2023年，世界经济缓慢增长，烟草监管面临诸多挑战，烟草业在复杂多变的环境中发展。卷烟、雪茄、斗烟、手卷烟等可燃烟草制品销量全面下降，除中国大陆外世界合法卷烟销量5467.9万箱，同比下降2.1%；加热卷烟、电子烟销售收入增速维持在10%以上，尼古丁袋高速增势不减。
2023年世界各类烟草制品销售额占比情况
2019～2023年世界卷烟销量和增长率
发展环境
（一）世界经济复苏
（二）烟草使用率继续下降
世界卫生组织《2000～2030年全球烟草使用流行趋势报告》显示，2022年，全球大约有五分之一的成年人使用烟草，相较于2000年的三分之一明显下降。全球共有12.5亿烟草使用者，其中男性超过10亿、女性超过2亿。全球烟草使用率为20.9%，男性烟草使用率为34.4%，女性烟草使用率为7.4%。东南亚地区的烟草使用率最高，为26.5%。欧洲紧随其后，为25.3%，欧洲的女性烟草使用率是全球平均水平的两倍多。150个国家成功地降低了烟草使用率，一些国家自2010年以来烟草使用率几乎没有变化，刚果、埃及、印度尼西亚、约旦、阿曼和摩尔多瓦等6个国家的烟草使用率呈上升趋势。
（三）电子烟监管不平衡
随着电子烟等新型烟草制品不断创新与快速流行，其社会影响和争议也越来越大，监管呼声越来越高。2016年《烟草控制框架公约》第七届缔约方会议就促请缔约方考虑适用监管措施，根据缔约方国家法律和公共卫生目标，禁止或限制电子烟的制造、进口、分销、展示、销售和使用。根据布隆伯格慈善基金会赞助的世界卫生组织《2023年全球烟草流行报告：保护人们免受烟草烟雾的危害》，共有121个国家以某种方式对电子烟进行管制，其中有34个国家禁止销售电子烟，覆盖人口25亿；有87个国家已采取一项或多项立法措施来管制电子烟，覆盖人口33亿，这87个国家目前所采取的管制方案各有不同，尚无一个全球通用方法来管理电子烟。目前，仍有74个国家（比2020年少7个）未制定关于电子烟的禁令或法规，覆盖人口20多亿。
（四）美国FDA监管频受挑战
禁止薄荷醇难实施。早在2013年，FDA就收到了禁止薄荷醇卷烟的请愿书，因为没有采取行动而被请愿人在2020年提起诉讼，FDA不得不在2021年以公共卫生问题为由宣布新产品标准，计划在2022年禁止薄荷醇卷烟和调味雪茄。然而，由于薄荷醇卷烟占美国卷烟消费的三分之一，烟草公司表示要在法律上抗争到底，并且非洲裔等有色人种吸食薄荷醇卷烟比例较高，禁止计划不得不一拖再拖，预计总统大选前难有定论。
手工优质雪茄监管争议不断。2016年，FDA出台新规，将雪茄、电子烟等非卷烟烟草制品纳入监管，雪茄上市前需要提交PMTA，这引发了手工优质雪茄制造商的强烈反对。手工优质雪茄占美国全部雪茄销量比重不足3%，整个行业由数十家小型家族制造商以及全国数千家小型独立专卖店组成，难以承受繁重的法规成本和负担。于是，3家雪茄协会将FDA告上法庭，要求豁免监管。2023年，手工优质雪茄制造商们获胜，但FDA随后提起上诉。目前，已有多位国会议员致函FDA，提出要求FDA豁免手工优质雪茄的议案，其中引用了2022年FDA和美国国立卫生研究院委托美国国家科学、工程和医学院（NASEM）所作的研究报告《优质雪茄：使用模式、营销和健康影响》。该报告指出，大多数手工优质雪茄消费者都是偶尔而非日常吸烟的人，而且只有1%的成年人抽手工优质雪茄，很少有年轻人，因此，应该把手工优质雪茄单独作为一个类别。
各类烟草制品
2023年，世界各类烟草制品销售额6456.5亿美元，其中卷烟占比78.5%、雪茄及其他可燃烟草制品占比9.6%、加热卷烟和电子烟等无烟气烟草制品占比11.9%。（各类烟草制品数据源自欧睿国际数据库，不包含中国大陆数据）
（一）卷烟
2023年，世界合法卷烟销量5467.9万箱，同比下降2.1%。全年销量超过百万箱的国家有15个，合计占世界比重为59.7%，其中印尼（565.2万箱）、俄罗斯（364.4万箱）、美国（355.7万箱）位居世界前三；土耳其销量增速最高，同比增长17.7%；美国降幅最大，同比下降8.7%。世界合法卷烟销售额5069.7亿美元，同比增长1.5%。全年销售额超过百亿美元的国家有14个，合计占世界比重为62.4%，其中美国（939.9亿美元）在世界处于绝对领先位置，其次是印尼（357.7亿美元）和德国（250.0亿美元）；土耳其销售额增速最高，同比增长25.1%；俄罗斯降幅最大，同比下降11.2%。波兰在2023年度退出了卷烟销售百万箱和百亿美元行列。
2023年世界非法卷烟交易量为933.6万箱，同比增长7.8%，交易量超过50万箱的国家有巴西（98.8万箱）、巴基斯坦（82.8万箱）、印度（66.4万箱）、印尼（58.6万箱）、俄罗斯（53.1万箱）。世界非法卷烟渗透率（非法卷烟交易量占卷烟总消费量比重）14.6%，渗透率超过50%的国家有巴拿马（84.5%）、厄瓜多尔（76.7%）、秘鲁（58.5%）、乌干达（57.9%）、马来西亚（55.6%）。
2023年卷烟销量超百万箱、销售额超百亿美元的市场
（二）雪茄及其他可燃烟草制品
传统雪茄。2023年，传统雪茄销量同比下降9.1%至69.5亿支。销量超过1亿支的国家有美国（52.7亿支）、古巴（3.1亿支）、西班牙（2.8亿支）、意大利（1.8亿支）、德国（1.5亿支）、法国（1.4亿支）、荷兰（1.1亿支）。美国销量约占世界的75.8%，销量同比下降11.4%。传统雪茄销售额179.2亿美元，同比下降1.8%。销售额超过10亿美元的国家只有美国（110.2亿美元）和古巴（12.7亿美元）。美国销售额占世界的61.5%，销售额同比下降7.7%。
微型雪茄。2023年，微型雪茄销量同比下降13.6%至193.4亿支。销量超过10亿支的国家有美国（60.6亿支）、日本（32.0亿支）、德国（25.1亿支）、西班牙（15.8亿支）。微型雪茄销售额72.3亿美元，同比下降5.9%。销售额超过10亿美元的国家只有美国（27.1亿美元）。
手卷烟。2023年，手卷烟销量9.9万吨（约等于282.7万箱卷烟），同比下降3.8%；销售额298.0亿美元，同比增长3.7%；销售额超10亿美元的国家有英国（64.1亿美元）、德国（45.5亿美元）、澳大利亚（34.6亿美元）、法国（32.6亿美元）、意大利（18.2亿美元）、西班牙（13.7亿美元）。
斗烟。2023年，斗烟销量12.9万吨（约等于66.8万箱卷烟），同比下降1.1%；销售额70.8亿美元，同比增长1.1%；销售额超10亿美元的国家有沙特阿拉伯（18亿美元）、美国（15.2亿美元）。
（三）无烟气烟草制品
加热卷烟。2023年，加热烟具销量4040万件，同比增长18.2%；销售额21.2亿美元，同比增长13.3%。加热烟支销量319.6万箱，同比增长12.4%；销量超过10万箱的国家有日本（113.2万箱）、俄罗斯（47.3万箱）、意大利（29.1万箱）、韩国（24.4万箱）、波兰（14.2万箱）、乌克兰（11.4万箱）。其中日本销量占世界的35.4%，销量同比增长12.3%。加热烟支销售额344.4亿美元，同比增长11.6%；销售额超10亿美元的国家有日本（114.9亿美元）、意大利（45.5亿美元）、俄罗斯（25.8亿美元）、韩国（24.8亿美元）、德国（14.7亿美元）、波兰（12.7亿美元）、捷克（11.0亿美元）。其中日本销售额占世界的33.7%，销售同比增长11.6%。
电子烟。2023年，以烟液计电子烟销量1611.9万升，同比增长6.9%；烟液及烟具合计销售额208.8亿美元，同比增长15.6%；销售额超10亿美元的国家有美国（59.6亿美元）、英国（33.0亿美元）、加拿大（21.4亿美元）、法国（12.6亿美元）。从电子烟类别看，需要加注烟液的开放式电子烟销售额76.6亿美元，同比增长7.5%，占电子烟销售额比重为36.7%；封闭式电子烟销售额132.2亿美元，同比增长20.8%，占电子烟销售额比重为63.3%，其中一次性电子烟继续高速增长，同比增长54.9%至53.7亿美元。
传统口含烟。2023年，包括嚼烟、美式鼻烟、瑞典式鼻烟在内的传统口含烟销量继续下降，同比下降1.8%至11.6万吨；销售额继续增长，同比增长2.2%至138.3亿美元，其中美国销售额占世界的75.3%。
尼古丁袋。2023年，作为最近几年迅速崛起的烟草制品，尼古丁袋继续保持高速成长，销量同比增长43.5%至155.1亿袋，销售额同比增长61.1%至78.6亿美元，美国尼古丁袋销售额占世界的75.8%。
2023年，四大跨国烟草公司中的菲莫国际、日本烟草主要经营指标表现优异，英美烟草经营业绩明显下滑，帝国品牌实现预期目标。
菲莫国际
菲莫国际是卷烟和加热卷烟销量最大的跨国烟草公司，拥有50个制造工厂，其中9个工厂生产加热烟支、7个工厂生产口含尼古丁产品。公司卷烟产品在175个国家和地区销售，无烟气烟草制品在84个国家和地区销售。截至2023年年末，公司员工总数82700人，总资产653亿美元，总市值1460亿美元。
（一）经营业绩
2023年，公司主要经营指标持续向好。卷烟和加热卷烟的合计销量连续第三年增长，同比增长1%，达到1476.4万箱。得益于加热卷烟量价齐升和传统卷烟价格提高的因素，净收入同比增长10.7%，达到351.7亿美元。其中，可燃烟草制品净收入223.3亿美元，占比63.5%；无烟气烟草制品净收入128.4亿美元，占比达到36.5%，较上年提高4.4个百分点。受并购瑞典火柴和汇率影响，利润同比下降5.6%至115.6亿美元，净利润82.7亿美元，消费税贡献494亿美元。
（二）产品和品牌发展
公司在2022年完成对瑞典火柴的收购后，成为烟草产品种类最齐全的跨国烟草企业。
可燃烟草制品。2023年，公司销售卷烟1225.9万箱，同比下降1.4%。其中，Marlboro、Parliament、Chesterfield、L&M、PhilipMorris品牌卷烟销量合计占公司卷烟销量的79%；Marlboro品牌卷烟销量480万箱，同比下降1.9%，占公司卷烟销量的39%。成功收购瑞典火柴使得公司在雪茄领域有了一席之地，但因为并购调整和提价等因素导致雪茄销量连续两年下降，2023年雪茄销量15.8亿支，同比下降12.2%。
（三）推进“无烟气未来”战略
无烟气烟草制品研究成果丰硕。自2008年以来，公司在无烟气烟草制品研发和验证方面累计投资125亿美元，发表出版了532篇科研文献成果；自2015年以来，完成了287项关于无烟气烟草制品的评估研究、29项临床评估研究及69项感知和行为研究；在美国、欧盟、日本和韩国等国家和地区，获得了约3720项与无烟气烟草制品有关的专利。
无烟气业务经营成效显著。公司2016年宣布“无烟气未来”战略。2015年，公司有无烟气烟草制品制造厂3个、国家和地区市场7个、IQOS消费者20万、加热卷烟销量0.8万箱、净收入占比0.7%；2023年，公司已经有无烟气烟草制品制造厂16个、国家和地区市场84个、IQOS消费者2860万、加热卷烟销量250.6万箱、净收入占比36.5%。在此期间，公司卷烟销量下降了27.9%。
适当调整“无烟气未来”战略目标。“无烟气未来”战略最初确定的一项重要目标是：到2025年，无烟气烟草制品净收入占公司净收入50%以上。很显然，这一目标难以实现，于是，公司在2023年9月调整了收入目标，提出到2030年，无烟气烟草制品净收入占公司净收入比重达到2/3以上，无烟气烟草制品占公司在当地净收入50%以上的市场至少要有60个、占公司在当地净收入75%以上的市场至少要有40个。
继续留在俄罗斯市场。公司于1992年进入俄罗斯市场。经过多年经营，2023年，公司在俄罗斯总资产约27亿美元，持有俄罗斯最大烟草分销商Megapolis约23%的股权，卷烟和加热卷烟合计在俄罗斯市场占有率为31.8%，销量占公司总销量的8.8%，收入占公司总收入的6%。2022年俄乌冲突爆发后，公司做出暂停在俄罗斯投资、出售俄罗斯业务的决定，并与潜在买家进行接触。2023年，公司出于对股东负责的考虑，最终做出留在俄罗斯的决定。根据一项研究，许多西方公司在俄乌冲突爆发后都表示要退出俄罗斯，但截至2023年年末，冲突爆发之前在俄经营的欧盟及七国集团的企业只有不到9%真正离开了俄罗斯。
英美烟草
英美烟草在36个国家有38个卷烟制造厂，在150多个国家和地区运营，建立了直连2200万消费者的数据库。截至2023年年末，公司有员工46725人，总资产1187.16亿英镑（1英镑约合人民币9.2元），总市值685.9亿英镑。
2023年，公司整体经营业绩下滑明显，净收入272.8亿英镑，同比下降1.3%，其中无烟气烟草制品净收入占比16.5%，同比增加1.7个百分点。利润方面，受商誉和无形资产减值调整以及汇率等影响，出现157.5亿英镑的巨额亏损，利润同比下降249.7%。无烟气烟草制品业务比预期提前两年实现盈利。消费税369.17亿英镑。
可燃烟草制品。在公司最大市场美国，高通胀等宏观经济压力影响烟草消费者支出能力，一次性电子烟等卷烟替代品快速扩张，加利福尼亚州实施了烟草调味禁令，美国整个可燃烟草制品市场规模因此持续大幅萎缩。此外，公司近两年相继处置了伊朗、俄罗斯和白俄罗斯业务。这一系列因素导致公司2023年卷烟销量同比下降8.2%至1110万箱，其他种类可燃烟草制品销量同比下降11%至29.6万箱。在公司五大战略品牌和三个专供美国市场品牌中，只有LuckyStrike和Dunhill品牌销量实现增长，其余全部大幅下降，PallMall、Rothmans、Newport、Camel品牌销量降幅都在14%以上。
（三）调整管理层和组织结构
日本烟草
日本烟草业务由烟草、医药和食品三部分组成，其中烟草业务占其收入的九成以上。公司有38个烟草制造厂，其中日本国内5个、国外33个。公司产品在130多个国家和地区销售。2023年年末公司总资产72821亿日元（1日元约合人民币0.05元），总市值72900亿日元，日本政府持有公司股份33.35%。
2023年，得益于稳步提价和可燃烟草制品市场份额提升，公司主要财务指标创历史新高。卷烟和加热卷烟（包含目前仅在日本市场销售的浸润式烟草胶囊，这是一种结合了电子烟和加热卷烟技术的低温加热产品）合计销量1080.2万箱，同比增长2.4%。烟草业务实现净收入25913亿日元，同比增长7.2%，其中可燃烟草制品业务占96.8%。烟草业务利润6771亿日元，同比微降0.3%。公司净利润4853.1亿日元。
可燃烟草制品。2023年，公司可燃烟草制品销量1062.6万箱，同比增长2.3%。四大全球旗舰品牌销量占总销量的七成以上，销售779.6万箱，同比增长7.6%。其中，Winston和Camel在35个市场实现两位数增长，Winston销量400.6万箱，同比增长8.1%，世界（除中国外）卷烟销量排名第二；Camel是增速最快的可燃品牌，销量201.4万箱，同比增长17.5%；MEVIUS和LD销量小幅下降，分别为88万箱、89.6万箱，同比下降1.6%、3.8%。
减害制品（RRP）。日本烟草把加热卷烟、电子烟和口含烟等称为减害制品。2023年，加热卷烟销量17.6万箱，同比增长11.8%，占公司烟草制品总销量的1.6%。PloomX市场版图进一步扩大，增加了11个市场，目前已在日本、意大利、英国等13个市场销售。2023年8月，推出仅在日本市场销售的使用浸润式烟草胶囊的低温加热设备with2，并计划停产PloomTECH、PloomTECH+、PloomTECH+with等。
2023年，公司卷烟和加热卷烟在日本、俄罗斯、土耳其、菲律宾、意大利、英国、西班牙等市场的销量占总销量的50.2%。在日本销售卷烟和加热卷烟合计127.4万箱，同比增长1.3%；市场占有率42.8%，同比提高0.3个百分点；可燃烟草制品销量同比下降1%至112.6万箱；加热卷烟在Ploom推动下，销量同比增长23.2%至14.8万箱（普通加热卷烟11万箱、浸润式烟草胶囊3.8万箱）。在俄罗斯市场销量154.6万箱，同比增长0.7%；市场占有率37.4%，同比提高0.8个百分点。在土耳其市场销量72.8万箱，同比增长12.8%；市场占有率26.9%，同比下降0.9个百分点。在英国市场销量30.4万箱，同比下降18.7%；市场占有率43.7%，同比降低0.9个百分点。在菲律宾市场销量48.2万箱，同比下降4.7%；市场占有率42.4%，同比提高3.9个百分点。
（三）优化调整俄罗斯业务
日本烟草于1999年进入俄罗斯，目前在俄罗斯有4000多名员工和4个工厂，是该国规模较大的外国公司之一。自2007年以来，公司一直是俄罗斯烟草市场无可争议的领导者。2023年，公司从俄罗斯烟草分销商Megapolis获得的收入占烟草业务收入的15%，俄罗斯业务利润占公司利润20%。俄乌冲突爆发后，公司曾考虑出售其俄罗斯业务，但经过审慎评估，在重塑供应链后，决定保留利润丰厚的俄罗斯业务，以满足投资者的要求。2023年，为了确保人员、资金和货物正常流动，公司为其俄罗斯部门和供应链建立了一个新的结构，以监控采购路线和库存，并且将目前能与俄罗斯进行正常贸易的土耳其作为重要物流节点来运输物资。
帝国品牌
帝国品牌主营业务包括烟草和物流两项，其中烟草业务为公司创造了六成以上收入、九成以上利润。公司有烟草制造厂30个，产品在120个国家和地区销售。截至2023年9月30日，公司员工总数25200人（其中烟草业务员工占74.6%），总资产294.9亿英镑，总市值94亿英镑。
2023财年，通过产品大幅提价和控制成本，公司盈利水平显著提升。公司销售包括卷烟、雪茄、烟丝等在内的传统烟草制品396万箱，同比下降10.4%。烟草业务净收入80.1亿英镑，同比增长2.8%，其中传统烟草制品占净收入96.7%。利润31.1亿英镑、净利润24.6亿英镑，分别同比增长26.8%、47.5%。公司消费税144亿英镑。
（二）产品和市场发展
传统烟草制品。2023财年，从规模来看，受传统烟草制品市场持续萎缩、公司退出俄罗斯市场、美国雪茄市场表现疲软等不利因素影响，销量出现了同比下降10%以上的历史最大降幅，即使剔除俄罗斯因素（公司2022年在俄罗斯销量为15.6万箱），仍然同比下降7.1%。从价格来看，公司综合考虑投资者盈利要求和烟草市场承受能力，将加权平均价格提高了7.9%，剔除俄罗斯因素，价格上涨10.4%，部分对冲了销量下降对业绩的不利影响。从市场占有率来看，在公司确立的五大优先市场（美国、德国、西班牙、英国、澳大利亚），产品市场份额得到提升。比如在美国，集中资源投入到Wiston和Kool两大品牌，扭转了高档烟连续多年的下滑势头。同时，得益于在折扣市场份额的增加和成功瓜分韩国烟草公司2021年12月退出美国后留下的市场份额，2023财年在美国卷烟市场占有率同比提升65个基点，达到10.7%。五大优先市场利润占公司利润的70%以上，公司2021年制定五年转型战略中的一项重要目标就是扭转五大优先市场占有率多年持续下滑的态势，通过三年努力，公司已经在五大优先市场成功实现市场占有率企稳并且略有增长。
下一代烟草制品（NGP）。帝国品牌所称下一代烟草制品主要包括blu品牌电子烟、Pulze品牌加热卷烟、ZoneX口含烟。2023财年，公司成功推出了换弹式电子烟blu2.0、一次性电子烟blubar和具有更长续航能力的加热卷烟Pulze2.0，创新步伐明显加快。除美国外，公司已在欧洲20多个市场推出了下一代烟草制品，促进了下一代烟草制品净收入快速增长。2023财年，下一代烟草制品净收入2.7亿英镑，同比增长26%；欧洲市场净收入2.2亿英镑，同比增长41%。
（三）挑战者型企业定位
公司2021年发布新战略并推动转型，提出“以责任、专注和选择为动力，建立强大的挑战者型企业”。挑战者型企业定位是公司在审慎分析烟草业发展、竞争格局和自身实力基础上做出的，就是不甘于做追随者，而要做前三大跨国烟草公司的挑战者，这也意味着必须采取与大型竞争对手不同的方式。过去三年，公司将消费者置于业务核心，建立全球消费者办公室，扩大消费者跟踪数量，覆盖35个国家12万名消费者，以敏锐的市场洞察力指引公司决策。公司重振可燃烟草业务，将资源投入到最具实质性的机会中，聚焦五大优先市场，从只重视全球品牌转变为既重视全球品牌也重视地方品牌，顺应消费者需求，形成清晰的品牌和市场组合战略。公司下一代烟草制品业务几乎推倒重建，重置投资重点，退出日本加热卷烟市场，主攻欧洲和美洲市场；形成一套全新的创新模式，由消费者引导并且深度介入整个研发过程，以便更迅速地对消费者诉求做出回应，并且建立涵盖口味、器具、数据、包装等在内的合作伙伴生态系统，努力成为价值链“链主”企业。
2019～2023年四大跨国烟草公司主要业绩
注：数据来自各公司年报；销量包括可燃烟草制品和加热卷烟；日本烟草、帝国品牌销售只计算烟草业务；日本烟草自2022年起未披露消费税额和含税综合销售收入。
2023年按销量排名的世界十大卷烟品牌
注：L&M、Chesterfield、Parliament销量依据菲莫国际披露的世界卷烟占比情况推算；英美烟草旗下各品牌销量根据历年公布的各品牌增长率推算；Winston不含帝国品牌销量。
世界烟叶生产回稳增长、价格上升，除中国外世界烤烟产量194.9万吨（3898万担），巴西、津巴布韦烟叶产量都有所提高，美国烟叶产量继续下降，环球公司和皮克萨斯国际两家烟叶公司业绩均大幅改善。
部分烟草公司发展概况
2023年，公司净收入205亿美元，同比下降0.9%；利润115.5亿美元，同比下降3.1%；利润率56.3%；上缴烟草税39.8亿美元。
在卷烟领域，美国卷烟销量从20世纪80年代开始进入下降通道，卷烟消费税在过去20年里大幅增加，电子烟、尼古丁袋等新型烟草制品迅速兴起，导致美国卷烟市场持续萎缩。据统计，2023年美国卷烟市场规模同比下降8%。2023年，公司销售卷烟152.7万箱，同比下降9.9%；在美国市场占有率46.9%，同比下降1个百分点；Marlboro（万宝路）销量137.6万箱，同比下降8.8%，在美国卷烟市场占有率42.1%，同比下降0.4个百分点，在美国高端卷烟市场占有率58.8%，同比提高0.6个百分点。公司全年连续提价四次，Marlboro每盒提价0.63美元。在雪茄领域，以机制雪茄品牌Black&Mild为代表的雪茄销售17.8亿支，同比增长2.8%。在传统口含烟领域，Copenhagen销量4.4亿罐、Skoal销量1.6亿罐，分别同比下降6.5%、9.1%。在尼古丁袋领域，尼古丁袋品牌on!保持上升势头，销量1.1亿罐，同比增长38.6%，占美国尼古丁袋市场比重22%。
（二）韩国烟草公司
2023年，公司销售卷烟和加热卷烟合计215.5万箱，同比增长6.4%；烟草业务净收入36190亿韩元，同比增长1.3%，其中卷烟收入占比77.8%、下一代烟草制品收入占比21.5%；国际收入占其总收入的38.7%；烟草业务利润9771亿韩元，同比下降3.2%。
在卷烟领域，2023年，公司在韩国国内销量81.3万箱，同比下降1.1%，国内市场占有率66%，同比提高0.6个百分点；在国际市场销量106.3万箱，同比增长7.7%，其中从国内出口64.6万箱，同比下降1.1%，境外子公司自营产品销量41.7万箱，同比增长25%。在下一代烟草制品领域，公司主营加热卷烟业务。面对韩国加热卷烟销量持续增长的形势，2023年，发售LilHybrid3.0，继续保持韩国加热卷烟市场领导地位。全年加热卷烟销量11.4万箱，同比增长14.4%；市场占有率46.6%，同比下降0.9个百分点。2020年与菲莫国际签署战略合作协议后，其加热卷烟进军国际市场，2020年销量只有1.1万箱，到2023年销量已达到16.5万箱。
2023年年初，公司为进一步推动加热卷烟Lil拓展国际市场，与菲莫国际签订为期长达15年的出口合同。合同约定向菲莫国际提供LilSolid、LilHybrid、LilAble等加热卷烟设备和专用加热烟支Fit、Mix、Aim等；菲莫国际将这些产品销售到韩国以外的欧盟、日本等较大的加热卷烟市场。相比双方2020年的首次合作，此次合同确定了加热烟支的最低购买数量，加强合作稳定性；约定以3年为一个周期研究审视销售业绩，灵活应对加热卷烟市场变化；打破之前所有加热卷烟创新平台捆绑确定销售目标，要求每个平台以5年为周期签订合同。
2023年1月，公司举行“KT&G未来展望”活动，宣布了跃升为全球“TopTier”企业的目标和蓝图，提出将卷烟、下一代烟草制品、保健品等培育为三大核心事业的增长战略，将销售收入从2022年的5.9万亿韩元提高到2027年的10万亿韩元以上，将非卷烟业务（下一代烟草制品、保健品）销售收入占比提高到60%以上，将国际市场销售收入占比提高到50%以上。在国内市场，优先保障产能；在国际市场，致力于新建工厂及加强当地自营业务竞争力。2023年，公司在哈萨克斯坦开工建设烟草制造厂，将其作为欧亚事业增长的中心点，还宣布将在印尼建设第二座烟草制造厂，未来将进一步开拓东南亚市场。
（三）印尼三宝麟公司
印度尼西亚是世界上排名居前的烟草产销大国。印尼卷烟消费中仅有约5%是普通卷烟，其余都是丁香烟，其中近七成是机制丁香烟，其他为手工丁香烟。印尼烟草市场主要由三宝麟、盐仓、Djarum公司和英美烟草控制，四家公司合计占印尼烟草市场超过四分之三的份额。
三宝麟公司于1913年创办，2005年被菲莫国际收购。目前菲莫国际通过菲莫印尼公司持有该公司股份的92.5%。公司总部位于印尼东爪哇省的泗水，目前拥有7个生产厂，其中2个生产机制丁香烟、4个生产手工丁香烟，还有一个2023年投产的无烟气创新产品生产厂，此外还通过38家第三方合作商生产手工丁香烟。菲莫国际还通过三宝麟公司与越南国家烟草公司合资成立菲莫越南烟草公司Vinataba，二者分别持股49%、51%。
公司的丁香烟主要品牌有1989年创牌、目前印尼烟草市场排名第一的低焦油机制丁香烟SampoernaA，1913年创牌并被誉为“丁香烟之王”的DjiSamSoe，1968年创牌的Sampoerneakretek。此外，公司在2016年推出了机制丁香烟MarlboroFilterBlack，2020年又推出了手工丁香烟MarlboroCrafted。公司从1984年就开始为菲莫国际代销Marlboro品牌卷烟。自2019年起通过建立IQOS俱乐部进行加热卷烟市场测试，2023年在多个主要城市引入菲莫国际加热卷烟IQOSILUMA和加热烟支TEREA，并推出了TEREA品牌下的加热丁香烟支，目前IQOS在印尼已吸引消费者150万。2023年，公司的无烟气创新产品工厂正式落成，该厂是菲莫国际在东南亚的第一个无烟气烟草制品生产厂，目前已经开始出口HEETS加热卷烟。公司还建成并投入运营拥有先进检测和分析设施的实验室，专注于无烟气创新产品研发。
公司通过遍布全国的109个地区分支机构、销售办事处和分销中心销售卷烟，设立了名为零售社区（SRC）的专门机构来支持零售店，目前已将合作伙伴关系扩大到24.3万家零售店。同时，公司建立了一个线下和线上结合的零售店数字商业生态系统，90%以上的合作零售店已经实现数字化。
2023年，印尼加权平均烟草税率提高了11%，并且扩大了第一档卷烟与其他档位卷烟的税负差距，导致许多消费者选择较低档次卷烟和手工卷烟，高档机制卷烟销量持续下降。据估计，印尼各类卷烟总销量同比下降约4%。面对经营压力，公司努力稳住高档机制卷烟销量，扩大其他档位卷烟销量，通过扩大与第三方合作抓住手工丁香烟市场复苏的机会。公司2023年销售各类卷烟166.8万箱，同比下降3.9%；销售收入（含税）116万亿印尼盾（1印尼盾约合人民币0.0004元），同比增长4.3%；利润10.3万亿印尼盾，同比增长24.6%；烟草税69.2万亿印尼盾。公司自2006年以来一直保持印尼烟草业领先地位，2023年在国内烟草市场占有率为28.6%。
（四）印尼盐仓公司
印尼烟草消费税从2020年开始连涨五年，2023年宏观经济压力导致消费者谨慎消费，而公司为了保持利润水平进一步提价，这导致去年其卷烟销量同比下降25.6%至122.8万箱，在印尼市场占有率21.2%，同比下降4.3%。公司全年收入119万亿印尼盾，同比下降4.6%，其中烟草业务收入占比88.7%。因为烟草业务毛利改善和基建收入回款增加，以及通过裁员10.2%等很好地控制了成本费用，公司实现利润7.4万亿印尼盾，同比增长90.3%。
（五）埃及东方公司
联合烟草公司UTC（菲莫国际和埃及东方公司分别持股76%和24%）在2022年获得了埃及卷烟制造牌照，这是埃及除东方公司之外的第二张卷烟制造牌照，菲莫国际因此不再委托东方公司加工制造卷烟，加剧了市场竞争。2022～2023财年，公司生产卷烟128万箱，同比下降27%；在埃及国内销售卷烟120万箱，同比下降14%，Cleopatraqueensoft品牌卷烟销量占公司卷烟总销量的一半以上；出口卷烟2万箱，同比增长46%；完成委托加工卷烟10万箱，同比下降74%。
2023年3月，埃及与阿联酋环球投资控股公司达成协议，后者以6.25亿美元收购埃及化工控股持有的东方公司30%股份，协议规定买方还将提供1.5亿美元购买生产烟草制品所需的材料。埃及化工控股保留东方公司20.9%的股份，继续作为战略投资者为发展烟草产业、稳定市场和维护工人权益做贡献。埃及政府表示，本次股份出售是政府出售35家国有企业股权计划的一部分，符合埃及的所有制政策，展现了政府鼓励私营部门直接投资的决心。
（六）印度烟草公司
印度15岁及以上群体的烟草使用率为28.6%，但卷烟不是印度烟草消费的主流品种，印度卷烟消费量仅占世界的2%，印度成年人吸烟率仅为4%。根据世界卫生组织估计，在全世界3.5亿无烟气烟草使用者中，有69%在印度。印度烟草研究所研究显示，合法卷烟只占该国烟草消费总量的9%，其余91%基本是其他更便宜的烟草产品，包括比迪烟、水烟、嚼烟、鼻烟等。印度合法卷烟在烟草总消费量中的份额从1981～1982年度的21%下降到2021～2022年度的9%，而同期该国的烟草总消费量增长了50%，这表明更多消费者转向非法卷烟及其他更便宜的烟草产品。
印度烟草公司是一家业务多元的企业，主营快消品（包括食品、日用品和卷烟等）、酒店业、农业（包括烟叶）、纸业与包装、信息技术服务等。该公司是印度最大的卷烟制造商，其卷烟销量占国内合法卷烟销量的近80%。卷烟品牌包括GoldFlake、Wills、Scissors等。
2023财年，公司烟草业务实现净收入2820.7亿印度卢比（1印度卢比约合人民币0.087元），同比增长20.3%，占公司总净收入的40.6%；利润1792.7亿印度卢比，同比增长20.6%，占公司总利润的76.3%。
（七）越南国家烟草公司
越南是世界上吸烟率较高的国家，成年男性吸烟率为44.3%。越南实行烟草专卖，全国共有6家主营烟草业务的公司。越南国家烟草公司成立于1985年，是该国6家烟草公司中最大的，也是越南唯一一家各项烟草业务全面发展、覆盖烟草农工商、贯通产供销和内外贸的烟草企业。该公司拥有全国性的分销网络，共有员工8000多人。
2023年被认为是公司成立以来最困难的一年。面对成本上升、居民购买力下降、走私烟和新型烟草制品在市场上大量销售等各种压力挑战，公司通过在成员单位之间开展以效率为主题的竞赛活动，努力提质增效，稳定生产经营，超额完成了目标计划。2023年，销售卷烟176万箱，超过计划7%，估计在国内市场占有率近64%；总收入30.2万亿越南盾（1越南盾约合人民币0.0003元），超过计划10%；利润1.8万亿越南盾，超过计划29.4%；上缴国家近14万亿越南盾，超过计划1倍以上。
自2009年以来，除了生产和商业活动外，公司还执行政府2008年作出的一项决议，在该国两个贫困地区定点实施扶贫计划。
（八）泰国烟草管理局
泰国烟草管理局是泰国财政部下属的一家国有企业。截至2023年9月30日，泰国烟草管理局总资产227.4亿泰铢（1泰铢约合人民币0.2元），员工总数2235人。
泰国烟草管理局卷烟品牌有Knight、Line、Goal、SMS、WonderS、Krongthip90、FailingRain90、TukTuk等，手卷烟品牌有Line等。
为了应对政府对卷烟消费税的改革，泰国烟草管理局制定了分为调整（2018～2021财年）、稳定（2022～2023财年）、恢复（2024～2027财年）3个阶段的长期战略计划。2023财年，他们积极应对原材料价格上涨、进口品牌竞争加剧、非法卷烟和泰国法律禁止的新型烟草制品流行等挑战，基本实现了预期的稳定发展目标。全年卷烟销量28.1万箱（其中单包售价不超过72泰铢的卷烟占比95.7%），同比增长5.3%，占泰国合法卷烟市场的51.4%。全年实现销售收入（含税）406.8亿泰铢，同比增长5.1%，上缴税金和基金等合计342.3亿泰铢，净利润2.2亿泰铢。
烟叶生产与经营
（一）巴西烟叶
2022～2023烟叶种植季，巴西的烟农户数继续下降，但种烟面积、产量、收购价格都有所提高。巴西地理统计局和巴西烟草种植者协会（Afubra）的数据显示，2022～2023烟叶种植季，巴西共有12个州种植烟叶，较上个种植季减少1个州；烟农13.8万户，同比减少2.9%，直接就业人口55.2万人；种烟面积426.1万亩，同比提高5.2%；烟叶产量63.5万吨，同比提高7.5%，每亩产量148.9公斤；收购均价3.57美元/公斤，同比提高7.2%；烟农种烟总收入22.6亿美元，同比提高15.3%。另据巴西经济部对外贸易秘书处数据，2022年，巴西出口烟叶41.6万吨，出口收入22.4亿美元。
（二）津巴布韦烟叶
烟叶是津巴布韦的重要支柱产业，创造了约25%的农业增加值，出口创汇仅次于黄金，占津巴布韦出口收入的21%。根据津巴布韦国家发展战略（2021～2025年）和2030年远景，该国政府提出“烟草价值链转型战略”，提高烟叶年产量，到2025年产量要达到30万吨；向烟草产业链下游延伸，扩大高附加值烟草制品出口，将整个烟草业产值提高到50亿美元。2022～2023烟叶种植季，津巴布韦烟叶总产量创历史新高，接近实现2025年发展目标。津巴布韦烟草产业和营销委员会（TIMB）的数据显示，2022～2023烟叶种植季，津巴布韦注册烟农14.8万户，同比增加9.0%；烟叶获得丰产，产量达到29.5万吨，同比增长38.9%；收购均价3.03美元/公斤，较上个种植季下降0.03美元；烟农种烟总收入8.9亿美元，同比增长37.5%。2023年，津巴布韦出口烟叶23.6万吨，出口均价5.24美元/公斤，出口收入12.4亿美元，其中对远东地区出口11万吨，出口均价7.12美元/公斤，出口价值7.9亿美元。
（三）美国烟叶
根据美国农业部的统计，美国烟叶种植面积在1930年曾达到1289.4万亩，到本世纪初减少到262.5万亩，在过去20年里又缩减了一半。目前，美国烟叶种植主要集中在东南部的北卡罗来纳、肯塔基、田纳西、弗吉尼亚、佐治亚、南卡罗来纳、宾夕法尼亚七个州。2023年，美国烟叶种植面积和产量继续下降，烟叶种植面积113.9万亩，同比下降5.4%，其中烤烟种植面积83.8万亩、白肋烟种植面积19.1万亩；烟叶产量19.6万吨，同比下降1.2%，其中烤烟产量14.3万吨、白肋烟产量2.9万吨。
（四）环球公司
环球公司目前在30多个国家开展业务，是全球领先的烟叶供应商和快速成长的植物配料供应商，拥有8个烟叶工厂（美国2个、巴西1个、马拉维1个、莫桑比克1个、菲律宾2个、津巴布韦1个）、4个植物配料工厂。
公司业绩在2020财年跌入低谷后，连续三年稳步回升。2023财年，继续保持烟叶领域领先地位，同时扩展和加强了植物配料平台，经营业绩超过疫情前水平，营业收入、利润、净利润分别为25.7亿美元、1.8亿美元、1.3亿美元，分别同比增长22.2%、12.9%、25.7%。
在烤烟和白肋烟方面，过去五年，公司采购加工量约占非洲产量的25%～35%、美国产量的35%～45%、巴西产量的15%～25%。在香料烟方面，通过参股全球领先的香料烟公司Socotab，在保加利亚、希腊、北马其顿和土耳其开展业务。2023财年，公司烟叶销量增加、价格上涨，烟叶业务营业收入占公司营业收入的87.9%，烟叶业务利润占公司利润的95.5%，烟叶业务利润率为7.7%。菲莫国际、帝国品牌、英美烟草位居公司客户前三，分别占公司烟叶业务收入的20.4%、19.0%、12.8%。
公司意识到其烟叶业务增长空间有限，需要为未来发展寻找新出路。2018年以来，他们不断投资和开发植物配料业务，主要为食品和饮料制造商提供原料性的果蔬汁、浓缩汁、脱水产品、植物萃取精华物和调味品。2023财年，公司继续整合此前收购的三个公司，推动业务协同；增加销售和研发资源投入，加强和扩大植物配料业务，带动销售收入增加，植物配料业务全年实现销售收入3.1亿美元、利润0.1亿美元。
（五）皮克萨斯国际
2023财年，面对地缘政治紧张、通胀、恶劣天气等挑战，公司经营业绩大幅增长，烟叶销量增加，利润率提升，利润、负债、现金流等指标都显著改善。全年实现营业收入19.1亿美元，同比增长16.8%；利润0.9亿美元，同比增长124.9%；净利润-0.4亿美元，同比减亏52.4%。
2023财年，公司烟叶销售收入18.1亿美元，同比增长18.3%；烟叶销量38.8万吨，同比增长1.8%；销售均价4.67美元/公斤，同比提高16.2%；平均成本4.06美元/公斤，同比提高16.7%；毛利0.61美元/公斤，同比提高13%。此外，公司烟叶加工业务收入0.9亿美元，电子烟和其他农产品等业务收入0.1亿美元。
作者单位：国家局烟草经济研究所（政策研究室）、国家局办公室、福建中烟、北京市局（公司）