根据《中华人民共和国商业银行法》第三十八条的规定，商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率。自2013年7月20日起，中国人民银行全面放开金融机构贷款利率管制，取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，同时并未设定明确的上限，而是交由市场自行决定。
引用法条：
1.《中华人民共和国商业银行法》第三十八条
2.《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十六条
银行能否自由决定贷款利率水平？
银行并非完全自由决定贷款利率水平。根据金融法规和监管政策，银行在设定贷款利率时需要遵循市场导向的定价原则，并在国家规定的利率浮动范围内进行调整。
《中国人民银行法》第3条明确规定中国人民银行负责“制定和执行货币政策，包括确定和管理基准利率”，这表明银行的贷款利率不能脱离国家货币政策框架自行决定。
同时，《贷款通则》规定了商业银行贷款利率的制定应以中国人民银行公布的贷款基准利率为基础，实行市场调节价，可以在法定浮动幅度内自主确定贷款利率水平。这意味着，虽然银行有一定的自主权，但其贷款利率必须在人民银行规定的浮动区间内调整。
1.《中国人民银行法》第三条：中国人民银行依法制定和执行货币政策，包括：（一）确定和管理基准利率；……
2.《贷款通则》第七条：贷款利率由借贷双方按照中国人民银行规定的利率政策商定，但最高不得超过中国人民银行规定的同期同档次贷款利率浮动上限。
总结，银行不能无限制地自由决定贷款利率水平，而是在遵守国家法律法规、遵循中国人民银行货币政策指引的前提下，在规定的浮动范围内自主确定贷款利率。
银行贷款利率低于法定下限是否违法？
如果银行贷款利率低于法定下限，从表面看似乎是银行给予了借款人优惠，但实际上可能扰乱金融市场秩序，形成不公平竞争，同时也可能涉及违规补贴、利益输送等问题，因此是不符合我国金融法规要求的。
1.《中华人民共和国中国人民银行法》第三十条规定：“中国人民银行应当确定中央银行基准利率，并根据经济、金融形势和货币政策需要适时调整。”
2.《贷款通则》（中国人民银行令[2004]第2号）第六条规定：“贷款利率由中国人民银行确定和调整。贷款人应当按照中国人民银行规定的贷款利率上下限，确定贷款利率，并在借款合同中载明。”
3.根据中国人民银行发布的《关于进一步推进利率市场化改革的通知》（银发〔2013〕225号），虽然取消了金融机构贷款利率0.7倍的下限，但并不意味着可以任意降低至负利率或者接近于零，金融机构仍然需要遵循市场公平竞争原则和风险定价原则来确定贷款利率。
银行贷款利率低于法定下限的行为违反了现行的金融法律法规，存在较大的法律风险。