近期,投连险账户价格大幅下跌,万能险的结算利率不但没有下降,反而呈现上升之势。业内人士表示,万能险之所以对跌市“绝缘”,是因为其收益具有平滑策略。但是,对于万能险收益逆市上扬能否持续,专业人士的态度并不乐观。
投连险缩水
万能险上扬
今年上半年,保险公司资金运用平均收益率2.41%,较去年牛市行情中下降近一半。受此影响,投连险的账户缩水极为明显。为此,大多数保险公司纷纷推出万能险。近日,记者从平安、中英人寿等了解,8月份的万能险结算利率都维持在高位。今年以来,中英人寿2月份万能险结算利率一度高达6.1%,从最新公布的数据来看,中英人寿结算利率也在5.7%的高位。
与客户完全自负投资“盈亏”的投连险不同,万能险最大的特点在于为客户提供保底收益,同时按照月度宣告的结算利率进行账户余额月度结算。在资本市场低迷的情况下,万能险结算利率的逆市上扬给了客户一定信心。
万能险不保底
专家提醒要谨慎
不过,对于万能险收益逆市上扬能否持续,市场人士并不乐观。某合资公司负责人透露,万能险其实已经撑起了保费的大半边天,但客户很实在,比的就是结算利率的高低,因此同行公司的收益暗战很是激烈,像平安和国寿等大公司都把结算利率定得较高,而规模小的公司也必须硬着头皮跟上。但实际投资盈利并不乐观,大部分公司都是为了支撑销售而“打肿脸充胖子”。
事实上,由于万能险的账户资金完全由保险公司负责投资,结算利率也并不能完全等同于保险公司当月的真实投资情况。为了保证收益的平稳和逐渐上升,保险公司通常会采取收益平滑策略,即积累一定的准备金来根据情况释放。因此结算利率在一定程度上可以随公司的策略进行一定的调整。
关键词：投资集团；财务管理；实施方案
据资料表明，投资公司的定义如下“投资公司，是指汇集众多资金并依据投资目标进行合理组合的一种企业组织，包括信托投资公司、财务公司、投资银行、基金公司、商业银行和保险公司的投资部门等金融机构，也包括涉足产权投资和证券投资的各类企业。”加强投资集团的财务管理具有重要作用，原因在于我国对外开放的几十年中，国民经济迅速发展，投资企业数量也日益增长，带动经济链条的持续运行，现如今的投资公司成为了经济运行中的重要中间体，集团的正常运作与发展对整体经济总值的增长、市场经济的活跃以及国家税收的增长有着重要作用，但由于企业自身的局限性，内部管理体制的不完善和不成熟，导致其在发展壮大的同时，体系上存在许多发展问题。
一、投资公司的资金管理体系中存在的问题
投资公司随着经济的高速增长而得到快速发展，但在快速发展的历程中也遇到了许多现实障碍，提高投资企业的资金管理水平，首先要明确投资公司的性质和职能，从资金管理入手进行制度改良。下文对在投资公司在财务管理方面，存在许多不合理管理现象与制度制定问题进行简要阐述。
1.1财务信息处理能力弱
目前投资公司对财务信息主要处理方式之一就是进行财务报表的收集，但财务报表的收集需要经过层层部门的上交审批，最后确认后实施，这种程序直接造成了信息的滞后，使公司无法及时了解实时的财务状况，这种落后的管理模式对投资公司来说，是潜在的发展障碍，因为信息的滞后会造成接受消息的不准确，决策失误直接造成了财务风险，不仅影响了投资公司的具体决策的实施方案，也降低了被投资公司的监管力度和及时指导。信息是重要的传递载体，牢牢把握好这一信息渠道的畅通性，才能使公司的管理得以正常运作，高效发挥信息作用，才能使得公司的财务管理水平高效提升。
1.2财务部门内部管理控制能力不足
企业财务部门的控制力是区分不同投资公司强弱的软性指标。投资公司如果对投出的资金缺乏监管力度，没有专门设立的部门进行跟踪调查，切实落实好任务，就不能全面地反映出项目信息和资金运作的实际状况，不利于被投资单位的进一步了解和情况的把握，造成投资风险，也不利于投资公司资金高效使用的实现，长期的管理弱化问题必然造成公司的决策失误，使公司财务管理无法正常运作，明显不利于投资公司的长远发展。
1.3管理制度不完善
部分企业不重视管理制度的建立，要知道，一个完善的管理制度体系是一个部门能否高效运作的首要条件之一，管理制度的不合理实施导致资金管理水平落后，直接阻碍了企业的发展。公司的管理部门要具体细化出多个负责人员，使得管理权力相互制约，使内部的任务明确，制度可行。设置合理的管理制度，强化监督管理，制定绩效考核制度，完善好企业的财务管理制度，才能使得投资企业高效运作。
二、投资管理的有效方法
2.1财务人员的招聘
进行人员招聘前要明确投资公司的性质和职能，思考好公司的发展前景，再针对必要的工作进行职位分析，比如，财务人员的素质是保障投资公司利益的关键，所以对财务人员要严格筛选。对品格方面，需要财务人员诚实、有责任心，对专业方面，需要其通过注册会计师考试，有多年的财务工作经验。
企业也应当及时培养一些后备的财务管理人员，即通过培养成为财务管理人员，后续可以作为向被投资企业派出的财务经理的后备人选。
提高财务人员的应职要求，确保人才招收的质量，进行专业化人才的吸纳，避免招收工作的盲目性。企业也必须重视人才培养，通过对人才规划能使企业内部结构得以稳定发展，对实现企业资源效益最大化有重要作用，提高公司的决策判断力，提高投资公司的监管力度和指导力度。
2.2财务培训作用
定期财务培训提高专业素养，具有应变能力的职员能清晰把握企业经营的走向趋势，当市场发生变化时，提出适宜的执行策略，提高公司运行的稳定性，为企业带来高效的利益。
2.3建立与完善企业的激励制度
建立与完善企业的激励制度，可以起到吸引人才和保留人才的作用，在激励技巧中考虑到员工的实际需求，通过目标的实践完成，给予一定的物质激励或事业激励，真正落实好实施工作，增加员工的归属感，从而使企业人才得到自我满足，进一步为企业做实事，提高公司运作的高效性。
2.4建立财务评价指标体系
2.5完善财务管理体系
企业应分划出会计部门、财务部门和独立的审计部门，部门之间的权力均衡，相互制约监督，通过对会计和财务的分划，才可以分清具体职责。财务部门人员合理运作资金运转，负责公司的融资、资金分配管理，参与公司资金的核算；审计部门人员对行业投资项目进行财务分析，提供财务分析报告，通过审核公司的预算并起到监控的作用，及时发现问题。
三、财务管理能力提高的实践性措施
经济发展具有不确定性，投资企业需要及时更新信息，调整政策。
投资公司可以建立企业财务数据库，利用公司的企业电子财务数据库实现对财务状况的动态管理及监控。比如，“投资公司通过建立计算机网络系统，帮助所投项目企业实现财务与业务的协同及远程报表、报账、查账、审计等工作，实现动态会计核算与在线财务管理。”
由于系统支持电子货币，从而改变了财务信息的获取渠道和利用的方式。将所有被投资企业的财务信息都集中在计算机网络上，形成财务数据库，可以尽快并且准确掌握各企业的经营情况，及时发现存在的问题，得到解决，使企业得以正常运作。
而且根据对各被投资企业的控股程度和各企业的实际财务会计管理水平，投资公司可以实行网络式管理，信息的交叉联系使接收面扩大化，保证了对投资企业的动态全面了解。在财务管理具体实践中，分别采用专业化的措施，通过向被投资企业委派财务人员，控制或掌握其财务活动，从而更全面的掌握被投资企业真实的财务状况，进而杜绝会计作假行为，为投资公司的重大决策提供财务保障，降低财务风险，便于投资公司利益最大化目标的实现。
结语：各种投资公司的管理环境不同，随着经济环境的不断变化，应制定出不同的财务管理方案使企业的管理短处得以改进。用科学发展观的理念，指导投资公司的财务管理工作，及时获取必要的被投资公司的财务信息和有效的资料，使企业管理体系中的财务管理能力从根本上得到提高，才能协调好整体的运营模式，并承受住变化莫测的经济时代冲击。（作者单位：唐山曹妃甸发展投资集团有限公司）
参考文献：
[1]张磊.加强企业财务管理规范化研究[J].企业研究.2011（06）
[2]蒋满兰.加强企业财务管理的几点思考[J].现代经济信息.2011（04）
[3]陈海英.加强企业财务管理的若干建议[J].商业文化（下半月）.2011（04）
女性理财时，要想成为人人羡慕的“巧女子”，要学会利用自己的长处，千万莫成“抠门女”和“月光女”。成就“巧女子”有如下窍门。
“抠门女”先要打开心结
节俭是一种美德，但节省过了头，就变成了抠门。在现实生活中，有很多女性朋友会一不小心变成“抠门女”。每个月领了工资就存银行，平时省吃俭用，看到贵的不敢买，看到自己喜欢的东西也不舍得花钱，对待家人的态度更是能省则省，基本无什么浪漫、惊喜可言。对于积攒的工资也是以活期、定期为主，有时候也会选购部分国债。年复一年，钱积得多也罢、少也罢，在他人眼中始终是一个普普通通的妇人。
“月光女”要学会储蓄
“她经济”时代，女性拥有了更多的收入和更多的机会，越来越多的女性朋友崇尚“工作是为了更好地享受生活”。手持数张信用卡，喜欢疯狂抢购商品，等到发工资后，再开始以信用卡还贷，赚多少，花多少，常常是月月光。一年下来，除了家里积累的各类商品越来越多，而储蓄存款却接近零。
理财专家建议：在现实生活中，很多年轻的白领都曾经或正在扮演“月光女”的角色，可以月入斗金，也可以月出斗金，崇尚提前消费的生活方式，根本不顾及今后的人生需求。实际上，投资理财应该是贯穿一生的长期规划，年轻的时候，拥有健康的身体和充沛的精力，可以尝试各种各样的生活方式。随着年龄的增长，有没有一份固定且可观的积蓄，大大决定着下半生的生活是否幸福。对于“月光女”来说，应学会把钱花在刀刃上，强迫自己储蓄，银行的零存整取储蓄存款功能、定额定期开放式基金，以及每天计息的货币市场基金，都可以实现“月光女”储蓄的愿望。
“糊涂女”可以使用电子银行
相比较男同胞而言，女性通常比较细心，然而，在现实生活中，也有很多粗枝大叶的“糊涂女”，对自己银行卡账户余额永远不清楚。每月收入支出消费情况也糊里糊涂，家里各种账单、密码等琐事更是记不住。通常这类女性做事风风火火，不拘小节，在理财方面也是保持随便的态度。她们手中有一定的积蓄，但没想过如何让这些积蓄“钱生钱”。
“超钱女”还有潜力可挖
擅长投资理财的女性也比比皆是，对于每月的收入能合理支配使用，经历两到三年的初期资金积累，开始投资各类理财产品，不在乎赚钱多少。关键是这些“超钱女”都早早地具备了投资理财的意识，一旦外部条件成熟，她们就可以发挥自己特长。
“超钱女”在资金积累的初期，一般会选择将储蓄及合理消费作为投资理财目标。资金积累达到其心理目标后，“超钱女”的理财目标则是五花八门的投资品种，她们会购买基金、也会购买国债，胆大的还会投资股票，甚至炒房。在经历每次成功或失败的投资后，“超钱女”会不断调整自己投资策略，找到最适合自己的理财组合方案。
关键词：家庭；投资理财；策略
一、家庭投资理财的内涵
投资就是理财其中的一个环节，家庭投资理财则是将家庭财务作为主要对象，对现有的资金进行合理的、长期的布置与规划。家庭投资理财将家庭作为一个基本单位，最终的目的是要让家庭收入与支持得到一定的平衡，在此基础上促进资产增值。可以说家庭投资理财对于一个现代家庭来说是非常有意义的，通过家庭投资理财能够让现有的资金得到科学合理的规划，从而发挥一切有利的因素实现组合投资，让家庭资产得到一定的增值。家庭投资理财的核心就是要如何规避风险，提前做好规划尽量避免资金贬值的风险。通过家庭投资理财能够帮助家庭储备一定的存款，能够更好的应对的突发事件，最大限度降低突发事件带来的一切损失。现代家庭年龄跨度比较大，通过合力的家庭投资理财能够实现老有所养、幼有所教等等。
总之，家庭投资理财的内涵主要包括这些方面：第一，生活理财。所谓生活理财必然涉及到家庭的日常生活中必要的收入开支，主要有税务筹划、储蓄管理等等。第二，家庭投资。投资主要是以当前家庭的现有资金，依靠金融入到实现证券投资、实物投资等等；第三，理财规划。这一点要从现代家庭的实际情况入手，要根据目前家庭成员的年龄、需求、发展制定对应的规划。
二、现代家庭投资理财的现状
三、家庭投资理财策略的建议
（一）家庭投资理财要树立全新的理财观念
全新的家庭投资理财观念核心内容就是要量力而行，尤其是贷款投资必须要从家庭的实际情况入手。现代家庭投资理财要重视教育，更要重视养老。由于市场经济的高速发展，金融市场的复苏，金融市场的吸引会导致很多家庭投资理财盲目投资，因此，必须要在传统观赏加以改善，要科学理财，理性投资，家庭投资理财要树立全心的理财观念，要理财意识融入到每一笔财富规划投资，这才是家庭投资理财之道。
（二）加强投资理财的法律保障体系建设与完善
西方发达国家的投资理财市场非常发达，分析得知欧美国家对于投资理财市场有一套相应的法律体系，我国应该借鉴发到国家的理财对投资理财市场制定对应的法律法规对整个理财市场进行规范。目前，我国也吸收了很多先进实用的理论知识，而且也从法律方面进行了规范，为理财市场注入了新的血液，让投资理财市场更加规范，更加和谐，才能让银行、证券市场等等金融环境更好的发展，旨在让投资理财市场更加有序的进行。
（三）注重投资产品的创新
（四）对金融机构的软件与硬件进行优化
我国银行、证券市场、保险行业三大金融机构是分开经营的，从而导致理财服务存在一定的制约性，也影响到理财市场的发展。因此，加强对金融金钩软件与硬件的优化，加强对金融市场的重视，寻求三大金融金钩的合作点，以咨询、建议为基础，为家庭投资理财提供更多科学合理的宝贵意见，从而提高服务的质量。
家庭投资理财对现代家庭来说并不陌生，但是我国家庭投资理财还处于初步发展的阶段，其中还存在一些问题，需要更多学者加强这方面的研究，让更多家庭深入了解家庭投资理财的内涵，从而更高的进行投资理财。
[1]曾志耕，何青，吴雨，尹志超.金融知识与家庭投资组合多样性[J].经济学家，2015，06：86-94.
关键词：小城镇居民投资理财理性投资
一、小城镇居民投资理财现状
随着经济的高速发展，人们的生活水平得到了很大程度的提高，特别是近几年中国股市“牛市”的到来，再一次让股票市场火了一把，人们手中的钱不再是单单投资到银行储蓄以获取盈利与安全的双重保证，开始向股票与房产方向转变。股市与房地产市场的火热，让越来越多的人开始转变投资理念，投身于多种投资渠道，以获得资产最大程度的保值增值。
然而，尽管投资理念已经开始转变，来自于传统观念的影响以及小城镇投资渠道的单一性，也在一定程度上降低了小城镇居民投资理财的效率。目前，能够广泛应用于小城镇居民投资理财的渠道中的，主要有股票、基金、房产、银行存款这几种投资方式；其次是民间借贷、自办经济体、购买银行以及非银行金融机构理财产品；最后是入股、黄金外汇与期权期货的投资。
在以上所列举的投资渠道中，几乎全部被走访家庭都参与过股票市场或者基金市场中，可以看出这是除银行存款外最为大家所熟悉的理财方式，而房产投资所需要的资金量大，因此只被部分家庭所考虑。另外，通过向亲戚朋友借贷、自办经济体也在大多数家庭的考虑之中，但被调查者表示不愿意将手中的资产投入到高风险但是有高收益的项目中，投资的传统意识还比较强。对于经济欠发达地区的居民来说，黄金外汇或者期货期权的投资由于需要一定的专业知识，以及完善的金融市场服务体系，因此很少被家庭理财考虑。
二、小城镇居民投资理财中普遍存在的问题
1.投资理财观念比较传统
尽管目前有多种的理财方式及理财产品可供选择，由于对理财认识的欠缺，以及受传统观念影响的投资风险偏好，大多数人的目的只在于短期的收益，希望能够“快进快出”，力求原有资产的安全稳健，并且资金不足时不愿意通过借贷来实现所持有资产数额的增加而进行投资，甚至一小部分家庭只是寄希望于银行存款，排斥任何具有高风险高收益的理财方式。另外，由于外界的传闻或者自身的不确定性，拒绝任何银行或者非银行金融机构的专业理财人员的推荐及理财产品也是比较常见的。
2.投资理财方式具有局限性
目前，已投放的家庭理财产品种类很多，主要包括股票、基金、债券、黄金外汇、期权期货以及各类金融衍生产品。就调查结果来看，除银行存款这种最传统的理财方式外，多数的居民偏好选择股票、基金、房产等投资方式，他们认为这几种方式相对于银行存款来说收益较高，且比较传统已为大家所熟知，从而排除了一定的未知风险。而相对较为陌生的金融衍生工具，被调查者表示不愿意尝试。投资理财也存在着风险，居民投资者应该根据自身的实际情况与风险偏好选择合适的投资组合，并且树立不同阶段的理财目标。
3.投资信息不对称
信息不对称是投资者在投资时遇到的主要问题。特别是在经济欠发达地区，信息不对称以及人们对信息可信度的质疑往往会给当地经济发展带来深远的影响。对于投资者而言，如果没有方便快捷的信息传输网络作支持，不能及时接收有价值的经济信息，将会大大影响投资者做出决策，进而错过弥补的时机，给投资者带来损失。对于居民投资理财而言，及时获得充分有价值的信息可以帮助他们更好的对风险采取规避措施，对理财产品及方式做出正确的判断，防止由于无知而盲目跟从。
4.投资者心理承受风险能力较差
由于自身所具备的知识水平有限，居民投资者对自身理财能力及各种理财产品并不完全了解，因而当投资理财遇到风险时往往难以承受，更不用说冷静地做出判断。当遇到风险时，半数的居民投资者会存在一种侥幸与赌博的心理，往往寄希望于自身的运气，不能采取行之有效的规避或者转嫁风险的措施，甚至当损失发生时，心理承受不了巨大的落差而从此一蹶不振。投资本身就存在风险，关键是看投资者本身能不能够运用好所掌握的各种资源提前做好准备，而且高收益往往伴随着高风险，抓住机会并合理利用才是最明智的选择。
三、对小城镇居民投资理财的建议
1.居民投资者要提高自身理财知识水平，理性投资
针对投资者自身知识水平有限所形成的理财问题，居民投资者自身应该做到及时更新所学，有意识地提高自身的素质，可以通过听取专业人士的建议或者各种传统与新兴媒体来达到学习的目的。如今经济形势变化多端，若要实现自身持有资产保值增值的目的，必须提高自身的理财能力与决策能力，做到理性投资，不盲目跟从。同时还要转变投资理财的观念，接受新的观点，逐渐形成个人的判断力，使理财渠道多样化，尝试“把鸡蛋放在不同的篮子里”，也要增强自身心理承担风险与损失的能力，以免做出错误的决定。
2.各类金融机构创新理财产品，提高服务水平
从各类金融机构角度来说，应该加大自身投资理财产品的开发与创新，可以针对经济欠发达地区小城镇居民投资理财的特殊性推出适合的理财产品，以满足不同的理财产品需求。另外，各类金融机构还应及时向居民提供投资理财的详细信息，进行专业的咨询和培训，帮助居民投资者制定理财计划与提供合理建议，使双方获得的信息对称，从而实现互利共赢。同时，提高自身的专业性与服务质量，发掘潜在的客户市场，为广大的居民投资者服务的同时也可以提升自身的竞争力。
3.国家应完善金融市场体制，提供良好的投资环境
《望奎县农村居民投资理财状况分析》王积田陈彤
《对城镇居民投资情况的调查与思考》徐贵彦李海如
《后金融危机时代武汉市城镇居民投资理财行为分析》黄莹熊学萍