本周重点推荐：受益顺周期景气复苏的机械板块；受益全球流动性剩余及美国降息的大宗品&金属板块；受益电力改革的电力设备板块；受益政策催化&海外降息的医药；受益海外订单需求的风电板块。
能源金属：【锑】目前库存水平仍然较低，锑“硬短缺”局面持续，且矿山资源集中度较高，在8月光伏排产有回升预期且欧洲夏休结束，阻燃剂传统旺季8-10月备货需求亦有望边际增加，我们仍然看好锑第二波上涨机会。【稀土】行业“价格-成本、库存和主流标的估值”的三重底部愈发明确，重申底部布局机会。
总量研究
《CPI超预期，持续性如何？》
《A股何以走出“独立行情”？中报业绩又该怎样交易？》
新能源&汽车
《汽车周报：S9带动华为新车周期再起，低空机器人持续发力》
《电新周报：再议光储普涨的可持续性及底部推荐重申，电网顶层设计再明确》
科技&制造
《信息技术产业行业月报：AI已为海外云厂商贡献业绩，看好技术发展带来的产业机会》
周期
《地产行业周报：上海土拍楼面价创新高，各地收储有望加速》
《大宗&贵金属周报：黄金股估值有望修复，铜铝筑底企稳》
《交运行业周报：“久洋隆”轮首航仪式完成，国泰航空2024H1明显盈利》
《化工行业周报：海外市场巨幅波动，巴斯夫不可抗力》
《公用事业行业周报：火电机组节能改造的现状如何？》
消费&医药
《食品饮料行业周报：正值业绩窗口期，推荐围绕兑现度及经营逻辑布局》
《轻工行业周报：NJOY新型烟草24Q2表现优异，纸浆外盘报价显著下降》
周报导读
风险提示：政策落地效果不及预期。
【策略张弛】维持“大盘价值防御”策略，建议：①银行底仓；②黄金+创新药“进攻”；③非周期类高股息；④中报业绩驱动行业。
风险提示：国内出口放缓超预期；国内“宽货币”节奏、力度低于预期。
风险提示：行业竞争加剧；汽车与电动车产销量不及预期。
风险提示：政策调整、执行效果低于预期风险；产业链价格竞争激烈程度超预期风险。
《信息技术产业月报：AI已为海外云厂商贡献业绩，看好技术发展带来的产业机会》
风险提示：宏观经济不及预期风险；政策风险；需求恢复不及预期的风险；AIGC进展不及预期的风险；外部制裁进一步升级的风险；内容上线及表现不及预期风险；AI技术迭代和应用不及预期风险；数据统计误差；行业竞争加剧。
风险提示：宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策变化的风险。
风险提示：宽松政策对市场提振不佳；三四线城市恢复力度弱；房企出现债务违约。
风险提示：项目建设进度不及预期；需求不及预期；金属价格波动。
风险提示：供给不及预期；新能源产业景气度不及预期；宏观经济波动。
风险提示：需求恢复不及预期风险，油价上涨风险，汇率波动风险，价格战超预期风险
风险提示：国内外需求下滑，原油价格剧烈波动，国际政策变动影响产业布局。
风险提示：新增装机容量不及预期；下游需求景气度不高、用电需求降低导致利用小时数不及预期。
医药&消费
风险提示：宏观经济恢复不及预期、区域市场竞争风险、食品安全问题风险。
风险提示：转基因玉米推广进程延后/动物疫病爆发/产品价格波动。
风险提示：医院招标采购进度慢于预期；医院需求不及预期；医保控费和集采降价风险；并购整合不及预期的风险。
风险提示：地产竣工恢复速度低于预期；原材料价格大幅上涨；新品推广不及预期；汇率大幅波动。