动量交易（MomentumTrading）是一种经常用于股票、期货以及差价合约（CFD）等交易市场的交易策略。动量交易的含义是基于价格变动的速度来决定进入场和出场的策略。该策略强调的价格变动与我们在物理学中遇到的术语非常相似。
动量是质量乘以速度的结果，描述了物体在给定路径上继续前进的可能性。将这一概念应用于外汇交易时，可将方程中的两个变量视为交易量和价格变化率。因此，如果价格在特定方向上的变动足够强劲，预计它将保持这种趋势，直到趋势开始失去动量。
在本文中，我们将介绍什么是动量交易、最受欢迎的动量交易指标以及最佳系统。我们将根据可用的交易资金、系统的复杂性、盈利率、风险/回报比率、月度回报率等方面推荐替代方案。
动量策略
动量交易可以有各种定制策略，但有两个主要类别尤为突出——相对动量策略和绝对动量策略。虽然绝对动量交易策略在外汇交易者中更为常见，但相对动量策略近年来也显著增加了追随者。相对动量交易策略意味着比较特定货币对的表现并基于此做出决策。因此，交易者会买入表现良好的货币对，卖出表现较差的货币对。另一方面，绝对动量交易策略会衡量单个货币对的表现，并将其与过去的表现数据进行比较。
动量交易的因素
最佳动量指标选项
值得一提的是，特朗普遇刺未遂事件发生后，在接受彭博社专访时，ATFX首席市场分析师NickTwidale对该事件造成全球金融市场的影响进行了深入解析。他指出，这一事件引发了强烈的避险情绪，促使投资者追捧避险资产如黄金和美元。他还强调，市场普遍预期美联储年内将三次下调借贷成本，这一预期主要根植于美国通胀放缓的数据。即将发布的生产者价格指数（PPI）报告将成为验证通胀缓解的关键指标，为美联储的政策方向提供更多线索。这一事件的发生可能增加特朗普赢得大选的机会，进一步支撑金价上涨，深化避险情绪。
在ATFX交易平台上，技术分析工具包括30个内置指标，其中RSI、MA、OBV以及AO等常用的动量指标。图表功能包包括12种不同的图表类型，包括流行的线形图、OHLC和蜡烛图等。所有这些都配有超过35种绘图工具，用于绘制支撑和阻力水平，突出关键价格移动和模式等。同时为用户提供线型，通道，江恩和斐波纳契工具，图形和箭头。
◎移动平均线（MA）——在不同的交易策略中有多种用途，但主要有利于平滑价格图表上出现的不规则价格波动，从而全面展示资产定价的整体趋势。交易者通常实施三种类型的移动平均线：SMA（简单移动平均线）、EMA（指数移动平均线）和MACD（移动平均线收敛/发散）。
◎商品通道指数（CCI）——CCI使用简单移动平均线（SMA）和资产平均价格的均值偏差。它将这两项数据与货币对的通常价格（包括其平均、高、低、开盘和收盘价格）进行比较。该指标最常见的应用是识别超卖和超买位置。你可以通过以下方式识别市场状况：读数高于100表示超买状况，低于100表示超卖状况。
◎平衡交易量（OBV）——此指标并非在所有交易平台上都可用，主要由高级交易者作为动量交易的技术指标使用。OBV使用交易量变化预测资产价格。该指标在动量交易算法中的另一用途是分析交易者社区的情绪，从而预测看涨或看跌结果。交易者可以使用OBV将OBV生成的数据相对动作与价格条进行比较，从而产生更多可操作的信号。
◎平均方向性指数（ADX）——ADX是被更多高级或中高级交易者低估的动量交易指标之一。它是一个纯粹的趋势强度测量指标，使用正向（+DI）和负向（-DI）方向性指标以及主要的趋势线指标。该工具可以显示的几个主要结果是25+ADX、-20ADX或非趋势。如果指标显示高于25，则表示价格趋势强劲。如果显示低于20，则趋势非常弱或完全不存在。非趋势通常意味着价格经历极端波动，没有明确方向或正在改变趋势。
◎动量震荡指标（AO）——AwesomeOscillator（AO）是最受交易者欢迎的指标之一，主要用于衡量股票和商品市场的动量。根据它最简单的定义，AO是一个市场动量指标，它比较最近的市场走势和过去的市场走势，以判断目前是看涨还是看跌力量在推动市场。与MACD相似，AO指标柱状图显示了市场近期动量和前期动量水平的比较。该指标在中心使用了一条零轴，两侧的指标移动是根据两个不同的移动平均线比较绘制的。
全球知名市场专家、ATFX首席市场分析师NickTwidale解释称，在动量指标中，还有一个随机动量指数（StochasticMomentumIndicator），该指标是随机振荡指标更复杂的升级版本。SMI显示相对于价格高低范围中位数的股票、货币对或其他资产当前收盘价的比较数据。由于该指标提供了更少的假信号，并且对趋势和几乎无趋势的资产同样有效，因此被专业交易者高度评价。
动量交易策略有效吗？
ATFX首席市场分析师NickTwidale表示，动量策略确实有效。但这取决于交易者选择的交易市场。动量交易策略最常应用于期权、外汇、股票、贵金属和差价合约交易。虽然每个交易者都可以设计自己的自定义交易策略，但大多数交易者会购买由一组经验丰富的交易者或机构设计的现有策略模板。
这些策略代表了众多技术指标、图表机制和工具的预先配置，用于识别特定市场的动量、趋势和交易情绪。然而，并非所有动量策略都同样好。在进行实盘交易之前，你必须检查盈利率、回测信息以及系统或策略的认可度等。
AT集团（ATGroup）属企业投资基金（CorporateVentureCapital），涵盖企业和个人投资者的交易服务、金融衍生品交易服务、流动性服务、资金服务、市场资讯服务、交易软件服务等不同领域。ATFX作为ATGroup的全球化拓展策略分公司之一，一直致力于为全球的投资者提供最好的交易环境。
近日，ATFX与TraderTools的风控软件PriceOn合作，通过AI和精密算法，实现了交易撮合管理的革命性提升，优化了定价和执行体验，满足了客户对交易速度和质量的需求。这一举措不仅改善了客户的交易体验，还推动了全球交易环境的重大变革，标志着ATFX在技术创新和客户服务方面的持续领导地位，开启了全球交易新时代。
ATFX凭借卓越的品质、创新的理念和不懈的奋斗，还荣获了2024环球金融大奖中的“最佳机构业务经纪商”称号，这不仅肯定了其专业实力和持续努力，也彰显了其在全球市场的影响力和客户服务质量的卓越表现。
最令人瞩目的是，日前中国驻约旦大使馆接待ATFX高层，ATFX集团主席JoeLi、首席商务官SijuDaniel及约旦首席执行官AhmadAlDisi与大使馆经商参赞罗文隽先生深入探讨了在约旦及黎凡特区域深化合作与发展的议题，彰显了ATFX致力于区域经济增长与合作的坚定决心和战略布局。
动量交易系统应用案例
1.动量交易在期货市场（系统交易方法）
动量交易最早应用的市场之一就是期货市场，很多知名的海龟交易员、金融怪杰、对冲基金经理等都用它来交易。交易前，你必须遵循这5个原则：
◎高价买入，更高价卖出；
◎移动止损，以尽可能多获利；
◎不要复杂化，跟随价格交易就行；
◎每笔交易的风险应该较低；
◎交易多个市场，以增加捕捉到趋势的可能。
在遵循这些原则的前提下，再去建立自己交易期货市场的动量交易策略。下面是一个例子：
交易规则
◎当价格在过去200天收盘最高时做多；
◎当价格在过去200天收盘最低时做空；
◎利用6倍均值指标移动止损；
◎每笔交易风险控制在1%。
交易市场
◎黄金、铜、白银、钯、铂；
◎S&P500、EURJPY、EURUSD、墨西哥比索、英镑；
◎UST-bond，BOBL，BUXL，BTP，加拿大10年期债券；
◎燃料油、小麦、玉米、木材、糖。
回溯测试结果
◎交易：937笔
◎盈利率：42.8%
◎年收益：9.89%
◎最大回撤：24.12%
好处：
◎在风险期间的结果积极；
◎不需要用到高级的指标或工具。
坏处：
◎回撤期较长；
◎对资金量有一定要求；
2.动量交易在外汇市场（自主交易方法）
你如何定义外汇市场的动量呢？一种方法是识别最强和最弱的货币，然后将它们组合成货币对，这就是你定义的最强动量货币对。方法如下：
◎计算所有主要货币对的15日变化率（在周图上）；
◎从最强到最弱进行货币对排序。
比如下面这样：
上图中，CHF是最强货币（+3.26%），GBP是最弱货币（-6.4%）。因此，GBPCHF就出现当前最强下行趋势：
那如何交易这样有强下行动量的市场呢？你可以这样：
1.交易趋势持续图表形态
趋势持续图表形态包括：
◎看涨旗形
◎看跌旗形
◎上升三角形
◎下降三角形
下面是强下行趋势中的看跌旗形：
◎在日图中，识别市场结构中的整固，也就是价格看起来在挤压的状态；
◎在4小时图中，找有清晰支撑位和阻力位的区间；
◎在支撑位虚假突破时做多，反过来则做空。
下面是GBPUSD日图中的整固：
这是4小时图中GBPUSD的虚假突破：
总结上面的内容：
◎动量交易就是在高价买入，在更高价时卖出，或者在低价卖出，在更低价买入；
◎动量交易可用于期货、股票和外汇市场；
◎你可以结合动量和趋势持续形态来找到盈利性高的交易机会；