一、贵金属催化剂重要性凸显，铂、铑等是常用的贵金属
贵金属催化剂相比非贵金属材料催化剂，具有不可替代的催化活性、良好的选择性、使用安全性、耐高温、抗氧化、耐腐蚀等优良特性，且废旧催化剂中所含贵金属可循环回收加工，是目前有机合成领域最重要的一类催化材料。按催化反应类别，贵金属催化剂可分为多相催化剂和均相催化剂两大类。
贵金属催化剂是化工新材料领域的重要组成部分，扮演着加速化学反应速度、提高效率的关键角色。据统计数据显示，全球至少有4.2万种原料和化学中间体是依赖催化剂直接或间接合成的，其重要性不言而喻。
二、我国起步晚但发展快速，市场规模呈现快速增长态势
贵金属催化剂的工业应用最早可以追溯到19世纪70年代，当时国以铂为催化剂制造生产硫酸。自20世纪以来，贵金属催化剂逐步拓展到硝酸生产、环氧乙烷生产、乙醛生产、醋酸生产、汽车尾气净化、医药中间体生产等领域，市场规模不断扩大，新的品种、新的制备方法、新的应用领域不断出现，催化剂的革新成为化学工业进步与发展的推动力，推动医药、液晶材料、农药、石油化工等领域的迅速发展。2019-2023年全球贵金属催化剂市场规模从838亿元增长到978亿元，年均复合增长率达3.96%。预计2025年全球贵金属催化剂市场规模将达到1179亿元。
虽然与国外相比，我国国内贵金属催化剂行业发展较晚，国内生产企技术实力、生产规模与国外化工巨头存在一定的差距。但近年随着下游精细化工、基础化工、新能源、环保等领域的需求增加和生产技术的进步，我国贵金属催化剂行业近些年快速发展，企业整体实力不断增强，产品产能及产量也得到显著提升，部分产品可对标国外同类产品，从而推动市场规模不断增长。2019-2023年我国贵金属催化剂市场规模从99亿元增长到154亿元，年均复合增长率达11.77%。预计2025年我国贵金属催化剂市场规模将达到221亿元。
三、行业应用广泛发展前景广阔，目前医药是最大应用领域
贵金属催化剂应用广泛，拥有广阔的潜在发展空间。贵金属催化剂不仅可以在化工产业中大显身手，还能在医药、环保、新能源等领域大显身手。比如在医药领域，贵金属催化剂在生产抗生素、抗病毒药物等方面发挥着重要作用；在环保领域，贵金属催化剂被广泛运用于汽车尾气净化和有机物燃烧等领域；在新能源领域，贵金属催化剂是新型燃料电池开发的核心材料之一。可以说贵金属催化剂在各行各业都发挥着不可替代的重要作用，未来发展空间也十分广阔。
例如汽车尾气领域，内燃机减排是长期趋势，国六强制性标准推动汽车尾气催化剂发展，从而带动贵金属催化剂需求。当前汽车尾气催化剂常采用的活性组分为贵金属钯、铂、铑三元催化，用以催化氧化还原反应，将尾气中的一氧化碳、碳氢化合物、氮氧化物转化为无害的二氧化碳、水和氮气，减少环境污染。
目前贵金属催化剂广泛应用于石油化工、煤化工、医药、农药、食品、染料、颜料、新材料、环保、新能源和电子等多个领域。其中目前医药是贵金属催化剂最主要的应用领域，占比55%左右。
我国是全球医药生产大国，医药产业整体发展形势向好。医药制造业作为国民经济的重要组成部分，其稳定增长对于保障人民健康、促进社会经济发展具有重要意义。“十二五”以来，由于经济发展和医疗体制改革促使需求不断释放，我国医药工业总产值保持高速增长，到目前我国已经成为全球最大的新兴医药市场。
在医药领域，贵金属催化剂在现代药品的生产合成应用广泛，消炎类药物（美罗培南、亚胺培南、莫西沙星等）、抗病毒类药物（奥司他韦、法匹拉韦、达芦那韦、泛昔洛韦）、心脑血管药物（依那普利等）、抗癌抗肿瘤药物（阿伐替尼、克里唑替尼等）、性激素药物（诺美孕酮、左炔诺孕酮等）、糖尿病药物（恩格列净、达格列净等）以及抗真菌药物、解热镇痛药物、呼吸系统药物、泌尿系统药物、皮肤类药物、止疼类药物、止血类药物、止吐类药物等药物合成过程中均需要大量使用贵金属催化剂。
此外，在新药研发过程中，贵金属催化剂在医药分子合成催化中具备明显优势，亦是目前新药研发过程中主要的催化材料。
鉴于贵金属催化剂在药物合成及新药研发的广泛应用，伴随医药行业整体规模的扩张，各类药品合成及新药研发对贵金属催化剂需求将进一步增加，将促进贵金属催化剂领域的进一步发展。
四、化工新材料快速发展将为贵金属催化剂带来新市场
贵金属催化剂是化工新材料发展的基础，国产化工新材料发展将助推贵金属催化剂的需求增长。化工新材料通常指工程塑料、特种工程塑料、高性能纤维、功能性膜材料，也将聚氨酯材料、氟硅材料、高端聚烯烃、电子化学品包括在内，因质量更轻、性能更优异、功能性更强、技术含量更高，化工新材料一直是一个国家化工技术水平的重要体现。
我国作为制造业大国，对化工新材料的市场需求巨大，而贵金属催化剂是化工新材料发展的基础，化工新材料（如氟材料、硅材料、高端纤维、液晶和OLED、生物降解材料、膜材料等）的快速发展将为贵金属催化剂带来新的市场。以OLED为例：近年随着移动互联网、物联网、云计算、大数据等新一代信息通信技术的迅猛发展，作为应用平台及终端的智能手机、平板电脑、可穿戴电子设备等消费类电子产品和智能家居产品的市场需求持续增长，智能终端出货量不断攀升，带动OLED面板需求快速增长。数据显示，2022年我国OLED市场规模约为393亿美元，同比增长6.2%。估计2023年我国OLED市场规模将达426亿美元。
当前我国化工新材料国产自给率还存在较大提升空间。据中国石油和化学工业联合会统计，2021年我国化工新材料消费量/产量分别为3833/2965万吨，其中，特种工程材料、高端聚烯烃材料、高性能合成橡胶、功能性膜材料、电子化学品自给率分别为62%、58%、89%、67%、75%，部分重点材料对外依存度较高，仍存在较大提升空间。而化工新材料产业的创新与高质量发展是制造强国的关键所在。根据2021年中国石油和化学工业联合会发布的《石油和化学工业“十四五”发展指南》特别强调要加快化工新材料的发展，提出“十四五”末化工新材料的自给率要达到75%，占化工行业整体比重超过10%。
随着OLED的发展也带动了OLED器件的上游材料液晶单体（如4,4'-二氨基二苯醚ODA为合成聚酰亚胺的单体）的发展其生产过程需用到大量贵金属催化剂，而目前在该领域，国外催化剂产品市场占有率较高，国内供应商的比例正随着国产化进程的推进逐年提升。因此可见，国产化工新材料发展将助推贵金属催化剂的需求增长。
五、行业发展处于成长期，本土企业奋起直追，不断与国际同行缩小差距
全球市场：目前主要由庄信万丰、德固赛、恩格尔哈特等国外企业占据主导地位。这类企业发展历史悠久，技术实力雄厚，形成了大量专利和知识产权，产品具有很强的竞争力，几乎垄断了全球贵金属催化剂市场。目前全球著名的企业主要有:精细化工领域的庄信万丰(JohnsonMatthey)和德固赛(Degussa);石油化工领域的格雷斯公司(Grace)、阿克苏-诺贝尔公司(AkzoNobel)、恩格尔哈特公司(Engelhard)美国标准催化剂(CriterionCatalysts&Technologies)、美国UOP、巴斯夫(BASF)等。
国内市场：竞争格局相对激烈。由于我国贵金属催化剂生产企业起步较晚，且技术壁垒较高，早期基本依靠进口，市场上主要的参与者是庄信万丰、赢创、恩格尔哈特、美国标准催化剂等海外的化工巨头。这些企业不仅在高端化学品市场具有垄断地位，还在多个领域积累了丰富的产品供给和专利知识产权。相比国际大型企业，国内企业的常规产品比较多，有创新的自主知识产权的产品相对较少，产品、产能主要集中在低端产品，同质化比较严重。
其中凯立新材经过20多年的发展，公司已经成为精细化工领域贵金属催化剂的龙头和技术领先者。其围绕“催化”不断深化创新链、布局产业链，通过增链、延链、补链、强链，形成“催化材料+催化技术+废旧催化剂回收循环利用+废水废气治理”的全链条产品、技术和服务供应商。在深耕精细化工领域的同时，继续拓展基础化工、环保、新能源等领域，产品研发速度加快，许多新产品投放市场，低含量炭载贵金属催化剂、新型号钯氧化铝催化剂、新型号钯二氧化硅催化剂、新型号钌氧化铝催化剂、多个型号铜系催化剂、聚烯烃用茂金属催化剂、高性能甲醇氧化制甲醛铁钼催化剂、多个型号VOCs催化燃烧催化剂等二十余种催化剂取得突破性进展，获得市场认可。
整体来看，目前在国内外市场需求不断增长的情况下，我国正加大力度推动贵金属催化剂产业的发展，努力实现进口替代，提高自给率。随着技术的不断创新和产业链的不断完善，相信我国贵金属催化剂产业的未来将充满更多机遇和挑战。（WW）
百菌清作为一种重要的农药产品，在全球农业生产中扮演着重要角色。相较传统保护性杀菌剂，百菌清需求量增长较快。2016年全球百菌清需求量为4.9万吨（折百），2020年增至6.2万吨，年复合增速达到6.1%，预计2025年全球百菌清需求量达7.2万吨。
氯化铵下游具有刚需属性，大部分的氯化铵都用于生产复合肥，国内传统刚需旺季为3-5月春耕肥，8-9月秋季肥。数据显示，2022复合肥在我国氯化铵下游消费中的占比达到87%，是拉动氯化铵需求增长的主要力量。而在电池、电镀、医药等领域，氯化铵消费较小，新兴领域有待拓展。
我国是PMMA净进口国，近年来进口量始终大于出口量，长期处于贸易逆差状态。具体来看，近年来我国PMMA进口量始终维持在18万吨以下，但自2022年起逐年下滑，2023年达到18.22万吨，同比下降5.5%
我国聚氯乙烯下游需求主要来自管材/管件、型材/门窗及板材（地板/墙板），与房地产行业关系度紧密。因此，房地产行业也成为我国聚氯乙烯最大终端需求领域，2021年占比达到48%；基建为第二大终端需求领域，占比达到17%。
除了钢铁、铝钒合金等传统领域外，目前我国五氧化二钒应用领域还拓展至全钒液流电池这个新兴领域，是全钒液流电池电解液的主要原料之一，1kwh电解液大约需要使用8-9公斤五氧化二钒。
在产能增加和下游旺盛需求推动下，我国光伏压延玻璃产量快速上升，2023年达到2478.3万吨，同比增长54.3%。
2018-2019年，我国无聚苯乙烯生产装置投放，其产能维持在311万吨左右。但自2020年开始，随着聚苯乙烯生产装置相继建成投产，行业新一轮扩能周期启动，至2023年其产能突破600万吨大关，达到615万吨，同比增长19.42%。目前，我国聚苯乙烯产能主要集中在华东和华南地区，靠近上游原材料和
三氟化氮生产中的主要杂质包括四氟化碳、氧气、氮气、一氧化氮等，四氟化碳因与三氟化氮性质相似较难去除，是下游客户衡量产品质量的关键指标。中船特气高纯三氟化氮的纯度可达到5N，主要产品技术指标处于行业一流水平，各类杂质含量较低，处于全球领先地位。