KevinRyan一共筹集过7.5亿美元的风险投资，是DoubleClick、Gilt、MongoDB、BusinessInsider和NomadHealth等公司的创始人或董事长。他曾进行过二十多次筹资，也一直身处交易的另一端，做着自己的投资。
第一步：提前做准备，接触多一些VC
第二步：做好规划，保持自信
在安排谈话时，将最理想的VC人选放在最后去谈。与任何投资者进行谈话，都能够获得一些建议。经历过三四次会议，创业者会发现，自己对于同样的问题有了更好的答案，也能发挥得越来越好。
Ryan表示，自己作为投资人时，听到有VC问CEO：“你对明年感觉如何？”，对方给的回答是：“这并不容易，这个很难，有几件事必须要去做，我们感觉如果这样做了，就能够达到......”
作为想筹资的人，你应当给出的正确答案是：事实上，我认为我们会做的更好，我不喜欢过度承诺，但我们一定会做到.......
重点在于，需要让投资者相信，你在建立一个伟大的企业。
实际上，Ryan和他的联合创始人都不记得具体数字了，他们都隐约记得，大概是17%或18%。但面对VC，应当信心十足地立刻提供数据，并指出积极的趋势。
要做到有自信，创业者首先可以假装自己有信心。投资者不是慈善家，需要给他们企业能盈利的信号。
第三步：管理投资人信心，投其所好
创业者要学会管理投资人信心，最有效的方式，就是告诉对方有人在与他们竞投。永远不要告诉他们具体是哪些机构在竞争，但要告诉VC，对自己公司感兴趣的机构不止一家。人们总会认为，假如别人也看好这家公司，其前景会更有保证。
有一些比较隐晦的方法可以传递这样的信息。比如在进入重要环节时，可以提醒VC，你下周一要去一趟纽约（或其他VC聚集的城市）。对方能明白你想说什么，但又不会过于直白惹人厌烦。
但一定不能过于夸张，假如你跟VC说：“我正和37个机构讨论我们的下一轮融资。”——谁都能知道你在撒谎。这有损你的信誉，也会让对方感觉不舒服。
Ryan还提供了一个方法，当创业者想融500万时，可以先跟VC讲自己想拿3-400万。过一两周，再回去和他们说，我知道我说过我想要300万，但现在这个数字要变成500万了。——这意味着有人在抬价，也让VC意识到这一项目的抢手程度。
同时，必须要让VC觉得他们是你的第一选择。讲一些你喜欢他们的独特理由，什么对你有吸引力，他们过去做了什么工作非常触动你。
第四步：制定一个确定的意向沟通截止日期
第五步：提前做好权衡
在截止日期之前，创始人就应当有个明确的清单。
金钱不是唯一变量，应当尽可能把所有因素都考虑好。假如一个人很好的VC提供1000万，一个人品一般的提供1500万？创始人必须要考虑到这样的情况，提前衡量取向。
每个人在这方面的考虑都不同，如何权衡金钱与其他无形因素呢？Ryan给出的建议是，5%以内没影响，10%的差异影响也不大，但如果金钱差距到了30%，就最好不要因为其他因素放弃这部分钱。
第六步：融资过后，忘记融资
确保制定融资交易条款时，有律师参与。而一旦达成协议，就把所有的筹款工作抛到脑后吧。假设融资艰难，不要丧失信心；如果很顺利，也不要过于自满。
最终，还是得低下头，继续工作。筹款的结果并不反应公司发展的最终轨迹，许多融资顺利的公司最终以破产收场。关键是，创始人必须要确信，自己在做正确的事，要坚持下去并对此绝对相信。
此外，创始人应当提醒自己，融资并不是在乞讨，也不是在接受帮助，实际上是在给投资者一个加入公司的机会，一个改变一个行业的机会。创始人和每一位投资者交谈时都应有这样的心态：我希望与你合作，一起改变这个世界。
总结：
提前筹备：提前六个月开始接触VC做好规划：最好的VC最后谈；提前演练，确保自信管理投资人：告知有人竞投制定期限：留出3-4周给VC考虑，确定期限到来之前不要做决定权衡选择：提前考虑好，如果金钱差异超过30%，还是选择钱忘记融资：投资人不是永远正确的，最重要的还是踏实做事
华尔街投资高手，如何帮前世界首富赚到了700亿美元，却亏掉了4000多亿美元？
比尔.盖茨：千亿美元身价的“世界首富”
著名的《福布斯》每年都会发布新的全球富豪排行榜，在最近24年的福布斯全球富豪榜单上，微软公司创始人比尔.盖茨一个人就夺得了其中18次的“世界首富”称号。
根据最新一期福布斯世界富豪榜排名数据，比尔.盖茨家族目前最新的身价达到了让人瞠目结舌的大约1020亿美元的水平，创出了家族财富资产的历史新高。在全球富豪排名上，也仅次于异军突起的亚马逊的创始人杰夫·贝佐斯的1350亿美元。
不过，贝佐斯将因为世纪离婚案面临着巨额财产分割，意味着盖茨将会重夺“世界首富”的宝座。
财富资产要比中国首富“双马”高出几倍
根据福布斯2019年全球富豪榜，腾讯创始人马化腾成为了中国乃至亚洲地区的首富，他及他的家族身价达到了大约387亿美元。
阿里巴巴集团和淘宝、天猫商城、蚂蚁金服、支付宝的创始人马云紧随在马化腾其后，身价大约是363亿美元，全球排名23位。
无论是贝佐斯还是盖茨，他们的资产财富身价都比中国人熟悉的马云和马化腾要高出几倍。
盖茨的理财投资顾问帮他赚了700多亿美元
目前盖茨的资产财富构成主要是微软的股份市值和其他投资资产，其中他目前持有大约3%比例的微软股份，市值大约330亿美元。
其他的大约700亿美元的投资资产，主要是通过盖茨家族的投资顾问和基金经理，一位华尔街著名的投资高手拉尔森帮他赚来的。
大约在25年前，盖茨委托拉尔森帮他打理家族资产和理财投资服务，当时盖茨的资产身价大约是50亿美元。
如果不投资理财，盖茨目前的资产将会是什么水平？
赚了700亿美元这个天文数字的投资收益表现的确是非常优异，但是，如果比尔.盖茨保持着45%的股权比例不变，以目前微软公司市值大约1.1万亿美元计算，他的身价财富将会达到惊人的接近5000亿美元水平！
这也就意味着通过为期20多年优秀的投资理财和资产管理运作后，比尔.盖茨“成功”地让自己的资产财富缩水了大约4000亿美元，这相当于超过十位马云或者马化腾的财富身价！
投资理财的主要目标，并不仅仅是赚更多的钱
看到这里，可能会有读者嘲笑这位“投资高手”拉尔森了，让世界首富的资产缩水了4000亿美元。这也是很多人对于投资理财目标的误解，以为投资理财就是为了赚更多的钱。
对于像盖茨这样早就不愁吃不愁穿、实现了财务自由的世界富豪来说，如何让他的资产实现保值和稳定地增值，才是他最看重的理财投资目标，而不是盈利最大化。
理财投资要学会规避风险，而不能只追求收益
拉尔森通过分散多元化投资，让盖茨不用把宝全押在微软公司未来的发展上，避免陷入创业企业一荣俱荣、一损俱损的风险处境当中。有不少曾经的成功创业者，就是因为不懂得及时从企业抽身而出，在经历一波经济危机后就将赚到的财富又重要吐了出来。
王先生对我们说，他现在也知道自己受骗了，因为当时承诺的是只要投资进去就可以有回报，听到朋友说的这个项目之后，王先生就投了1000美金进去，而说到这个朋友，王先生说自己对对方也不是很了解，
原来王先生是通过朋友介绍认识的这位孙女士，对方多次表示能够通过投资虚拟货币的形式带王先生赚钱，当时因为是朋友介绍，所以出于碍于面子，王先生就投了钱进去。
现在王先生回想当时自己投资的情况，现在他觉得这其实孙女士的这个项目其实就是就是一个涉嫌传销的组织，因为每次介绍一个人进来，上面就会给介绍人一定的回报，介绍的人越多，得到的回报也就越多。
其实在网络上关于类似的投资骗局我们并不少见，每次骗子只是换了一种方式，但是根本都是不变的，就是会涉及到投资和钱的方面，在这里我们也要提醒大家，不管是做任何投资的时候，一定要保持头脑清醒，尤其是高额回报的投资更要小心一些。
在京东融资的过程中，缪晓虹发现，谈了很多次的投资人反而不成，成的都是这种只见过一两次面的。
作为天使投资人，梁伯韬2008年个人投资京东100万美元，最后获得了超过百倍的回报，他说：“在最困难的时候帮助了京东，我当之无愧。”
很多投资人投资中国互联网公司的思路是，拿美国市场的成功案例去看自己手上的标的，选择最接近成功案例的标的。这种思维在中国互联网被证明是可行的。
投京东，不是说今年投了你，明年就要看到利润。投资人仔细研究了亚马逊，对每年的发展状况、财务报表进行分析，来对比京东。
得出的结论是，中国必然有亚马逊，那中国的亚马逊现在应该是怎样的？后面又该怎么走？筛选了一圈之后，发现京东是最接近亚马逊的一个企业。考核京东也是看京东是不是按照亚马逊的发展走。
同期竞争对手收缩的情况下，京东更值钱了。如果没有亚马逊这个成功案例，京东怎么能说服投资人，说我还得再烧5年钱，甚至亏损？
京东脱颖而出，投资人认可刘强东的思路，给了他很多钱，把这个市场烧成了天价，仍然支持他继续往前走。
市场第一名的玩家不考虑挣钱，而是选择烧钱的时候，后面的竞争者更不可能挣到钱，也得烧钱。京东的策略就是，我是老大，我有钱，你没钱，咱们就耗着，耗到市场不好的时候，你们没钱就得死。
刘强东说：“我们这种模式投资很重，资金需求很多。过去，我拿钱没有原则，在市场极度疯狂、不理性时，我没办法清醒。不过很多行业，第一个清醒，第一个死。
最近，伴随着全球金融市场的深度调整，某些资产价格被市场总结为“砸出黄金坑”，典型的有：0.9倍PB的港股、寒冬里的高股息组合，还有就是流动性冲击下的中资美元债。
过去两周，以国内房企为主的中资美元债大幅下挫，而由于债券价格下跌意味着收益率上升，多个美元债指数步入15%以上的超高收益率区间，更有恒大、碧桂园等房企发行的离岸债券价格跌至记录最低。
（今年以来MarketiBoxx中资美元债系列指数到期收益率走势，%）
同时，我们又可以根据依据信用风险等级将债券分为两类：高收益级和投资级。以标普评级为例，投资级是指BBB-以上（包括BBB-）评级的债券；高收益级是指BBB-以下（包括BBB-）评级的债券。
简单了解了中资美元债之后，已经有不少投资者就想赶紧跑步进场，把握住这个“黄金坑”的投资机会。但是，葩姐认为，在进场投资之前，我们需要先搞清楚三个问题：
1、中资美元债为啥暴跌？
2、中资美元债还会继续跌吗？即，现在是“入坑”的好时机吗？
3、普通投资者如何参与中资美元债的投资机会呢？
中资美元债为啥暴跌？
2020年，作为今年头号黑天鹅，新冠疫情带来的冲击在全球资本市场持续升温和蔓延，中资美元债市场也显著受到其影响。葩姐分析本次黑天鹅事件的冲击主要分为三个阶段。
第一阶段：1月份，新冠疫情在中国农历新年期间爆发，国内市场因春节假期休市，而海外市场在新冠疫情事件爆发初期受到的冲击相对有限，但考虑到中国经济基本面的压力及疫情发展的不确定性，中资美元债的市场表现不及美元企业债，尤其高收益板块表现偏弱。
第二阶段：2月初到3月第1周，疫情在全球范围内快速扩散。原油需求端的疲弱引发政策博弈，从而带来原油市场的大幅下挫，资本市场也立即开始对全球经济、包括美国经济表现的预期迅速转向悲观，对资产重新定价，全球市场切换到强避险模式。不可避免的，美元债市场也快速调整，高收益美债出现大幅下跌，投资级美债表现相对温和滞后，但进入3月之后，其收益率也开始转而上行。下图为市场冲击之下，中资美元债的等级分化持续扩大。
这一阶段，中资美元债表现颇为波折。一方面，整体市场的收益率在2月下旬已有所回落，但进入3月上旬之后重新转而上行；另一方面，不同等级之间的分化进一步拉大，高收益板块表现持续偏弱。
这种波折与分化也反映出市场对于中资美元债的定价较为纠结与复杂。一方面，市场对这类资产中国企业的属性有所强化，相对降低了美元债中美国企业经营压力的定价影响；同时，也体现了现阶段美元市场对于高风险、高收益资产的规避情绪。
第三阶段：3月第2周至今，风险资产剧烈调整，基金赎回压力导致各类资产被抛售以补充流动性，中资美元债也在其中。进一步，投资者之间的挤兑带来了杠杆踩踏，加深市场的跌幅。市场呈结构性下跌的特征，参与方越广、投资者杠杆越高的板块此轮受冲击越大。中资美元债中，地产债跌幅最大，而城投债则较为稳定，流动性冲击引起的连锁反应如图所示。
总结下来，本轮中资美元债的下跌，究其原因，初期为疫情下的风险偏好下降以信用风险隐忧提升，演变到近期则主要为美元流动性危机，并在“风险资产剧烈调整—基金赎回压力大—各类资产被抛售以补充流动性—投资者挤兑带来杠杆踩踏—市场跌幅加深”的链条中愈演愈烈。
那接下来就到了第二个问题，从市场价格来看，当前投资级中资美元债收益率已在15%左右，那拐点到了吗？
首先需要明确的是，此次冲击来自全球避险情绪的影响，并非发行主体基本面原因，更多是短期资产价格的剧烈波动。后续行情需要观察流动性危机的演绎、风险资产价格和增量资金三个方面。
从流动性来看，为缓解流动性危机，美联储已经使出“洪荒之力”，连续两次降息以后，开启无限量的量化宽松模式，包括不设限额地购买美国国债和抵押贷款支持证券，直接在二级市场购买投资级美国企业发行的公司债等。同时，美国参议院通过了2万亿美元的经济刺激方案，这些都将帮助美国金融市场恢复流动性。随着流动性冲击缓解，中资美元债有一定的回升空间。
再来看增量资金的情况。此轮风险资产暴跌叠加流动性冲击导致海外基金受损严重，潜在投资者减少，短期内可能难以提供大量买盘，所以中资美元债市场仍有面临调整的风险。华泰证券同时认为，冲击后的投资意愿下降也会导致中资美元债市场定价在短期内难以回到流动性冲击前的水平。
所以总结一下，流动性大幅冲击下中资美元债最难的日子已经出现，从流动性补充和风险资产价格趋稳也能看到市场的曙光，配置价值显现。但是短期内因增量资金有限，市场仍有调整风险，定价难以回到流动性冲击前的水平，现在进场的投资者仍要保持警惕，并做好承受波动的心理准备。
好了，风险与收益本就相伴相生，既然有配置价值，我们就来研究第三个问题：如何投资入场？
对于普通投资者来说，QDII基金是门槛较低的投资参与方式。不同于其他基金，QDII基金因为可以投资境外，所以会涉及到交易币种的问题，有的基金份额支持人民币交易，有的基金份额支持美元交易，但投资QDII基金不会占用居民每年5万元的换汇额度。
以广发全球收益为例，大家可以发现005912和005913是用人民币申购的，而006950和006951支持用美元进行申购。
那么，用QDII基金投资海外债券，基金又该怎么选？
因为国内的大部分投资者还是使用人民币交易，所以今天我们筛选的基金均为人民币计价，且为A类份额，大家申购时可根据自己的需求选择A类或C类份额。如此界定，QDII债券基金一共有26只。按基金投向分，可以分为投向中国海外企业债券、全球债券市场、亚洲债券市场、新兴债券市场和美元债市场五类。（年初至今收益率截至2020/03/25，规模截至2019/12/31）。
需要说明的是，QDII基金的年报仅披露前5大重仓债券信息，因此上述统计的资产占比仅为前五大重仓债券中地产美元债的占比，并以此作为筛选基金的指标目前已暂停申购的基金已经剔除。
接下来，我们再来看看分析QDII美元债基的其他角度。
作为债券基金，投向美元债的10只基金投资于债券资产的比例当然都不低于基金资产的80%，但这10只基金在所投债券的久期、信用等级的选择上仍有差异，大致归纳如下：
（制图：投资奇葩说）
从基金合同的界定上，工银瑞信全球美元债A人民币就规定其非现金资产的80%是投资于美元投资级债券的，也就是高等级信用债，这也是年初至今其抗跌表现显著好于其他基金的原因。易方达中短期美元债A人民币的重点投向是中短期美元债券，具体是指剩余期限不超过3年（含）、以美元计价的债券。其他八只基金则是定义投资于美元债券。
最后再来看看唯一投向新兴市场的QDII债券基金，嘉实新兴市场A1。新兴市场债券比例不低于组合非现金资产的80%。主要包括离岸人民币债券及亚洲、中欧、东欧、中东及非洲，还有拉美地区政府、金融机构及公司发行的以美元或本币计价的固定收益证券。基金成立以来的净值曲线感受一下。
好的知识，改变你的认知！
如果你有1000美元，你会怎样投资这笔钱？
有些人把钱拿去旅游，觉得年轻应该多享受生活，
有些人把钱拿去提升生活水平，买新手机、新衣服等等，
有些人把钱拿去投资股票基金，未来才能赚到更多钱。
第一投资关系
人脉需要经营，经营需要金钱。
无论是和朋友外出旅行还是吃饭唱歌，
关键在于把钱用在对的关系上。
把钱花在志同道合的关系上，投资才算值回票价。
第二投资兴趣
投资兴趣是用钱买快乐，
你可以买一把吉他，或买一部相机。
很多人会把兴趣和消遣弄混淆，
不用花费精力的东西，像是喝酒、睡觉、追剧都是消遣，
就拿喝酒来做例子，如果你是为了买醉而喝酒，那就是消遣。
如果你是为了研究酒种、成分，那品酒就是你的兴趣。
把钱花在兴趣上而不是消遣上，因为兴趣是有回报的。
第三投资生意
如果你想要拍影片，就买个麦克风、剪辑软件，用手机就可以开始了。
就算你这门生意失败了，亏完了这1000元，
但你的实战经验，都是课程里无法体验的。
第四投资自己
1000美元我们可以用来买课程学习知识，
或者学习一些技能，比如编程、写作、网络营销等。
你学到的东西是没有人可以从你身上拿走的。
（此处已添加小程序，请到今日头条客户端查看）
他竟通过投资年赚7000万美元，是如何做到的？这三点是其核心的投资理念
约翰动普顿，他曾经被誉为全球最顶尖的基金投资经理，同时也被华尔街众多投资经理们尊称之为全球投资之父。
他在美国证券市场中70年屹立不倒。并且使旗下的基金保持了平均每年赚到7000万美元的惊人收益。
那么，邓普顿是如何成就这一惊人的投资高度的呢？
他的很多投资理念值得我们去深入学习和探讨。
第一，高抛低吸，趁低吸纳，努力寻找便宜货。约翰邓普顿成被称为低价股猎手。
他善于寻找低价股，并且总是采用趁低吸纳的方式，在市场的底部区域和股票便宜时，进行大规模的分批建仓买入。
从而用极低的价格换取优质的股票资产。
当然有很多人会认为，只去去寻找便宜的股票，这太没有技术含量了。但是我想说的是，大道至简，在股票市场最重要的就是，学会高抛低吸。买的便宜，才能够有极大的的赚钱空间。
在股票市场能够赚到足够多的钱，才是硬道理。最简单的方法通常是最有效的。而很多花里胡哨的方式，往往只是花拳绣腿，很难保证我们的收益。
第二，价值投资，寻找优质的公司股票进行长期持有。约翰邓普顿是一个名副其实的价值投资者。
他总是强调要买入优质的公司。因为只有优质公司的股票才具有真正的投资价值。
股票投资要着重研究，一家公司的基本面状况和财务信息。应当使自己买入的公司是一家伟大且优秀的公司。在邓普顿的眼里，优质的公司就是其手中的摇钱树，他会长期持有。
然而，很多国内的投资者却总是热衷于炒各种题材股，概念股。并且总爱做短期的差价。这种投资方式在短期来看，能够赚到一定的收入，但是从长期来看，是很难跑赢市场的。
因为进进出出频繁的手续费，会无端的空耗大量的金钱。所以选择一家优秀且伟大的公司长期持有，进行价值投资，是我们每一个投资者都应当认真去学习和借鉴的。
第三，着眼于长远。并对市场的长期发展保持乐观的态度。在股票市场，短视的人往往会成为市场中的韭菜。
而总是着眼于长远，未来的人则更容易获得超额的收益。这是因为。股票市场从长期来看是处于波动式上升的。因而，我们应当对于长期保持乐观。
纵观世界各国股市的发展，从短期来看，市场的波动性总是极大的，但是从十年20年等一个较长的时段来看。股票市场一定是处于一个上升的趋势和状态的。
据彭博周四(9月13日)报道，汤森路透(ThomsonReuters)旗下金融和风险业务Refinitiv大部分股权的巨额融资已严重偏向美元。一些投资者表示，以牺牲欧元为代价，Refinitiv的份额可能会更大。
目前该公司没有改变计划：它希望筹集93亿美元和36亿欧元(约42亿美元)资金。但知情人士透露，与欧洲相比，这笔交易在美国早些时候获得了强劲的势头，引发了美元融资方面可能会增加的猜测，无论是在贷款和债券方面，还是两者兼而有之。
基金经理承诺贷款比例的最后期限已提前至本周五，比原定的9月17日提前了。在欧洲，下周的路演已被取消，但伦敦与债券投资者的会议将持续到周五。在本周晚些时候之前，所有市场的需求都不会完全明朗。
跨境借款人通常会根据一系列因素来设定贷款规模：包括其收入和在不同市场上可供他们使用的资金成本(包括货币之间的对冲成本)等综合因素。根据Refinitiv向债券持有人提供的信息，在的美国业务贡献了43%的营收，欧洲占40%，亚洲占17%。
1.今年买家对美元有更大的渴望
今年以来，美国市场上支持并购交易的杠杆债务发行相对较少。这让买家对美元有了更大的渴望;而在欧洲，他们今年已经享受了一场盛宴，因此像Refinitiv这样的跨境借款人可能会更急于购买美元。最重要的是，与欧洲资本市场相比，美国资本市场的深度更大，投资者往往不像欧洲资本市场那样对宽松的条款和激进的结构吹毛求疵。
不过，欧洲市场仍很深，最初的目标约为20亿欧元的贷款。尽管规模非常大，但如果信贷状况和文件堆积如山，这个目标也不应该遥不可及。需求是由一长串想在年底前定价的债券推动的，而且由于收益率上升，以欧元计价的长期贷款可能会吸引一些一直在购买美国国债的投资者。
2.美国市场的拓展潜力更大
在高收益债券方面，Refinitiv可以在潜在的美国投资者中拓展市场。这家公司在美国被归类为金融公司，这是美国高收益基准的标准。在欧洲，对许多欧洲高收益投资者来说，金融类公司的表现不佳。
3.美国投资者购买超过55亿美元债券
据基金经理说，除此之外，据说在今年夏季出售的55亿美元债券中，美国投资者占据了更多。这将使那些购买了桥式证券的投资者在信贷工作方面先行一步，也意味着，随着这些投资者参与交易，大量美国债券已经被购买。
4.MIFIDII的推出增加了投资欧元成本利好美元
一些欧洲投资者还指出，MIFIDII可能是促使美国买方做出更快反应的原因。该规定于1月1日生效，要求欧洲基金经理支付股票和固定收益研究费用。相比之下，他们的美国同行将能在正式推出之前获得免费研究，提高他们对信贷的熟悉程度。
2018年对银行理财市场来说是不平凡的一年，一系列重磅新规出台之后，市场面临重大改革。这一年理财市场发生了很多变化，包括保本理财和短期理财萎缩、产品向净值化转型、理财门槛下降、投资者风险意识增强、首家理财子公司获批成立……不管是对银行，还是对投资者，影响都非常深刻。
一、发行增速放缓
2018年银行理财产品发行量总体呈小幅下降趋势，一季度包含春节这样的长假在内，但发行量却是全年最高的，为39159款，四季度包含国庆长假，发行量为全年最低，共31423款。
不过由于融360在统计产品数量中，只算新增产品发行量，不算已有存量，所以很多长期的净值型、开放式、滚动发行的理财产品未算在里面。总体来看，理财产品发行量仍在增加，但增速非常缓慢。
现有的银行理财产品，投资非标资产的比重较高，且基本上都采取“滚动发售”模式，普遍存在设资金池、期限错配的问题，根据资管新规，非标投资需进行严格的期限匹配，新发行的产品需按照新标准，而这方面就成了理财重点改革对象，过渡期内银行需要逐渐消化存量规模，理财产品数量、规模增速都将放缓，甚至可能会下降。
二、收益率直线下滑
收益率是投资者最关心的因素，融360数据显示，2018年银行理财收益率呈直线下滑趋势，2月份平均预期收益率为4.91%，达到阶段性的顶峰，此后连续走低，其中3-11月期间创下了连续9个月下降的记录，12月下半月收益率小幅反弹，但全月综合收益率与11月份持平，均为4.40%，可见即使是年末，资金流动性也没有往年紧张。
根据央行的说法，目前实施的是稳健货币政策，但由于小微企业、民营企业融资困难，所以货币政策稳健中会偏宽松，社会总体融资成本还会继续下降。2019年流动性仍然会保持宽松，银行理财收益率大概率会继续走低。
三、保本理财占比明显下降
根据资管新规，银行理财要打破刚性兑付，不得开展表内资产管理业务，意味着保本理财要彻底退出。自2017年底资管新规意见稿出台以来，银行就在逐渐压缩保本理财的比例。融360数据显示，1月份保本理财占比为35.53%，此后逐渐下降，12月为26.17%，全年共下降了9.36个百分点，其中上半年降幅更大。
2019年保本理财占比会继续下降，保本理财也会越来越难买到。对于保守型投资者来说，如果一定要买保本产品，且买不到保本理财，可以考虑购买保本的结构性存款。
四、3个月内产品占比先降后稳
资管新规要求90天内封闭式理财要退出市场，银行也迅速做出回应，融360数据显示，2018年上半年3个月以内产品占比大幅下降，由1月份的33.29%降至6月份的21.19%，不过下半年以来3个月以内产品占比稳定，在21%附近。
由于银行理财大部分都是封闭式的，不能提前赎回，目前国内支持理财产品转让的银行也很少，所以产品流动性较差，投资者更倾向于购买中短期理财产品。目前开放式净值型产品还比较少，短期产品的替代品有限，所以2019年3个月内短期产品占比会继续下降，但幅度不会太大。
对于投资者来说，如果对流动性要求比较高，短期产品退出之后，可以购买开放式产品，不过收益率会比封闭式产品低一些。
五、结构性存款大幅扩张
2018年上半年，结构性存款迎来爆发式增长，主要有两方面的原因：一是根据资管新规，保本理财要退出，于是银行推出保本的结构性存款作为替代品；二是银行存款流失严重，但受利率定价自律机制约束，定期存款存在上浮上限，所以银行借道结构性存款以达到高息揽储的目的。
根据央行数据，2018年11月全国中资银行结构性存款总规模为99533.48亿元，环比增长0.67%，同比增长39.76%。其中，上半年结构性存款增幅很大，不过由于很多不具备衍生产品交易资格的地方性银行也加入结构性存款的发行阵营，市场比较混乱，后被监管叫停，下半年结构性存款增幅放缓。
目前国内结构性存款市场还比较混乱，销售端应该划分在存款业务还是理财业务没有统一说法。大部分大中型银行将结构性存款当作理财产品一样管理，在全国银行业理财信息登记系统进行登记，但很多小型银行将结构性存款当作存款一样销售，未在理财系统登记。2019年有可能会有单独的结构性存款文件出台，以规范市场发展。
六、美元理财收益率屡创新高
外币理财的收益率与所在国的利率水平有关，由于2015年12月以来美联储共加了9次息，且2018年加息频次最高，共4次，所以过去三年来美元理财收益率持续走高，2018年涨势最大，全年共上涨0.66个百分点，12月美元理财平均收益率为2.76%，创近年来的最高水平。
2019年美联储预计有两次加息计划，美元理财收益继续看涨，不过涨幅要低于2018年。
虽然美元理财收益率屡创新高，但是相比人民币理财来说收益还是要低不少，美元理财适合手中持有美元，且短期内既没有支出计划又不打算换回人民币的投资者。
七、净值型理财持续增多
根据资管新规，今后银行理财要打破刚性兑付，向净值化转型，也就是说预期收益型的理财产品要被净值型理财产品取代。不过净值型产品对大部分投资者来说还比较陌生，收益有一定波动性，投资者不太容易接受，2018年上半年银行在净值化转型上不太积极，每月新增净值型产品均在200款以下，下半年以来，理财产品净值化转型速度加快，尤其是第四季度新增净值型产品数量大幅增加，12月份为508款。
2019年是银行理财向净值化转型很关键的一年，预计净值型理财产品发行增速会进一步加快。
根据融360监测的数据显示，12月份新发行的净值型产品中，风险等级均为1-3级，其中1级有31款，2级有436款，3级有41款，可见净值型理财产品大部分都是中低风险的，亏损的概率很低，并没有大家想象的那样不安全。
2019年投资者该如何购买银行理财？
2019年银行理财仍然将进行大刀阔斧的改革，保本理财和短期理财继续压缩，净值型理财大幅增加，银行继续积极发售结构性存款，理财子公司有望在下半年陆续成立，更多新型的产品有望面世。
不过不要怕，该买的还是要买，银行理财本质上还属于稳健型产品，适合广大老百姓。融360理财分析师对投资者提出六点建议：
首先，保守型投资者可以继续购买保本理财，保本理财买不到的话，可以购买结构性存款。虽然结构性存款存在收益上限和下限，理论上到期收益存在一定的不确定性，但是目前大部分结构性存款都是能极大概率达到收益上限，收益率跟保本理财差不多。
其次，3个月内短期理财越来越少，对流动性要求高的投资者可以购买开放式理财，尤其是T+0理财，灵活性非常高，当日起息，赎回实时到账，收益率高于货币基金。
第三，不要惧怕净值型理财。大家可以参照产品的风险等级，1-2级风险很低，可以放心购买，3级产品风险也比较可控。
第四，股份制银行及规模偏大的城商行理财收益更高。国有银行的理财产品不太推荐购买，收益率太低，很多农商行和农信社资管能力一般，理财创新不足，也不太推荐。
第五，由于银行理财收益率很可能会继续下降，所以如果对流动性要求不高，建议购买中长期理财产品，一来中长期产品收益率更高，二来可以锁定当前的高收益，不受收益下降影响。
第六，提高自己的风险意识。闭眼买银行理财的时代已经结束了，每个投资者都应该学习更多的理财知识，提高自己的风险意识，毕竟是自己的钱，谁都没有自己可靠。