公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
所有董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示√适用□不适用
本年度报告涉及的公司经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，也不代表公司对2019年的盈利预测。本报告涉及的经营计划能否实现取决于市场状况变化、经营团队努力程度等多种因素，存在很大的不确定性。投资者应对公司未来面临的风险和不确定性保持充分和足够认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义......2
第二节公司简介和主要财务指标......5
第三节公司业务概要......10
第四节经营情况讨论与分析......12
第五节重要事项......25
第六节股份变动及股东情况......46
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......52
第九节公司治理......63
第十一节财务报告......72
第十二节备查文件目录......153
释义
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、信息披露及备置地点
四、注册变更情况
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问√适用□不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
九、非经常性损益项目及金额√适用□不适用
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
公司目前从事的业务包括铁路运输、仓储物流、葡萄酒、酒店餐饮,概况如下：
3.葡萄酒业务：公司自有15,000亩酿酒葡萄种植基地，分别位于宁夏青铜峡市和银川市植兴公路南侧，公司于2017年将葡萄种植基地整体对外出租，租赁期10年。公司主要产品为“银广夏”和“詹姆斯酿”牌系列干红、干白、桃红葡萄酒及蒸馏酒，均以自产酿酒葡萄为原料，委托加工而成。葡萄酒的销售以公司直接对外销售为主，代理商销售和网络销售为辅。
4.酒店餐饮业务：公司所属宁夏世纪大饭店有限公司位于宁夏银川市玉皇阁北街，是集住宿、餐饮、商务为一体的三星级酒店。报告期内，世纪大饭店强化营销意识和服务举措，收入同比增长，整体实现盈利。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
2、主要境外资产情况□适用√不适用
三、核心竞争力分析
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否不适用。
第四节经营情况讨论与分析
一、概述
公司2018年实现营业收入76,094.18万元，比2017年的65,964.41万元增长15.36%；归属于上市公司股东的净利润为14,736.26万元，比2017年的8,699.48万元增长69.39%。2018年经营业绩较2017年较大幅度增长的原因：一是2018年公司完成铁路运量4,500.97万吨，较2017年增加约715.86万吨，取得铁路开通运营以来最好成绩，葡萄酒业务持续减亏，酒店业务实现盈利，物流业务增收增利；二是公司2018年获得的运价补贴较2017年增加486.16万元。
二、主营业务分析
1、概述
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况√适用□不适用公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入□是√否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业分类
说明：不适用
（6）报告期内合并范围是否发生变动□是√否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况□适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
公司前5大客户资料
主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况
公司前5名供应商资料
主要供应商其他情况说明□适用√不适用
3、费用
4、研发投入□适用√不适用
5、现金流
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用
“经营活动产生的现金流量净额”中“资产减值准备”、“固定资产及生产性生物资产折旧”、“无形资产摊销”本期发生额达14,599.11万元，同时，“经营性应付项目减少额”为5,934.19万元，使“净利润”远低于“经营活动产生的现金流量净额”。
三、非主营业务分析√适用□不适用
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债□适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
五、投资状况
1、总体情况□适用√不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况□适用√不适用3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况□适用√不适用4、金融资产投资
（1）证券投资情况□适用√不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况□适用√不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况□适用√不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况□适用√不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况□适用√不适用
七、主要控股参股公司分析√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
报告期内取得和处置子公司的情况□适用√不适用主要控股参股公司情况说明：不适用。
八、公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
九、公司未来发展的展望
长。2019年，随着“公转铁”政策的开展及保障神华宁煤煤制油项目运行的要求，结合《自治区国民经济社会“十三五”发展规划纲要》确定的发展目标，预计宁夏煤炭资源供应缺口将进一步加大，对区外煤炭的需求量预计也将随之扩大，为公司未来铁路运输业务的发展提供了空间和机遇。
发展战略：按照“紧跟项目、服务用户、适度超前、设计先行”的原则，实施“一纵一横”的主干铁路网和“一路连多口”的外运通道布局，扩能增运，强基固本，把公司建设成为西北领先、国内一流的现代运输企业。
存在的困难和可能面临的风险：
1.煤炭行业市场环境变化及客户集中风险：公司铁路运输以煤炭运输为主，主要客户为煤炭企业和电力企业，客户集中度较高，2018年度来自前5大客户的营业收入占公司营业收入的74.98%。因此，煤炭行业和客户需求变化将直接影响公司的收入和利润；
2.运价风险：公司铁路运输价格由宁夏回族自治区政府调控，未来宁夏回族自治区政府若对运价进行调整，将对公司经营业绩产生重大影响。
解决措施和经营计划：
1.不断提升服务水平和质量，主动对接有关部门和客户，落实《自治区调整运输结构增加铁路运输量实施方案》，紧盯客户专用线建设及开通情况，开辟新的运量增长点；
2.全面加强调度指挥，继续优化生产力布局和业务流程，有效控制运输成本，推广应用车站远控模式，实施大轮乘方案，调整机车车辆检修模式，推进工务维修体制改革，大力提高运输效率；
3.强化市场营销和货源组织，增进上下游企业间的沟通协调，稳定煤制油、煤化工煤炭运量，提高蒙煤装车计划兑现率，扩大非煤运量运输占比，大力发展集装箱运输业务，稳定代维代管和联合运输业务。
2019年，计划完成铁路运量4,600万吨，比2018年的4,500.97万吨增长2.20%。
（二）仓储物流业务
行业格局和趋势：公司物流业务旨在以信息化为先导，依托铁路运输资源，采用购置、改建、合作、联营等手段实现资源共享，打造现代专业物流企业，走可持续发展之路，实现公铁联运、集装箱运输、仓储配送、信息服务一体的多元化发展道路。随着宁东能源化工基地的发展，预计货物的输入输出将呈现增长趋势，可为公司物流业务提供更多发展机遇。2018年，大古物流公司紧盯区内煤炭市场缺口，强化上下游企业协调组织，新开辟三个装车点，蒙煤进宁运量同比增长112.77%。
发展战略：以发展现代物流业为契机，以用户需求为向导，构建宁东铁路物流及电子交易信息平台，开展煤炭物流业务、化工物流业务以及集装箱物流业务，实施煤炭物流集散中心、化工物流基地、集装箱集散联运物流中心工程，形成完善的区域性物流体系，实现从传统铁路运输业向协同公铁联运、集装箱运输、仓储配送、增值加工和信息服务为一体的现代物流服务业多元化发展的战略转型。
面临的困难和可能的风险：
1.业务单一、专业人才缺乏及业务经验不足等原因，尚不能形成规模、实现跨越式发展。
2.2017年7月6日，大古物流因涉嫌收受虚增值税发票接受宁东国税稽查局检查，目前税务机关的检查工作已进行完毕，正在对检查数据进行审理。大古物流可能面临补缴税款和行政处罚的风险。
1.依托铁路优势，大力开拓物流服务新业务，尽快启动蒙煤入甘过境运输业务；
2.根据客户需求提供集装箱运输服务，探索公铁联运业务；
3.加快推进煤炭运输喷洒抑尘剂项目；
4.依法合规维护自身权益，努力降低税务风险。
（三）葡萄酒业务
行业格局和趋势：国家统计局和宁夏统计局数据显示，全国和宁夏产区2018
年的葡萄酒产量继续下降，但销售收入却在增长，折射出消费结构升级的需求。价格分化、品牌和市场细分、大单品将是葡萄酒行业未来发展的趋势。近年来，通过酒企和宁夏葡萄酒产业发展局持续不断的宣传、推介，宁夏贺兰山东麓葡萄酒产区的知名度和美誉度正在逐年提升，但葡萄酒产大于销的局面未得到根本改变。2017年，公司将1.5万亩葡萄种植基地整体出租，集中精力开展葡萄酒销售业务。2018年，公司积极推进营销机制改革，激发了员工营销积极性，经营情况持续向好。
发展战略：依托贺兰山东麓葡萄酒产区的地理环境优势，培育特色葡萄酒产业。
面临的困难和可能的风险：品牌影响力低、产业链不完整，销售和市场开发能力较弱，销售规划和工作思路需要进一步明晰；原酒库存量大，潜在跌价风险较大，在短期内无法形成持续稳定的盈利能力和核心竞争力。
1.持续增强营销能力，根据市场需要及时调整产品结构和销售策略；
2.优化产品形象设计，提高产品质量、辨识度和吸引力；
3.加强原酒管控，扩大客户资源范围；
4.扩大兼职销售人员队伍和营销规模，增强市场和风险意识，严控应收账款规模和风险。
（四）酒店餐饮业务
行业格局和趋势：近年来，银川地区酒店餐饮业发展迅速，数量大幅攀升，成熟连锁经营品牌的进驻大额瓜分了本地企业的市场份额，竞争日趋激烈。未来，利用互联网+、大数据以及国际、国内会员体系等平台的搭建，确定市场定位，连锁、加盟、品牌、集团化等较为成熟的管理模式将成为饭店业主流趋势，无论硬件设施还是软件服务，都将更多的突显饭店的特色和品质。
发展战略：抓住全国首批“全域旅游”省区的契机，探索与更具发展潜力的酒店品牌管理企业进行合作，采取加盟、连锁或委托管理的模式，走集团化专业管理之路。
存在的困难和面临的风险：缺乏专业酒店管理人才，市场竞争力较弱，营销手段和管理理念亟待创新。
1.积极与酒店管理专业机构进行接洽，研究加盟、委托管理模式；
2.以市场需求为导向，优化服务项目，创新经营业态，提升管理水平，扩大经营规模；
3.完善各类规章制度，建立激励机制，增强酒店软实力。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表√适用□不适用
第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用√不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况不适用。公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案□适用√不适用
公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、承诺事项履行情况
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明□适用√不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
√适用□不适用
（一）董事对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2018年度财务报告出具了“保留意见”的审计报告，就保留意见涉及的大古物流税务事项，公司董事会说明如下：
1.保留意见涉及事项的详细情况
2016年9月，宁夏大古物流有限公司（以下简称“大古物流”）与北京美隆康元商贸有限公司开展煤炭贸易，共签署3份《煤炭买卖合同》，收受北京美隆康元商贸有限公司开具的增值税专用发票450份，发票金额合计5,247.66万元。2017年7月6日，宁东国税稽查局向大古物流送达《税务检查通知书》，提出大古物流于2016年10月接受北京美隆康元商贸有限公司开具的450份增值税专用发票被北京东城区国税局认为涉嫌虚开。
2.大古物流涉税事项对公司的影响
截止本说明提交之日，大古物流尚未收到税务机关行政处罚或处理决定，公司暂不能对该事项对公司当期及期后损益的影响做出准确判断，但大古物流可能面临补缴税款和行政处罚的风险。
3.公司董事会对该事项的意见在获悉大古物流涉嫌收受业务单位虚开的增值税发票后，公司董事会高度重视，已责成大古物流对原煤贸易业务情况进行自查并积极配合税务部门工作，跟进税务检查的进展情况，要求大古物流对原煤贸易中暴露出的问题进行严肃整改，同时加大了对子公司内部控制的监督、检查力度。
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
2018年6月15日财政部发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕15号)。本公司在编制2018年度报表时，根据通知采用尚未执行新金融准则和新收入准则的报表格式。此项变更采用追溯调整法，仅是报表格式变化，对资产总额和净利润不产生影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
当期是否改聘会计师事务所□是√否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√适用□不适用
经2018年4月12日召开的2017年度股东大会审议通过，公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为2018年度内部控制审计机构，聘期一年（详见2018年4月13日，《证券时报》、巨潮资讯网“2017年度股东大会决议公告”，公告编号：2018-020）。
十二、重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、其他诉讼、仲裁事情
十四、处罚及整改情况□适用√不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十五、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况□适用√不适用十六、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十七、重大关联交易
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易□适用√不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易□适用√不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来□适用√不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易□适用√不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十八、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况□适用√不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况□适用√不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况√适用□不适用
租赁情况说明
经2017年5月3日召开的2016年度股东大会审议通过，销售公司与宁夏国际葡萄酒交易博览中心（有限公司）签署《葡萄种植基地合作框架合同书》
及《葡萄种植基地承租合同书》，将15,000亩葡萄种植基地通过整体打包方式出租给宁夏国际葡萄酒交易博览中心（有限公司），并与其开展品牌建设和市场推广方面的合作。葡萄种植基地租赁期限为10年，租金合计为4,500万元。2018年租金400万元已收到。
有关葡萄种植基地租赁的详细情况请参阅《证券时报》、巨潮资讯网2017年4月8日“第八届董事会第四次会议决议公告”（公告编号：2017-012）、“关于对外出租葡萄种植基地暨签署合作框架合同及承租合同的公告”（公告编号：
2017-020），2017年5月4日“2016年度股东大会决议公告”（公告编号：
2017-041）。为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的项目□适用√不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额10%以上的租赁项目。
2、重大担保√适用□不适用
（1）担保情况
单位：万元
采用复合方式担保的具体情况说明：不适用。
（2）违规对外担保情况□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况□适用√不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况□适用√不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十九、社会责任情况
1、履行社会责任情况
《宁夏回族自治区政府工作报告》（2018年1月26日）提出：今后五年，要坚决打赢脱贫攻坚战，瞄准“两不愁、三保障”标准，聚焦“五县一片”深度贫困地区，落实“五个一批”措施，激发贫困人口脱贫致富内生动力，确保到2020年现行标准下农村贫困人口实现脱贫、贫困县全部摘帽。公司连续六年对宁夏隆德县凤岭乡冯碑村、齐兴村实施定点帮扶。2018年4月，根据“区国有企业结对帮扶深度贫困村协作会”会议精神，公司开始对宁夏同心县下马关镇田园村进行定点帮扶，各项工作正在积极推进。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划
《宁夏回族自治区政府工作报告》（2019年1月27日）提出，2019年要继续打好“三大攻坚战”，持续决战脱贫攻坚，进一步推进精准稳定可持续脱贫。
公司将持续按照自治区政府工作报告精神及党委、政府《关于做好新一轮扶贫开发驻村工作管理意见》、自治区扶贫办《关于派驻新一轮扶贫开发驻村工作队有关事宜的通知》要求，落实“百企帮百村”行动，继续对宁夏隆德县凤岭乡冯碑村、齐兴村，以及同心县下马关镇田园村、西吉县兴隆镇唐岔村实施定点帮扶，助力帮扶对象脱贫解困。
（2）年度精准扶贫概要
2018年，公司投入26.44万元用于为冯碑村和齐兴村购买农机设备，以帮助冯碑村、齐兴村提高集体收入；投入3万元为凤岭乡中心小学购买煤炭，改善小学学习住宿环境。以上两项共计投入29.44万元。
（3）精准扶贫成效
（4）后续精准扶贫计划
2019年，公司计划投入扶贫资金60万元，主要用于为定点扶贫村冯碑村、齐兴村、田园村和唐岔村购买农机设备。
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否
不适用。
二十、其他重大事项的说明√适用□不适用
（一）终止实施吸收合并全资子公司事项
2017年4月6日、2017年5月3日，公司董事会和股东大会分别审议通过《关于吸收合并全资子公司的议案》：同意宁夏西部创业实业股份有限公司吸收合并宁夏宁东铁路有限公司的全部资产、负债、业务和人员，吸收合并完成后，宁夏西部创业实业股份有限公司作为吸收合并方续存经营，宁夏宁东铁路有限公司作为被吸收合并方，其独立法人资格将予以注销。根据公司战略思路的调整，经由2018年3月20日、2018年4月12日召开的第八届董事会第十五次会议和2017年度股东大会审议通过，公司决定终止实施吸收合并事项。
（二）宁国运筹划的控制权变更事项
其他重大事项信息披露索引如下：
二十一、公司子公司重大事项√适用□不适用
（一）子公司涉税事项
2017年7月7日，子公司大古物流因在2016年10月开展煤炭贸易过程中涉嫌收取北京美隆康元商贸有限公司虚开的增值税专用发票，接受了宁夏宁东能源化工基地国家税务局稽查局对其2016年1月1日-12月31日期间开展贸易情况的
检查。鉴于大古物流2016年7-10月与数家贸易公司开展业务的经办人与北京美隆康元商贸有限公司相同，大古物流据此推断上述期间同类业务可能存在类似风险，于当日向银川市公安局经侦支队进行了报案。根据公司了解到的新情况，大古物流所接受虚开增值税专用发票远不止北京美隆康元商贸有限公司一家，涉案金额较大。目前国家税务总局宁东能源化工基地税务局稽查局对大古物流的检查工作已进行完毕，正在对检查数据进行审理。截止报告日，税务机关尚未对该事项做出处理决定。
（二）子公司股权内部转让
第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况
单位：股
股份变动的原因□适用√不适用股份变动的批准情况□适用√不适用股份变动的过户情况□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普
通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用√不适用公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用
2、限售股份变动情况□适用√不适用
二、证券发行与上市情况
1、报告期内证券发行（不含优先股）情况□适用√不适用2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明□适用√不适用
3、现存的内部职工股情况□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况
1、公司股东数量及持股情况
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司控股股东情况
控股股东性质：地方国有控股控股股东类型：法人
控股股东报告期内变更□适用√不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
3、公司实际控制人及其一致行动人
实际控制人性质：地方国资管理机构实际控制人类型：法人
实际控制人报告期内变更□适用√不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用4、其他持股在10%以上的法人股东√适用□不适用
5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况□适用√不适用
报告期公司不存在优先股。
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况√适用□不适用
三、任职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责李广林，男，汉族，1962年9月出生，中国共产党党员，研究生学历，正高职高级工程师，宁夏回族自治区第八次、第十一次、第十二次党代会代表，宁
刘登昭，男，汉族，1964年4月出生，中国共产党党员，1995年毕业于北方交通大学铁道运输专业，大学本科学历，工程师，2015年10月获得深圳证券交易所董事会秘书资格。1985年9月至2000年3月，在北京铁路局大同铁路分局朔州车务段任教师、人事干事、工程师；2000年3月至2009年9月，任神华神朔铁路公司运输管理部工程师；2009年10月至2011年3月，任宁夏宁东铁路股份有限公司车务段副段长；2011年3月至2014年12月，任宁夏宁东铁路股份有限公司车务段段长、党总支书记；2015年1月至2015年10月任宁夏宁东铁路股份有限公司办公室主任、董事会秘书。2015年11月10日至今，任宁夏西部创业实业股份有限公司董事会秘书。
在股东单位任职情况√适用□不适用
在其他单位任职情况√适用□不适用
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况□适用√不适用
四、董事、监事、高级管理人员报酬情况
公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用
五、公司员工情况
1、员工数量、专业构成及教育程度
2、薪酬政策
根据按劳分配、效率优先兼顾公平、员工工资增长与公司经营效益提高相适应、优化劳动力配置的原则，公司制订了《宁夏西部创业实业股份有限公司薪酬管理制度》，建立了以岗位绩效工资为主体，以协议工资制度为补充的薪酬管理制度。公司及子公司员工薪酬由岗位工资、绩效工资、津补贴和奖金组成。工资总额与公司效益挂钩，年初按经营计划确定工资总额，年底根据经营效益情况进行增减调整。3、培训计划
根据2019年生产经营重点工作，按照“高、严、细、实”的企业作风和“四个凡事”的工作要求，公司制订了《2019年度职工培训计划》，对培训重点工作、培训方式和监督落实进行了安排部署。2019年的培训工作以各部门和子公司为主，根据不同岗位和公司业务发展需要，采取送出去或请进来等多样化的培训形式，重点加强管理人员管理能力和业务能力培训，立足内部挖潜，加强内部培训队伍建设，并加大对培训工作的管理、监督检查和考核。
4、劳务外包情况□适用√不适用
第九节公司治理
一、公司治理的基本状况
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面与控股股东独立：
（一）业务方面：公司业务经营完全独立，拥有独立的运输、采购、生产、销售及服务系统，主要业务均通过自身系统完成；
（二）人员方面：公司在人员的管理和使用上与主要股东分开；
（三）资产方面：公司与控股股东产权关系明确，拥有独立的资产；
（四）机构方面：公司拥有独立的决策和管理机构，控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间没有上下级关系；
（五）财务方面：公司有独立的财务部门和财务人员，建立了完整独立的会计核算体系以及独立的财务管理制度。
三、同业竞争情况□适用√不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会□适用√不适用
五、报告期内独立董事履行职责的情况
1、独立董事出席董事会及股东大会的情况
连续两次未亲自出席董事会的说明
报告期内，不存在独立董事连续两次未亲自出席会议的情形。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
独立董事对公司有关事项是否提出异议□是√否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。
3、独立董事履行职责的其他说明
独立董事对公司有关建议是否被采纳√是□否独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
1.张文君独立董事对《2017年年度报告》中风险提示事项提出修改意见，被采纳；
2.张文君独立董事对第八届董事会第十五次会议《关于计提资产减值准备的提案》提出修改建议，被采纳。
六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况
1.审计委员会履行职责情况公司审计委员会由2名独立董事和1名董事组成，其中主任委员由会计专业人士担任。报告期内审计委员会履行职责情况如下：
（1）关于信永中和会计师事务所初审财务报表的审议意见：公司对2017年重大事项的会计处理符合企业会计准则及公司财务制度的规定，在重大方面公允地反映了公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量情况；（2）关于2017年度财务报告的审议意见：公司对2017年度重大事项的会计处理符合企业会计准则及公司财务制度的规定，在重大方面公允地反映了公司2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和现金流量情况。同意将2017年度财务会计报告提交第八届董事会第十五次会议审议；
名表决方式对2018年第三季度财务报告进行审议并形成决议如下：公司对2018年前三季度重大事项的会计处理符合企业会计准则及公司财务制度的规定，在重大方面公允地反映了公司2018年9月30日的财务状况以及2018年前三季度的经营成果和现金流量情况。同意将2018年第三季度财务报告提交第八届董事会第十八次会议审议。2.提名委员会履行职责情况公司提名委员会由2名独立董事和1名董事组成（现空缺1人），其中主任委员由独立董事担任。报告期内提名委员会履行职责情况如下：
2018年3月13日，提名委员会召开会议，对股东提名独立董事候选人工作经历和任职资格进行了审核，同意提名罗立邦先生、吴春芳女士为第八届董事会独立董事候选人。2018年3月29日，提名委员会召开会议，同意将薄其明先生作为第八届董事会董事候选人提交2017年度股东大会审议。3.薪酬与考核委员会履行职责情况公司薪酬与考核委员会由2名独立董事和1名董事组成，其中主任委员由独立董事担任。报告期内薪酬与考核委员会履行职责情况如下：
2018年3月9日，薪酬与考核委员会召开会议，对公司董事和高级管理人员薪酬方案进行了审议，认为公司根据《章程》和实际经营情况，结合宁夏地区董事和高级管理人员的薪酬水平，制定了董事薪酬方案和高级管理人员薪酬方案，体现了激励和约束并重的原则，不存在损害公司和中小投资者利益的情形，同意提交3月20日召开的第八届董事会第十五次会议审议通过后执行。4.战略委员会履行职责情况
公司战略委员会由1名独立董事和4名董事组成（现空缺1人），其中主任委员由董事长担任。
七、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险□是√否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
八、高级管理人员的考评及激励情况不适用。
九、内部控制情况
1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况□是√否
2、内控自我评价报告
十、内部控制审计报告√适用□不适用
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告□是√否会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致√是□否
公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否
第十一节财务报告
一、审计报告
审计报告正文宁夏西部创业实业股份有限公司全体股东：
我们认为，除“形成保留意见的基础”部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了西部创业公司2018年12月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成保留意见的基础
如财务报表附注十四、其他重要事项3所述，西部创业公司全资子公司宁夏大古物流有限公司（以下简称大古物流）涉税事项，大古物流于2017年7月7日，收到宁夏回族自治区宁东能源化工基地国家税务局稽查局给大古物流出具的“税务检查通知书”（宁东国税稽检通一[2017]3号）提出，大古物流在2016年10月份开展煤炭贸易过程中，接受北京美隆康元商贸有限公司开具的450份增值税专用发票被认定为涉嫌虚开，发票金额合计5,247.66万元，增值税进项
税额合计762.48万元。目前宁夏回族自治区宁东能源化工基地国家税务局稽查局已检查完毕，已移交宁夏回族自治区税务局稽查局按照税收法律法规的法定程序对检查数据进行审理。由于涉及多个单位，涉案金额较大。截止审计报告日，我们实施了我们认为必要的审计程序，仍然未能获取西部创业公司关于此事项会计处理和披露是否恰当的充分、适当的审计证据，我们认为此事项对西部创业公司2018年财务报表构成重大影响。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西部创业公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。除“形成保留意见的基础”部分所述事项外，我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
四、其他信息西部创业公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括西部创业公司2018年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
治理层负责监督西部创业公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟
通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师：司建军
（项目合伙人）中国注册会计师：祁恪新
中国北京二○一九年四月二十五日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表
编制单位：宁夏西部创业实业股份有限公司
法定代表人：李广林主管会计工作负责人：王建成会计机构负责人：蔡永平
2、母公司资产负债表
3、合并利润表
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元。法定代表人：李广林主管会计工作负责人：王建成会计机构负责人：蔡永平
4、母公司利润表
5、合并现金流量表
6、母公司现金流量表
7、合并所有者权益变动表
本期金额
上期金额
8、母公司所有者权益变动表
三、公司基本情况
宁夏西部创业实业股份有限公司（原名称广夏（银川）实业股份有限公司，以下简称本公司）经宁夏回族自治区经济体制改革委员会宁体改发[1993]79号“关于同意以社会募集方式设立广夏(银川)实业股份有限公司的批复”和国家对外贸易经济合作部[1993]外经贸资二函字第736号“关于设立广夏(银川)实业股份有限公司的批复”批准，以定向募集方式设立的股份有限公司，发起人法人股44,000,000股；于1993年11月26日经中国证券监督管理委员会证监发审字(1993)103号文件批准，首次向社会公开发行人民币普通股30,000,000股，公司股票于1994年6月17日在深圳证券交易所上市交易。
2011年12月8日，宁夏回族自治区银川市中级人民法院作出（2010）银民破字第2-4号《民事裁定书》，批准本公司重整计划。
2012年1月16日，宁夏宁东铁路股份有限公司（以下简称宁东铁路）向本公司管理人账户支付3.2亿元人民币现金，购买本公司破产企业财产处置专用账户中的股份82,902,914股。
2013年2月，本公司管理人收到银川中院（2010）银民破字第2-13号《民事裁定书》，裁定重整计划已执行完毕。
2015年5月11日，公司2015年第一次临时股东大会审议通过《定向回购和发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书》、《公司定向回购宁夏宁东铁路股份有限公司所持本公司全部股份的议案》。
2015年11月17日，中国证监会出具《关于核准广夏（银川）实业股份有限公司向宁夏国有资本运营集团有限责任公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2015]2646号），核准公司向宁夏国有资本运营集团有限责任公司发行429,820,178股股份、向中国信达资产管理股份有限公司发行229,154,850股股份、向神华宁夏煤业集团股份有限公司发行71,526,908股股份、向华电国际电力股份有限公司发行71,084,524股股份、向国家电投宁夏青铜峡能源铝业集团有限公司（原中电投宁夏青铜峡能源铝业集团有限公司）发行71,084,524股股份，购买其持有的宁东铁路100%股权。
2016年2月1日，公司定向增发的872,670,984股股份登记至宁夏国有资本运营集团有限责任公司、中国信达资产管理股份有限公司、神华宁夏煤业集团股份有限公司、华电国际电力股份有限公司、国家电投宁夏青铜峡能源铝业集团有限公司名下，宁东铁路所持本公司100,430,245股股份亦于同日注销。
2016年5月20日，公司名称变更为“宁夏西部创业实业股份有限公司”，取得银川高新技术产业开发区工商行政管理局换发的统一社会信用代码为91641100624900808C的营业执照，营业期限：长期。
本公司法定代表人：李广林；住所：银川市金凤区北京中路168号C座一楼。注册资本为人民币145837.4735万元。
本公司所属行业为铁路运输业、酒精及饮料酒制造业。经营范围：铁路开发建设和经营管理；铁路专用线代运营代维修；仓储和物流、机车和车辆维修；酒店管理，酒店、住宿、餐饮（限分支机构经营），农副产品的种植、加工、销售；新能源项目投资建设、运营及技术服务；
高新技术产品的开发、生产、销售；动植物的养殖、种植、加工、销售；食品、日用化工产品（不含易制毒及危险化学品）、酒的开发、生产和销售；转供电、转供水业务。
本公司合并财务报表范围包括以下子公司：
四、财务报表的编制基础
1、编制基础
2、持续经营
本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否具体会计政策和会计估计提示：
本公司及各子公司从事铁路运输、酒精及饮料酒制造业务、酒店经营。本公司根据实际生产经营特点制定的具体会计政策和会计估计包括营业周期、应收款项坏账准备的确认和计量、发出存货计量、固定资产分类及折旧方法、无形资产摊销、研发费用资本化条件、收入确认和计量等。
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间
本公司的会计期间为公历1月1日至12月31日。
3、营业周期
本公司以12个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
本公司作为合并方，在同一控制下企业合并中取得的资产和负债，在合并日按被合并方在最终控制方合并报表中的账面价值计量。取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
6、合并财务报表的编制方法
本公司将所有控制的子公司纳入合并财务报表范围。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并范围内的所有重大内部交易、往来余额及未实现利润在合并报表编制时予以抵销。子公司的所有者权益中不属于母公司的份额以及当期净损益、其他综合收益及综合收益总额中属于少数股东权益的份额，分别在合并财务报表“少数股东权益、少数股东损益、归属于少数股东的其他综合收益及归属于少数股东的综合收益总额”项目列示。
对于非同一控制下企业合并取得子公司，经营成果和现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
通过多次交易分步取得非同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并的，应在取得控制权的报告期，补充披露在合并财务报表中的处理方法。例如：通过多次交易分步取得非同
本公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本溢价或股本溢价，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
本公司通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，如果处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的投资损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
8、现金及现金等价物的确定标准
本公司现金流量表之现金指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金流量表之现金等价物指持有期限不超过3个月、流动性强、易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算
（1）外币交易
本公司外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币金额。于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。
（2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金
额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
（3）.外币财务报表的折算
外币资产负债表中资产、负债类项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”外，均按业务发生时的即期汇率折算；利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，在其他综合收益项目中列示。外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。
10、金融工具
本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。（1）金融资产
1）金融资产分类、确认依据和计量方法
本公司按投资目的和经济实质对拥有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项及可供出售金融资产。
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
应收款项，是指在活跃市场中没有报价，回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及未被划分为其他类的金融资产。这类资产中，在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按成本进行
2）金融资产转移的确认依据和计量方法金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产控制的，则按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值，与因转移而收到的对价及原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价及应分摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和，与分摊的前述账面金额的差额计入当期损益。
3）金融资产减值的测试方法及会计处理方法
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
当可供出售金融资产发生减值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入所有者权益。（2）金融负债
1）金融负债分类、确认依据和计量方法
本公司的金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
其他金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
2）金融负债终止确认条件
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。公司与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。公司对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
（3）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
11、应收票据及应收账款
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：√适用□不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的：□适用√不适用
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
12、存货
本公司存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品、在产品、库存商品等。存货实行永续盘存制，存货在取得时按实际成本计价；领用或发出存货，采用加权平均法确定其实际成本。低值易耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
13、持有待售资产
本公司专为转售而取得的非流动资产或处置组，在取得日满足“预计出售将在一年内完成”的规定条件，且短期（通常为3个月）内很可能满足持有待售类别的其他划分条件的，在取得日将其划分为持有待售类别。在初始计量时，比较假定其不划分为持有待售类别情况下的初始计量金额和公允价值减去出售费用后的净额，以两者孰低计量。除企业合并中取得的非流动资产或处置组外，由非流动资产或处置组以公允价值减去出售费用后的净额作为初始计量金额而产生的差额，计入当期损益。
本公司因出售对子公司的投资等原因导致丧失对子公司控制权的，无论出售后本公司是否保留部分权益性投资，在拟出售的对子公司投资满足持有待售类别划分条件时，在母公司个别财务报表中将对子公司投资整体划分为持有待售类别，在合并财务报表中将子公司所有资产和负债划分为持有待售类别。
后续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益。划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
对于持有待售的处置组确认的资产减值损失金额，先抵减处置组中商誉的账面价值，再根据各项非流动资产账面价值所占比重，按比例抵减其账面价值。
持有待售的处置组确认的资产减值损失后续转回金额，根据处置组中除商誉外，各项非流动资产账面价值所占比重，按比例增加其账面价值。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负债的利息和其他费用继续予以确认。
持有待售的非流动资产或处置组因不再满足持有待售类别的划分条件，而不再继续划分为持有待售类别或非流动资产从持有待售的处置组中移除时，按照以下两者孰低计量：（1）划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
终止确认持有待售的非流动资产或处置组时，将尚未确认的利得或损失计入当期损益。
14、长期股权投资
本公司长期股权投资主要是对子公司的投资、对联营企业的投资和对合营企业的投资。
本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位20％（含）以上但低于50％的表决权时，通常认为对被投资单位具有重大影响。持有被投资单位20%以下表决权的，还需要综合考虑在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表、或参与被投资单位财务和经营政策制定过程、或与被投资单位之间发生重要交易、或向被投资单位派出管理人员、或向被投资单位提供关键技术资料等事实和情况判断对被投资单位具有重大影响。
对被投资单位形成控制的，为本公司的子公司。通过同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照取得被合并方在最终控制方合并报表中净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。被合并方在合并日的净资产账面价值为负数的，长期股权投资成本按零确定。
通过多次交易分步取得同一控制下被投资单位的股权，最终形成企业合并，属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于一览交易的，在合并日，根据合并后享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的的初始投资成本。初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。
通过非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，以合并成本作为初始投资成本。
价值变动在合并日转入当期投资损益。
除上述通过企业合并取得的长期股权投资外，以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为投资成本；以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为投资成本；投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为投资成本。
本公司对子公司投资采用成本法核算，对合营企业及联营企业投资采用权益法核算。
后续计量采用权益法核算的长期股权投资，随着被他投资单位所有者权益的变动相应调整增加或减少长期股权投资的账面价值。其中在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，按照本公司的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于投资企业的部分，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期投资收益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期投资损益。
因处置部分长期股权投资丧失了对被投资单位控制的，处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按可供出售金融资产的有关规定进行会计处理，处置股权账面价值和处置对价的差额计入投资收益，剩余股权在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期投资损益。
本公司对于分步处置股权至丧失控股权的各项交易不属于一揽子交易的，对每一项交易分别进行会计处理。属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理，但是，在丧失控制权之前每一次交易处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
15、投资性房地产
投资性房地产计量模式成本法计量
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产包括已出租的房屋建筑物。采用成本模式计量。
本公司投资性房地产采用平均年限法计提折旧或摊销。各类投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率如下：
16、固定资产（1）确认条件
本公司固定资产是指同时具有以下特征，即为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年的有形资产。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本公司、且其成本能够可靠计量时予以确认。本公司固定资产包括机车车辆、线路（包括路基、隧道、桥梁、涵洞）、信号设备、房屋、建筑物、机械动力设备、运输起动设备、传导设备、电气化供电设备、仪器仪表、工具及器具、办公设备、高价互换配件等十三类。
（2）折旧方法
根据《铁路运输企业会计核算办法》（财会[2004]4号）的规定，由于铁路线路中的部分资产具有通过大修实现局部更新的特点，为避免成本重复列支，本公司对线路中的钢轨（包括道岔）、轨枕和道砟不计提折旧，其后续支出予以费用化，计入当期损益。
除已提足折旧仍继续使用的固定资产以及根据《铁路运输企业会计核算办法》（财会
[2004]4号）的规定不计提折旧的钢轨（包括道岔）、轨枕和道砟不计提折旧外，本公司对所有固定资产计提折旧。计提折旧时采用平均年限法。
本公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
17、在建工程
在建工程在达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或工程实际成本等，按估计的价值结转固定资产，次月起开始计提折旧，待办理了竣工决算手续后再对固定资产原值差异进行调整。
18、借款费用
专门借款当期实际发生的利息费用，扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
19、生物资产
本公司生物资产包括生产性生物资产，采用成本模式计量。
本公司在年度终了对葡萄林的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
20、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
本公司无形资产包括土地使用权、软件等，按取得时的实际成本计量，其中，购入的无形
在每个会计期间，本公司对使用寿命不确定的无形资产的预计使用寿命进行复核。如有证据表明无形资产的使用寿命是有限的，则估计其使用寿命并在预计使用寿命内摊销。
（2）内部研究开发支出会计政策
本公司的研究开发支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。前期已计入损益的开发支出在以后期间不再确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到预定可使用状态之日起转为无形资产列报。
21、长期资产减值
本公司于每一资产负债表日对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产性生物资产、使用寿命有限的无形资产等项目进行检查，当存在减值迹象时，本公司进行减值测试。对商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年末均进行减值测试。
减值测试后，若该资产的账面价值超过其可收回金额，其差额确认为减值损失，上述资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
22、长期待摊费用
本公司的长期待摊费用在受益期内平均摊销，如果长期待摊费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
23、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬主要包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等，在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，
（2）离职后福利的会计处理方法
（3）辞退福利的会计处理方法
24、预计负债
25、股份支付
26、收入
本公司的营业收入主要包括铁路运输收入、销售商品收入、让渡资产使用权收入，收入确认政策如下：
（1）铁路运输收入
（2）销售商品收入
本公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定销售商品收入金额。
（3）让渡资产使用权收入
27、政府补助
28、递延所得税资产/递延所得税负债
本公司递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认递延所得税资产。
29、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
30、终止经营
31、重要会计政策和会计估计变更
（1）重要会计政策变更√适用□不适用
受重要影响的报表项目名称和金额的说明：
1.资产负债表：将原“应收票据”及“应收账款”项目归并至“应收票据及应收账款”；将原“应收利息”“应收股利”及“其他应收款”项目归并至“其他应收款”；将原“固定资产”及“固定资产清理”项目归并至“固定资产”；将原“工程物资”及“在建工程”项目归并至“在建工程”；将原“应付票据”及“应付账款”项目归并至“应付票据及应付账款”；将原“应付利息”“应付股利”及“其他应付款”项目归并至“其他应付款”；将原“长期应付款”及“专项应付款”项目归并至“长期应付款”。
2.利润表：将“管理费用”项目分拆“管理费用”和“研发费用”明细项目列报；利润表中“财务费用”项目下增加“利息费用”和“利息收入”明细项目列报。
3.所有者权益变动表：新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。
（2）重要会计估计变更□适用√不适用
六、税项
1、主要税种及税率
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明：
2、税收优惠
宁东铁路经宁夏宁东能源化工基地地方税务局以宁东地税税通〔2018〕1225号税务事项通知书确认符合《财政部国家税务总局关于明确免征房产税城镇土地使用税的铁路运输企业范围的补充通知财税〔2006〕17号》（财税〔2004〕36号第二条）的规定，宁东铁路自用土地免征土地税，减免期限：2018-01-01到2018-12-31。
宁东铁路经宁夏宁东能源化工基地地方税务局以宁东地税税通〔2018〕1226号税务事项通知书确认符合《财政部国家税务总局关于明确免征房产税城镇土地使用税的铁路运输企业范围的补充通知财税[2006]17号》（财税〔2004〕36号第二条）的规定免征房产税，宁东铁路减免房产的原值为285,864,478.04元，涉及28项房产，减免期限：2018-01-01到2018-12-31。
销售公司种植分公司经宁夏银川市国家税务局以银金国税通字〔2016〕52464号税务事项通知书确认，符合自产农产品免征增值税优惠政策。减免期限：2016-1-1到9999-12-31。
销售公司种植分公司经银川市金凤区国家税务局以银金国税税通〔2018〕42328号税务事项通知书确认，符合《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改增值税试点的通知》财税〔2016〕36号附件3第一条第（三十五）款将土地使用权转让给农业生产者用于农业生产免征增值税优惠政策。期限：2018-06-01到9999-12-31。
销售公司种植分公司经银川市金凤区地方税务局银金凤地税税通〔2018〕27780号税务事项通知书确认，对位于国营银川林场的土地4,141,420.70平方米，位于青铜峡市树新林场鸽子山分场图例5,333,360平方米的土地符合《中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例》第六条第（五）项的规定，直接用于农业的生产用地免缴土地使用税。期限：2018-01-01到2018-12-31。
销售公司种植分公司经宁夏银川市国家税务局以银金国税通字〔2016〕52472号税务事项通知书确认，符合《中华人民共和国企业所得税法》中华人民共和国主席令第二十七条第一项“从事农、林、牧、渔业项目的所得”，减免征收企业所得税。2018年度已经向银川市金凤区国家税务局备案。
宁东铁路根据银川市兴庆北区国家税务局银兴北国税字[2012]02号“税收优惠批准通知书”的批准，宁东铁路自2011年1月1日至2020年12月31日享受西部大开发15%的所得税优惠税率。
大古物流根据《财政部海关总署国家税务局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》财税[2011]58号第二条：“自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西
部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税”。大古物流主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》中规定的具体产业项目，且其主营业务收入占收入总额70%以上，故大古物流适用15%的所得税税率。
七、合并财务报表项目注释
1、货币资金
其他说明：受限制的货币资金明细如下
2、应收票据及应收账款
（1）应收票据1)应收票据分类列示
2)期末公司已质押的应收票据
3)期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
（2）应收账款1)应收账款分类披露
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：√适用□不适用
确定该组合依据的说明：不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：不适用2)年末单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款
3)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额5,087,287.15元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：不适用
4)本期实际核销的应收账款情况
其中重要的应收账款核销情况：
应收账款核销说明：不适用
5)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
3、预付款项
（1）预付款项按账龄列示
账龄超过1年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
（2）按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
其他说明：不适用
4、其他应收款单位：元
（1）应收利息
1)应收利息分类
（2）其他应收款
1)其他应收款分类披露
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：√适用□不适用
确定该组合依据的说明：不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额3,929,269.49元；本期收回或转回坏账准备金额元。其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：不适用3)其他应收款按款项性质分类情况
4)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
5、存货
公司是否需要遵守房地产行业的披露要求否
（1）存货分类
（2）存货跌价准备单位：元
计提跌价准备的依据及本期转回或转销存货跌价准备的原因：
（3）存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：不适用
（4）期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：不适用
6、一年内到期的非流动资产
其他说明：一年内到期的长期待费费用为资产租赁费。
7、其他流动资产
其他说明：待抵扣税金为待抵扣进项税额；预缴税款为预缴所得税。
8、可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
（2）期末按成本计量的可供出售金融资产
9、投资性房地产（1）采用成本计量模式的投资性房地产√适用□不适用
10、固定资产
（1）固定资产情况
（2）通过经营租赁租出的固定资产
（3）未办妥产权证书的固定资产情况
11、在建工程
（1）在建工程情况
（2）重要在建工程项目本期变动情况
（3）本期计提在建工程减值准备情况
其他说明:不适用
12、生产性生物资产
（1）采用成本计量模式的生产性生物资产√适用□不适用
13、无形资产
（1）无形资产情况
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例0.00%。
14、长期待摊费用
15、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
（2）未经抵销的递延所得税负债
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
（4）未确认递延所得税资产明细
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
16、其他非流动资产
17、应付票据及应付账款
（1）应付票据分类列示
本期末已到期未支付的应付票据总额为0.00元。
（2）应付账款列示
（3）账龄超过1年的重要应付账款
18、预收款项
（1）预收款项列示
（2）账龄超过1年的重要预收款项
19、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
（2）短期薪酬列示
（3）设定提存计划列示
20、应交税费
21、其他应付款
（1）应付利息
重要的已逾期未支付的利息情况：不适用
（2）应付股利
其他说明，包括重要的超过1年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
宁东铁路2014年以前分配股利，系子公司宁东铁路2014年以前根据其股东会决议对股东的分红，由于宁东铁路资金需求量大以及重组上市支付现金购买股份等原因尚未支付。
宁东铁路过渡期利润，系根据本公司与宁东铁路原股东签署的《发行股份及支付现金购买资产协议》《关于宁夏宁东铁路股份有限公司100%股权交割事宜的协议书》，宁东铁路在过渡期间产生的损益由宁夏国有资本运营集团有限责任公司、中国信达资产管理股份有限公司、神华宁夏煤业集团有限责任公司、华电国际电力股份有限公司、国家电投集团宁夏能源铝业有限公司按发行股份及支付现金购买资产协议签署日持有宁东铁路的股权比例享有或承担。宁东铁路对2014年7月1日至2015年12月31日过渡期实现的净利润133,454,816.67元进行利润分配，截止资产负债表日，应付股利尚未支付。
（3）其他应付款
1)按款项性质列示其他应付款
2)账龄超过1年的重要其他应付款
22、一年内到期的非流动负债
23、其他流动负债
24、长期借款
（1）长期借款分类
长期借款分类的说明：不适用其他说明，包括利率区间：不适用
25、长期应付职工薪酬
（1）长期应付职工薪酬表
（2）设定受益计划变动情况
设定受益计划义务现值：
26、预计负债
本公司之子公司大古物流因商品买卖纠纷被内蒙古能建物产有限公司于2017年6月14日向法院提起诉讼，要求大古物流支付货款4,290,446.72元，并支付相应的利息。2017年11月20日一审判决，大古物流败诉，并于2018年1月3日向呼和浩特市中级人民法院提出上诉。2018年6月5日，经呼和浩特市中级人民法院调解，大古物流应支付内蒙古能建物产有限公司相应的货款及相应的利息。2018年11月货款已经支付，相应的利息722,314.59元，已经被法院冻结，但尚未支付。
27、股本
28、资本公积
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
原宁东铁路股东宁夏国有资本运营集团有限责任公司、中国信达资产管理股份有限公司、神华宁夏煤业集团有限责任公司、华电国际电力股份有限公司、国家电投集团宁夏能源铝业有限公司（原中电投宁夏青铜峡能源铝业集团有限公司）（以下简称五家股东）因参于原ST银广夏破产重组，于2014年12月30日与本公司签订《盈利承诺补偿协议》承诺，本公司在重组完成后的连续三个会计年度净利润合计不低于10亿元，若实际盈利数低于10亿元的，五家股东在第三个会计年度审计报告出具之日起30日内以现金向本公司补足该等差额部分。
本公司2016年、2017年、2018年三个会计年度归属于母公司股东的净利润合计为242,696,913.03元。根据《企业会计准则》以及《盈利承诺补偿协议》，本公司将2016年-2018年累计净利润与承诺净利润10亿元之间的差额计入资本公积。本公司于2018年9月19日向宁夏回族自治区税务局发函咨询了该业绩承诺的税务处理，并取得宁夏回族自治区税务局的复函。根据复函及《国家税务总局关于企业所得税应纳税额若干问题的公告》（国家税务总局公告2014年第29号）第二条第一款及第二款的规定，本公司在确认业绩承诺时，未计入应纳税收入。
29、专项储备
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：不适用
30、盈余公积
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：不适用
31、未分配利润
调整期初未分配利润明细：
32、营业收入和营业成本
33、税金及附加
34、销售费用
35、管理费用
36、财务费用
37、资产减值损失
38、其他收益
39、投资收益
40、资产处置收益
41、营业外收入
计入当期损益的政府补助：
42、营业外支出
43、所得税费用
（1）所得税费用表
（2）会计利润与所得税费用调整过程
44、其他综合收益
详见附注。
45、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
收到的其他与经营活动有关的现金说明：不适用
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
支付的其他与经营活动有关的现金说明：不适用
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
收到的其他与投资活动有关的现金说明：不适用
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
支付的其他与投资活动有关的现金说明：不适用
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：不适用
46、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
（2）现金和现金等价物的构成
47、所有权或使用权受到限制的资产
48、政府补助
（1）政府补助基本情况
八、合并范围的变更：不适用
九、在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：不适用持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：不适用对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：不适用确定公司是代理人还是委托人的依据：不适用
本公司的主要金融工具包括借款、应收款项、应付款项、交易性金融资产、交易性金融负债等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。1.各类风险管理目标和政策
本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本公司经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本公司风险管理的基本策略是确定和分析本公司所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线并进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
(1)市场风险1）汇率风险
本公司未持有其他外币资产，经营活动均采用人民币结算，汇率风险对本公司经营活动影响可忽略。
2)利率风险
本公司的利率风险产生于银行借款。浮动利率的金融负债使本公司面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险。本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于2018年12月31日，本公司的带息债务主要为人民币计价的浮动利率借款合同（含将于一年内到期部分），金额合计为0元（附注六、24长期借款）。
本公司因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款有关。本公司的政策是保持这些借款的浮动利率，以消除利率变动的公允价值风险。
3）价格风险
(2)信用风险
于2018年12月31日，可能引起本公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本公司金融资产产生的损失，具体包括：
合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本公司成立专门部门确定信用额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本公司于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本公司管理层认为本公司所承担的信用风险已经大为降低。
本公司的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本公司采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。除应收账款金额前五名外，本公司无其他重大信用集中风险。
应收账款前五名金额合计：101,301,932.11元。(3)流动风险本公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下：
2018年12月31日金额：
2.敏感性分析
(1)利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其它金融资产和负债的公允价值变化。
在上述假设的基础上，在其它变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和权益的税后影响如下：
十一、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
本企业的母公司情况的说明:无本企业最终控制方是宁夏回族自治区人民政府。其他说明：不适用
2、本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注九、1.(1)企业集团的构成。
3、其他关联方情况
4、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
出售商品/提供劳务情况表
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：不适用。
（2）关联担保情况
本公司作为担保方
关联担保情况说明
1998年12月，本公司原控股子公司广夏（银川）贺兰山葡萄酿酒有限公司（以下简称酿酒公司）在世界银行贷款498万美元（折合人民币3,403.63万元），宁夏回族自治区财政厅为该笔贷款提供了连带担保责任，本公司向宁夏回族自治区财政厅提供反担保，即本公司为此项贷款提供无条件不可撤销的还贷承诺和还贷担保，直至酿酒公司清偿全部债务。2014年3月和4月，本公司与酿酒公司、宁夏贺兰山葡萄酒业有限公司（以下简称酒业公司）达成《关于原广夏三号葡萄基地使用权的划分协议》、《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》，收回酒业公司名下位于国营银川林场（原广夏三号基地）约6212亩土地的使用权，酿酒公司在世界银行的贷款如果债权人追索但酿酒公司未清偿的，由本公司承担，酿酒公司不再承担任何责任。
（3）关键管理人员报酬
5、关联方应收应付款项
（1）应收项目
（2）应付项目
6、关联方承诺
本公司关联方承诺具体情况详见本附注“七、28.资本公积”所述。本公司2016年、2017年、2018年三个会计年度净利润合计为242,696,913.03元。根据《盈利补偿协议》承诺，五家股东将分别承担的业绩补偿如下：
十二、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
资产负债表日存在的重要承诺
除本附注十一、6、关联方承诺所述事项外，本公司无需要披露的其他承诺事项。
2、或有事项
（1）本年涉及的诉讼事项
①本公司之子公司大古物流与内蒙古能建物产有限公司之间的诉讼事项详见本附注六、26预计负债所述。
②本公司之子公司大古物流与天津祥和源国际贸易有限公司2016年签订了原煤采购协议，由于货物品质等原因导致协议终止执行。2017年1月19日，双方达成《还款协议》，约定终止执行原煤购买协议，由天津祥和源国际贸易有限公司退回大古物流预付款526万元，并承担相应的利息和扣款。2017年1月21日，天津祥和源国际贸易有限公司偿还了20万元，余款未支付。2017年10月20日，大古物流向法院提起诉讼，要求对方支付欠款，并承担逾期利息187,447.00元，合计5,991,239.00元。大古物流在对天津祥和源国际贸易有限公司提起诉讼的同时申请了诉讼保全，并经宁夏回族自治区银川市中级人民法院（2017）宁01民初740号民事裁定书裁定：冻结被申请人天津祥和源国际贸易有限公司在张家口中铁国电联合物流有限公司享有的到期债权，期限为三年；冻结被申请人银行存款608.40万元。
十三、资产负债表日后事项
1.重要的非调整事项
十四、其他重要事项
1、年金计划
本公司按照宁夏国资委宁国资发【2009】107号文件批准的《宁夏宁东铁路有限公司年金方案》，试行国有企业年金制度；委托中国人寿养老保险股份有限公司对年金账户进行管理，个人基金账户余额由企业缴费、个人缴费、投资收益三部分构成；企业月缴费金额按照上年工资总额*5%/职工工龄系数总和*职工个人工龄系数/12计算支付，个人月缴费部分按企业缴费的50%计算。受托管理方每月向被审计单位出具“企业缴费年金通知”，列示缴费所属期、个人缴费金额。受托管理产生的投资收益直接计入个人基金账户。
2、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
本公司按业务性质划分为铁路运输分部、物流服务、酒店服务、葡萄酒业务分部，其中铁路运输为子公司宁东铁路、物流服务为子公司大古物流、酒店服务为子公司世纪饭店、葡萄酒业务为子公司酒庄公司、葡萄酒销售公司、金色枸杞。
各分部执行和母公司相同的会计政策。
（2）报告分部的财务信息
3、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
(1)关于本公司原三号葡萄种植基地使用权划分协议
2014年3月19日和4月4日，本公司与酿酒公司、酒业公司就酒业公司名下位于国营银川林场（原广夏三号基地）的土地使用权事宜达成《关于原广夏三号葡萄种植基地使用权的划分协议》和《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》，具体内容如下：
《关于原广夏三号葡萄种植基地使用权的划分协议》主要内容：
（1）位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以南土地证号为宁国用（2007）第003号（宗地号0100-403-2号）面积为3,141,420.7平方米（约合4712亩）的土地使用权及附着物归本公司。
（2）位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以北土地证号为宁国用（2007）第002号（宗地号0100-403-1号）面积为1,770,237.1平方米（约合2655亩）的土地使用权及附着物仍然归酒业公司，作为对宁国用（2007）第003号（宗地号0100-403-2号）土地上附着物的补偿。
（3）由本公司提供担保的酿酒公司在世界银行的贷款498万美元及利息，如果债权人追索而酿酒公司未清偿的，由本公司自行处理，酿酒公司不再承担任何责任。
（4）本协议生效3日内，酿酒公司和酒业公司将土地及附着物交付本公司，并协助本公司办理土地使用权证书的变更手续。
《关于变更广夏三号葡萄种植基地使用权的协议》主要内容：
（1）酿酒公司用位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以北土地证号为宁国用（2007）第002号（宗地号0100-403-1号）中的约1500亩（二号园）的土地使用权及附着物抵顶给本公司，作为本公司代偿酿酒公司在世界银行贷款的对价。
（2）位于国营银川林场（原广夏三号基地）植兴公路以北土地证号为宁国用（2007）第002号（宗地号0100-403-1号）除二号园以外的其他部分的土地使用权及附着物权属不变。
（3）本协议生效5日内酿酒公司和酒业公司将土地及附着物交付本公司，并协助公司办理土地使用权证书的变更手续。
（1）1998年12月，酿酒公司在世行贷款498万美元，宁夏回族自治区财政厅为该笔贷款提供了连带担保责任，本公司向宁夏回族自治区财政厅提供反担保，即本公司为此项贷款提供无条件不可撤销的还贷承诺和还贷担保，直至酿酒公司清偿全部债务。
截止本报告日，上述土地证的过户手续尚未完成。
(2)子公司大古物流涉税事项
2017年7月7日，收到宁夏回族自治区宁东能源化工基地国家税务局稽查局给大古物流出具的“税务检查通知书”（宁东国税稽检通一[2017]3号）提出，大古物流在2016年10月份开展煤炭贸易过程中，接受北京美隆康元商贸有限公司开具的450份增值税专用发票被认定为涉嫌虚开，发票金额合计5,247.66万元，增值税进项税额合计762.48万元。根据本公司了解到新的情况，大古物流所接受虚开增值税专用发票远不止北京美隆康元商贸有限公司一家，涉案金额较大。目前宁夏回族自治区宁东能源化工基地国家税务局稽查局已检查完毕，已移交宁夏回族自治区税务局稽查局按照税收法律法规的法定程序对检查数据进行审理。截止报告日，税务机关尚未对该事项做出处理决定。
十五、母公司财务报表主要项目注释
1、其他应收款
确定该组合依据的说明：不适用组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：□适用√不适用2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况本期计提坏账准备金额968.79元；本期收回或转回坏账准备金额0.00元。3)其他应收款按款项性质分类情况
2、长期股权投资
（1）对子公司投资
3、营业收入和营业成本
十六、补充资料
1、当期非经常性损益明细表√适用□不适用
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用
2、净资产收益率及每股收益
第十二节备查文件目录
1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；2.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；3.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司的正本及公告的原稿。