适当性义务普通投资者与证券公司发生纠纷的，按照“举证责任倒置”的原则，由证券公司举证。（第八十九条）
举证倒置原则普通投资者与证券公司发生证券业务纠纷，提出调解请求的，证券公司不得拒绝。投资者保护机构对损害投资者利益的行为，可以支持投资者诉讼或以自身名义提起诉讼。（第九十四条）强制调解制度延长证监会在执法中对违法资金、证券的冻结、查封期限；增加了行政和解、证券市场诚信档案制度；完善了证券市场禁入制度，规定被市场禁入的主体，在一定期限内不得从事证券交易等。代表诉讼制度先行赔付义务发行人因欺诈发行、虚假陈述或者其他重大违法行为给投资者造成损失的情况下，证券公司可委托投保机构与投资者协议先行赔付。先行赔付后，可向发行人以及其他连带责任人追偿。（第九十三条））
是其执业行为的合规主体，对执业行为的合规性承担责任[下属单位]是经营管理的合规主体，单位负责人对本单位合规管理的有效性承担责任要我合规我要合规合规部门的事人人自觉合规经营行为的执行者合规管理的落脚点经营单位合规风险的诱发点
，2020年前三季度11例。
案例：一、执业行为管理：代客下单或代客理财《证券法》
第58条任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。
1、《证券法》第一百三十四条证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。
2、《关于进一步规范证券经纪业务活动有关事项的通知》
1、某证券公司深圳营业部负责人的近亲属在其任职的营业部做经纪人，该经纪人挂接客户数量大大超过该营业部其他资深经纪人挂接的客户数，开户数的真实性存疑；且在经纪人入职和公司历次检查中，营业部都刻意隐瞒了该经纪人与负责人之间的亲属关系。
2、某证券公司营业部经纪人，在营业部现场客户电脑上安装其他券商交易客户端，并代其他券商客户交易股票，被证监局采取责令增加内部合规检查次数等措施。
3、营业部为经纪人提供办公场地，但疏于管理。个别经纪人存在代客下单，甚至经纪人带营业部客户参与传销，推荐客户在非正规期权交易平台进行期权交易，非正规平台进行商品交易等。
案例一：某证券公司营业部，因委托无资质个人进行客户招揽活动，收到证监局责令改正措施的处罚。
案例二：某证券公司营业部安排劳务派遣员工负责客户回访，除完成客户回访等工作外，还要求劳务派遣人员完成新开产品户和新增产品销售任务，并按实际完成情况计算奖金，从劳务费科目开支。
案例三：某营业部经纪人在不具备证券投资咨询执业资格的情况下向客户提供证券投资咨询服务，推荐客户在非正规期权交易平台进行交易。一、执业行为管理---从业资格管理
1、《证券经纪人管理暂行规定》
证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。3、《证券公司分支机构监管规定》第十五条
1、《关于加强证券经纪业务管理的规定》
（一）从事技术、风险监控、合规管理的人员不得从事营销、客户账户及客户资金存管等业务活动；营销人员不得经办客户账户及客户资金存管业务；技术人员不得承担风险监控及合规管理职责。
2、《证券公司内部控制指引》第七条证券公司内部控制应当贯彻健全、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。
（三）制衡性：证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与后台管理支持适当分离。
（四）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于证券公司其他部门。第十三条证券公司应建立清晰合理的组织结构，依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的三道业务监控防线：（一）建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控。与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同、印章等直接接触的岗位和涉及信息系统安全的岗位，应当实行双人负责制。
1、封闭的员工办公房间、员工集中办公区域的电脑；
2、营业部会议室等明显属于办公区域的电脑。营业部员工通过上述登记客户名下电脑代客下单，甚至接受客户全权委托代客理财。办公区域与客户交易区域未有效隔离二、营业部场所管理：客户交易区域的管理营业部现场经纪人管控缺失某证券公司营业部为经纪人提供现场办公场地，但未进行有效管控。
某证券公司营业部为经纪人提供现场房间用于办公，经纪人携带个人电脑设备接入营业部互联网，并在个人电脑安装多家券商交易客户端，以及商品交易软件，经纪人在营业部现场代客理财，代客户进行商品交易，以及经纪人从事传销活动且涉及营业部的客户。二、营业部场所管理：现场经纪人管理
个人电脑私自接入营业部网络监管部门检查中发现，某证券公司营业部将客户的自备计算机接入了营业部网络（营业部未纳入统一管理），监管部门对其采取出具警示函的监督管理措施。营业部经纪人、员工将私人电脑设备接入营业部网络，营业部未纳入统一管理。
站点登记及变更记录缺失某证券公司营业部无法提供营业场所计算机设备及对应媒介访问控制地址（MAC地址）的登记记录变更及历史登记数据，监管部门对其采取责令其限期改正的监管措施。二、营业部场所管理：现场电脑设备管理
营业场所1、任何人员不得将营业场所进行出借，以避免不法分子利用经营场所，或者冒用公司名义从事违法犯罪行为；
2、加强营业现场，特别是客户交易区域、中大户室、以及经纪人办公区域的管理；
3、为防止分支机构地址被不法分子冒用，各分支机构可通过“国家企业信息公示系统”、“天眼查”、“企查查”以及基金业协会等网站核查自己的营业执照地址，查看是否有其他机构的注册登记地址或备案地址与分支机构相似、相同。现场电脑设备管理1、不得将办公电脑与客户电脑混用；2、禁止员工将私人笔记本电脑、上网本等物品带入公司办公场所、接入公司网络使用。
风险警示
印章管理的重要性
印章保管基本原则
保管人应当为公司正式员工；
保管和审批相互制约的分离原则。
印章保管一般要求
印章应当存放于密码柜（箱）；
严禁个人独自携带印章外出使用；
严禁预盖预留空白盖章页；
需举证举证不能告知说明义务的衡量标准：王翔仅签署《基金投资者权益须知》与《投资确认书》两份通用模板，无法作为建行充分履行告知说明义务的依据，且建行未能提出其他有力证据证明履行告知说明义务，因此判定其未履行告知说明义务。卖方举证不能：建行因未能举证甲系自主购买涉诉基金而非经推介购买，最终承担举证不能的责任。不存在免责事由：原告王翔虽为金融案件领域的审判专家，但不代表其具有大量的投资经验，故该事项不构成免责事由。四、适当性管理：建设银行代销司法案例----裁判思路
2、某证券公司营业部负责人违规为客户之间的融资以及出借证券账户提供中介和其他便利。
2019年有8例，均是处罚直接责任人；2020年前三季度有11例因员工参与非法配资或为非法配资提供便利而被监管处罚。监管针对非法配资的处罚越来越严格，有10例均是处罚直接责任人。