2010年8月，人民银行等六部委联合颁布了《关于促进黄金市场发展的若干意见》，从维护金融稳定和安全的高度，明确了黄金市场是我国金融市场的重要组成部分，并将商业银行列为黄金市场的核心主体之一。为了深入了解商业银行对国内黄金市场发展的影响，我们以三门峡市为例，对商业银行在黄金市场发挥的作用和业务开展情况进行调查，分析问题，提出建议。
作用
我国商业银行有着资金、人才、管理、信息网络和资信等多方面的有利条件及优势，为黄金的生产、买卖、存储、配送提供相对应的配套服务，是黄金市场不可缺少的主体之一。首先，商业银行给投资者提供多元化的投资选择；其次，商业银行对产金和用金的企业发展起到很大推动作用；再次，商业银行对国际黄金市场价格确定影响越来越大。黄金市场逐步实现从国内市场为主向国际市场为主转变。
现阶段，商业银行的骨干作用突出体现：商业银行从事自营贵金属投资交易业务，同时参与国内与国际黄金市场，成为连接境内外市场、场内外市场的纽带；作为代理方，银行为个人投资者提供了黄金现货和延期交割产品的投资平台和咨询服务；作为产品开发者，银行的纸黄金业务和与黄金挂钩的理财产品丰富了个人黄金投资选择；作为黄金进出口商和品牌投资性金条的零售商，商业银行提供了实物黄金流通的重要渠道。除此之外，商业银行还为参与黄金交易的投资者提供资金清算、保证金监管和实物黄金交割、仓储、保管等方面的服务。
现状
目前国内银行开办的黄金业务种类主要包括实物、交易、融资和理财四大类。
实物类黄金产品主要指品牌金销售业务、代销实物黄金业务及回购业务。现在，大部分开展黄金业务的银行都开通了实物金回购业务，但基本上仅支持本行产品的回购。另外，金融机构也开展个人黄金积存类业务。
交易类产品，主要包括银行代理的上海黄金交易所现货业务及递延业务、账户黄金业务及自营业务。商业银行提供最具特色的黄金投资产品就是账户黄金，俗称“纸黄金”。商业银行通过参与上海黄金交易所、上海期货交易所等场内市场或伦敦黄金市场等场外市场等来开展黄金自营交易。
融资类业务主要包括实物黄金租赁、黄金质押等，黄金融资类业务是依托商业银行的黄金交易渠道，向企业、个人或金融机构等提供货币资金或黄金融通的业务。融资类业务主要包括黄金租赁、供应链融资、实物黄金互换、套期保值、同业拆借、黄金质押等多个品种。
黄金理财业务是商业银行通过将资金投资于和黄金挂钩的金融工具，进行黄金套利和融通，为客户把握黄金市场的投资方向，提供全方位、多样性、定制化的专属黄金财富管理方案。
三门峡市属于产金大市，多年来黄金产量居于全国第二位。辖区四大国有商业银行和广发银行、中原银行三门峡分行开办有黄金业务。从2008-2018年间，三门峡市银行业金融机构黄金业务得到长足发展，年黄金交易量增长62倍，满足了黄金投资者多样化投资需求，对当地产金、用金企业资金融通和规避价格风险发挥着重要支撑作用。辖区商业银行黄金业务发展呈以下主要特点：
实物黄金业务品种多，但发展缓慢。因商业银行场外OTC黄金交易平台创新力明显不足，在交易渠道日趋多元化的今天，商业银行的实物金业务优势逐渐削弱，2018年实物黄金交易量为133.13千克。
交易类业务波动较大。商业银行账户金业务，买涨不能买跌的交易机制，造成了依赖市场行情，交易规模大起大落。从2017年起，金融机构对公黄金代理业务量降为零，目前仅代理对私业务。2018年末，代理黄金交易量为2399.66千克，仅为2013年高峰期的9.2%；账户黄金交易量为8873.07千克，较2008年增长16.7倍。
融资类业务出现萎缩。三门峡市金融机构对黄金质押贷款业务进行创新，个人、企业黄金质押贷款出现迅猛增长，2012年达到顶峰，黄金质押量为36841千克，2012-2016年黄金质押贷款年平均交易量达到25813千克。之后因发现客户抵押合质金掺假，自2016年起，黄金质押贷款业务被上级行叫停，金融机构黄金融资业务因黄金质押贷款的停办出现急骤下降。相反，银行的黄金租借业务近年来深受产业链客户欢迎，业务保持稳定增长，2018年黄金租赁业务交易量达到13864千克。但受国家去杠杆政策的影响，金融机构压缩表外业务，黄金租赁业务受到了一定影响，2018年三门峡市金融机构黄金租赁业务交易量较上年同期下降516千克，2019年1-4月交易量同比减少964千克。
黄金衍生业务稳定增长。为了规避黄金价格波动风险，企业在做黄金租赁业务同时，做黄金远期业务，随黄金租赁业务快速增长，黄金远期业务量随之增长，2018年末交易量达到7799千克，年均增速171%。
难点
互联网黄金业务崛起对商业银行场外OTC平台业务提出了挑战。大部分商业银行创新动作缓慢，而我国居民迫切需要灵活的、适合个人投资者的黄金衍生品作为投资工具。今天，互联网黄金平台陆续闯进这片传统黄金市场“洼地”，这些互联网产品和服务以更高的收益、更低的手续费用，来帮助客户解决问题，业务更加便捷灵活。
金融机构参与黄金业务程度不深。一是缺乏专业人才。二是没有充分挖掘渠道和客户优势，有些理财经理开展业务的方式基本是坐等客户上门。三是业务资质缺乏，各银行机构黄金业务开展不平衡。小型股份制银行和商业银行均缺少资质，而地方法人金融机构因自身风险较大，不具备黄金市场准入资格，四大国有商业银行黄金业务品种较为齐全，但交易规模相差较大。
客户黄金兑换和回购需求大，但仍得不到满足。大部分商业银行只对自有品牌或少量品牌的实物金条进行回购，造成了黄金变现困难的情况。要解决黄金回购问题，需要面临多个操作和运营难点。
开展黄金业务的风险较大，包括操作风险、市场风险、信用风险、系统风险。
建议
鼓励金融机构积极参与黄金市场业务。一是积极培养专业人才；二是发挥自有客户和渠道的优势，加大黄金业务营销。发挥客户优势与渠道优势；三是鼓励地方法人机构积极开展黄金业务。
加强与专业黄金服务机构的合作，实现黄金业务通存通兑。商业银行需要加强与专业黄金服务机构的合作，开拓新的适合居民投资的黄金理财产品。