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流动资产372亿,其中货币资金47.3亿,存货247.2亿,预收55.3亿,以上三者占了大头。

流动负债168.8亿,其中短期负债6.3亿,一年内到期的非流动负债62.2亿。预收60.6亿。

营运资本103.2亿。借款费用资本化金额64借款费用资本化金额64

非流动资产110.9亿,其中投资性房地产88.2亿,固定资产12.6亿。

非流动负债197.4亿,其中长期负债69.8亿,应付债券83.4亿。长期应付款31.8亿。

总资产482.9亿,总负债366.2亿,净资产116.7亿

商誉与无形资产合计2亿。

扣除商誉与无形资产的净资产114.7亿

再减去下面的资本化6.5亿与投资性房地产增值9.5亿,则应再减去16亿。

则净资产为98.7亿。打个6折。为60亿。

总股本:9.62亿。则股价6元

由于存货中有借款费用资本化金额6.5亿,而投资性房地产采用公允价值模式进行计量。

2018-6,投资性房地产增值3.1亿。

2017,投资性房地产增值4.8亿。

2016,投资性房地产增值1.6亿。

二者增值9.5亿。

融资47亿,分红8.8不相配!

净现金流与净利润不匹配的

收入与现金流近几年也小于1.17了。

资产负债率有往上的趋势

总资产周转率下降趋势

应收周转有向好趋势

存货周转有向坏的趋势

ROE太差,平均10都不到

对于存货中,又以开发成本219.3亿,开发产品25.6亿,二者占有245亿之巨。

开发成本本期增加中含借款费用资本化金额645,049,499.16元

(3)存货期末余额中含有借款费用资本化金额的说明:

平均3.5

17年为7.2

16年为4.3

15年为2亿

14年为-4

13年6.3

12年6.1

17年净利润11.96亿,公允价值变动收益2.85亿扣除公允价值变动收益后的主营净利润为9.1亿

归母还得打8折,则7.2忆

16年净利润8亿,公允价值变动收益1.77亿扣除公允价值变动收益后的主营净利润为6.2亿

归母还得打7折,则4.3忆

15年净利润6.1亿,公允价值变动收益3.7亿扣除公允价值变动收益后的主营净利润为2.4亿风归母还得打8折,则2忆

14年净利润7.6亿,公允价值变动收益11.6亿扣除公允价值变动收益后的主营净利润为-4亿

13年净利润6.8亿,公允价值变动收益0.5亿扣除公允价值变动收益后的主营净利润为6.3亿

THE END
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