中国为全球最大茶叶市场,普洱茶细分品类增速较快
中国茶叶市场规模2021年达3049亿元,预计2026年将达4080亿元,2021-2026年CAGR为6%,根据国际茶叶委员会统计,中国茶叶产销量均为世界第一。而人均消费方面,2018年全球茶叶人均消费量排名第一位的是土耳其,人均消费茶叶约3.04千克,中国内地茶叶年人均消费量为1.48千克,仍具备较大提升空间。普洱茶细分品类为云南省特产,原材料以及加工工艺壁垒较高,近年市场规模稳健增长,由2016年的94亿元增长至2021年的185亿元,2016-2021年CAGR为14.5%,预计2026年将达到311亿元,2021-2026年间CAGR为10.9%。中国普洱茶市场相对较为集中,其中中国前五大普洱茶公司共占有22.1%的市场份额,并且其售价及毛利率较其他品类较高。
茶叶种类繁多:
中国茶市场中绿茶占据一半以上的市场份额,是国内的主要流通茶叶品类。根据中国茶叶流通协会的数据,2019年绿茶的销售额为1596.74亿元,占中国茶叶销售额总额的58.29%,其次是红茶、乌龙茶、黑茶、白茶和黄茶,占中国茶叶销售总额的比例分别为20.82%/10.84%/7.40%/2.30%/0.36%。根据公司招股说明书的数据,2019年绿茶的产量和消费量分别占据中国茶叶市场总计的63.47%和59.94%。从中国茶行业市场规模来看,绿茶是国内最主要的品类,其次是红茶和乌龙茶,黑茶由于国内销售均价较低(93.73元/公斤)导致其市场规模占比排名比较靠后。
中国茶行业六大茶类和再加工茶的竞争格局和行业集中度各不相同。由于绿茶和红茶的产量、消费量、出口量和国民接受度都非常高,因此从事两种茶叶生产和销售的企业数量非常多。产地广泛、产品品类多和行业内企业数量多导致绿茶和红茶的行业集中度较低。乌龙茶产地集中,行业格局呈现出由分散向集中发展的趋势,行业集中度逐步提高,具备一定生产规模的企业逐步开始整合种植、生产、销售、研发等环节,产业组织化程度、产业水平和竞争力不断提高。黑茶中普洱茶、安化黑茶和六堡茶的市场行业集中度相对高,几家知名品牌茶企占据了较高的市场份额,市场结构总体稳定。白茶早期因产量不高且长期出口导致国内市场占有率极低,品牌众多。近年来在政府的大力支持下,白茶在国内的知名度不断提升,产量和消费量上升空间广阔。花茶由于从事茶加工行业的企业数量非常多,导致花茶的行业集中度非常低。
中国茶叶行业集中度低,企业数量多,总资产达到一定规模的企业数量非常少。根据《中国茶叶企业发展报告》的数据,2017年中国茶叶企业总数约为6万余家,其中规模企业为1600余家,总资产超过1亿的企业仅87家,总资产超过10亿的企业仅6家。随着国内消费水平提升,消费者的品牌意识逐渐加强,更倾向于选择品牌茶叶产品。未来茶叶市场将逐渐向品牌靠拢,品牌竞争也将成为茶叶市场竞争的主要表现。因此,未来品牌茶叶企业的市场份额将会逐渐提升,带动茶叶市场的行业集中度逐渐提升,规模化的企业数量逐渐增加。
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