一般以前言形式或首段内容介绍市场环境和背景环境情况，包括定期报告中的行情走势回顾或交易情况描述（合约或合约间的价格、成交量和持仓量变化以及市场动向的描述分析），不定期报告中经济背景和市场形势小结、市场机会介绍、研究问题的提出和研究方向的描述。对报告受众的定位也可置于前言部分。
定期报告中的市场成因分析和当期热点因素的点评，不定期报告中的必要性分析和意义阐述、新公布数据和突发事件的分析。
三、市场潜在重要利多/利空信息汇总和影响分析
四、综合分析
行业品种分析，上下流产业链分析，数据采集及核心数据库的动态更新，统计计量模型分析及其校验等。
五、技术分析
价格走势图及其连续图，趋势和形态，关健价位和反转信号提示等。
六、结论及建议
落脚到期货投资的实用上和研究问题的解决上，包括后市展望、问题解决方案、应对的交易策略的投资建议以及可行性分析、投资机会分析和风险收益分析，投资计划（入市依据和价位，建仓比例和步骤，目标价位，止盈止损价位）等。
七、风险条款
后备资金安排，应急预案，止损条件，修正方案；报告适用范围，传播限定；分析师介绍和免责条款等。
（二）一、项目概要：
（1）投资项目：上海商品期货燃料油0902投资
（2）投资总额：10万元（rmb）
（4）投资收益及风险：理论利润12万元；风险亏损1万元。
二、参与投资的基本理由：
1。从基本面情况来看，原油是现代文明无以替代的重要战略和重要生活物资，原油价格自2008年8月突破148美元/吨的历史高位，标志着油价见顶整理。从长远来看，在未来两三年之内替代能源还无法取代原油在世界经济和中国经济中的重要地位。
3。虽然华尔街金融危机影响严重，但市场已经把该消极因素消化殆尽，而且国内燃油价格一直与国际脱轨，上涨幅度一直偏小，再加之通货膨胀的因素，目前国内上海期货交易所燃料油价格正处于底部反弹行情，依据技术分析，其上涨近期11月中旬目标价位4709元。
三、投资操作和收益：
预计在2009年1月份将会上涨至4700元/吨的水平。此时可以全部平仓了结合约交易。
理论上的投资收益为：（4700-3500）*10手*10吨=120000元
理论上的风险损失为：（3500-3400）*10手*10吨=10000元
四、投资方案的评估：
投资收益为12万元，收益率为120%；
投资风险为1万元，损失率为10%。
风险收益比为1：12，比例是符合投资控制的。并且，在有风险时仍有补救的方案。
（三）一、白银投资背景介绍
白银，“与黄金”相对，多用其作货币及装饰品。银和黄金一样，是一种应用历史十分悠久的贵金属，人类开始开采白银要上溯到4000多年前。普通老百姓针对白银的概念大多集中在银元、银首饰、银餐具等方面。其实除此之外由于白银特有的物理化学特性，它还是重要的工业原料，广泛应用于电子电气、感光材料、医药化工、消毒抗菌、环保、白银饰品及制品等领域。随着电子工业、航空工业、电力工业的大发展，白银的工业需求正稳步快速增长。
在铜、铅、锌等主金属产量增长和金银价格继续居高的推动下，2009年我国金银产量增速加快。2009年我国生产白银10348吨，同比增长7.93%，高于2008年5.45%的增长速度，继续保持世界第一位。2009年河南豫光金铅集团、江西铜业、湖南鑫达银业、云南铜业、湖南郴州金贵银业等是白银产量最大的几个公司。2007年我国成为白银净进口国，2009年净进口909.6吨，已连续三年保持净进口国的地位。中国白银消费量逐年上升，2009年消费量在5000吨左右（不含投资性需求）。
我国白银消费市场蕴藏着巨大商机，未来白银的消费增长率将高于产量增长率。预计到2015年，我国将成为全球白银饰品贸易中心，成为世界上仅次于美国的第二大白银消费市场。
二、白银情况介绍
1、商品属性：
传统工业需求
银和黄金一样，是一种应用历史十分悠久的贵金属，由于历史上银的开采量很小，甚至到了公元17世纪之前，它的价值都要贵于金。白银是重要的工业原料，广泛应用于电子电气、感光材料、医药化工、消毒抗菌、环保、白银饰品及制品等领域。其应用要比其他贵金属都要广泛。电子电器是用银量最大的行业，包括电接触材料、复合材料和焊接材料。卤化银感光材料也是用银量最大的领域之一（包括摄影胶卷、相纸、x－光胶片、荧光信息记录片、电子显微镜照相软片和印刷胶片等）。银还用于化学化工材料，包括银催化剂，如广泛用于氧化还原和聚合反应，用于处理含硫化物的工业废气等。还有电子电镀工业制剂，如银浆、氰化银钾等。
新的需求：低碳技术的发展将是白银的需求出现爆炸式增长
过去几年白银使用率上升的领域主要包括健康保健、再生能源领域。
白银用于医药与抗菌材料，其杀菌性能较锌强近2000倍，银系列抗菌材料的产业前景十分广阔。
白银是低碳经济能源装置中最核心的材料之一（低碳技术涉及电力、交通、建筑、冶金、化工、石化等部门以及在可再生能源及新能源、煤的清洁高效利用、油气资源和煤层气的勘探开发、二氧化碳捕获与埋存等领域开发的有效控制温室气体排放的新技术），白银普遍应用于多项可以减缓甚至消除全球变暖和气候变化的科技中。比如汽车工业，通过白银提纯，用于控制车辆废气排放的催化剂。还比如手机、电子工业、新能源、太阳能电池、风能、发电机那些重要的导电部分，白银取代其他污染型材料，白银在所有金属中是最好的电和热的导体，其他金属没有办法和白银比。还比如，二氧化碳捕获与埋存装置也要使用到白银。
白银在工业金属上的地位远比黄金重要，供给销蚀的情况也比黄金更严重，白银的广泛工业用途造成白银的快速销蚀。黄金会被大量的回收基本上并未被消耗掉。但白银在多数工业用途上，是实际被消耗掉，永远地消失。白银在工业应用中，几乎都是微量使用其价格上涨对于整体产品的价格影响不大，所以说其价格弹性很大。
2、金融和投资属性：
已成为重要的投资工具
宋鸿兵：“我看好白银的投资价值的根本原因和黄金是一样的，那就是美元体系的危险性越来越大，而黄金、白银是美元体系的信心指数。在经历了一场全球金融危机之后，美元体系非但没有得到加固，反而是危险性越来越大，因此，黄金、白银价格的上涨是必然的”。
白银的投资途径较为广泛，除了期货、白银基金、白银股票等权证产品外，还有白银流通纪念币（法定货币）、老币、银质纪念品、奖牌、工艺品等。投资功能比工业用途更能推升银价，尤其是爆发金融危机或者大通胀时期。
中国民间的储藏需求增长很快
由于历史原因，建国后中国黄金白银储备很低（包括近代战争赔款和蒋介石运走台湾大量黄金白银）。过去长期以来，中国通过多种政策限制民间储藏黄金白银。1982年前严禁国民持有黄金，1999年放宽了国民收藏黄金的限制；80年代后开始发行金银币，但很稀少，2000年后才增加发行；2000年后中国政府全面放开黄金白银经营，取消统购统配政策；2002年10月上海黄金交易所开业，开设了黄金的交易，但直到2005年7月才正式向个人开放，2006年10月30日白银延期合约业务正式挂牌交易；2008年1月9日，黄金期货合约在上海期货交易所上市。
近年来，随着国内富裕阶层的形成，社会游资丰富，投资需求很大，大量的社会闲散资金找不到出路，工业生产的过剩已经不能够吸纳这些资金。这个时候资产价格就会上涨。近几年的黄金白银储藏热也正是在这样的背景下形成的。这种需求才刚刚开始。当今世界人均拥有黄金为30克，但是中国只有3.5克，不到印度的1/5。所以说，中国民间的自发意识和潜力是很大的。尤其是中国历史上长期是银本位的货币制度，人们对于白银更有偏爱，更容易接受。
3、供应担忧：
供应显示紧张
近20年来全球没有发现大型的银矿。还有，由于白银主要是以夹生矿存在，单体矿较少,白银的矿产很难出现大的集中供应。所以很好会出现因为地质发现而供应大增。近半成白银供给来自铅精矿。
中国的出口是最不确定因素，可能成为价格上涨的导火索
4、国际黄金问题的影响
2008年爆发次贷危机，随后2010年爆发主权债务危机，这背后有一个主权货币危机的问题。同时，黄金问题（金本位）被很多人开始重新重视，据一些内部的研究：黄金20年来被极大空头银行把持，并且据说美联储的黄金储备几乎消耗殆尽，国会要求审计美联储资产，这一系列事件的背后究竟有什么内幕？有什么逻辑？都值得投资人去注意，去探索。
但无论如何空头银行的存在，20年来的唱衰黄金价格，大量银行的纸黄金泡沫，背后的真相总会一天大白于天下。这背后存在的或许就是未来世界货币体系的新逻辑。
这对白银的价格将起到重要影响。
4、价格观察1、80年代的价格高峰时期
2、莱特兄弟白银操纵案对白银市场后来的影响
3、从巴菲特到巴克莱银行囤积白银
4、白银etf的发展对市场的深远影响
三、白银被低估的原因
白银价格长期低估，大概有以下几方面因素：
1、80年代莱特兄弟白银操纵案对此后20年的白银市场造成深远影响，使其后来的价格跌幅远远高于黄金。
2、80年代价格高峰后，新的技术革命（尤其环保新能源低碳技术）还没有得到大范围的应用，新的工业需求还未出现爆炸式增长。
3、中国人民银行的白银储备抛售，以及2000年以后，中国放开了民间的白银出口，至2009年底中国累计出口了3万多吨白银。中国的官方抛售和海量出口压制了国际市场价格，而当初出口目的就是为了创汇（真金白银换美钞？），所以中国未来出口政策的调整是潜在的重要影响因素。
四、国内白银的几种主要投资方式
前国内白银的主要投资方式有如下几类：
第一，纸白银，又称为账户白银。和纸黄金类似，投资者仅通过高抛低吸来反映账面资金的变动，无需发生实物白银的交割提取，省却了保管、运输、仓储等环节费用和麻烦。
第二，实物白银。可分为银条、银币和银饰三类。可通过贵金属投资公司、商业银行(如工行如意银)、金店等渠道。一般来说投资性银条和银币有一定的投资价值和变现能力，而收藏性银条银币和银饰，鉴于较高的加工、工艺设计费用和回购渠道的不畅通，投资价值不高，不建议投资。另外需要注意实物白银和实物黄金一样，都不可做空，只有在价格长期上涨中才能有获利空间。
第四，现货白银。现货白银交易品种，是指目前的一些现货交易市场如广西铟鼎、天交所黄金市场等推出的标准合约白银买卖，实物到期交收，t+0交易，20%的保证金交易模式。实物交割时交清剩余货款。投资门槛低，交易灵活，适合中小投资者投资。
对于初学者来讲，白银投资所需资金少，而且白银价格趋势一般和黄金趋同，是学习投资贵金属的不错阵地。现阶段高新技术产业对于实物白银的需求正日益加大，实物需求的稳定与提升对于白银价格的中长期走势的稳定起到了极为至关重要的作用。而白银各国的库存存量却远远小于黄金，甚至无库存。这便不存在如黄金在每年被各国政府或者机构抛售，而对价格产生不确定性影响的隐患。
需要特别提醒投资者注意的是，白银的波动幅度大于黄金，因而把握好了波段，赚钱的幅度也会大于黄金，但与此同时，亏损的几率也很大。白银是以商品属性为主，波动较大，保值效果并不好，回购渠道也相对较窄，只适合炒，不适合投资。目前专家指出，银价是否还会再涨要看国际银市的走势，“就目前形势来看，还是有涨的趋势。涨到8元／克都是有可能的。
五、现货白银投资的三大特点
1、保证金制度（杠杆比例）
在没有进行实物交手前，现货白银交易是以一定比例的保证金（也成为履约金）形式进行的，通常是20%。举个例子：比如一只股票价格为10元，股票最小下单1手=100股，你要买一手就需要资金1000元，这是100%的比例；枸杞目前的价格526元/10公斤左右，要买10公斤只需要动用资金526元*20%=105元。如果10万的资金买股票，就只要做10万的投资；10万的资金进入现货市场则相当于做50万的投资。这就是“杠杆效应”，以较小的投资投入，博取较高的回报。
2、t+0的交易制度
现货白银交易的结算时当日当时就可以完成了，而股票则是t+1的模式。
3、双向投资
这是现货白银交易最显著的特点，就是无论价格是上还是跌，都有利可图。涨的时候就做多，跌的时候就做空，都同样赚取价格波动带来的价格差所产生的利润，不像股票只能涨了才能赚钱，这样最大限度的降低了风险，更多的获取利润的机会。
期货主要合约分析及8月份预告
指数：
月线，周线趋势偏空，原油下跌引发crb指数下滑，crb8月向500左右寻求支持的概率较高，8月压力528左右。
2lme铜：
7月份伦铜收出一根上影线较长的小阳线，同时受到复合移动平均线短线组支持（6910—7000），但是上方又受到走平的长线组均线压制（7300—7360）；周线上突破长期下降趋势线后，受到长短线组均线支持，摆动指标（快速）有调整要求。综合上述分析8月份伦敦铜维持高位震荡的概率较高，区间（6910—7000）美元——（7300—7360）美元。
3现货黄金：
7月伦敦现货黄金的一根中阴线，下方受短期组移动平均线及收敛三角形底边在1260美元支持，同时受前期底部1240美元支持，上方受收敛三角形上边在1320美元压制，同时中期趋势依然偏弱；周线走平的长短均线示意8月份围绕线形上下震荡的概率较高，同时7月中阴示意8月震荡偏弱。综合上述分析：8月份以震荡偏弱运行概率较高。区间（1240—1260）—（1306—1322）。4pta指数
7月收出高位长下影类阴十字星小阴线，上方在7500受价格以及线形密集压制，下方同时受短线支持；周线中期上涨趋势完好。综合分析：8月份pta维持高位震荡的概率较高，区间7500—7000.菜粕指数：
8月趋势依然偏空，月份初期惯性下跌至2500后反弹的概率较高，压力2620—2650.6.豆粕指数：
7月中阴示意8月初惯性下跌的可能性较高，但是月线向上倾斜的线形支持作用同样非常明显。8月份失跌后反弹概率较高。支持3150—3180.压力3320—3370.7.鸡蛋指数：
周线，上周收出长上影的小阴线以及上上周收出长下影的小阴线，及密集线形压制8月份震荡趋跌的概率较高。压力5120支撑4900，强劲支持4740.8.沪胶指数：
7月份长下影小阴，没有走出尽期平台整理，区间，中期下降趋势完好，周线显示有下跌中继调整处于尾声之意；8月以震荡下跌为主，再创阶段新低的概率较高。
9.沪铜：
趋势分析参照伦铜，8月份压力53000，支持49000.10.沪金、沪银：
参照现货黄金分析。
11.玉米指数：
7月份类似的底部纺锤形态，受密集线形态支持，8月份趋势继续上行概率较高，支撑2300—2340.压力2440—2490.（个人观点，仅供参考）
期货品种和“一带一路”
目前上市品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。因此，应加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。
“一带一路”建设在平等的文化认同框架下谈合作，是国家的战略性决策，体现的是和平、交流、理解、包容、合作、共赢的精神。中国期货交易所如何在这一宏伟战略中发挥积极作用，在助力国家发展战略和理念顺利实施的同时，实现自身的快速发展，是目前亟待研究的重要课题。
目前上市期货品种和工具缺乏，难以满足“一带一路”建设提出的要求。目前国内期货市场只有46个商品期货品种和4个金融期货品种，没有品种，上市领域狭小，、电力、利率等国际市场上需要的绝大部分商品和金融期货品种始终没有上市交易，难以涵盖适合“一带一路”建设的有关商品和金融领域，上市品种上市规模小和功能发挥并不全部良好，直接影响在更广领域更高层次上服务“一带一路”沿线国家商品和金融交易的能力。同时，我国的期货市场投资方式和投资工具缺乏，期权、指数期货、波动率指数等投资工具一直缺位，互换、场外期权等投资方式始终没有上市，境内外投资者可以选择的风险管理和资产管理的投资工具与投资方式很少，难以满足“一带一路”建设下境内外投资者对商品和财富安全增长和避险需要。
多层次商品市场体系不完善，难以满足“一带一路”建设下境内外企业和投资者的经营需要。国外发达期货市场有着完善的多层次商品市场体系，其中远期市场（场外衍生品市场）是构成整个多层次商品市场体系塔身部分，为连接期货与市场搭建了一座稳固而可靠的桥梁。而我国目前还没有真正意义的场外衍生品市场，难以满足人民币使用范围扩大广大国内外企业和投资者经营发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国需要完善多层次商品市场体系和建立场外衍生品市场来满足境内外企业和投资者个性化的交易需求，并使这些交易者依靠期货市场实现场外衍生品的避险需求。
期货公司国际化服务能力低下，与实体经济国际化要求脱节。“一带一路”建设实施后期货公司面对更大的境外以人民币定价的商品的生产与流通，服务领域与对象的国际化与多元化对国内期货机构提出很大的挑战，目前国内期货公司国际化服务层次与手段欠缺，国际化服务能力低下，与实体经济国际化旺盛需求相脱节，需要国内期货公司与时俱进，投入人力与财力，设计和开发出适合境内外机构国际化贸易的定价方式与交易手段，不断提高服务实体经济全球化的手段与能力。
“一带一路”建设将会推动国内期货市场服务扩大的国际市场，需要建立跨区域、跨时区的交易系统，以外部会员和投资者为服务对象，开拓境外市场服务网络与体系，建立全球期货市场的服务能力。然而目前交易所系统建设只具有境内服务能力，连通范围小，运算能力不高，无法为国外投资者提供交易、交割与结算服务，难以实现境内交易所期货服务在境外的落地与发展，交易所全球服务能力低下，无法实现国内期货市场国际影响力的提升。
人才队伍欠缺，研究和开发能力有待提高。“一带一路”建设对国内期货市场大力推进的直接推动力是在开放环境中成长与历练的人才，然而目前国内期货人才队伍不足以满足期货市场进一步国际化对期货人才的大量需求。期货市场国际化是一个系统的概念，涉及到多方面市场体系的构建与管理，需要具有开放视野与国际化思维的期货人才，而目前来看，我国能够理解和驾驭国际期货体系的人才，能够熟悉和掌控国际化期货机构的人才，能够设计全球领先的、开放的期货市场体系的人才，能够监管开放、动态的期货市场体系的人才都十分短缺，这是当前期货市场进一步适应国际化发展面临的主要挑战。
开放程度低，适应开放要求的期货市场体系建设有限。芝加哥、伦敦和法兰克福等目前全球商品和金融定价中心都通过开放实现发展，这些期货市场形成的价格已成为国际市场的基准价格，如芝加哥商业交易所（cme）会员机构分布在欧洲、亚洲、等地区，实行24小时全球交易服务，全球各地投资者都可以交易其上市品种，正是由于全球各地投资者都参与交易，这些期货市场成为世界商品与金融定价中心。但目前由于政策限制我国期货市场国外投资者很少参与，国内期货机构也没有走出国门，市场影响力与辐射范围只局限于国内，“一带一路”建设实施后，难以满足国内外广大实体企业在国际贸易中的避险需求，难以实现“一带一路”建设对期货市场提出的新要求。
期货市场国际化程度越来越高要求监管体系更加健全，监管更加规范。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场实现国际化发展必将成为一种趋势。目前国务院批准石油期货在上海自由贸易区的上市可以说将打开我国期货市场国际化发展的第一扇门，境外投资者参与国内期货市场的限制将逐步放开，境内期货市场走出国门也将与时俱进地前进。这要求我国期货市场加快制定《期货法》，建立面向期货市场国际化发展的监管体系，为期货市场发展建立更加安全、稳定、健康的市场运行环境。
加大期货品种体系建设，满足“一带一路”建设下国内经济发展的需要。在“一带一路”建设实施后，我国期货市场应积极推动期货新品种与新工具上市，加大期货市场品种与工具体系建设，拓展新的期货领域与工具，延伸现有期货品种系列与层次，建立全经济链与产业链的品种体系。通过全方位创新，完善期货市场品种体系与结构，拓展期货市场服务境内外实体经济的广度与深度，满足“一带一路”建设下国内经济竞争力提高的需要。
实现国内期货市场机构化发展，增强期货市场的国际定价影响力和权威性。由于国内期货市场缺少机构投资者，难以形成权威性的价格体系，为增强我国期货市场定价的有效性和权威性，“一带一路”建设实施后，应吸引和帮助境内外各类企业进入国内期货市场，还应允许境内外投行、基金等机构投资者参与国内期货市场。同时，制定“中国市场、全球客户”的期货市场国际化发展战略，探索国外投资者参与国内期货市场的模式，逐步创造全球客户参与中国期货市场的局面，提高我国期货市场的国际影响力与权威性，为在“一带一路”建设下我国经济竞争力提高提供安全保障。
经济体建立在多层次商品市场体系上，许多经济实体和金融机构都积极参与场内外衍生品种的交易，市场经济的资源配置效率已极大化。“一带一路”建设实施后要求我国应加快建立多层次商品市场体系，满足国内外机构的各类合法交易需求，助推我国期货市场在更高层次上稳定运行，这完全符合市场经济运行规律，提升在“一带一路”建设下我国期货市场服务国民经济的效率和作用。
利用提高国际服务能力的机遇，实现期货行业国际市场竞争力的跨越发展。目前，我国期货公司小而散，没有大型的具有国际竞争力的期货公司，期货行业集中度低，国际市场竞争力欠缺。为满足期货行业未来国际化发展的需要，期货公司与交易所应在提高国际化服务能力上下功夫，降低交易成本，创新国际化服务模式，打造全行业链现代服务体系，吸引国内外投资者，提升期货市场服务实体经济的能力和实力，实现期货行业国际竞争力的跨越发展。
实训二期货行情分析
实训目的：
通过对期货价格的基本分析，握期货价格的预测方法，并对商品期货交易进行模拟操作
实训任务：
选择某一期货品种运用价格分析方法预测期货走势，写出期货投资分析报告。
实训要求：
1、以小组为单位制作期货投资分析报告演讲ppt,每6人一组，6月10号开始演讲。老师和同学进行打分
2、实训二要求每人完成打印版期货投资分析报告
3、分析报告框架：前期行情简要回顾；基本面分析（国际市场、国内市场）；技术面分析（图表）；风险规避建议等
早籼稻期货投资分析报告
一、前期行情
二、基本面分析
三、技术面分析
四、风险规避建议
《期货投资》实习报告
班级：
金融142班
姓名：学号：成绩：
2016年10月
1.介绍国内和国际市场主要的期货交易所及其主要交易品种，并对国内期货市场和国际期货市场进行比较。
国内期货交易所：
2、大连商品交易所：大连商品交易所成立于1993年2月28日，是经国务院批准并由中国证监会监督管理的四家期货交易所之一，也是中国东北地区唯一一家期货交易所。中国最大的农产品期货交易所，全球第二大大豆期货市场。经中国证监会批准，现上市交易的有玉米、黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤10个期货品种。
3、郑州商品交易所：成立于1990年10月12日，是经国务院批准成立的国内首家期货市场试点单位，在现货交易成功运行两年以后，于1993年5月28日正式推出期货交易。目前全国四家期货交易所之一，隶属于中国证券监督管理委员会垂直管理。交易的品种有强筋小麦、普通小麦、pta、棉花、白糖、菜籽油、早籼稻等期货品种。
4、中国金融期货交易所：是经国务院同意，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的交易所，于2006年9月8日在上海成立。5家股东分别出资1亿元人民币，按照中国证监会前期任命，朱玉辰为中国金融期货交易所首任总经理。上市品种由沪深300指数期货首发登场。交易品种：股指期货。
国际主要期货交易所：
1、芝加哥商业交易所：芝加哥商业交易所是美国最大的期货交易所，也是世界上第二大买卖期货和期货期权合约的交易所。芝加哥商业交易所向投资者提供多项金融和农产品交易。自1898年成立以来，芝加哥商业交易所持续提供了一个拥有风险管理工具的市场，以保护投资者避免金融产品和有形商品价格变化所带来的风险，并使他们有机会从交易中获利。2002年12月，芝加哥商业交易所控股公司正式在纽约股票交易所上市，芝加哥商业交易所也由此从会员制的非营利组织转变为营利公司。
2、芝加哥期货交易所：芝加哥期货交易所是当前世界上交易规模最大、最具代表性的农产品交易所，19世纪初期，芝加哥是美国最大的谷物集散地，随着谷物交易的不断集中和远期交易方式的发展，1848年，由82位谷物交易商发起组建了芝加哥期货交易所，该交易所成立后，对交易规则不断加以完善，于1865年用标准的期货合约取代了远期合同，并实行了保证金制度。芝加哥期货交易所除厂提供玉米，大豆、小麦等农产品期货交易外，还为中、长期美国政府债券、股票指数、市政债券指数、黄金和白银等商品提供期货交易市场，并提供农产品、金融及金属的期权交易。芝加哥期货交易所的玉米、大豆、小麦等品种的期货价格，不仅成为美国农业生产、加上的重要参考价格，而且成为国际农产品贸易中的权威价格。2006年10月17日，美国芝加哥城内的两大交易所——芝加哥商业交易所与芝加哥期货交易所——正式合并成为芝加哥交易所集团，总市值达到250亿美元。
4、纽约期货交易所(nybot)：纽约期货交易所成立于1998年，是由纽约棉花交易所（newyorkcottonexchange）和咖啡、糖、可可交易所（coffeesugarcocoaexchange）合并而来的。新成立的纽约期货交易所实行会员制，其会员也都是原来两家交易所的会员，其中棉花会员450家，咖啡、糖、可可会员500家。目前，纽约期货交易所是世界上惟一一家交易棉花期货和期权的交易所。纽约期货交易所的450家棉花会员分别来自于五种公司：自营商、经纪商、棉商、棉纺厂和棉花合作社。参与棉花期货交易的涉棉企业很多，套期保值的比例较高，一般在35%－40%左右。
6、伦敦国际石油交易所：伦敦国际石油交易所是欧洲最重要的能源期货和期权的交易场所。它成立于1980年，最初是非营利性机构。1981年4月，伦敦国际石油交易所(ipe)推出重柴油(gasoil)期货交易，合约规格为每手100吨，最小变动价位为25美分/吨。重柴油在质量标准上与美国取暖油十分相似。该合约是欧洲第一个能源期货合约，上市后比较成功，交易量一直保持稳步上升的走势。1988年6月23日，ipe推出国际三种基准原油之一的布伦特原油期货合约。ipe布伦特原油期货合约特别设计用以满足石油工业对于国际原油期货合约的需求，是一个高度灵活的规避风险及进行交易的工具。ipe的布伦特原油期货合约上市后取得了巨大成功，迅速超过重柴油(gasoil)期货成为该交易所最活跃的合约，从而成为国际原油期货交易中心之一，而北海布伦特原油期货价格也成为了国际油价的基准之一。现在，布伦特原油期货合约是布伦特原油定价体系的一部分，包括现货及远期合约市场。该价格体系涵盖了世界原油交易量的65%。2000年4月，ipe完成了改制，成为了一家营利性公司。2001年6月，ipe被洲际交易所(intercontinentalexchange，inc.)收购，成为这家按照美国东部特拉华州(delaware)法律成立的公司的全资子公司。
7、东京工业品交易所：京工业品交易所又称东京商品交易所，于1984年11月1日在东京建立。其前身为成立于1951年的东京纺织品交易所、成立于1952年的东京橡胶交易所和成立于1982年的东京黄金交易所，上述三家交易所于1984年11月1日合并后改为现名。该所是日本唯一的一家综合商品交易所，主要进行期货交易，并负责管理在日本进行的所有商品的期货及期权交易。该所经营的期货合约的范围很广，是世界上为数不多的交易多种贵金属的期货交易所。交易所对棉纱、毛线和橡胶等商品采用集体拍板定价制进行交易，对贵金属则采用电脑系统进行交易。该所以贵金属交易为中心，同时近年来大力发展石油，汽油，气石油等能源类商品，1985年后，即成立后的第二年就成为日本最大的商品交易所，当年的交易量占日本全国的商品交易所交易总量的45%以上。东京工业品交易所是按照1950年颁布的《日本商品交易所法》建立起来的一个非赢利性会员制组织。东京工业品交易所已成为全球最有影响力的期货交易所之一，作为一个品种完善的综合性商品交易所，东京工业品交易所是目前世界上最大的铂金和橡胶交易所，且其黄金和汽油的交易量位居世界第二位，仅次于美国的纽约商品交易所。
8、新加坡国际金融交易所：新加坡国际金融交易所成立于1984年，是亚洲第一家金融期货交易所。simex是一家国际性的交易所，simex的交易品种涉及期货和期权合约、利率、货币、股指、能源和黄金等交易。1986年，新加坡国际金融交易所抢在日本之前推出日经225指数期货，成为国际金融机构进行日经225股指交易的主要场所，开创了以别国股指为期货交易标的物的先例。1989年，新加坡国际金融交易所成为亚洲第一家能源期货交易市场。它还与包括东京国际金融期货交易所、伦敦国际金融期货期权交易所在内的世界有影响的交易所建立了合作关系。新加坡国际金融交易所80%的交易客户来自美国、欧洲、日本和其他国家。从产品和业务范围的角度看，它已涵盖北美及欧洲市场。新加坡国际金融交易所有35个清算会员（clearingmember，即simex的股东），一个清算会员应拥有1股股票和3个交易席位。除了这35个清算会员之外，simex还有472个非清算会员机构交易席位和147个非清算会员个人交易席位。
9、韩国期货交易所(kofex)：韩国期货交易所于1999年2月在釜山成立，当年就推出了美元期货及期权、cd利率期货、国债期货、黄金期货。但是，早在1996年5月3日，韩国证券交易所就推出了kospi200指数期货交易，1997年6月又推出了kospi200指数期权交易。于是，股指期货、期权与其它金融期货品种的上市地点分隔开来。在经历了一番股指期货、期权合约到底应放在证券交易所还是期货交易所的争论之后，kospi200指数期货、期权交易终于从证券交易所转移到kofex。kospi200股指期权合约是整个韩国期货、期权市场的核心产品。2000年，凭借着kospi200合约142%的交易量增长，韩国交易所首次挤入前五强，也就是这个合约一直蝉联交易量第一名，使得韩国交易所在全球交易所排名中也连续四年位居首位。2005年1月19日韩国已有的三家交易所——韩国证券交易所、创业板市场（kosdaq）以及期货交易所合并成为一个韩国证券期货交易所（krx），总部设在期货交易所所在地釜山。krx是一个综合性金融市场。交易品种包括股票、债券（国债、企业债、可转换债券等）、股指期货、股指期权、单个股票期权、各种基金及投资信托、外汇期货、利率期货和黄金期货等。
10、香港期货交易所(hkfe)：香港期货交易所于1976年成立，是亚太区内主要的衍生产品交易所。期交所提供一个高效率且多元化的市场，让投资者可透过逾130家交易所参与者（许多为国际金融机构的联系机构）买卖期货及期权合约，包括股票指数、股票及利率期货及期权产品。2000年3月6日，香港联合交易所有限公司(联交所)与香港期货交易所有限公司(期交所)实行股份化并与香港中央结算有限公司(香港结算)合并成为香港交易所(hkex)拥有。
1、国内期货市场的分析
中国期货市场，交易量、交易金额相对较小，与中国国民经济的发展规模和大国地位极不相符。
中国期货市场缺乏机构投资者，影响期货市场功能发挥。
中国期货市场品种少、结构单一，无法为企业提供充足的避险工具。金融期货已成为国际期货市场发展的主流，而金融期货产品缺失也成为中国期货市场发展滞后的主要因素。
国际期权交易量已超过期货交易量，而中国尚无任何期权交易品种，造成中国期货市场发展脱轨。
中国期货市场是国际成熟期货市场的“影子市场”，辐射面和影响力小，缺乏国际话语权、定价权。
2、国际期货市场发展状况
规模不断壮大，自期货交易问世后，全球期货、期权的年交易量经过100多年发展，直到1993年才第一次登上10亿张的台阶；而首次登上20亿张台阶是在2000年，中间仅用了7年；紧接着1年之后的2001年，突破了30亿张的规模。此后的发展更是直线上突：2005年全球期货、期权交易总量达到了创纪录的将近99亿张，是4年前的3.3倍。
金融期货、期权成为期货市场主流产品。从总量上看，金融期货已经成为期货市场成交量最大的种类。从1990年代开始，金融期货成为全球期货市场中成交量最大的品种类别。据美国期货业协会的统计资料显示，2005年全球金融期货和期权（含股指期货、利率期货、外汇期货、股票期货、期权）交易量约为91亿张。
2.分析影响商品期货价格波动的主要因素有哪些。
影响期货价格的因素有很多，主要分为以下几种：
第一、商品的供给因素
而商品的供给量则有期初库存量、本期产量和本期进口量三部分构成。期初库存量是指上或上季度积存下来可供社会继续消费的商品实物量。根据存货所有者身份的不同，可以分为生产供应者存货、经营商存货和政府储备。前两种存货可根据价格变化随时上市供给，可视为市场商品可供量的实际组成部分。而政府储备的目的在于为全社会整体利益而储备，不会因一般的价格变动而轻易投放市场。但当市场供给出现严重短缺，价格猛涨时，政府可能动用它来平抑物价，则将对市场供给产生重要影响。期产量是指本或本季度的商品生产量。它是市场商品供给量的主体，其影响因素也甚为复杂。从短期看，它主要受生产能力的制约，资源和自然条件、生产成本及政府政策的影响。不同商品生产量的影响因素可能相差很大，必须对具体商品生产量的影响因素进行具体的分析，以便能较为准确地把握其可能的变动。期进口量是对国内生产量的补充，通常会随着国内市场供求平衡状况的变化而变化。同时，进口量还会受到国际国内市场价格差、汇率、国家进出口政策以及国际政治因素的影响而变化。
第二、商品的需求因素
商品市场的需求量通常由国内消费量、出口量和期末商品结存量三部分构成。
第三、经济波动周期
第四、金融货币因素
商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。金融货币因素对期货价格的影响主要表现在利率和汇率两个方面。
1.利率：利率调整是政府紧缩或扩张经济的宏观调控手段。利率的变化对金融衍生品交易影响较大，而对商品期货的影响较小。
2.汇率期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相联。国际市场商品价格必然涉及到各国货币的交换比值——汇率，汇率是本国货币与外国货币交换的比率。当本币贬值时，即使外国商品价格不变，但以本国货币表示的外国商品价格将上升，反之则下降，因此，汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。
利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。利率调整是政府紧缩或扩张经济的宏观调控手段。期货市场是一种开放性市场，期货价格与国际市场商品价格紧密相联。汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。
第五、自然因素
自然因素主要是气候条件、地理变化和自然灾害等。因为自然因素的变化，会对运输和仓储造成影响，从而也间接影响生产和消费。许多期货商品，尤其是农产品有明显的季节性，价格亦随季节变化而波动。当自然条件不利时会刺激期货价格上涨，反之会促使期货价格下降。
第六、投机和心理因素
交易者对市场的信心程度。如对某商品看好时，即使无任何利好因素，该商品价格也会上涨；而当看淡时，无任何利淡消息，价格也会下跌。又如一些大投机商们还经常利用人们的心理因素，散布某些消息，并人为地进行投机性的大量抛售或补进，谋取投机利润。当期货价格上涨时，投机者买进合约，市场需求增多，期价进一步上涨；当期货价格下降时，投资者卖出合约，当价格下降时再补进平仓获利，而大量投机性的抛售，又会促使期货价格进一步下跌。当市场信心足时，价格上涨可能性大；反之，价格下降可能性大。第七、政治因素
各国政府制定的某些政策和措施会对期货市场价格带来不同程度的影响。如财政政策、产业政策等。期货市场对国家、地区、和世界政治局势的变化非常敏感，罢工、大选、政变、内战、国际冲突等，都会导致期货价格的变化。
3.综合分析油脂期货当前的市场行情（包括基本面和技术分析）并对后市进行预测。
技术面分析：
在技术面出现突破信号的前提下，结合当下基本面信息，油脂会迎来阶段性上涨。我们的策略是逢低做多油脂，豆油和棕榈油皆可。
结合技术指标去看，油脂的日线、周线以及月线，均维持良好的反弹趋势，中短期的均线方向向上。从分钟线的角度去看，还有反复，尤其是豆油，但是下跌就是买入机会。
基本面分析：
四季度豆油库存大概率进入下降通道
1、美豆出口分析
10月12日usda公布最新供需数据，大豆单产上调至51.4蒲式耳/英亩，产量增加至42.69亿蒲式耳，期末库存增加至3.95亿蒲式耳。因此，在收割面积不变、单产同比提高7%的情况下，产量超出2015/2016年水平，同比增长8.7%左右。由于美豆压榨和出口量同比分别增长3.3%和4.5%，2016/2017美豆期末库存增幅缩小，但依旧处在高位。因此，美豆供应宽松，但是宽松程度会随着豆油和豆粕的需求提升而减小。
报告显示，美豆油库存小幅下降，美豆粕库存不变，变化较大的数据是美豆油的生物柴油使用量以及美豆粕出口量，同比分别增长6%和3.3%。随着原油价格反弹，美豆油、玉米等生物燃料受到市场青睐。这是美豆的压榨情况，另外对美豆价格有持续影响的是出口。
按照作物来看，2016/2017伊始，美豆出口销售便十分火爆，除了价格低廉之外，南美大豆销售放缓使得进口美豆成为唯一选择。美豆出口高峰期在10—12月，一般而言，这三个月的出口量可以达到出口总量的50%以上。
截至目前，美豆出口进度尚可，市场炒作丰产，只看到局部，因此，美豆价格不存在大幅下跌的基础。
2、国内豆油库存周期
1—9月国内大豆压榨总量较大，同比增长1%，进口总量同比增长2.4%，压榨量/进口量比重小幅增长0.01，说明国内压榨需求较大，预示着未来国内大豆库存将继续下降。对国内来讲，近期大豆进口到港少，压榨量也会下降，有助于豆油去库存。
一般来讲，豆油库存在10月从高位回落，大豆供应从7月触顶回落，所以豆油库存是滞后于大豆库存见顶回落的。2015/2016，中国大豆库存在12月达到历史高点，也是年内高点，随后一直处于高位波动。豆油库存呈现周期性增减，并且在大豆库存增加过程中，出现回落。由此来看，棕榈油库存大减导致市场需求转向豆油。
按照规律去看，9—12月，大豆进口量总量下降，豆油供应总量也会下降，四季度豆油供应增量有限，豆油库存大概率下降。
3、四季度迎来需求旺季，去库存之路会更顺畅
油脂总库存是呈现同比大幅下滑的情况，棕榈油库存大幅下降，豆油和菜籽油的库存处于正常的周期当中。2014年，10—12月油脂总库存大幅下滑，主要是三大油脂库存都下滑。2015年，油脂库存维持平稳，主要是菜籽油和豆油库存下降，棕榈油库存增加。2016年，油脂总体库存下滑明显，后期增幅有限。
截至10月17日，全国港口棕榈油库存量为30.42万吨，较上周五下降1.8%，较上月同期增2.52万吨，较五年平均库存64.01万吨下降52%。
1—8月，中国进口菜籽油总量同比减少14.84%，其中从加拿大进口量仅同比增长0.02%，从澳大利亚进口量同比增长12.37%。可见，菜籽油进口量同比下降非常多，后期随着加拿大油菜籽收割受阻，进而影响出口，国内菜籽油产量也会下降，进入去库存阶段。
可以肯定的是，10—12月油脂库存不会有大的增长。如果豆油去库存顺利，总体库存还会下滑，达到近三年以来的低位。
后市预测：
短期受棕榈油、菜籽油库存低、抛储成交高的现货情况支持，豆油也将上涨。后期面对大豆到港量下降，在油脂总体库存不高的情况下，豆油库存成为引导市场反弹或是反转的关键。从周期的角度去看，四季度豆油库存大概率进入下降通道，下降的快与慢，还需要看下游市场购买积极性，而备货行情将有助于下游需求提升。
目前来看，棕榈油走势强于豆油，在棕榈油市场出现大的利空之前，低库存现象会引导棕榈油走势强于豆油，可以逢低做多棕榈油1月，豆油会跟随，可以小仓配置；如果豆油表现开始强于棕榈油，那么油脂市场有望迎来转折，多豆油为主，棕榈油为辅。
4.结合对市场的分析，在商品期货市场中任选一看好的品种进行投机交易，并解释为何看好该品种，对交易过程以及收益状况进行详细记录。
螺纹钢市场分析：
钢厂原料库存处于低位
图为国内大中型钢厂铁矿石平均库存可用天数
目前，钢厂的铁矿石可用天数处于历史绝对低位，为19天。钢厂减产意愿不高，后期补库行情启动的概率较大。历史数据显示，除2015年在悲观情绪蔓延的情况下钢厂未进行明显的补库行动外，2012—2014年的10月，钢厂都有补库行动，且几乎都将库存提升到30天。从往年情况分析，今年钢厂对铁矿石的补库行为可期。期货：螺纹钢1701周五夜盘减仓上涨，收2431（+32），总减仓4万余手，成交量降低。前十名资金流向：周五多头巨幅集中增仓、部分大幅集中减仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中增仓、部分减仓，持仓量增加，集中度微增。短期受煤炭强势上涨带动及环保限产预期增加影响，空头资金主动大幅集中减仓离场助涨，多头资金延续支撑挺价、部分顺势减仓，盘面延续强势。短期或维持强势波动，注意2400-2450区多空资金主动流向，防范短线洗盘。
现货：唐山钢坯2200(+40)周末上调，铁矿石、焦炭部分上调；螺纹钢20mmhrb400上海2400（0）延续上涨，北京2400(0)维稳微调。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位，河钢、日钢等钢企主动提高焦炭采购价，沙钢10月中旬螺纹钢上调30。螺纹库存小幅下降，受成本提高影响，钢厂挺价、提价意愿增强，南北方钢厂检修小幅增加，钢材成交出现好转、但仍显弱势。天气转冷，京津冀地区雾霾天增多，河北等地环保限产预期提高。
宏观及外盘因素:环保部通报对北京市重污染天气应急响应问题，部分地区预案没有落到实处。林毅夫：建议出台适度积极财政政策。耶伦称或需“高压经济”恢复增长，分析称暗示未来几月加息非常循序渐进。周五收盘至早盘前，美股震荡，美元指数上涨，美铜、原油下跌，金银震荡调整，今日钢铁产业品种或维持强势波动，防范洗盘。
简要策略：螺纹钢1701或维持强势波动，注意2400-2450区多空资金主动流向，防范短线洗盘；波段操作：持多15%资金仓位，跌破2420平仓，若2450-2480区承压弱势回落可平多做空，若2380-2400区支撑较强可做多。短线：持多20%资金仓位，跌破2420平仓，若2440-2470区承压弱势回落可平多做空，若2390-2410区支撑较强可做多。
交易过程及收益状况：
10月17日，买开rb1701螺纹钢200手，卖平100手，继续持有100手，亏损8000元。
10月18日，继续持有，亏损14000元。
10月19日，继续持有，盈利37000元。
10月20日，卖平100手，盈利18000元。
5.在对当前股指期货市场状况进行分析，并做投机交易。记录分析过程、交易过程以及收益状况。
分析过程：
“十一”长假之后，各地地产调控政策的出台，以及人民币汇率的波动等，并未阻碍节后首周a股市场表现。虽然市场中政策刺激下形成热点切换，摆脱了节前的低迷走势鼓舞人心，但是多数券商对中期仍然态度较为谨慎，资金虽有博弈，但趋势“锚”尚未定。
短期或有突破
上周上证综指和创业板指均上涨2%，利空频出，市场不跌反涨，说明利空很大程度被pricein了；长假过后首个交易日高开更加引人反思。以史为鉴，地产调控会促使市场风格变化、机构调仓，此次风格将转向业绩及国企改革。新热点的出现，仿佛使市场中多了一些阳光；过去两个月上证综指振幅只有200点，地产调控释放利空后，伴随国企改革等积极因素发酵，市场短期向上突破概率更大。但中期仍然是震荡格局。
周一（10月17日）早间震荡，尾盘受上证b股指数大幅跳水影响，期指相继翻绿，值得注意的是ic主力也由贴水转升水。
截止收盘，沪深300指数报3277.88点，跌幅为0.85%，if1610报3271.0点，跌幅为0.67%；上证50指数报2192.88点，跌幅为0.77%，ih1610报2186.4点，跌幅为0.71%；中证500指数报6413.15点，跌幅为0.87%，ic1610报6418.0点，跌幅为0.52%。
期指成交持仓方面，if1610成交10665手，持仓21683手，日增仓-3362手；ih1610成交3830手，持仓9843手，日增仓-1167手；ic1610成交8847手，持仓14511手，日增仓-2085手。
期指升贴水方面，if1610贴水6.9点，ih1610贴水6.7点，ic1610升水4.9点。
外盘方面，a50e10报9627.5点，跌幅为1.18%；成交12.55万手，持仓64.92万手。
沪深两市，早盘窄幅震荡，午后b股突然跳水，截至收盘，b股指数跌6.15%，创1月份来最大单日跌幅。a股跟随走低，上证指数一度跌近1%，尾盘跌幅收窄。截止下午收盘，上证指数报3041.24点，跌幅0.74%；深证成指报10651.50点，跌幅1.01%；创业板指报2167.86点，跌幅1.20%。
10月17日，对ih1610进行买开5手，当日亏损4440元。
10月18日，继续持有，盈利37560元。
10月19日，继续持有，盈利36660元。
10月20日，继续持有，盈利43560元。
10月21日，平仓，总盈利79066.96元。
6.在四大期货交易所中任选期货品种进行跨期套利或跨商品套利。说明进行跨期套利或跨商品套利的理由，并记录分析过程，交易过程及收益状况。
从现阶段跨期套利参与主体来看，主要以中小投资者和没有现货背景的机构投资者为主。但在我国期货市场交易品种的不断扩容、期货功能越来越受到重视的背景下，各类型企业参与到期货市场并运用期货工具为企业经营发展保驾护航已逐渐成为一种趋势。而抓住时机适当参与跨期套利，也可以成为企业合理利用闲置资金及降低经营成本的一种手段。对螺纹钢进行跨期套利的理由及分析：
期货：螺纹钢1701周四偏强震荡，收2486(+52)，总增仓2.8万余手，成交量减少。前十名资金流向：多头大幅集中增仓、部分减仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中减仓，持仓量减少，集中度大降。当前2450附近支撑较强、多头主动增仓挺价，空头2500关口区抛压显现、多头上攻主动性偏弱，盘面支撑性强势震荡。短期或有上涨承压波动，注意2470-2520区多空资金主动流向，近期防范资金推涨后减仓大洗盘。
现货：唐山钢坯2240(0)持稳，铁矿石、焦炭部分上调；螺纹钢20mmhrb400上海2500(0)成交偏弱，北京2430(0)持稳为主。当前钢厂高炉开工率、产能利用率、粗钢日均产量维持高位，钢厂连续提高焦炭采购价，钢厂下旬或将继续提高出厂价。螺纹库存小幅下降，受成本提高影响，钢厂挺价、提价意愿较强，南北方钢厂检修小幅增加，钢材成交出现好转、但高位成交较为弱势。天气转冷，京津冀地区雾霾天增多，河北等地环保限产预期提高。
螺纹钢1701或有上涨承压波动，短线：持多20%资金仓位，跌破2480平仓，若2430-2460区支撑较强做多，若2500-2530区承压弱势回落则平多做空。
当前受煤炭涨价成本提高、螺纹库存小幅下降等影响，钢厂提价意愿较强，短期盘面超涨后承压大洗盘，钢厂产量高位、需求释放有限，市场总体或维持高位承压、低位支撑性强势波动格局。近期连续上涨后期现货价差减小，低位区受成本支撑、限产预期等影响，强支撑区止跌企稳后做多，高位区超涨后承压弱势回落时可试空，综上所述，本钢材需求旺季进入收尾阶段，预计后期钢价上涨空间有限，但目前来看，供给侧改革叠加钢厂检修等因素仍然对目前钢价构成支撑，预计短期钢价振荡运行为主。而铁矿石面临的下行风险较大，钢企维持开工下滑叠加限产补库结束，将为空头操作带来较好的入场时机。
此次螺纹钢跨期套利：
买开100手，2433元/吨买入，2490元/吨卖平，盈利18000元卖开50手，2520元/吨卖开，2380元/吨买平，盈利21500元总盈利：39500元