2、稀土的整体产能、产量和行业特点及布局如何？
3、稀土的各个公司情况？
一、为什么在这个节点研究稀土
（一）涨价逻辑，行业业绩拐点出现
截止到2024.5.17，氧化镨钕市场均价40.05万元/吨，氧化镝市场均价205万元/吨，氧化铽市场均价662.5万元/吨。
以氧化镨钕为例，从大约35万元反弹至40万左右，已经反弹了14%左右。一二月份下跌，三月份以后反弹，那么稀土企业第一季度基本算是最低点，即业绩转折点出现。
（二）需求增加
钕铁硼下游需求主要为电动车、传统汽车、消费电子、家电、风电及工业电机等领域。2024Q1变频空调和电车同比分别+19.6%/+28.0%，设备更新改造和以旧换新或进一步提振稀土需求。
那么钕铁硼的需求如何？
（三）配额增速减少
增速减少是因为目前整体需求增速不及开采投放增速，况且，目前价格如此之低，再有同等增速行业难以获利。
（四）进出口扰动
2023年工信部与自然资源部下达稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为255000吨、243850吨，较2022年（稀土开采总量210000吨，冶炼分离总量202000吨）分别增加45000吨和41850吨，涨幅分别约21.43%和20.72%。
上面这个图仅是稀土。
以中国海关总署公开的数据为准，我国2023年从包括美国、刚果(金)、老挝、马来西亚、俄罗斯、印度尼西亚、墨西哥在内的九个国家累计进口了6.636万吨稀土金属矿。
其中，从美国进口稀土金属矿数量超过了6.6万吨（如下图），占据我国2023年进口稀土金属矿总数量的99.8%，且超过九成份额的现象已连续数年了。
因为数据比较混乱，解释一下，25.5万吨为稀土氧化物的数据，2023年的全球稀土金属矿开采量已增至35万吨，中国为25.5万吨为第一名，第二名是美国，稀土矿产量约为4.3万吨。中国占比72.85%，美国进口占中国产量的26.4%。美国，为什么要对中国出口精矿呢？因为美国自身的稀土分离冶炼能力不足。
另外，有一个令我比较震惊的数字，大家一直说的稀土多重要，看一下出口和进口数据，出口额仅有50多亿，进口额仅有150多亿，所以，稀土的地位重要，但不是比较大的大宗交易商品。
01
我国共进口稀土为42864吨，同比下降6.3%；进口额为45590万美元，同比下降34.8%；进口均价为10640美元/吨，同比下跌30.4%。
进口量前三位商品是稀土金属矿、未列名氧化稀土和钍矿砂及其精矿，进口量分别为13511.3吨、12134.9吨和6702.5吨，稀土金属矿同比下降18.7，未列名氧化稀土和钍矿砂及其精矿分别同比增长20.7%和31.4%。进口量占比分别为31.5%、28.3%和15.6%。
02
我国稀土出口数量同比增长5.1%，出口均价同比下跌30%
我国共出口稀土为28863吨，同比增长5.1%；出口额为91225万美元，同比下降26.5%；出口均价为31610美元/吨，同比下跌30%。
日本、美国和德国是前三位出口目的国，出口量分别为5706.5吨、4784吨和2786.2吨，同比分别增长32.4%、26.2%和12.1%，出口量占比分别为18%、17.5%和8.8%。、
出口量前三位商品是稀土的永磁铁及磁化后准备制永磁铁的物品、氧化镧和碳酸镧，出口量分别为12783.4吨、2323.4吨和1322.5吨，稀土的永磁铁及磁化后准备制永磁铁的物品和碳酸镧分别同比下降1.9%和32.7%，氧化镧同比增长15.9%。出口量占比分别为19.8%、16.6%和9.7%。
（五）稀土精矿价格的下滑
稀土氧化物价格上涨，稀土精矿价格下跌，稀土生产厂商利润二季度净利润没有缘由不涨。