摘要：近年来，我国工业、信息产业保持高景气态势发展，叠加产业供给侧改革进程加快，常用有色金属市场规模大、综合优势明显，逐步成为我国实现高质量、高效益、可持续发展的战略性材料。根据国家统计局数据，2023年，我国十种有色金属产量为7469.80万吨，同比增长7.1%。其中原铝产量4159.4万吨，同比增长3.7%；精炼铜产量1298.8万吨，同比增长13.5%。
一、定义及分类
狭义的有色金属又称非铁金属，是除铁、锰、铬以外的所有金属的统称。广义的有色金属还包括有色合金。常用有色金属包括铝、镁、铜、铅、锌、镍、钴、锡、锑、汞等十种，其中铜是人类最早使用的金属材料之一。现代常用有色金属及其合金已成为机械制造业、建筑业、电子工业、航空航天、核能利用等领域不可缺少的结构材料和功能材料。十种常用有色金属可大致分为常用轻金属和常用重金属两大类。
二、行业政策
1、主管部门和监管体制
常用有色金属行业主管部门为国家发展和改革委员会、自然资源部、应急管理部及生态环境部；行业自律组织为中国有色金属工业协会。
三、行业壁垒
1、行政许可壁垒
2、资金壁垒
3、资源控制壁垒
常用有色金属采选依赖于企业掌握的矿产资源，由于矿床成因类型不同，各个矿山的常用有色金属品种、品位、矿体赋存条件差异较大，从而对常用有色金属企业的生产成本造成较大影响。目前，我国常用有色金属矿产资源整体呈现中小型矿床多、大型矿床少，贫矿多、富矿少的特点，且新开发矿床大多处于开采难度较大的偏远地区。同时，绝大部分易开采、储量大的优质矿床资源被行业内龙头企业控制，其在行业竞争中占据优势地位。因此，获取优质的常用有色金属矿产资源成为潜在进入者的重要壁垒。
四、产业链
1、行业产业链分析
常用有色金属产业链上游主要为矿石采选所需材料以及能源供应，包括炸药、雷管、石灰、表面活性剂、柴油、电力等。采矿用炸药、雷管、油和电等市场具有强监管、供应稳定、价格波动幅度小等特点，市场供应稳定。其他原材料供应商集中度低、竞争较为充分、市场供应充足，供需双方采用市场化方式议价，对企业经营成本影响较小。
常用有色金属下游应用领域较为广泛，既涵盖汽车、交通运输、机械、化工、新材料等制造业领域，也包括电力建设、建筑等基础设施建设领域。近年来，我国新能源、消费电子、智能制造等新兴产业发展迅猛，市场对于性能优越、成本较低的金属材料需求量持续扩大，推动常用有色金属及其合金高速发展。
2、行业领先企业分析
（1）西部矿业股份有限公司
西部矿业股份有限公司成立于2000年，主要从事铜、铅、锌、铁等基本有色金属的采选、冶炼、贸易等业务，主要产品有铜精矿、锌精矿、铅精矿等，是中国第二大铅锌精矿生产商、第五大铜精矿生产商。西部矿业产业主要分布于西部地区，地区资源储量丰富，产业联动紧密，互补性强，有利于企业优先获得西部优质矿产资源。2023年上半年，西部矿业铜精矿产量为6.01万金属吨，锌精矿产量为6.03万金属吨，铅精矿产量为3.11万金属吨。
（2）白银有色集团股份有限公司
白银有色集团股份有限公司成立于2007年，主要业务为铜、铅、锌、金、银等多种有色金属及贵金属的采选、冶炼、加工及贸易，业务覆盖有色金属及贵金属勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的全产业链，涉及国内、国外等多个地区，是具有深厚行业积淀并初步形成国际布局的大型有色金属及贵金属企业。2023年上半年，白银有色采选系统产出精矿铜铅锌钼金属量为14.12万吨，同比增长12.73%.其中精矿含铜3.72万吨；精矿含锌8.95万吨；精矿含铅1.43万吨。
五、行业现状
有色金属具有良好的导电性、导热性、耐腐蚀性和加工性能，且相较于纯金属，多种有色金属形成的有色合金性能更强，适用领域更广，而铅、锌、镍、钴等常用有色金属是重要的合金材料，被广泛应用于电子、航空航天、交通运输、建筑、机械制造和能源等领域。近年来，我国工业、信息产业保持高景气态势发展，叠加产业供给侧改革进程加快，常用有色金属市场规模大、综合优势明显，逐步成为我国实现高质量、高效益、可持续发展的战略性材料。根据国家统计局数据，2023年，我国十种有色金属产量为7469.80万吨，同比增长7.1%。其中原铝产量4159.4万吨，同比增长3.7%；精炼铜产量1298.8万吨，同比增长13.5%。
六、发展因素
1、有利因素
（1）国家利好政策发力
目前，常用有色金属对国家经济、科学技术、国防建设等发展至关重要，是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。作为常用有色金属生产第一大国，中国在常用有色金属研究领域，特别是在复杂低品位矿产资源的开发和利用上取得了长足进展。为保障产业持续发展，自2024年2月1日起施行的《产业结构调整指导目录(2024年本)》将有色金属现有矿山接替资源勘探开发，紧缺资源的深部、难采及低品位矿床开采，矿山尾矿充填采矿工艺、技术及装备等列为鼓励类项目。
（2）市场需求增长
常用有色金属市场应用率较高，应用场景广泛。随着世界经济复苏，交通运输、电力等基础设施建设及更新迎来高峰期，常用有色金属市场需求持续增长。同时，扩大内需、改善出口等政策推动下游消费市场逐步回暖，房地产、日用消费品、汽车制造等产业加快升级，极大地提升了常用有色金属资源利用率。
（3）技术水平逐步提升
随着矿石采选技术的不断进步，我国常用有色金属贫化率和损失率逐渐降低，金属回收率不断提高，为企业资源开发和综合利用奠定了良好的技术基础。同时生产工艺的进步和生产设备的更新改造会进一步降低生产成本，增加国内常用有色金属企业的竞争力和生产积极性，从而提高金属产品的附加值，也进一步提升了产业经济效益。
2、不利因素
（1）市场价格具有波动性
随着常用有色金属矿产资源逐渐紧缺和选矿技术的不断发展，具有经济价值的选矿品位呈下降趋势。而矿石采选产出的精矿产品的销售价格通常以金属市场价格为基数确定。目前，常用有色金属市场价格受供需关系、主要采选地的生产情况、经济事件、宏观经济的各项指标及市场投机等因素的影响，价格具有波动性。如波动性过大，将影响常用有色金属行业生产的积极性。
（2）资源禀赋较低
（3）企业经营成本上升
随着产业转型升级与供给侧改革深化，严控安全生产与环境保护是产业稳定发展的必然趋势，对我国常用有色金属行业经营产生较为显著的影响，行业内企业安全及环保支出明显增加。未来，我国将实施更为严格的环境保护及安全生产规定，常用有色金属企业安全、环保等方面费用将继续上升，经营成本也将随之增加。
七、竞争格局
有色金属是我国重要的资源之一，其中铜、铝、铅、锌等常用有色金属为我国的战略性矿产资源。常用有色金属细分市场较多，各类金属的地理分布、产业链情况以及下游需求各不相同，且各产品之间替代性相对较低，因此行业内参与者众多。目前，我国常用有色金属总体处于竞争激烈的状态。因常用有色金属行业资源属性较强，资源密集区集聚大量企业，我国储量较大的金属资源如铜、铝、铅、锌等领域培育了一大批以有色金属加工冶炼为主营业务的企业，如铜陵有色、华钰矿业、西部矿业、白银有色、紫金矿业、江西铜业等。