公司及其实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，亦不存在受托企业为公司分摊成本、承担费用的情形。报告期内，公司与上述外协厂商合同实际履行情况良好，不存在因不能履约、违约等问题与公司产生争议、纠纷，亦不存在潜在争议、纠纷。（2）劳务外包情况报告期内，公司采购的劳务外包服务主要为拼装、检查包装、机加工等工序中的部分辅助工作，不涉及公司产品核心技术或核心工艺。2021年度至2024年1-6月，公司接受劳务外包服务金额分别为372.77万元、1,375.63万元、1,013.75万元和169.41万元，占主营业务成本的比例分别为4.81%、14
276、.33%、9.90%和2.80%。公司劳务外包费用相对较高主要系受订单交付需求及2022年公司生产基地转移影响，公司原生产工人部分流失，临时外包服务需求有所增长。随着生产人员的不断补充，2024年1-6月公司劳务外包采购占比降低至2.80%。55、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述供应商中任职或占有权益的情况、董事、监事、高级管理人员、主要关联方在上述供应商中任职或占有权益的情况报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。（三）（三）主要资产情况主要资产情况11、主要固定资产情况、主要固
277、定资产情况1-1-104公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其他等。公司拥有经营活动所必需的固定资产，可以满足公司生产经营和日常办公需要。截至报告期末，公司主要固定资产具体情况如下：单位：万元项目账面原值累计折旧账面价值成新率房屋及建筑物7,614.74916.086,698.6687.97%机器设备9,182.082,685.736,496.3570.75%运输设备152.6381.0571.5846.90%办公设备及其他485.90278.34207.5642.72%合计17,435.353,961.2013
278、,474.1577.28%（1）房屋及建筑物自有房屋及建筑物截至本招股说明书签署日，公司及其子公司共拥有房产1处，具体情况如下：权利人产权编号建筑面积用途他项权利取得方式南通林泰苏（2024）苏锡通不动产权第0001663号34,854.21m2车间、门卫、综合楼无自建公司主要办公及生产经营用房均为自有房产，且已取得产权证书，不存在对公司生产经营产生重大影响的情形。租赁房屋及建筑物截至本招股说明书签署日，公司及其子公司未租赁第三方房屋及建筑物用于生产，也未出租房屋给其他方。允许他人使用自己的资产情况报告期内，不存在该情况。（2）主要生产设备截
279、至报告期末，公司拥有的账面原值在100万元以上的主要生产设备情况如下：单位：万元序号设备名称数量（台/套）资产原值资产净值成新率1XY校平机4589.43444.1675.35%2600吨单曲柄精密冲床1283.89229.9881.01%3数控双端面磨床1281.42239.0784.95%4精密钢架冲床1163.5162.6238.30%1-1-1055宽砂带转刷去毛刺设备1156.4547.5530.39%6精冲机1143.36129.7490.50%7板厚热压生产线1134.75113.4384.1
280、8%8碳氢清洗设备1107.6944.8241.62%22、主要无形资产情况、主要无形资产情况截至本招股说明书签署日，公司拥有的无形资产主要为土地使用权、专利、软件著作权和商标等，具体情况如下：（1）土地使用权截至本招股说明书签署日，公司及其子公司拥有一处土地使用权，具体情况如下：序号权利人产证编号宗地位置权利类型使用权期限至权利性质面积（）用途权利限制1南通林泰苏（2024）苏锡通不动产权第0001663号苏锡通产业园齐云路东、苏一河西、通三河南侧国有建设用地使用权2068年10月21日出让52,355.17工业用地无（
281、2）专利截至本招股说明书签署日，公司拥有专利61项，其中发明专利6项、实用新型专利55项，具体情况请参见本招股说明书之“附件三：无形资产清单”之“（一）专利”。（3）商标截至本招股说明书签署日，公司共拥有2项注册商标，具体情况请参见本招股说明书之“附件三：无形资产清单”之“（二）商标”。（4）域名截至本招股说明书签署日，公司拥有2项域名，具体情况请参见本招股说明书之“附件三：无形资产清单”之“（三）域名”。（5）软件著作权截至本招股说明书签署日，公司未拥有软件著作权。33、主要资产受限情况、主要资产受限情况截至本招股说明书签署之日，公司主要资产不存在受限情况。（四
282、）（四）其他披露事项其他披露事项11、销售合同、销售合同1-1-106截至报告期末，公司正在履行或已履行完毕的单笔合同金额在1,000万元以上，或对公司生产经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响的销售合同情况如下：单位：万元序号客户名称合同名称合同标的/金额合同有效期履行情况1上海汽车变速器有限公司生产采购框架合同对偶片、湿式纸基摩擦片、离合器总成，以具体订单为准2017.1.1-2021.12.31履行完毕2上海汽车变速器有限公司生产采购框架合同对偶片、湿式纸基摩擦片、离合器总成，以具体订单为准2022.1.1-2026.12.31履行完毕
283、3上海汽车变速器有限公司生产采购框架合同对偶片、湿式纸基摩擦片、离合器总成，以具体订单为准2023.1.1-2027.12.31正在履行4柳州赛克科技发展有限公司2021年生产物料购销合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2021.1.1-2021.12.31履行完毕5柳州赛克科技发展有限公司2022年生产物料购销合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2022.1.1-2022.12.31履行完毕6柳州赛克科技发展有限公司2023年生产物料购销合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2023.1.1-2023.12.31履行完毕7
284、浙江万里扬新能源驱动有限公司金华分公司外购产品买卖合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2020.1.1签署，未约定有效期限正在履行8芜湖万里扬变速器有限公司外购产品买卖合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2020.1.1签署，未约定有效期限正在履行9浙江万里扬股份有限公司外购产品买卖合同对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2022.9.1签署，未约定有效期限正在履行10哈尔滨东安汽车发动机制造有限公司承揽合同（2019年）对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准有效期三年，从2019.12.24起履行完毕1-1-10711哈
285、尔滨东安汽车发动机制造有限公司承揽合同（2023年）对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2023.5.25起，长期有效正在履行12深圳市比亚迪供应链管理有限公司汽车零部件生产性物料采购通则对偶片、湿式纸基摩擦片，以具体订单为准2023.5.30签署，有效期三年，有效期届满之日前，双方未提出异议的，自动延期3年，延期次数不限正在履行22、采购合同、采购合同截至报告期末，公司正在履行或已履行完毕的单笔合同金额在1,000万元以上，或对公司生产经营活动、财务状况或未来发展具有重要影响的采购合同情况如下：单位：万元序号供应商名称合同名称合同标的/金额合同
286、有效期履行情况1上海敬虹实业有限公司钢材采购合同钢材，以每月采购订单或合同为准2021.1.3起一年有效履行完毕2上海敬虹实业有限公司钢材采购合同钢材，以每月采购订单或合同为准2022.1.3起一年有效履行完毕3上海敬虹实业有限公司钢材采购合同钢材，以每月采购订单或合同为准2023.1.3签署，未约定有效期限正在履行4中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材采购合同（2022年）钢材,以每月采购订单或合同为准2022.2.10起一年有效履行完毕5中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材采购合同（2023年）钢材,以每月采购订单或合同为准2
287、023.1.3签署，未约定有效期限履行完毕6中集宝创（无锡）钢铁加工有限公司钢材采购合同（2024年）钢材,以每月采购订单或合同为准2024.1.3起一年内有效正在履行7山东合创汇泰汽车零部件有限公司采购合同（2021年）离合器部件，以具体订单为准2021.1.1-2021.12.31履行完毕8山东合创汇泰汽车零部件有限公司采购合同（2022年）离合器部件，以具体订单为准2022.1.1-2022.12.31履行完毕9山东合创汇泰汽车零部件有限公司采购合同（2023年林泰新材）离合器部件，以具体订单为准2023.1.1-2023.12.3
288、1履行完毕1-1-10810山东合创汇泰汽车零部件有限公司采购合同（2023年南通林泰）离合器部件，以具体订单为准2023.7.1-2023.12.31履行完毕11上海砚启实业有限公司钢材采购合同钢材,以每月采购订单或合同为准2023.1.3签署，未约定有效期限履行完毕12上海砚启实业有限公司钢材采购合同（2024年）钢材,以每月采购订单或合同为准2024.1.3起一年内有效正在履行13威尔斯新材料（太仓）有限公司钢材采购合同（2024年）钢材,以每月采购订单或合同为准2024.1.3起一年有效正在履行33、借款合同、借款合同截至报
289、告期末，公司正在履行或已履行完毕的单笔金额1,000万元以上的银行借款合同如下：单位：万元序号合同名称借款人借款银行借款利率合同金额借款期限担保方式履行情况1人民币流动资金借款合同（编号：Ba157212306090058）南通林泰南京银行股份有限公司3.75%1,000.002023.6.9-2024.6.8保证人：林泰新材、刘健、宋苹苹履行完毕2固定资产借款合同（编号：（8888）农商固借字2020第0386号）注南通林泰江苏南通农村商业银行5.00%/4.95%/4.80%3,500.002020.10.30-2025.10.20
290、抵押物：土地使用权及房屋建筑物，保证人：林泰新材、刘健、宋苹苹正在履行3流动资金借款合同（编号：XW100068963224031600002）南通林泰江苏银行股份有限公司3.30%1,000.002024.3.16-2025.3.15保证人：刘健、宋苹苹正在履行4人民币流动资金借款合同（编号：Ba157212406250068181）南通林泰南京银行股份有限公司3.25%1,000.002024.6.25-2024.12.24无正在履行注：截至本招股说明书签署之日，该借款合同已履行完毕，不涉及不动产抵押情形。1-1-10944、建设工程施工合同、建设工
291、程施工合同截至报告期末，公司正在履行或已履行完毕的单笔合同金额在1,000万元以上的建设工程施工合同情况如下：单位：万元序号合作方合同金额签署日期工程名称履行情况1江苏巨富德建设工程有限公司2,768.002023.10.28年产1.5亿片汽车（新能源汽车）、工程机械、高端农机及其他传动系统用纸基摩擦片及对偶片项目履行中2南通市戴庄建筑安装工程有限公司4,490.002018.12.4履行完毕55、租赁合同、租赁合同截至报告期末，公司签订的正在履行或已履行完毕的合同金额在1,000万元以上的房屋租赁合同情况如下：单位：万元序号出租人房
293、有动摩擦系数高、静动摩擦系数比低、耐热耐久性好、摩擦系数稳定性好等特点，自主研发生产应用阶段原始创新未申请专利，以商业秘密的形式保护1-1-110可以满足乘用车的各种使用工况。2对偶片表面特定纹路处理工艺在不改变对偶片表面粗糙度的情况下，采用自转加公转的研磨工艺，在对偶片的两个表面形成特定纹路，可与摩擦片实现更好的配合，从而提升摩擦特性。自主研发生产应用阶段原始创新ZL201611046935.9对偶片及其制造方法3生产高效环保增强型摩擦片钢芯板工艺优化应用于摩擦片钢芯片的大批量加工，可提高产品的加工速度和生产效率，有效降低材料和人工投入，且不会造成环境污
294、染，采用该工艺有利于增强产品强度。自主研发生产应用阶段原始创新ZL202021788088.5摩擦片芯板表面处理新型装置4适用多种应用领域和多种工况的不同形态摩擦片槽型的设计开发自动变速器面临不同的工况要求，所需摩擦片要求不同。设计开发适用多种应用领域和多种工况的不同形态的摩擦片槽型，可适应高面压、高转速、高流量、高耐热等各种工况。自主研发生产应用阶段原始创新1、ZL201820345905.6摩擦片和离合器等专利2、ZL201822202098.5一种摩擦片及湿式离合器等专利3、ZL201822202072.0一种摩擦片及湿式离合器等专利
295、4、ZL201822202061.2一种湿式离合器用耐磨型防裂摩擦片5、ZL202021803468.1具有双L型摩擦条的湿式离合器摩擦片机构6、ZL202021798530.2具有X型油槽的湿式离合器摩擦片机构7、ZL202021798861.6具有菱型油槽的湿式离合器摩擦片机构1-1-1118、ZL202220058248.3一种新型油槽的湿式离合器摩擦片机构9、ZL202222001261.8一种新型油槽的湿式离合器摩擦片结构10、ZL202321208519.X一种新型油槽的湿式离合器摩擦片机构11、ZL202321622624.8一种三角油槽离合器摩擦
296、片机构12、ZL202321691156.X一种新型梯形式油槽的湿式离合器摩擦片机构13、ZL202321908109.6一种新型多段式油槽的湿式离合器摩擦片机构22、核心技术、核心技术产品收入占产品收入占营业营业收入的比例收入的比例报告期内，公司的湿式纸基摩擦片、对偶片、离合器总成产品为核心技术产品，核心技术产品收入占营业收入的比例如下：单位：万元项目2024年1-6月2023年度2022年度2021年度核心技术产品收入10,520.0317,716.4415,110.5411,401.22营业收入12,220.6820,656.0217,604.
297、7513,155.11占比86.08%85.77%85.83%86.67%（二二）取得的业务许可资格或资质情况）取得的业务许可资格或资质情况截至本招股说明书签署日，公司及子公司已取得的业务许可资格或资质情况如下：序号资质名称注册号持有人发证机关/机构发证日期有效期1汽车行业质量管理体系认证1211166136林泰新材南德认证检测（中国）有限公司2023年7月19日三年2高新技术企业证书GR202232012316林泰新材江苏省科学技术厅等2022年12月12日三年3高新技术企业证书GR202332005496南通林泰江苏省科学技术厅
298、等2023年11月6日三年1-1-1124对外贸易经营者备案登记表03361169林泰新材对外贸易经营者备案登记机关（江苏无锡）2021年3月23日长期5对外贸易经营者备案登记表04171134南通林泰对外贸易经营者备案登记机关（南通开发区）2021年7月2日长期6海关进出口货物收发货人备案3202363030林泰新材无锡海关2015年8月31日长期7海关进出口货物收发货人备案3206261481南通林泰南通海关2018年9月11日长期8固定污染源排污登记913202143461927833001W林泰新材全国排污许
299、可证管理信息平台2020年1月19日五年9排污许可证91320691MA1URUKTXW001W南通林泰南通市生态环境局2023年11月15日五年10知识产权管理体系认证483IP20230194R0M南通林泰中崮(北京)认证有限公司2023年8月30日三年11环境管理体系认证N.CN23-10551B林泰新材、南通林泰艾西姆认证（上海）有限公司2023年5月8日三年12职业健康安全管理体系认证N.CN23-10551C林泰新材、南通林泰艾西姆认证（上海）有限公司2023年5月8日三年（三三）拥有的特许经营权
300、的情况）拥有的特许经营权的情况截至本招股说明书签署日，公司在生产经营方面不存在特许经营的情况。（四四）人员人员情况情况11、员工人数及构成情况、员工人数及构成情况报告期各期末，公司员工人数情况如下：项目2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日员工人数（人）2471921261291-1-113（1）专业构成情况截至2024年6月30日，公司员工的具体构成情况如下：类别人数（人）比例行政及管理人员4518.22%生产人员16566.80%销售人员145
301、.67%技术人员239.31%合计247100.00%（2）员工学历结构截至2024年6月30日，公司员工的具体构成情况如下：类别人数（人）比例本科及以上学历5421.86%专科3815.39%专科以下15562.75%合计247100.00%（3）员工年龄分布截至2024年6月30日，公司员工的具体构成情况如下：类别人数（人）比例30岁及以下8634.82%31岁至40岁11646.96%41岁至50岁3815.38%51岁及以上72.83%合计247100.00%22、报告期内社保公
302、积金缴纳情况、报告期内社保公积金缴纳情况（1）社会保险缴纳情况单位：人项目2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日在册员工人数247192126129缴纳人数236175124125未缴纳人数1117241-1-114未缴纳原因当月入职91513自愿放弃-1-退休返聘22-1如上表所示，公司报告期内存在部分员工未缴纳社会保险的情况，主要原因包括：1）当月新入职员工尚待办理社会保险缴存手续；2）报告期内存在1名员工因自身原因放弃在公司缴纳社
303、会保险的情形，该员工已于2023年7月起在公司缴纳社会保险；3）员工属于退休返聘不需要缴纳社会保险。（2）员工住房公积金缴纳情况单位：人项目2024年6月30日2023年12月31日2022年12月31日2021年12月31日在册员工人数247192126129缴纳人数234174124126未缴纳人数131823未缴纳原因当月入职1015-1自愿放弃-1-退休返聘22-1外籍人员1111如上表所示，公司报告期内存在部分员工未缴纳住房公积金的情况，主要原因包括：1）当月新入职员
305、书“第四节发行人基本情况”之“四、（一）控股股东、实际控制人情况”。曹一军：男，1992年9月出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，中级工程师；2016年7月至今，历任公司研发工程师、研发部经理、技术中心经理。（2）核心技术人员的主要资质和技术成果公司核心技术人员的主要资质和技术成果如下：序号姓名主要资质和技术成果1刘健教授级高级工程师，东南大学产业教授、校外研究生导师，以第一完成人获得省部级科学技术奖2项，承担省、市级重点研发项目3项。作为林泰新材的研发总负责人，长期专注于自动变速器湿式摩擦材料的研究，具有良好的专业理论知识和产品工程化经验。开发了适用于A
307、有公司股份、对外投资和兼职的情况刘健的持股情况请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（二）直接或间接持有发行人股份的情况”；刘健的对外投资请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（三）对外投资情况”；刘健的兼职的情况请参见本招股说明书“第四节发行人基本情况”之“八、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况”。截至本招股说明书签署日，曹一军持有公司股份的情况如下：姓名直接持股数（股）间接持股数（股）总持股比例（%）曹一军5,00022,5510.08%截至本
308、招股说明书签署日，曹一军无对外投资和对外兼职情况。1-1-116（5）核心技术人员其他情况报告期内，公司核心技术人员不存在侵犯第三方知识产权或商业秘密、违反与第三方的竞业限制约定或保密协议的情况。（五）发行人正在从事的研发项目、所处阶段及进展情况（五）发行人正在从事的研发项目、所处阶段及进展情况11、主要在研项目情况、主要在研项目情况截至报告期末，公司正在从事的主要研发项目情况如下：单位：万元序号项目名称进展情况人员报告期内经费投入拟达到目的1AT变速器湿式摩擦片的研发及应用进行中22人548.72AT自动变速器拥有较大的市场，研究适用于AT自动变速器的
309、湿式摩擦片产品以进一步扩大市场占有率。2双离合湿式变速器摩擦片的研发与应用进行中22人548.82双离合器变速在国内乘用车市场拥有一定的占有率，研究适用于湿式双离合器摩擦片。3无级变速器湿式摩擦片的开发及应用进行中24人264.05国内为满足排放要求，小排量乘用车需求量也逐渐增多，无级变速器的需求量也随之增多。无级变速器市场前景较好，开发满足无级变速器使用要求的湿式离合器摩擦片，以此扩充市场。4混动变速器湿式摩擦片的研发与应用进行中24人826.22混合动力汽车将是汽车行业发展的主要方向之一，开发适用于混合动力变速器的湿式摩擦片产品。5自动变速器节能环保探
311、应用进行中23人110.22随着纯电汽车的普及，对纯电汽车的性能的要求也越来越高，研究适用于纯电动多挡变速器摩擦片产品，适应市场发展，开拓新市场。10新能源汽车的MAX相陶瓷摩擦材料研究进行中委外8.00提升MAX相摩擦材料的力学与耐蚀性能，解决MAX相陶瓷颗粒的稳定性，以实现MAX相成分、性能的调控。11高功率抗热颤湿式摩擦片组的设计与开发进行中委外5.00针对自动变速器在接合过程中的摩擦发热振颤问题，通过多场耦合环境下抗热分层摩擦片动力学模型，获得由热弹性不稳定性导致湿式纸基摩擦片发生润滑油膜厚度变化的基本过程。22、研发投入情况、研发投入情况
313、4.71250.90339.46280.87折旧及摊销费127.31194.69107.3169.31其他费用3.0410.9711.6518.92合计543.391,013.68877.87645.3533、委外委外研发情况研发情况报告期内，公司与东南大学及南通大学存在委外研发，研发形成的研究成果均归公司所有。报告期内，委外研发费用金额较小，公司核心技术不存在依赖委外研发单位的情形。公司委外研发具体情况如下：项目名称内容合同金额（万元）节能与新能源汽车湿式摩擦材料的研究提升节能与新能源汽车湿式摩擦材料的性能，提高公司在该领域的竞争力并50.00
327、镇江君舜协立创业投资中心（有限合伙）直接持有公司4.65%股份，为无锡毓立创业投资合伙企业（有限合伙）一致行动人4苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）直接持有公司4.82%股份，通过一致行动人南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）合计控制公司5.36%股份5南京邦盛聚源创业投资合伙企业（有限合伙）直接持有公司0.55%股份，为苏州邦盛赢新创业投资企业（有限合伙）一致行动人6无锡爱思达投资企业（有限合伙）直接持有公司7.91%股份，与刘健、宋苹苹、无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）构成一致行动关系7无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）直接持有公司1.81%股份，
330、锡爱思达投资企业（有限合伙）42.85%财产份额，无锡爱思达投资企业（有限合伙）持有发行人7.91%股份2无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）刘健持有无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）16.59%财产份额并担任执行事务合伙人，无锡鎏泰企业管理合伙企业（有限合伙）持有发行人1.81%股份1-1-12466、关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外的法人、关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的，除发行人及其子公司以外的法人或其他组织情况如下：或其他组织情况如下：序号序号关联方名称关联方名称关联关系关联关系1东莞市中汇瑞德电子股份有限公司发行人董事
331、姚恺担任董事2易思维（杭州）科技股份有限公司发行人董事姚恺担任董事3国科光芯（海宁）科技股份有限公司发行人董事姚恺担任董事4武汉盛势启创科技有限公司发行人董事姚恺担任董事5黎束（上海）贸易有限公司发行人独立董事徐浩萍直接持有该公司100%股权6苏州海光芯创光电科技股份有限公司发行人独立董事徐浩萍担任独立董事7南方基金管理股份有限公司发行人独立董事徐浩萍担任独立董事8苏州汇科技术股份有限公司发行人独立董事徐浩萍担任独立董事9无锡金润电液控制系统有限公司发行人独立董事徐向阳担任董事10浙江中马传动股份有限公司发行人独立董事徐向阳担任独立董事1
332、1北京汽车股份有限公司发行人独立董事徐向阳担任独立董事12车市科技有限公司（CheshiTechnologyInc.）发行人独立董事徐向阳担任独立董事13上海晓吕贸易有限公司发行人监事袁国华持有该公司100%股权，并担任执行董事、法定代表人14新吴区普杭贸易商行发行人监事袁国华配偶梁杏果为经营者的个体工商户15南通恒爱贸易有限公司发行人实际控制人刘健兄弟刘锋持有该公司100%股权，并担任法定代表人、执行董事兼总经理16通州区川姜镇双桥钢窗厂发行人实际控制人宋苹苹父亲陈肖泉为经营者的个体工商户17深圳市家富泰光电技术有限公司发行人高级管理人员骆从明姐
333、妹的配偶许晖持有该公司90%股权，并担任法定代表人、执行董事兼总经理77、曾经存在的关联方、曾经存在的关联方除上述关联方外，截至本招股说明书签署日，曾经存在的关联方主要包括：序号姓名/名称关联关系1吴科华曾任公司董事，已于2021年1月卸任；目前直接持有公司4.10%股份2冯泓曾任公司董事，已于2021年1月卸任3王珊曾任公司董事，已于2021年1月卸任4王英曾任公司独立董事，已于2022年9月卸任5李文魁曾任公司董事，已于2024年1月卸任；目前直接持有公司0.015%股份。1-1-1256深圳可可松一号创业投资合伙企业（有限合伙）曾直接持有发行人5%以上股份7上海玉轮资产管理合伙企业（有限合伙）曾直接持有发行人5%以上股份8中国天楹股份有限公司现任独立董事徐浩萍曾担任该公司独立董事，