招商银行强制平仓用户贵金属账户惹争议

今年以来，多家银行收紧贵金属业务。不过，招商银行贵金属余额于2021年年底即大幅缩减，由2020年的79.7亿元下降至46.39亿元，随之而来，银行代理贵金属收入由2020年的2.24亿元下降至1.95亿元。针对贵金属业务缩减现状，分析人士表示，由于国际市场影响，银行出于保护个人用户及降低自身风险，遂减少贵金属业务。

用户贵金属账户被强制平仓

近期，有用户发现，其此前持有的招商银行贵金属产品被强制平仓。2021年3月9日，用户马鑫（化名）在招商银行APP“招银汇金”平台购买人民币纸黄金，彼时，成交价格为357元/克，马鑫购买10克，占用保证金3570元。同年3月11日，马鑫又入手10克人民币纸黄金，成交价格为361元/克，占用保证金3610元。

马鑫持仓及交易详情

资料显示，“招银汇金”为招商银行贵金属、外汇、原油、大宗商品及其衍生产品的个人交易平台，面向银行零售客户。记者发现，8月6日，招商银行曾发布公告称，银行个人纸贵金属双向交易业务、个人双向外汇买卖业务、个人实盘纸黄金纸白银买卖业务及“招财金”业务即将停办，上述业务的持仓客户及现货库存客户应于2022年10月17日前择机自主平仓。

黄伟平仓交易详情

针对个人纸贵金属平仓操作，某银行理财经理向《中国科技投资》记者表示，银行一般不会对用户账户进行强制平仓操作，除非用户保证金不足。上述用户则表示，在招商银行强制平仓前，其个人纸贵金属保证金充足。不过，《招商银行个人实盘纸黄金纸白银买卖产品说明书》第十七条显示，招商银行根据国家法律法规、宏观政策或监管规定的调整、应对市场极端情况需要等情况，有权单方面采取包括但不限于停止开仓、停止平仓、设置或调整交易限额、强制清仓、强制关闭业务功能等措施。

黑猫投诉其他用户有关贵金属投诉

在强制平仓过程中，招商银行是否存在过错？对此，广东盛唐律师事务所合伙人、执业律师韩鲁明向《中国科技投资》记者分析道，《上海黄金交易所现货交易规则》第二十七条规定：“会员负责客户的交易风险控制。对交易保证金不足的客户，会员有权对客户持仓实施强行平仓。会员执行强行平仓应当符合双方协议规定的标准和条件，并以约定的方式通知客户。强行平仓造成的损失，由客户承担。”据此，银行有权对交易保证金不足的客户进行平仓，但应当按照约定进行。

贵金属业务收缩致收入下滑

业务收缩，随即带来收入的下滑。招商银行年报显示，2019年，银行代理贵金属收入为1.2亿元，2020年上涨86.67%至2.24亿元；2021年，招商银行代理贵金属收入为1.95亿元，较上年年底下降12.95%。不过，招商银行在2022年半年报中表示，“贵金属交易方面，银行评估俄乌冲突等地缘政治风险对国际金价影响，综合运用多类交易工具，把握交易节奏，获取投资交易收益”。

针对各大银行收紧贵金属业务的原因，康楷数据科技首席经济学家杨敬昊在接受《中国科技投资》记者采访时表示，一方面为保护个人用户，避免因为行情剧烈波动频繁操作造成资金损失，从而贯彻央行金融消保政策；另一方面则基于各大行自身风控考量。

中央财经大学教授李国平向《中国科技投资》记者分析道，最近由于美国通货膨胀与美联储加息，国际市场上贵金属价格波动比较剧烈，“银行可能出于用户保护的考虑，减少了贵金属交易业务。同时，银行也可能是为了降低自身的风险。例如，中国银行‘原油宝’事件影响很大，银行减少贵金属交易有可能是为了防止类似‘原油宝’事件的再次发生”。

此外，李国平建议道，贵金属交易对于银行仅为一个很小的业务，但由于贵金属交易属于高风险交易，银行需按照规定对用户进行严格的适当性管理。