期货市场中，当价格上涨1%时，其对应的实际倍数将取决于该期货合约的合约乘数。
合约乘数是用来将期货合约的标的物转换为相应价值的单位。例如：
要计算期货上涨1%对应的实际倍数，需要将1%乘以合约乘数。例如：
假设铜期货的当前价格为5000美元/吨，合约乘数为5吨。如果铜期货上涨1%：
因此，当铜期货上涨1%时，其对应的实际上涨倍数为250美元。
期货上涨1%对应的实际倍数取决于该期货合约的合约乘数。通过了解合约规范，交易者可以准确计算潜在的价格变动和风险。
股票涨1%跟商品期货涨1%的区别，股票长满分之一它的钱很多。期货涨百分之几没多少钱
CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元
从成本角度讲，期权杠杆率等于标的50ETF现价与期权权利金的比值，这也是传统意义上的杠杆率定义。当标的50ETF价格为/份时，价格为425元，期权杠杆率则为61.84，他表示每花3425元认购2.500期权一张，便可买入价值的一万份50ETF指数基金。
由于期权的非线性盈亏结构，期权的杠杆率并不等同于标的资产价格波动下的收益率，因此我们可以从收益率的角度来理解杠杆率，这通常被称为真实杠杆率。
真实杠杆率的定义如下：
真实杠杆率=期权收益率/标的资产（例如50ETF）的收益率=成本杠杆率×Delta
在这里，Delta代表期权的Delta值，它是期权价格相对于标的资产价格的变化率。真实杠杆率反映了期权的实际盈利能力，因为它考虑了期权的非线性特性。
很明显，与成本杠杆率相比，真实杠杆率更加真实地体现了期权盈利能力。
期权杠杆的特性
前面讲到期权杠杆是动态变化的，那么其变动的规律是怎样的呢？