锂盐价格继续下跌，锂价何时企稳关键在需求
海内外锂精矿报价继续下跌，静待需求复苏价格企稳
3月3日，普氏能源咨询锂精矿（SC6）评估价格为4800美元/吨（FOB，澳大利亚），环比2月24日下跌100美元/吨。截止到3月3日，SMM锂精矿现货价为5155美元/吨，环比2月24日下跌260美元/吨；截止到3月2日，Fastmarkets锂精矿评估价为6150美元/吨，环比2月16日报价下跌600美元/吨。本周海内外锂精矿均继续下跌，我们认为这是伴随锂盐价格下跌的正常调整，待终端新能源车消费复苏，锂盐价格触底企稳，届时精矿价格有望维持高位震荡。
诺镍现货定价方式转为LME+SHFE盘面混合价格，镍价承压下行
镍：截止到3月3日，LME镍现货结算价报收24405美元/吨，环比2月24日下跌1.79%。截止到3月3日，LME镍总库存为44736吨，环比2月24日上涨0.35%。截止到3月3日，沪镍报收18.67万元/吨，环比2月24日下跌5.45%，沪镍库存为2884吨，环比2月24日上涨14.72%。周内消息面频发，镍价呈现下行走势。具体来看，3月1日据SMM消息得知LME美国仓库禁俄镍，但据SMM调研得知当前美国地区LME暂无实质性库存，因此对镍价影响不大。3月2日，据SMM消息，俄罗斯最大的镍生产商Nornickel正在以人民币计价的方式向中国出售镍，现货价格定价方式为上海期货交易所和伦敦金属交易所的混合价格，镍盘面出现波动，俄镍选择以人民币计价，用两市混合定价，有利于定价回归基本面。
截止到3月3日，高镍生铁（8-12%）报收1322.5元/镍点，环比2月24日下跌1.67%，本周镍铁价格下行，据SMM周报，需求端，不锈钢现货市场在短期恢复后本周又进入走弱周期，且部分不锈钢厂累库较多或导致3月有减产计划，对镍铁来说需求进一步走弱。供应方面，镍铁累库集中在贸易商环节，印尼铁由于船运节奏问题，现货市场仍然散单偏少，据SMM调研，印尼镍生铁于2月底、3月初有集中到货，部分钢厂采购需求继续走弱。截止到3月3日，电池级硫酸镍报收39950元/吨，环比2月24日下跌0.50%，本周硫酸镍价格伴随镍价跳水小幅下跌。主要系近期利空纯镍消息频发，1）俄罗斯最大的镍生产商Nornickel现货价格定价方式为由LME计价转为LME+SHFE盘面混合价格，镍价承压下行，电池级硫酸镍较一级镍板最小差价缩小至7604元/吨，据SMM调研了解从硫酸镍生产电积镍的加工成本约为5000/吨，因此硫酸镍生产电积镍的利润几乎全无；2）下游三元企业订单情况依旧疲弱。
厂商交储提振钴价，硫酸钴需求疲弱价格依旧承压
钴：截止到3月3日，金属钴报收30.50万元/吨，环比2月24日上涨3.39%，近期电解钴价格有所上行，据SMM周报，主要系当前头部厂商因为交储流入零单现货较少，叠加欧洲电钴库存偏紧外盘电钴价格高位情绪面影响国内电钴价格坚挺。截止到3月3日，四氧化三钴报收17.00万元/吨，环比2月24日上涨1.49%，近期四氧化三钴价格有所上行，主要系广东地区陶瓷厂商补库需求氧化钴市场近期较为火热，因四钴与氧化钴可替换使用，因此在氧化钴价格带动下，四钴价格有所上行。截止到3月3日，硫酸钴报收4.20万元/吨，环比2月24日上涨5%，主要系近期电钴价格较为坚挺，叠加回收端冶炼厂受碳酸锂价格频频下调影响，对回收料采购谨慎，回收端钴产量受限，但考虑到下游三元市场并未回暖，需求依旧较弱，我们认为硫酸钴价格上行空间有限。
利空消息频发，稀土磁材价格均加速下调
价格：截止到3月3日，氧化铈均价6800元/吨，环比2月24日不变；氧化镨均价66.50万元/吨，环比2月24日下跌2.92%。截止到3月3日，氧化镧均价7000元/吨，环比2月24日不变；氧化钕均价68.80万元/吨，环比2月24日下跌4.84%；氧化镨钕均价64.80万元/吨，环比2月24日下跌5.81%；氧化镝均价1990元/公斤，环比2月24日下跌9.55%；氧化铽均价1.125万元/公斤，环比2月24日下跌11.07%。本周稀土价格整体大幅下滑，主要系北方稀土微幅下调挂牌价格，以及特斯拉宣布下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，导致本就处于下调的市场，情绪更加悲观。其中中重稀土氧化镝、氧化铽更是出现断崖式下跌，我们判断主要系2月27日电机巨头日本电产宣布最快于今秋投放不使用重稀土类的产品所致。截止到3月3日，烧结钕铁硼（N35）均价为240元/公斤，环比2月24日下跌15.79%，主要系本周特斯拉在其投资者日上宣布，下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，对钕铁硼磁材价格形成利空，导致价格大幅下跌。
投资建议
风险提示
1）全球锂盐需求量增速不及预期；
2）澳洲Wodgina矿山爬坡超预期；
3）澳洲Greenbushes外售锂精矿；
4）南美盐湖新项目投产进度超预期；
5）地缘政治风险。
正文
1.锂价继续下调，锂价何时企稳关键在需求
1.1.锂行业观点更新
1.1.1.一周海外锂资源信息速递
1、土耳其对中国进口纯电动汽车加征40%关税
根据土耳其官方公报3月3日公布的一项总统决定显示，土耳其已对从中国进口的纯电动汽车征收40%的额外关税。不过，外媒并没有透露土耳其采取这一措施的原因。据悉，土耳其本地的消费者更喜欢进口汽车，但土耳其已经采取行动促进本土电动汽车产业的发展，所以此举可能是为了保护本土产业。
2、LithiumAmericas开始在ThackerPass施工
据LithiumAmericas3月2日公告，在收到土地管理局（"BLM"）的开工通知后，其100%拥有的位于内华达州洪堡县的ThackerPass锂矿项目（"ThackerPass"或"项目"）已开始施工。
"总裁兼首席执行官JonathanEvans说："开始施工是ThackerPass的一个重要里程碑，也是我们十多年来一直努力的目标。"我们对为内华达州北部带来经济增长的前景感到兴奋，并在国内电动汽车的锂供应链中发挥重要作用。"
ThackerPass的目标是每年生产8万吨电池级碳酸锂（"Li2CO3"），分两个阶段进行，每年4万吨（"第一阶段"和"第二阶段"）。第一阶段的生产预计将在2026年下半年开始。该项目预计将在施工期间创造1000个就业机会，在运营期间创造500个就业机会。更多信息可以在技术报告中找到，题为"可行性研究，美国内华达州洪堡县ThackerPass项目的NationalInstrument43-101技术报告"，生效日期为2022年11月2日（"技术报告"），于2023年1月31日在SEDAR的公司简介中存档。
施工更新：
主要土方工程的合同已经授予，预计将在2023年下半年开始活动。
2022年第四季度，Bechtel公司获得了ThackerPass一期建设的工程、采购和施工管理（"EPCM"）合同，详细工程正在进行。
获得的主要建筑合同，包括：
碳酸锂和提纯。AquatechInternationalLLC（"Aquatech"）已经获得了硫酸镁和碳酸锂化工厂的合同。Aquatech成立于1981年，总部设在费城，是工业和基础设施市场水净化技术的全球领导者，重点是海水淡化、水回收和再利用以及零液体排放（"ZLD"）。
硫酸厂。EXP全球公司（"EXP"）已获得硫酸厂的工程、采购、施工支持、调试和启动服务合同。EXP成立于1906年，运营总部设在芝加哥，是石油、天然气和化学品的全球领导者。MECS公司（"MECS"）获得了他们最先进的MECS热回收系统的技术许可、工程和设备合同，该系统利用废热产生蒸汽，随后将转化为加工厂的无碳电力。
温尼穆卡地区的劳动力中心（建筑承包商住房）和转运设施的合同选择和工程已经开始。
3、SQM2022Q4及全年经营情况简报
据SQM3月1日公告，公司2022Q4及全年经营情况如下：
1）公司营收及利润
SQM报告2022年全年净利润为39.063亿美元（2021：5.855亿美元），同比增长564%。2022年全年毛利为57.366亿美元（2021：10.901亿美元），同比增长426%；2022年全年营收为107.106亿美元（2021：28.623亿美元），同比增长274%；2022年全年对智利国库的捐款超过50亿美元。
2022Q4，净利润为11.51亿美元，环比增长5%，同比增长258%；2022Q4，毛利为16.419亿美元，环比增长1%，同比增长202%；2022Q4，营收为31.336亿美元，环比增长6%，同比增长189%。
2）锂和锂盐业务
2022年全年，锂和锂盐业务的营收总额为81.529亿美元（2021：9.361亿美元），同比增长770.9%；2022年全年销量15.7万吨，同比增长55%。
2022Q4，锂和锂盐业务的收入总额为25.251亿美元，同比增长458%，环比增长8%；2022Q4销量4.3万吨，同比增长38%，环比增长3%。
2022年全年平均价格为5.2万美元/吨，2022Q1/Q2/Q3分别为3.8、5.4、5.6万美元/吨。
需求增长背后是强劲的基本面，所有市场的电动车销售都在增长，尤其是美国市场，受到《通货膨胀削减法案》的积极影响，我们预计，与2022年相比，今年的需求应该增长20%以上。
2022年全年，锂和锂盐部门的毛利润约占SQM合并毛利润的79%。
各项目进度：智利：已经达到了18万吨高质量锂产品的运行速度，同时努力进一步扩大碳酸锂和氢氧化锂产能；澳洲MtHolland：预计在2023年年底前开始生产锂辉石，2025H1开始生产氢氧化锂；四川加工厂：预计2023Q2完成。
3）2023-2025年资本支出计划
预计2023-2025年期间的资本支出将达到约34亿美元，包括维护。
锂及锂盐业务：预计将投资约14亿美元将锂产能提高到21万吨，包括10万吨氢氧化锂产能。在此期间，预计对MtHolland的投资将接近4.5亿美元。
4、Rincon2000吨/年碳酸锂项目更新
据Agrosy3月1日公司公告，公司位于阿根廷萨尔塔省的Rincon锂项目取得了进一步进展，碳酸锂批量生产工作已开始，目前已生产5.1吨电池级产品。该公司即将完成调试阶段的工作，目前正在2000吨/年的运营设施进行生产吞吐量/规模试验，同时正在进行初步爬坡阶段工作，并向综合连续生产爬坡阶段迈进。该公司的目标是在2023年第二季度末完成整个系统的爬坡阶段工作，并实现稳定的连续生产运营。
Argosy董事总经理JerkoZuvela表示：“公司很高兴实现了批量生产的里程碑，迄今为止生产了超过5吨电池级的碳酸锂产品。Puna运营团队为实现这一重大成就做了出色的工作，我们的Rincon锂项目将于今年年中开始稳定连续生产，并成为ASX上市的第二家商业规模的Li2CO3生产商。我们期待着在2023年实现更多重大的里程碑，因为我们转型为“现金流生成器”，通过即将到来的产品销售收入利用利润丰厚的碳酸锂价格，为公司带来一个重要的短期增长阶段。”
总体而言，2000吨/年碳酸锂产能开发工程已完成98%，生产出电池级99.76%的碳酸锂产品。Argosy通过2000吨/年的生产运营，充分利用当前和近期的锂价格，Benchmark碳酸锂CIF亚洲（现货）价格最近报价为72000美元/吨。
5、Core首次生产锂辉石精矿
据Core2月27日公司公告，公司位于澳大利亚北部领土的Finniss锂矿运营的致密介质分离(DMS)工厂已经生产出第一批高质量的锂辉石精矿。
自2021年11月开始建设以来，Core已经建立了采矿业务，建设了水管理基础设施，并建造和启用了破碎设施。该公司目前还完成了DMS工厂的建设和调试，并已开始生产精矿。DMS工厂的安全投产是Finniss锂矿业务发展的一个重要里程碑，标志着这一突破性项目的建设活动成功完成，这是澳大利亚在西澳大利亚州以外的第一个锂矿生产项目。DMS工厂正在生产高质量的锂辉石精矿。锂精矿的首次生产将留在Finniss，直到有足够的数量运输到达尔文港进行第一批精矿出口。
正如之前宣布的那样，Grants矿坑的矿石生产受到了北领地和澳大利亚北部大部分地区12月份明显高于平均水平的降雨量的影响。这导致了Grants坑第一阶段部分的底部积聚了大量的水。因此，水阻碍了矿坑的矿石运输和随之而来的精矿生产，这意味着之前预计的2023财年的部分精矿产量将推迟到2024财年。
6、随着加工厂的成功启动，NAL迎来了新的里程碑
因此，Authier公司不再需要自己的选矿厂或尾矿库，而且由于计划的日产量低于2000吨的门槛，与最初提交的监管文件相比，环境影响大大降低。"政府今天已经同意了我们的请求，自愿将Authier项目提交给环境影响评估和审查程序。我们致力于我们的东道主社区，并正在继续我们的讨论，目标是开发一个合作项目，使其成为我们社区的骄傲，"魁北克Sayona公司首席执行官GuyBelleau说。
7、Pilbara和POSCO下游合资公司获得6000亿韩元的债务融资
据Pilbara2月27日公告，Pilbara和POSCO下游合资公司获得6000亿韩元(4.6亿美元)的债务融资，为开发韩国4.3万吨加工厂的资本支出的余额提供资金。该贷款协议已与韩国发展银行和韩国进出口银行签署，这两家银行都是韩国知名的政府所有银行。债务融资代表了开发锂盐加工厂所需的剩余约60%的预测资金，合营方此前已为其股权份额提供了资金。债务融资对PilbaraMinerals是无追索权的，由POSCOPilbara合资公司提供担保，并限于锂盐加工厂的土地、建筑、厂房和设备。债务融资的期限为7年，从提款后两年开始偿还，包括固定利率和可变利率，A部分（贷款额的50%）为固定利率，B部分（贷款额的50%）为可变利率。
该贷款不限制POSCOPilbara合资公司向其股东支付股息或其他分配，但必须遵守财务契约和没有当时存在的违约事件。与债务有关的其他条款是这种性质的贷款的惯例。
新锂盐加工厂的建设于去年开始，并已取得重大进展。目前，建设和调试仍按计划进行，第一条年产21500吨的生产线计划在2023年底开始调试，第二条年产21500吨的生产线计划在2024Q1开始调试。PilbaraMinerals公司将是新锂盐加工厂的唯一锂精矿供应商（年产量高达31.5万吨）。
PilbaraMinerals的董事总经理兼首席执行官DaleHenderson说："我们很高兴合资公司以商业上有利的条件从韩国主要银行获得了这笔债务资金，使POSCOPilbara合资公司能够完成其在韩国新建的年产4.3万吨氢氧化锂加工厂的建设和调试。"
“这个世界级加工厂的建设已经顺利进行，一期年产21500吨的项目计划从今年年底开始调试，随后二期年产21000吨的项目将在2024Q1调试。"
“我们在POSCOPilbara合资公司的18%权益（Pilbara可以选择增加到30%）代表了Pilbara下游加工战略的一个关键因素，使公司成为一个综合锂原料公司。"在我们与浦项的牢固关系基础上，我们很高兴能在韩国新兴的电池材料行业中，在成熟的主要电池制造商的门口共同建立一个强大的立足点。”
8、特斯拉：德州CorpusChristi锂矿冶炼厂已经破土动工，计划12个月内投产
据财联社3月2日电，特斯拉高管DrewBaglino确认，特斯拉在德克萨斯州科珀斯克里斯蒂（CorpusChristi）的锂冶炼厂已经破土动工，特斯拉将于今年年底开始在该工厂试运行精炼锂。目标是在12个月内开始生产，将锂精炼成电池级锂化学品。
9、马斯克：新能源电池生产过程中的关键限制来自于提纯锂元素的产能，而不是发现锂矿资源
据财联社3月2日电，特斯拉CEO马斯克和CFO强调，与目前消耗的化石燃料相比，向可持续经济过渡实际上需要更少的化石燃料。马斯克还重申了他之前关于锂的立场，新能源电池生产过程中的关键限制来自于提纯锂元素的产能，而不是发现锂矿资源。
10、中国自然资源公司拟17.5亿美元收购津巴布韦WilliamsMinerals锂矿
据路透社2月28日报道，中国自然资源公司周二表示，因电动汽车电池所用金属的需求激增，它将收购津巴布韦锂矿-WilliamsMinerals（威廉姆斯矿业）。
该公司计划发行限制性股票和期票，为收购提供最高17.5亿美元的资金，首期付款1.4亿美元，也可以用现金支付部分金额。
威廉姆斯矿业由TopPacificLtd和FeishangGroupLtd所有，后者也是中国自然资源的控股股东。
2020-2030这个十年，非洲的锂产量可能会飙升，其中大部分来自津巴布韦。
然而，中国自然资源公司表示，无法保证这笔交易将在2023年第二财季完成，并将按照目前的条款进行。
11、特斯拉墨西哥工厂占地面积将是上海工厂约20倍
据SMM3月2日消息，一位墨西哥官员表示，特斯拉公司正计划在墨西哥北部边境州新莱昂州开建工厂，该工厂占地面积将达到近4200英亩，这几乎将相当于其得州超级工厂的两倍，上海工厂的20倍。该工厂所在的新莱昂州圣卡塔琳娜市市长JesusNava在接受采访时表示，特斯拉正在从私人所有者手中购买建厂所需土地。
1.1.2.一周国内锂资源信息速递
1、宁德时代不再持股Pilbara
2、瑞浦兰钧三期项目开工暨扩产50GWh签约仪式举行
据SMM3月3日消息，当前开工的瑞浦兰钧新能源制造基地（三期）项目位于浙江温州高新区（经开区）新能源科技产业园内，总用地566亩，计划投资超50亿元，规划产能为24GWh锂电池及系统、部分上游配套部件。竣工投产后，温州制造基地总产能将达50GWh。
3、科翔股份：签订新建6GWH钠离子新能源电池项目投资意向合同
据科翔股份3月3日公告，与信丰县人民政府签订《新建6GWH钠离子新能源电池项目投资意向合同书》，投资建设钠离子电池及材料新能源工业园，项目主要生产经营钠离子电池及材料的研发、生产及销售，总投资20亿元。
4、雅化集团：拟投建年产7万吨高等级锂盐生产线
据雅化集团3月1日公告，计划在雅安投资新建“年产7万吨高等级锂盐生产线”，并同步将现有民爆生产厂搬迁至名山区，开展“3.4万吨炸药生产线整体搬迁项目”，两个项目计划总投资人民币25.6亿元。项目建成后，将新增氢氧化锂产能3万吨、碳酸锂产能4万吨。
5、长远锂科：公司已有正极产品进入多家固态电池企业评估验证
据科创板日报3月1日讯，公司在固态电池正极材料方面与行业内主流电池企业均有紧密的技术合作，且已有正极产品进入多家固态电池企业评估验证，并已向某固态电池企业提供百公斤级产品进行产线试制。
6、长远锂科：公司现有及在建的三元正极产能约12万吨
长远锂科2月28日在互动平台表示，公司现有及在建的三元正极产能约12万吨，其中麓谷基地1万吨，铜官基地3万吨，高新基地8万吨。预计今年一季度在建部分三元正极产能逐步爬坡。公司磷酸铁锂正极完成产品验证后，预计今年二季度开始批量出货。
7、长远锂科业绩快报：2022年净利润同比增113%
长远锂科2月27日发布业绩快报，2022年公司实现营业总收入179.75亿元，同比增长162.75%；实现归属于母公司所有者的净利润14.89亿元，同比增长112.59%，基本每股收益0.77元。净利润增长的原因主要系新能源汽车产业需求持续增长，营业收入大幅增长，产销规模增加，规模效应下带来单位成本降低，利润增长。
8、赣锋锂业：股东大会审议通过《关于赣锋锂电投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目的议案》
据赣锋锂业2月28日公告，2023年第一次临时股东大会决议审议通过《关于赣锋锂电投资建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目的议案》。1月19日，赣锋锂业控股子公司赣锋锂电与三峡水利、东方鑫源共同设立项目公司，建设年产24GWh动力电池和年产10GWh电池PACK装配生产线。赣锋锂电还拟投资50亿元，在东莞建设年产10GWh新型锂电池及储能总部项目。
9、骆驼股份：拟投资68亿元建设低压锂电池和储能锂电池生产基地项目
据骆驼股份2月28日公告，公司拟在襄阳高新区内投资建设年产1200万套低压锂电池生产基地和10GWh储能锂电池生产基地项目，拟与襄阳高新区管委会就上述投资项目入驻襄阳高新区深圳工业园签署《项目进区协议》，项目总投资金额68亿元。
10、瑞泰新材：公司的部分新型锂盐产品在固态锂离子电池等新型电池中已形成批量销售
11、华为获土耳其2Gwh储能系统大单
1.1.3.本周锂盐价格继续下跌，锂价何时企稳关键在需求
锂盐价格继续下跌，锂价何时企稳关键在需求。根据SMM数据，截至3月3日，电池级碳酸锂报价37.00万元/吨，环比2月24日报价下跌29750元/吨；工业级碳酸锂报价33.00万元/吨，环比2月24日报价下跌38000元/吨；电池级粗颗粒氢氧化锂报价42.50万元/吨，环比2月24日报价下跌17500元/吨；电池级微粉型氢氧化锂报价43.20万元/吨，环比2月24日报价下跌18000元/吨；工业级氢氧化锂报价39.35万元/吨，环比2月24日报价下跌18500元/吨。3月2日，Fastmarkets中国氢氧化锂现货出厂价报价为42.5万元/吨，环比2月24日下跌5.56%；中国碳酸锂现货出厂价报价为35.5万元/吨，环比2月24日下跌9.55%。据Fastmarkets及富宝新能源锂电周报显示，由于下游电动汽车行业复苏缓慢，整车及材料厂开工率不足，锂盐需求疲弱，叠加目前电动车供应链库存充足，中国锂盐现货需求较少，而目前上游锂盐累库在4万吨左右，供应充足，导致锂盐价格继续下跌。据富宝锂电网了解，本周出现33万元/吨的电池级碳酸锂低价抛售，已触及到部分外采锂辉石精矿企业的成本线，但在下游需求疲弱+上游库存较高的情况下，成本支撑作用不明显，锂价能否触底企稳的关键因素在于下游需求何时能够回暖。
1.1.4.海内外锂精矿报价继续下跌，静待需求复苏价格企稳
海内外锂精矿报价继续下跌，静待需求复苏价格企稳。3月3日，普氏能源咨询锂精矿（SC6）评估价格为4800美元/吨（FOB，澳大利亚），环比2月24日下跌100美元/吨。截止到3月3日，SMM锂精矿现货价为5155美元/吨，环比2月24日下跌260美元/吨；截止到3月2日，Fastmarkets锂精矿评估价为6150美元/吨，环比2月16日报价下跌600美元/吨。本周海内外锂精矿均继续下跌，我们认为这是伴随锂盐价格下跌的正常调整，待终端新能源车消费复苏，锂盐价格触底企稳，届时精矿价格有望维持高位震荡。
1.2.镍钴行业观点更新
1.2.1.一周海外镍钴资源信息速递
1、新加坡华旗加入ValeIndonesiaTbk(INCO)镍冶炼厂项目
ValeIndonesia秘书FiliaAlanda表示，除了与华友的DCA外，INCO还与Huaqi(Singapore)PteLtd.+和PTKolakaNickelIndonesia(KNI)签署了合资协议和股权收购协议。Filia说：“该合作协议于2月27日执行，涉及华旗（新加坡）私人有限公司计划参股PTKolakaNickelIndonesia。”
根据金融服务管理局关于重大交易和业务活动变化的第17/POJK.04/2020号条例，ValeIndonesia没有披露交易的价值，因为它不是公司的重大交易。此外，如金融服务管理局第42/POJK.04/2020号条例所述，本次交易不属于关联交易和利益冲突。
自去年11月以来，淡水河谷印度尼西亚和华友已开始在Pomalaa区块建设采用高压酸浸(HPAL)技术的镍冶炼厂。这个耗资18亿美元的项目将拥有年产12万吨镍混合氢氧化物沉淀法(MHP)的能力，使其成为世界上最大的项目。该项目将加工来自Pomalaa区块的低品位矿石或褐铁矿，平均品位1.3%，涵盖20286公顷的工作合同，镍矿采选一体化项目投资额达45亿美元。
通过结合Bahodopi和Sorowako区块项目生产的镍商品，ValeIndonesia每年可生产32万吨镍产品。这将使印度尼西亚成为水淬镍和MHP产品的全球中心。
Pomalaa冶炼厂是一项印尼国家级战略项目，预计将在三年内完工。此前，华友认购了Pomalaa冶炼厂运营商PTKolakaNickelIndonesia的股份，该冶炼厂此前由ValeIndonesia和ValeCanadaLimited(VCL)全资拥。一旦股份认购完成，华友将成为大股东，持有70%的股份，ValeIndonesia将持有剩余的30%。此外，去年7月，ValeIndonesia与福特汽车公司签署了一份不具约束力的谅解备忘录(MoU)。
2、俄罗斯诺里尔斯克镍业据称以人民币计价向中国出售镍
据中国镍业网3月2日发布，俄罗斯最大的矿业公司之一诺里尔斯克镍业正在按照上海期货交易所(SHFE)的价格以人民币计价销售部分金属。根据知情人士透露，诺里尔斯克镍业今年已经通过综合运用伦敦金属交易所(LME)和SHFE的定价向中国出售了一些现货金属。因消息未公开而不愿具名的知情人士称，按照SHFE的定价交易的货物是以人民币支付的。
3、英国金融行为监管局就LME针对镍的操作展开执法调查
据财联社3月3日电，英国金融行为监管局（FCA）对伦敦金属交易所（LME）在镍交易上的行为展开执法调查。LME称，采取了积极措施增强镍市场的流动性，将充分配合英国金融行为监管局的执法调查。
4、韩国政府指定锂镍钴等十大关键矿物，将延长储备天数、建立预警系统
据韩国国际广播电台2月27日消息，韩国产业通商资源部27日公布关键矿物保障战略，将锂、镍等10种半导体、蓄电池生产所需矿物指定为关键矿物并予以重点管理。韩国产业部在半导体、蓄电池等国家尖端产业所需矿物中选定33种，并将其中10种指定为“十大战略关键矿物”，予以重点管理。这十大矿物包括锂、镍、钴、锰、石墨、稀土等。韩国政府将制定关键矿物全球矿产地图和供需地图，并建立预警系统。
5、日本住友金属矿山：2022Q4镍产量达3.47万金属吨
据中国镍业网3月2日发布，近日，日本住友金属矿山公布了第四季度的季报。
住友金属矿山是一家拥有超过430年历史的企业。业务范围覆盖14个国家和区域，坐拥7大矿产资源和8家冶炼厂。以有色金属资源（铜、镍等）为保障，通过提供材料来支持工业和社会的发展。该公司也以成为有色金属行业全球领导者的长期愿景不断践行。
住友金属矿山的镍矿冶炼产品涵盖三大部分，通过资源、冶炼精炼、材料三大业务的合作，形成了从镍矿原料到电池材料生产的全方位内部镍供应链。
住友金属矿山2022年四季度镍产量共计3.47万金属吨，2023年一季度计划生产3.91万金属吨，其中包括：
Niihama—精炼镍，2022Q4产量1.2万吨，2023Q1计划生产1.6万吨；
Niihama&Harima—硫酸镍，2022Q4产量1.88万金吨，2023Q1计划生产2.01万金吨；
Hyuga—镍铁，2022Q4产量0.39万金吨，2023Q1计划生产0.3万金吨。
此外，企业在菲律宾的镍中间品项目产量如下：
CBNCMS—硫化镍钴，2022Q4产量0.38万金吨，2023Q1计划生产0.53万金吨；
THPALMS—硫化镍钴，2022Q4产量0.86万金吨，2023Q1计划生产0.79万金吨。
6、法庭文件显示托克“不存在的镍”去向包括美国、中国以及印尼公司
据中国镍业网2月28日发布，彭博新闻报道，法庭文件显示，托克集团向包括一家美国贸易金融公司和一家印尼国有矿业公司在内的买家出售了它现在认为可能不含任何金属的镍货物。
自从Trafigura本月早些时候透露它是所谓的“系统性欺诈”的受害者以来，不存在的镍容器在市场上传播了多远的问题一直是交易员最关心的问题之一。
该贸易公司表示，在向与印度商人PrateekGupta有关联的公司支付镍货物后，却发现他们实际上持有价值低得多的货物后，它可能会损失5.77亿美元。
虽然所涉及的数十批货物中的大部分归托克所有，但彭博社此前曾报道称，该贸易商以9390万美元的价格将几批货物出售给了第三方。
根据法庭文件，这些货物的买家是：中国国有企业集团厦门建发的两个贸易单位；MindIDTradingPte，印度尼西亚国有矿业公司的贸易部门；ArgentemTradeServicesLLC，一家隶属于对冲基金ArgentemCreekPartners的贸易融资公司；和AxiomLtd.，一家香港贸易公司。
虽然Trafigura只检查了从与Gupta有关联的公司购买1,000多个集装箱中相对较小的一部分，但并未发现其中任何一个含有镍。
法庭文件显示，一些货物的买家也发现了货物的问题。根据Trafigura前镍交易主管SocratesEconomou的宣誓书：
厦门注意到其货物的文书工作不一致，托克在12月同意回购其中一些。2月，厦门致信托克，称“货物完全不对”，“不是单纯的质量问题，而是欺诈”。
Axiom在检查货物后于1月致信Trafigura，称“我们共同商定的合同条款与实际供应的材料之间存在很大差异/偏差。”
MindID打开了1月初从Trafigura购买的几个容器，发现它们不包含合同中指定的材料。
Argentem一直在努力安排对其材料进行检查，这些材料尚未到达卸货港。
根据法庭文件，古普塔曾多次亲自参与解决与货物买家的问题。他通过Whatsapp消息告诉Economou，他正在与Axiom谈判一个“解决方案”，并且他已经“口头提供”了一个涉及信用证的MindID解决方案，以确保他对他们的义务。
托克在彭博社此前报道的法庭文件中表示，托克可能对这些第三方支付给它的9390万美元负责。
Trafigura的一位发言人说：“这是一场系统性的欺诈，发生在可追溯到2015年的长期合法业务关系之后，涉及虚假陈述和广泛伪造主要文件和支持文件。确定了导致此次调查的许多危险信号。任何欺诈都是审查和加强系统和程序的机会，并且正在进行彻底的审查。”
1.2.2.一周国内镍钴资源信息速递
1、市场监督管理局无条件批准太钢收购巴哈多比镍冶炼印尼有限公司股权案
据中国镍业网3月3日发布，本次交易涉及太原钢铁（集团）有限公司（“太钢”）通过一家由其控制的特殊目的公司收购巴哈多比镍冶炼印尼有限公司（“目标公司”）51%的股权。
目标公司主要从事镍铁的生产和销售业务。交易前，淡水河谷印尼有限公司（“PTVI”）持有目标公司100%的股权，单独控制目标公司。交易后，太钢（通过特殊目的公司）持有目标公司51%的股权，和PTVI将共同控制目标公司。
2、格林美：青美邦项目MHP发货次数目前为每月1次
据中国镍业网3月3日发布，格林美表示，公司青美邦项目MHP发货次数目前是每月1次，后续视产量情况进行调整。2023年公司青美邦项目全年预计产出2.5万吨镍金属对应的MHP产品。近两年镍价行情大起大落，整体处于上涨周期，青美邦项目镍产品运回国内使用有利于公司实现主原料自主可控，稳定供应，平抑采购成本，发挥上下游协同效应，使公司整体效益得到良好提升，具体影响取决于全年镍价走势以及项目效益的释放。
3、格林美：与梅赛德斯-奔驰中国、宁德时代等签署构建电池闭环回收项目合作谅解备忘录
据格林美2月27日公告，与梅赛德斯-奔驰中国、宁德时代、邦普签署构建电池闭环回收项目合作谅解备忘录，梅赛德斯-奔驰中国退役废旧动力电池将交由格林美与邦普处理后，由其先进的回收技术再生的镍、钴、锰、锂等关键原材料将被重新供应至宁德时代的供应链并用于生产梅赛德斯-奔驰的新电池，同时，各方将围绕电池回收技术与回收商业模式开展广泛而深入的探索与合作。
4、华友钴业拟申请将公司镍产品注册成为LME交割品
据财联社2月27日电，知情人士称，华友钴业总裁陈红良计划与伦敦金属交易所（LME）讨论申请把该公司镍产品注册成为LME交割品。
1.2.3.诺镍现货定价方式转为LME+SHFE盘面混合价格，镍价承压下行
1.2.4.厂商交储提振钴价，硫酸钴需求疲弱价格依旧承压
1.3.稀土磁材行业观点更新
1.3.1.一周海外稀土磁材资源信息速递
1、特斯拉：下一代永磁电机将完全不使用稀土材料
据财联社3月2日消息，特斯拉负责动力总成工程的副总裁ColinCampbell介绍，特斯拉的下一代平台将减少75%的碳化硅。特斯拉的下一代永磁电机将完全不使用稀土材料，它们将在紧凑高效的工厂里进行建造。将为下一代汽车设计所有控制器，以降低电子设备的复杂性和成本。
2、澳大利亚以国家利益为由阻止中国追加投资当地稀土公司
据SMM2月28日消息，澳大利亚北方矿业公司本周二表示，澳大利亚政府以国家利益为由，阻止了这家重稀土生产商的最大股东YuxiaoFund对其增加投资。
3、日本电产称最快今秋投放不用重稀土的产品
4、创新英国资助稀土回收研究
据产业前沿3月4日消息，InnovateUK宣布了一项1500万英镑的计划，以促进稀土元素的回收，以加强关键
从电动汽车到洗衣机和笔记本电脑等产品都需要稀土元素，预计到2040年全球市场需求将翻两番。“俄罗斯在乌克兰的战争对能源的影响是及时的，”商业和贸易部长努斯拉特加尼说。“这就是为什么我们专注于为不断增长的绿色产业确保稳健的供应链，这些产业将为英国带来就业机会和繁荣。”
这些材料的供应链很复杂，市场也很不稳定，其中大部分来自少数几个国家。去年夏天，政府启动了第一个关键矿产战略，以确保供应安全。循环关键材料供应链计划（气候）将通过投资者合作伙伴关系为研究和开发提供资金，这将利用私人投资。它还将制定标准、建立国际伙伴关系和发展技能。
InnovateUK是英国研究与创新的一部分，它本身是一个由科学、创新和技术部赞助的非部门公共机构。预计第一场资助竞赛将于春季开始，最初的重点是用于磁铁的稀土元素。
InnovateUK净零执行董事MikeBiddle表示：“我们的气候计划将开展一系列活动，从资助竞赛到网络活动和研讨会，所有这些活动旨在推动该行业的增长并建立有弹性的供应链，以帮助我们加强经济并实现我们的环境目标。”
稀土勘探公司Pensana于7月在东约克郡启动了耗资1.45亿英镑的磁铁材料精炼厂，而GreenLithium于11月宣布将在提赛德建造英国第一家大型锂精炼厂。这两项投资均由政府的汽车转型基金提供支持。
英国地质调查局已被任命运营关键矿产情报中心，为决策者提供全球市场的最新信息。
1.3.2.一周国内稀土磁材资源信息速递
1、中科三环：目前来看稀土永磁电机依然是新能源汽车驱动电机的最优解
中科三环3月3日在互动平台表示，从目前来看，稀土永磁电机依然是新能源汽车驱动电机的最优解，新能源汽车市场广阔，单一厂商是否使用稀土永磁电机短期内不会对整个行业产生根本性影响。任何一种永磁材料从研发到产业化应用都有一段很长的路要走，目前还没有发现性价比更高的永磁材料。
2、中国稀土集团整合接管四川德昌大陆槽3号稀土矿
据财联社3月2日电，中国稀土集团副总经理胡谷华出席大陆槽3号稀土矿资源整合接管仪式，并与德昌县委书记任贤明、县长李友英就推动德昌县稀土高质量发展进行深入沟通、对接。
3、中国稀土行业协会：2月份稀土价格指数呈缓慢下行趋势，波动幅度为10.7%
据中国稀土行业协会3月3日发布，2月份，稀土价格指数呈缓慢下行趋势。2月平均价格指数为291.3点。价格指数最高为2月1日的305.8点，最低为2月28日的274.5点。高低点相差31.3点，波动幅度为10.7%。
4、北方稀土3月挂牌价：多种稀土产品价格环比微幅下调
据SMM3月2日讯：近日，北方稀土发布2023年3月稀土产品挂牌价格，氧化镧及氧化铈报9800元/吨，较2023年2月持平。氧化镨钕报642400元/吨，较2月下跌400元/吨，环比跌幅0.06%；金属镨钕报786500元/吨，较2月下跌500元/吨，环比跌幅0.06%；氧化钕报709200元/吨，较2月下跌400元/吨，环比跌幅0.06%；金属钕报866500元/吨，较2月下跌500元/吨，环比跌幅0.06%。