账户贵金属是由商业银行提供的一种贵金属投资服务，包括人们较为熟知的“纸黄金”，即账户黄金，此外还有账户白银、账户钯金和账户铂金等。作为商业银行中间业务收入的新增长点，工商银行、中国银行、建设银行、农业银行等多家银行都开展了账户贵金属业务。
“目前，老百姓的投资渠道还比较窄，黄金市场是除了证券市场之外的一个重要的投资渠道，参与的人越来越多。”中国银行北京分行资金业务部交易团队主管杨彬表示。从目前而言，商业银行提供的账户贵金属服务主要还是黄金和白银等品种。
“投资者按银行报价在账面上买卖‘虚拟’黄金，不发生实物黄金提取和交割。同时，账户贵金属这种投资方式是全额交易，没有杠杆，所以风险较低。”中国工商银行北京分行资金部成宇表示，此类投资方式适用于有一定交易经验和较强风险承受能力、对贵金属市场有一定认识、希望通过把握市场走势赚取价差的交易需求型客户；以及有一定投资经验和风险承受能力，希望通过长期持有贵金属对资产进行多元化配置、实现资产保值增值的资产配置型客户。
一份早餐钱就可以参与交易
“想要参与账户贵金属投资，客户需要具备贵金属投资的基础知识，对影响贵金属市场价格的因素、价格波动规律及价格波动可能导致的资产损失有比较清晰的认识。”北京黄金交易中心首席分析师张磊表示，“相比上海黄金交易所及贵金属期货产品，账户贵金属起点低，更适合小资金的投资者参与。”
据介绍，工行目前有黄金、白银、铂金及钯金4个贵金属品种和人民币、美元两个币种的账户贵金属业务。美元账户黄金、白银、铂金、钯金的交易起点和最小递增单位是0.01盎司，人民币账户黄金、白银、铂金、钯金的交易起点是1克，最小递增单位是0.1克。
“对于账户白银而言，一份早餐钱就可以进行交易了。”成宇介绍说，“以前，工行的人民币账户黄金是从10克起，账户白银从100克起，随着贵金属投资的活跃，后来工行进行了相应的调整，降低了交易的门槛。目前，工行绝大部分是人民币账户贵金属，账户白银比账户黄金更活跃。”
据杨彬介绍，中国银行账户贵金属买卖（黄金宝、白银宝）业务，也分为人民币账户和美元账户，起点交易克数人民币账户黄金为10克、美元账户黄金为1盎司，人民币账户白银为100克（以1克递增），美元账户白银为5盎司（以1盎司递增）。
此外，中国农业银行账户贵金属（金市通）业务，人民币账户黄金和账户白银的交易起点为1克，最小交易单位为1克；美元账户黄金的交易起点为0.1盎司，美元账户白银的交易起点为1盎司。中国建设银行针对黄金、白银和铂金等贵金属推出以人民币计价的账户交易业务，最小交易单位均为1克。
“账户贵金属这种投资方式，银行作为做市商进行报价，买卖价差即为银行的手续费。”成宇说，工行账户黄金的买卖差价是0.7元；账户白银的差价是0.04元。
业内人士也提醒，虽然相对于实物投资，账户贵金属具备交易类产品的特点，省去了客户实物类产品保管等费用，但目前暂不具备提取实物的功能。
“另外，除工行等少数银行提供双向交易机制以外，其余银行目前仅能做单向‘低买高卖’的操作。这种单向交易的弊端在于，如贵金属行情下行，已经买入的投资者有发生亏损的可能，不能很好地利用下一个下跌的空间赚取相应的收益。”张磊说。
对于账户贵金属的双向交易，工行要求投资者必须缴纳全额保证金，而且，如果保证金减去浮动亏损后，相对于双向开仓金额的比例低于20%，就会被强制平仓。
不宜随意变更投资目的
“在和对贵金属投资感兴趣的客户进行沟通的时候，发现客户对于‘虚拟’的黄金交易感觉心里不踏实。”成宇说，“客户对于双向交易不太习惯，大多客户还是习惯先买再卖。”
业内人士提醒，账户贵金属的投资者在明确投资目的后，不应频繁变更投资目的。如果将其作为保值的配置，就不要频繁的交易；若不打算长期持有，就要设定止盈和止损。“很多投资者都习惯于很快锁定利润，而把亏损握在手里。”成宇说。
张磊认为，投资者在进行账户贵金属投资时，应注意以下几个方面。首先，客户应该有匹配自身能力的交易频度，过高频度交易很容易导致亏损产生，要建立中长期投资理念。其次，注意人民币汇率变化对贵金属账户价值的影响。第三，充分进行资金管理，切忌满仓入场，要保持账户充足的流动性，同时，宜顺应市场走势操作。