IT厂商积极应对在宏观政策的不断调整下,中国经济整体呈现复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使试图在金融行业淘金的IT企业做出调整。
IBM、惠普分立两厢把守大
门,日立、广电运通、H3C、OKI、佳能、爱普生、富士通、松下、拉卡拉等近200家中外科技企业齐聚一堂,这阵势在金融危机的浊浪尚未退去的当下实属罕见。
然而,这种繁荣却仅限于表面。在政策的不断调整下,中国经济呈现整体复苏迹象,但金融行业依然承受着不小的压力,而这种压力也迫使想要在金融行业淘金的IT企业做出策略调整。
金融风险犹存
对此,巴曙松认为,金融企业,特别是银行几乎都面临商业模式的挑战,其一是业务的多元化,其二就是需要更多地做一些低资本消耗的中间业务,而这就要求银行开展业务创新。
但这将导致银行的市场定位压力变得空前巨大。巴曙松分析,从去年11月份4万亿元注入全国经济以来,中小型银行面临市场挤压,份额正在不断缩小。找不到自身定位的中小银行,进入了战略迷盲期。“现在各家股份制银行都在提要做小企业客户业务,同时巩固高端客户、消费业务、金融业务和信用卡业务,这都反映出他们的市场定位很不清晰。”
谈到金融风险,中国工商银行总行信息科技部副总经理马雁也认为,目前仍不能乐观看待。他指出,今年国家调控政策出台,信贷投放量不断增加,商业银行潜在的信用风险更加突出。同时,随着国家整体金融市场越来越开放、商业银行上市运作,以及与国际经济形势、金融环境的接轨,银行介入国内市场和参与国际外汇市场的程度日益加深,市场不稳定因素增多,也使商业银行面临更多的风险。
IT投资从紧
“我们对整个金融危机的趋势也有类似的看法。”在金融展上,金融业者和专家对目前形势的判断,在敏感的IT企业中得到了广泛认同。对此,中国惠普副总裁、信息产品集团商用产品大客户部总经理邵冬表示,在相应金融政策的刺激下,金融行业回暖,但是这并不意味着金融危机就要过去了,企业可能还会受金融危机潜在风险的影响。
邵冬进一步指出,“目前金融企业在一些投资方面,特别是IT投资上,相对来讲仍是比较慎重的。”
对于金融企业IT投资更加趋于谨慎的状况,很多IT企业都有同感。一些做集成的IT厂商表示,目前很多商业银行客户对于传统信息系统的投资明显从紧,“他们更加强调的是系统的稳定性和业务的连续性,而不是系统的先进性。”
银行业一直被视为IT投资的大户,但是这个大户如今已经不再那么大手大脚了。在中国银行信息科技部副总经理徐纪恒看来,即便没有金融危机影响,银行业的采购也会愈发理性。徐纪恒认为,随着银行业务的发展,IT投入逐年增加,每年都有较大规模的IT投入和大量的金融设备需要采购。控制风险、降低成本、保证质量、采用环保产品等问题已成为银行业者普遍关心的焦点。
为此,中国银行还建立起一套完整的分权采购流程。据徐纪恒介绍,在组织结构方面,中国银行设有采购评审委员会、集中采购中心、信息科技部等部门,他们各有分工,相互制约,针对金融电子设备采购工作分工协作,提高效率。具体来说,信息科技部负责技术标准、计划预算、归集需求、合同签署、验收付款等工作,但是不负责采购工作;集中采购中心负责按流程采购,但是不允许修改标准、需求和预算;采购评审委员会审议通过或者否决采购项目,但是不允许指定项目。
IT厂商集体变招
“在当前形势下,金融行业其实更需要信息技术帮助我们应对挑战。”虽然当下金融行业IT投资普遍从紧,但国家开发银行采购中心副局长吕峰松认为,IT企业并不是没有机会。
IT巨头的举动印证了互联网金融的巨大潜力。而彼时，先知先行的91金融已经在这个领域默默扎根3年。如果除去阿里巴巴、百度等巨头在互联网领域的响亮头号，单在金融领域PK，91金融一点都不逊色。日前，91金融的日贷款量已经突破3亿元人民币。其80后的创始人许泽玮不知不觉跑在了诸多IT巨头的前面。
天上掉下的机遇
2011年，在众人尚不知“互联网金融”为何物的时候，许泽玮就跳进这个圈子了。“那时候我们从事的行业被称为‘金融电商’。但2012年，我们又被改了名，叫做‘金融大数据’。2013年，却变成了‘互联网金融’。”许泽玮就这样成了“每年都被贴上一个不同标签”的新兴行业的探路者。
在经历三年的艰苦创业，并且小有收获的许泽玮，已经成为诸多同行眼中的成功者，并且大多数人都佩服这位80后小生颇具前瞻性的眼光。但许泽玮却认为，“我们并没有创造一个原来没有的市场，我们只是改变了一下金融的营销模式，将其搬到了网上。互联网和金融的结合是很奇葩的事，因为金融是相对不透明的，而互联网却相对透明。能够找到二者的结合点，并不是因为我有多聪明，这其实是顺其自然的事情。”
在新浪，许泽玮的工作就是跟踪用户的行为轨迹，紧盯这些数据进行分析，并寻找精准投放的机会，发掘变现的可能。这段经历让许泽玮对大数据的开发了如指掌。
搭建金融导购平台
其实，站在消费者和金融机构之间从事中介业务的公司出现已久。仅在北京一座城市，就有近三千家担保公司或投资公司在兜售各类金融产品，但其盈利模式往往是向用户收取中介费用，而91金融的卖点是对消费者免费。
但是一个新的商业模式的诞生，必然要经受多方面的考验。在91金融刚刚步入正轨的时候，曾一路碰壁。由于市场贷款难的现象普遍存在，因此银行始终以“高姿态”面对许泽玮团队的“说服工作”。“最开始银行根本想不通凭什么要接受一家网络平台推荐客户，并且还要向自己收取服务费。”许泽玮说。但现实给出了合理的验证：银行之间的竞争激烈，成本高涨，虽然每家银行的理财产品各有优劣，却难以向用户普及。这就给许泽玮找到了说服部分银行的入口。
最开始，91金融首先选择与个人和小微企业信贷业务较多的银行进行合作，比如民生银行、北京银行，以及在北京缺乏地面网店优势的地方股份制银行。91金融的团队着重收集各银行的业务信息，并通过精准营销的老本行，为平台带来客流，再从中筛选出匹配银行产品的客户进行推送。
通常情况下，普通消费者很难了解多家银行的信息。“如果一家家去跑是件很头疼的事。”许泽玮说，“更何况线下中介还要收取高额的费用，这是摆在消费者面前的一堵墙。所以绝大多数中国的普通老百姓，根本无从知晓哪家金融机构更符合自己的意愿。”这也是许泽玮开通91网上金融超市的原因所在。
其实91网上金融超市本质上就是一个导购平台。站在消费者的角度上，这个平台更便于购买；而在站在金融机构的角度上看，这个平台则便于他们推销自己的理财产品。同时91金融利用信息和专业知识，将不同的人群与相适应的金融机构进行配对，实现效益和效率的最大化。
就这样，91金融为前方逐渐铺平了路，进而拿下了第一个客户：渣打银行。随后华旗银行也开始投放贷款产品。在外资银行之后，民生、光大、华夏、北京银行等内资商业银行也加入了91金融的电商平台。
万事开头难，当许泽玮带领团队完成最初的拓荒任务之后，91金融的发展似乎势不可挡。直到现在，已经有300多家银行与91金融超市合作，为用户提供贷款、保险等产品。据统计，在91金融超市平台上目前有30%的贷款最终会达成。在这个过程中，91金融对于个人是免费的。“我们只收银行的钱。”许泽玮认为，91金融针对金融机构正是“解决银行抵挡客户最后一公里的问题”。
打造企业版“余额宝”
2013年10月，91金融获得来自宽带产业资本的6000万元A轮融资。当下，即将完成B轮融资的许泽玮意欲打造一家金融业的“天猫”，他的理想画面是：在网络货架上陈列来自金融机构和自行开发的类企业余额宝的产品――后者意味着许泽玮在向金融更后端冒险。
这场互联网金融革命轰轰烈烈，同时阿里巴巴与腾讯的举动让许泽玮蠢蠢欲动。“是时候该推出自己的金融产品了。”许泽玮下定决心。于是他将目光瞄准阿里的余额宝，希望做出一款类似余额宝的自有产品。但许泽玮心知肚明，在个人金融产品领域，91金融与阿里和腾讯都没有可比性，于是他在企业端找突破口，就这样，91金融增值宝问世了。
很快，许泽玮在宽带资本入股一个月后的董事会上提出了这个设想，并获得了资本方的认可。2013年底，在资本方的帮助下，91金融超市拿到了国内首张“金融信息服务牌照”。并以此为敲门砖，与民生银行旗下加银资产管理公司达成合作，推出一款年收益率在5.5%、一个月就能赎回的理财产品――“民生加银资管91金融月月盈”，对外的品牌名称为“增值宝”。
增值宝首期收益率为6.5%，起始资金100万，一年合同，封闭期一个月。很快，91金融的增值宝就受到了中小企业的热捧。截至目前，增值宝一共吸引了累计1300家企业加入，囤积资本量逾10亿元人民币。
有关专家表示，过于密集的投资意向和在银行业经验的欠缺，成为财务投资色彩浓厚的淡马锡继续扩大对中国投资的阻碍。
淡马锡布局中国市场
2004年10月，淡马锡在北京设立代表处，2005年在香港设立办事处，2006年上半年又在上海设立代表处。
近年来，淡马锡参加了不少中国大型国有企业的首次公开募股，如中远集团、中国国际航空公司、中电国际和东风汽车等。与此同时，淡马锡积极布局对中国银行业的投资。
近日新出炉的《淡马锡2007年度回顾》显示，金融领域仍是淡马锡在中国投资的重头，但有迹象表明淡马锡已经开始将投资新目标瞄准中国飞速增长的新兴行业。2006财年（2006年4月1日至2007年3月31日），淡马锡在中国新增投资约11亿美元，除金融业外，多数集中于民用住宅开发、消费品、医药、能源与资源行业的少数股权投资。
淡马锡缘何出击中国
作为一个纯粹的政府投资公司，淡马锡除了有企业的逐利冲动之外，还担负着些许非市场的期待，其投资决策在盈利的前提下不可避免地受到政府宏观政策的影响。因此，加大海外投资力度是淡马锡的发展方向，同时也是新加坡政府对于经济多元化发展的考虑。新加坡希望通过淡马锡的海外投资使得国家经济向多元化发展，把自己的发展和亚洲其他高发展地区的经济捆绑起来。过去一年，淡马锡成功将投资在新加坡本地的比例由52％减至49％，未来还会进一步降低，而其他亚洲国家的比例将会提高，除中国外，淡马锡在亚洲的投资重点是印度、马来西亚、印度尼西亚、泰国、越南等。
根据淡马锡的发展目标，未来10年淡马锡将把总投资的1/3放在新加坡市场，1/3放在亚洲市场。正是如此，淡马锡总裁兼执行董事何晶曾直言不讳地指出：“淡马锡正试图把自己的发展与亚洲其他高速发展地区的经济挂钩。”
对中国经济未来继续保持高增长的预期，是淡马锡近年来频频对中国金融领域和部分新兴领域作出长期投资承诺的重要原因。
中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军表示，淡马锡在中国扩张迅速的最大原因或许在于中新两个国家文化的接近，合作双方更容易进行充分的沟通。更重要的是，淡马锡从不掩饰自己的战略投资者形象。
淡马锡大量投资中国金融业，最主要的目的在于争取稳定的回报率，令资产增值。淡马锡在亚洲有着丰富的投资银行业的经验，进入中国之前就已经在8个亚洲国家拥有9家银行的投资项目。尽管淡马锡在中国银行业中持有的股份很少，但绝对投资额很大，淡马锡有信心通过对中国银行业的注资实现其在中国稳定的回报率，为股东带来增值。
淡马锡中国遭遇挫折
在中国的国企改革过程中，淡马锡和中国国资委从未间断过的合作，也加深了国内管理层对这个公司的了解。这些对于淡马锡在中国金融版图上攻城掠地，都起到了一定的辅助作用。
与此同时，另外一家审批机构银监会也对淡马锡表示了保留意见。去年11月初，中国银监会高层人士在一次论坛上谈到中国银行的境外投资者时，提到苏格兰皇家银行、瑞士银行集团和亚洲开发银行将投资中国银行36.75亿美元，惟独“省略”了淡马锡。当时该高层人士还强调，外资入股中资银行一般不能超过两家，否则会像“撒胡椒粉”一样难以兼顾。这时的淡马锡已经是建设银行和民生银行两家银行的股东。淡马锡入股中国银行的形势急转直下，但随后的发展也更加扑朔迷离。淡马锡在最初方案被否后并未放弃，又和中国银行协商后提出了修改方案。根据新方案，中国银行将向淡马锡发售5%的股份，和去年8月份公布的最初方案相比，入股比例减少了一半。淡马锡几经周折实现了15亿美元收购中国银行5％股份的计划。
另外，淡马锡旗下子公司新加坡星展集团对广东发展银行的投资进展也并不顺利。为了加大竞购筹码，星展银行甚至请出了香港前财政司长梁锦松协助处理入股广东发展银行事宜，但目前在竞争对手中，获胜呼声最高的还是花旗银行。
关键词：合业经营分业经营金融监管风险防范
金融业作为现代经济发展的重要支持,其业务经营方式也随着社会经济的发展经历了一系列的变化过程.在目前世界经济逐步趋于一体化，金融趋于全球化的浪潮之下，金融业合业经营的趋势也日益明朗。本文拟从美国金融业的发展历程出发，对全球金融业合业经营的趋势略作分析。
一，美国金融业的发展历史。
作为现代经济金融的强国，美国金融业的发展趋势对全球各国的金融发展都有着深远的影响，其中不乏值得借鉴的发展模式，当然也有许多发人深省的经验教训，为此，讨论金融业的发展趋势，我们有必要首先了解美国金融业的发展历程。
首先，在20世纪30年代以前，美国的金融机构基本上都是混合经营，没有严格的业务范围的划分，金融机构的种类也比较少，服务品种也不丰富。作为金融机构的主要代表-银行几乎承揽了社会上需要的全部金融服务品种。银行从传统的吸收存款，发放贷款业务中解脱出来，开发了中间业务，但是这些业务还远没有形成规模效益，尚处于起步阶段。
随后，30年代一场由金融危机引发的世界性经济危机之后，美国的银行体制几乎崩溃。为了挽救危机中的银行体系，美国于1933年颁布了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，因为他们将危机的诞生主要归因于银行发展的多项综合业务加剧了银行体系的风险，从而为整个金融业与经济发展埋下了隐患。鉴于此而颁布的银行法便主要着眼于银行业与其他金融业分业经营以降低风险。其内容主要有以下三个部分：第一，该法案规定商业银行的主要业务是吸收存款，投资银行的主要业务是承销和发行证券，二者必须实行严格的分业经营。严厉禁止交叉业务和跨业经营。其二，该法案对银行支付活期存款利率进行了限制。最初规定对活期存款不支付利息，即零利率，后来提高了利率上限，允许支付少量利息。这主要是为了降低银行的支付危机。其三，该法案规定政府对银行存款给予保险，并据此成立了联邦存款保险公司（FDIC）以及实行最后贷款人制度，这一切都是为了保障储户利益，同时提高银行的信用水平。
在《格拉斯-斯蒂格尔法》的严格限制下，美国金融业在分业状态下迅速发展着。这时候，以前从属于银行的一些金融机构开始独立发展并逐步成熟起来，并有了自己独立的业务经营范围与经营管理模式。在此过程中，金融业逐步形成了银行，证券，保险，信托四大支柱。但是进入60年代以后，逐步出现各种金融机构的金融业务范围的交叉，严格的业务划分被逐步打破，，经济学家及政府都开始考虑关于《格拉斯-斯蒂格尔法案》是否真的有利于金融业的安全发展问题。经过长久的争议与探讨，1999年12月，美国终于废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》，并新颁布了《金融服务现代化法案》，从而为金融业的合业经营扫除了法律上的障碍。
二、业经营的产生原因及利弊分析。
前已述及，金融业自诞生以来，其业务范围及机构设置并没有自动的划分开来。最初几年主要都是由银行为了满足社会发展对多样化金融产品的需求而在其本身业务（存款与放款业务）之外新开发的金融服务产品。但是在30年代全球经济危机以后，美国率先立法，限制银行（商业银行）与投资银行（证券公司）的业务融合，要求分业经营，随后，许多别的国家纷纷效仿，这主要是基于以下考虑：
首先，分业经营能够使各金融机构更加专注于自己所擅长的优势业务，充分发挥自己的优势，避免盲目开发新产品，新服务，这样可以降低金融机构（当时主要是银行）的风险并使其收益更加稳定和有保障。其次，分业经营也更有利于政府的监管。实施严格的业务划分，各金融机构的业务都相对单一化，简单化，这样就更有利于政府根据不同金融机构的特点，实施有效的监督和管理并使其经营风险得到有效控制。
然而在现实生活中，分业经营的立法规定却并未达到其预想的效果，这与社会，经济的发展状况以及这一立法规定本身的局限性都有着十分重要的关系。
首先，分业经营在一定程度上损害了投资者的利益。严格的业务划分使投资者失去了方便，快捷而又综合化的服务机会，投资者不得不与多家不同的金融机构往来以满足其多种金融需要。同时，它也削弱了银行业的实力，因为业务范围的严格限制使许多银行丧失了许多盈利机会，所以现实中，许多大银行都力图混合商业银行和投资银行业务，可以说，这也是满足社会需求的结果。并且分业经营降低了金融机构间的竞争性，将过去整个金融业的竞争分散到了几个不同的领域，例如投资银行不必再担心来自于许多大的商业银行的竞争，从而削弱了许多金融机构的竞争意识和创新意识，而投资者也无法享受激烈的市场竞争给他们带来的好处。
另外，尤为重要的是，在二战以后，世界经济贸易迅速发展，这对金融服务业也提出了更高的要求。经济的全球化必然要求金融的全球化，而金融业务的分业经营状态无疑不能满足全球化的金融发展趋势的要求。于是各个国际性的大银行纷纷朝着业务的综合化方向发展。他们通过金融创新，开发，设计一系列的金融衍生产品，绕开法律的壁垒，达到综合经营的目的。60年代末期出现的新型金融工具，如定期存单，NOW账户，现金管理账户等一系列金融衍生工具都是这一环境中的产物。
由此可见，美国社会经济的发展，金融理论的发展乃至政府监管水平的发展都为金融业的合业经营做好了准备。分业经营终究只能是金融业发展过程中的一个过渡阶段。
三、合业经营的发展趋势。
1999年12月，美国颁布《金融服务现代化法案》，正式废除了已实施六十余年的关于金融业分业经营的法规。这一法案的颁布无疑将会对美国乃至世界的金融业发展产生深远的影响。合业经营势不可挡。在此过程中，金融业的兼并与重组将会加剧，银行的综合经营能力将进一步提高，其国际竞争力也会日益加强。然而另一方面，我们也应当看到，在此过程中也存在着种种不确定因素，隐含着许多风险。
其次，合业经营也会对金融机构的监管提出更高的要求，这需要政府，社会以及金融机构自身都更清醒的认识到风险所在并加以防范。而对于某些项目，即使那些较大的金融机构对其所面临的新的风险也缺乏有效的管理办法。其中最为典型的是对从事金融衍生工具所带来的风险的监管和防范。
综上所述，金融业的合业经营趋势是不容置疑的，但不能急于求成，只有在社会经济金融形势都为此做好了充分的准备时，才能够适当放宽对业务范围的限制。目前我国所采取的金融业分业经营分业监管正是基于这一考虑。而一旦我国的金融体系发展更为健全，金融机构的抗风险能力进一步加强，内部监管与外部监管的水平进一步提高，我国便可朝着业务监管综合化方向迈进一步。
参考文献：
一、金融业的风险因素
1、政府干预
商业银行存在大量不良资产，各级政府对银行的日常经营干预较大，扭曲了银企关系，银行对国有企业债权约束欠缺，国有企业拖欠了大量的银行债务，而且在企业资产重组过程中，逃债、废债现象严重，这无疑加重了银行的压力。我国的金融机构在运行的过程中，很大程度受到政府行为的影响，这就将行政过程中的决策失误和财政政策矛盾转嫁给金融机构，加大了我国的金融风险。银行体制改革滞后，银行的商业目标与政府干预的矛盾，政府的过度干预行为并没有退出银行的业务活动，银行仍要最大限度地体现政府的意志。同时，政府过度干预银行业务这一行为的本身在引起国有银行反感的同时，银行的生存又对政府产生极大的依赖性。
2、金融企业自身机制的不健全。
二、金融风险的管理与对应措施
1、业务管理与风险管理的阐释
业务管理，也可称为事前风险防范，业务部门负责识别、评估、承担风险，尽可能减少业务操作产生的风险，制订并严格执行计划，以减少因风险产生的不良后果。风险管理，即事中跟踪，由风险部门提供专业意见，业务部门严格按适当额度、政策、程序和措施执行，并以财务手段监督业务部门，提出建议，与风险承担者组成战略伙伴，根据市场或产品的复杂性及不稳定性指导日常工作。
2、强化内部管理和风险监督机制
加强内部管理，完善内控制度，明确各职位的任务和责任，相互制约、相互监督。美国银行风险管理的经验值得借鉴，其治理实践包括计划、执行和评估，重点在于取得高于资本成本的回报。其手段是额度控制、交易产品风险及对冲策略。在内部设立风险和资本委员会，其主要职责是从全局出发，审批业务计划，并不断调整业务计划的额度;对市场风险、信用风险和运营风险的资本进行调配。做法主要是通过衡量公司对风险可接受的额度和程度，及其经营能力，实行量化管理。风险管理将按照可承受能力在业务计划过程中分配资金。额度大小取决于市场风险、信用风险、运营风险所需资本总额的规模。借鉴西方金融业的经验，建立一套符合我国国情的风险管理体制十分必要。