对于我的诉求,很多投资者都很意外,因为投资者的认知中,这样索赔需要通过律师通过法院的判罚来进行,这种由中小投资者自行协商的机制至少在公开的渠道是没有听说过的。
那么我先说说为什么准备做一件没有先例的事情,然后我再说说,当前的进展以及未来的计划。
第一:中小投资者的索赔困境就是资本市场未来的困境。
随着监管力度增大,市场中被立案调查的公司数量大增,我们拍手叫好的时候,最该问的问题是,那些因为上市公司违法犯罪行为导致重大损失的中小投资者,他们的权益受到了保护了吗?
从历史来看,即便投资者可以通过诉讼的方式获得赔偿,但是过程漫长且艰难,有很多集体诉讼甚至会设定一个门槛,他们会建议受损金额不大的投资者放弃诉讼,因为性价比太低。
所以在违法犯罪的事情出现后,对于中小投资者,尤其是资金量不大的投资者,通过法律讨回一个公道的方式,实际操作难度是极大的。
可是这些小金额,对于很多资本金本就不大的中小投资者,却是一笔占比不低的损失。最终的结局,往往是最无辜的中小投资者,承担了所有的损失,在一句骂娘声中退出了中国股市。
如果我们再把数据聚焦在可转债这个投资品种上,我们会震惊的发现,至今为止,还没有一例可转债投资者获得赔偿的案例,无论金额多少。
只是与之对应的是中小投资者的索赔困境,甚至可以说,当前市场小市值投资者在索赔过程的保护措施形同虚设,只有重视这个问题,资本市场才有更好的未来。
我们当然不能把市场暴跌和红相的表现划等号,但是当天的中小投资者交流群中,充斥了悲观的声音。
如果当前资本市场的现状是充满着不公平,我们当然应该尝试着改变点什么?
1、它是新主席上任后的第一例可转债欺诈发行。如果对于造假的追究需要一个新老划断,显然红相是适合的。
第三:为什么要有先例?
我们都知道,建设投资者为本的市场,是未来国家发展最重要的一个国策。但是我们大A在前期的融资的过程中,积累了太多历史遗留问题。
所以现状是,国家下了很大的决心,但是市场并没有立即爆发,因为每个人都看到了国家对抗资本市场收割中小投资者这种乱象的决心,大家可以预见到的是,中国的资本市场会变的越来越好,但是从不好到变好需要一个刮骨疗伤的过程。
在没有赔偿保障的制度的背景下,只会有很多很多中小投资者站在股市的门口,犹犹豫豫的不敢进门,因为大家都不愿意成为股市改革这场阵痛中的牺牲品。
而做好投资者赔偿工作,我们也不仅仅只依靠政府的推进,通过诉讼、调解等方式去自行解决索赔问题,也是重要的。
如果能够通过和上市公司之间的协商去解决一部分中小投资者的赔偿问题,尤其一部分损失较小,不具备诉讼条件的投资者赔偿问题,将有助于提升整个市场信心。
在我们的国家,发生债务违约时,常常有小额刚兑的出现,这是一种国家性质决定的对小额损失的投资者保护行为,所以我认为我们也需要在中小投资者赔偿中推行小额刚兑的工作。
说说当前的进展以及未来的计划。
第一步:和上市公司的沟通
我认为上市公司有一定的诚意去解决投资者赔偿问题。
和上市公司沟通时,卡叔也吹了一个牛,我认为公司曾经发生过,财务造假欺诈发行事件,认真妥善的处理过往的问题,有助于改善公司的形象,本次若公司愿意真诚对待小额赔偿问题。可以坦诚的对待投资者诉求,我将发动低风险投资领域的大V们称赞公司行为,公司用本来就应该发生的小额赔偿,做一次正面的宣传是一件非常值得的工作。(当然,如果公司觉得这样宣传会导致压力,我可以不宣传。)
第二步:证监会的法律援助
虽然和公司沟通中,对方没有明确拒绝,但至今也没有明确的方案出现,以卡叔卓越的维权经验来看,上市公司存在拖着不解决,等风头过去,最终不了了之的想法。
若双方达成一致,后续投资者将可以参照执行。
但是中证中小投资者服务中心这种调解是本着双方自愿的原则,上市公司存在拒绝调解的可能性。
我非常感谢中证中小投资者服务中心对我们中小投资者提供援助的做法。但是我也表达了自己的观点。
1、因为上市公司一直没有明确答复索赔事宜,本次请服务中心出面,也是希望官方机构协助试探出上市公司的真实态度。
2、若上市公司拒绝证监会下属机构官方出面的协调,未来我们在第三步和第四步工作中,便可以明确指出上市公司打脸监管的行为,要求作出相应的处罚。
3、这里卡叔又吹了一个牛,未来卡叔将发动大V们,重复重复再重复的赞美中证中小投资者服务中心出面协助我们维权的行为。
咦,卡叔怎么到处吹牛呢
第三步:申请特别代表人诉讼
目前由中证中小投资者服务中心出面参与特别代表人诉讼,在国内只有两个案例,一旦投服中心决定参与,所有遭受损失的投资者都可以获得足额赔偿。
1、特别代表人诉讼制度对造假上市公司的打击是巨大的,即便上市公司没有足够的资金,也会由承销券商等机构垫付。这是一个人人叫好的制度,但是难以大面积推广,因为以现有的处罚来看,若短期内,集中大量实施,会对上市公司、承销券商等机构造成毁灭性打击。
当前国家对股市造假行为处于严打的阶段,大量历史问题暴露,若短期大量的推行,对现有投资者伤害过大,反而是有尺度的处罚,对态度好的上市公司保障其正常经营,更容易保障现有和曾经遭受侵害投资者的权益。
2、特别代表人诉讼制度将会成为未来资本市场重要的制度,我认为一旦严格执法成为中国资本市场的常态,将会有效的震慑上市公司不法行为,当造假和违规行为成为小众行为时,这个制度将成为投资者保护的神器。所以在法律建设的推进期,我们中小投资者要积极作为,也是一种法律的互补。
第四步:违法的代价
若前三步都无法完成,作为投资者,卡叔自然不愿意放弃投资者的合法权利。我们将法律诉讼的方式去完成索赔。
我认为造假责任人也需要付出相应的代价,我将会以这个案例作认真分析,形成报告上书证监会。建议监管部门出台政策,将造假责任人的刑事责任与是否积极赔偿的态度挂钩。
但是第三步和第四步都难度不小,需要大家一起团结去推进。
这里要说明一下,为什么诉求只是转债的赔偿问题,且只是小额。
我们有胜算吗?其实我不觉得做事情需要用胜算来衡量,失败又怎么样呢?五年前,《公司法》177条,也没有上市公司理会的,可是现在不就在一次次胜利和失败中,慢慢的推动成功了吗?
所以对小额赔偿这事,我的原则就是做下去,认真的做下去,团结的做下去。
可能很多投资者都知道了,卡叔因为索赔红相这事遭遇了人身威胁。
后续怎么样了,我因为在出差的路上收到了恐吓私信。后续雪球对其进行禁言操作,我准备去派出所备案时,收到了他重新注册小号在其他平台道歉留言。卡叔认可了对方的道歉,最终也选择了原谅。
虽然中国的资本市场常年在3000点徘徊,但是我是标准的资本市场受益者,2015年,我还在为家人的医药费发愁,到了2023年底,我已经出现在某上市公司可转债十大持有人名单里,虽然只是一个小市值公司。从钱的金额上,我远达不到财务自由的程度,但是以我对物欲追求程度,我可能已经财务自由了。
我从内心感恩中国的资本市场,它让我更加有能力承担责任,它让我改善了生活,我对当前监管部门严肃执法的行为非常认可。也希望用自身的行为,让他们进展的更加顺利。
我认为以自己对制度和规则的了解,我甚至有能力,利用不完善的资本市场规则去获利,但是这显然是不对的,作为国家的一份子,我们当然需要一个更加长久均衡,让大多数都获利的市场。
如果有这样的一个先例完成,不管是正面的,还是反面的,都是资本市场的大利好,也能够成为未来监管严厉执法的一种互补,同时推动上市公司自主赔偿,也可以节约监管层更多的精力,让中小投资者重获信心。
我知道每个人都能力有限,但是无数个有限,便会汇集成一个无限可能。对吧?