在国内外经济形势复杂，且短期还尚未能完全明朗的下半年，小金属市场将何去何从，各个站在光伏、半导体、新能源等风口的小金属，又将迎来什么样的机会？
在国内外经济形势复杂，且短期还尚未能完全明朗的下半年，小金属市场将何去何从，站在光伏、半导体、新能源市场等风口的小金属，又将迎来什么样的机会？
7月20日下午
大会开幕&致辞
张帆山东恒邦冶炼股份有限公司董事长
周柏上海有色网信息科技股份有限公司执行副总裁
嘉宾发言
主论坛
主题：多因素影响下硒碲锗价格上行，后市如何
发言嘉宾：胡岩SMM小金属分析师
硒
2023年上半年中国粗硒、硒粉和二氧化硒均价较2022年分别上涨30%、12.7%和35.2%
2021年下半年以来，国内粗硒价格对硒粉及二硒价格起到了明显的支撑作用。精硒对应的玻璃陶瓷等领域供需相对平稳，使得其价格弹性较弱。
总体看来，2020-2023年，国内硒产品价格稳步上涨，粗硒、硒粉、二氧化硒的价格年复增长率分别为34%、18%、26%。
2023年国内粗硒销售价格继续稳步上涨，招标价格最低13万元/吨，最高突破18万元/吨
据SMM不完全统计，2023年上半年国内粗硒公开销售均价在15.5万元/吨附近，2022年均价约为11.5万元/吨，涨幅为34.8%；2023年硒原料销量较去年收缩明显。在了解了硒价近年来的走势之后，再来看一下硒的进出口情况。
从海关总署的进出口数据来看，今年1-5月中国进口其他硒870吨，同比增长112%；其中5月进口量占39%。2023年1-5月中国进口其他硒主要来自哈萨克斯坦、日本、韩国、加拿大及芬兰，占比分别达28%、20%、12%、8%和8%。
碲
2023年上半年中国碲平均价格为581元/千克，同比上涨31%。
2023年国内碲锭价格运行在545-600元/千克的区间，4月至5月维持的60万元/吨的价格同为近年来最高位，突破2021年7月的高点。今年碲锭触达60万元/吨后，主要采购商减少采购，市场供应量加大，价格下行。
锗
国内锗产品供应量同比小幅下降，国内外需求稳定，价格稳步向上修复；锗锭价格从年初7500元/千克涨至年中9450元/千克，涨幅达26%。
主题：2023上半年锑铋铟镓总结及三季度展望
发言嘉宾：黄迪SMM小金属分析师
SMM小金属分析师黄迪对2023上半年锑铋铟镓作出了总结，并对三季度进行了展望。
锑是一种类金属元素，英文名称Antimony，元素符号:Sb，属于VA族，原子序数为51，相对原子量为121.75，密度为6.684g/cm，熔点为630.74℃，沸点为1750℃。锑为质脆有光泽的银白色固体，有毒，有独特的热缩冷胀性，无延展性。锑在常温下不会被空气氧化，但可与浓硝酸发生反应。锑在地壳中的含量为0.0001%，目前已知的含锑矿物多达120种，但具有工业价值的只有10种。
价格走势
锑锭平均价近十年的变化：从2006-2012的产业告诉发展期到2012-2018的产业徘徊期，再到最近的产业结构调整期。
供应情况
产业链图：
锑矿——硫化锑矿、氧化锑矿、锑金矿、金锑矿、汞锑矿、铅锑矿等。
含锑物料——原生铅厂、金厂等。
从上图可以看出，国内湖南、广西、云南等省份的矿山数量和总指标量排名靠前。
还介绍了世界主要矿产区的锑资源储量情况。全球锑资源储量主要集中在中国、俄罗斯及玻利维亚。其中，中国的锑储量约为95万吨，俄罗斯约为35万吨，玻利维亚约为31万吨，塔吉克斯坦为5万吨，南非为2.7万吨，其他地区约为14.5万吨。
需求情况
从锑消费结构的地区分布来看，美国、欧洲、日本以及亚洲其他地区（包括中国、印度、韩国）为全球最主要的四个阻燃剂消费市场。
从合成橡胶产量、塑料制品产量以及平板玻璃产量等国家统计局的数据来看锑在光伏和半导体等领域的应用：
光伏玻璃用锑酸钠和氧化锑的比例是8:2。
SMM数据，去年国内光伏玻璃产量1600万吨，今年的光伏玻璃产量SMM预计将超过2000万吨。
焦锑酸钠2021年产量超2万吨
长沙烨星、株洲安特、益阳生力、湖北永乘、湖北永强、郴州金信、娄底博雅德、衡阳王剑、洛阳海惠等。
截至6月底，国内超白压延玻璃在产基地52个，窑炉112座，生产线444条，日熔量为88930吨/日，环比上月(87730吨/日)增加1.37%，同比增加48.94%。以主流80%成品率计算，综合考虑新点火达产天数，超白压延玻璃实际月产量约205.63万吨。安徽盛世新能源材料科技有限公司一窑六线1200吨/日产线6月26日举行点火仪式，后期择机投产。宁波旗滨光伏光电股份有限公司一窑五线1200吨/日产线计划月底前点火。
6月玻璃库存水位上升，后续玻璃库存有望随需求小幅下降:6月海内外终端项目推进一般，部分组件厂家开工率小幅下调，按需采购玻璃，厂家出货略显清淡;同时新产线陆续达产，供应增加，库存有不同程度增加。7月终端有转好预期，至下旬有望重振需求，但组件及玻璃库存水位优偏高，预计玻璃库存小幅下降。
半导体——锑化物半导体——锑锭——高纯锑。
预计国内年用量不大，在100-120吨，对锑需求影响微弱。
锑电池等新应用方向。
出口情况
从图表中近三年的锑产品的出口数据来看……
主题：2023年光伏市场总结与后市预测
发言嘉宾：史真伟SMM光伏产业分析师
SMM光伏产业分析师史真伟对2023年光伏市场进行了总结，并对光伏后市进行了预测。
2023年全球预计光伏新增装机容量达到369.9GW
2022年全球光伏新增装机容量约251.1GW，预计2023年全球光伏新增装机容量将达到369.9GW，同比增长47.3%。
基于政府的目标，光伏市场在2027年前都将继续保持强势增长。中国仍然是世界上最大的光伏市场。欧洲和美国市场的装机需求也将继续维持高景气度。巴西、中东和南非地区掌握着优渥的太阳资源，政策的优化和可再生能源加速转型的推动下，同时南非市场严重缺电的背景下，预计该地区国家新增装机将有大幅增长。
全球光伏新增装机主力国家格局稳定
从2022年和2023年光伏新增装机前十国家可以看出，中国、美国、印度、巴西以及德国等全球光伏新增装机主力国家格局基本稳定。
第一、二批风光大基地建设如火如荼第三批风光大基地陆续下发
总体情况：目前国家已正式下了两批大型风电光伏基地建设项目清单，第一、二批基地项目共计约1.40亿千瓦，其中沙戈荒地区项目9285万千瓦。
第一批风光大基地涉及内蒙、青海、甘肃等19个省份（三北和西南地区），规模总计97.05GW，现已全部开工，预计2023年全面建成。第二批风光大基地项目主要布局在内蒙古、宁夏、新疆、青海、甘肃等地区（集中在三北地区），规模总计42GW，正陆续开工。第三批风光大基地已陆续审批下发中，目前青海、甘肃、江苏、山西、内蒙古等省份已下发项目清单，规模将超50GW。
2022年末由于组件价格高昂，导致部分集中式项目延期开工，全年集中式新增装机占比仅42%。今年随着组件价格大幅回落，叠加第一批大基地项目32GW的光伏和部分第二批大基地项目超10GW的光伏将于今年年底前并网，预计集中式市场将有较大幅度增长，装机量有望提升超60GW。
分布式市场方面，山东、河北等传统光伏装机大省陆续出现消纳困境，外加当地政策、土地审批等原因限制，增速将放缓。整体分布式市场预计将同比维持或有小幅增长。SMM预计2023年中国光伏新增装机容量约140GW。
2023年上半年定标容量同比增加56.2%国央企集采容量提升
双面大功率182组件是当下市场主流N型组件采购意愿逐渐提高
明确披露组件功率的容量约58.73GW，540-560Wp采购容量约45.94GW。明确披露单双面组件容量约59.44GW，双面组件采购容量约40.93GW。
2023年上半年N型组件采购比例大幅提升，定标项目超25个，定标容量超21GW，同期2022年上半年N型组件定标项目仅有5个，定标量约1.5GW。
发言主题：2023年金银行情回顾与未来投资展望
发言嘉宾：韩骁芷水投资有限公司总经理
芷水投资有限公司总经理韩骁对2023年金、银市场行情进行了回顾，并对未来投资策略进行了解析。他表示，预计2023年下半年贵金属价格是一个宽幅震荡向上过程，2024年可能会突破宽幅震荡区间上行空间打开。
2023年宏观货币环境
美国：
美国2022年GDP增长率2.7%，符合市场预期。2023年美国经济逐渐恢复，通胀逐渐回落，金融环境风险仍在。
IMF预计美国2023年全年GDP增长1.3%，2014年全年GDP增长1.4%。
2023年影响因素：经济恢复程度，货币政策，金融环境风险。
欧元区：
欧元区2022年GDP增长率3.5%。2023年欧洲经济可能恢复差于预期。
IMF预计欧元区2023年全年GDP增长0.8%，2014年全年GDP增长1.4%。
中国：
中国2022年GDP增长率3.0%。2023年上半年国内生产总值593034亿元，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点，经济运行整体回升向好。维持经济稳健是重中之重。
IMF预计2023年GDP增长5.2%，2024年GDP增长4.5%。
2023年价格影响因素
发言主题：高纯稀散、小金属材料及应用
发言嘉宾：邓朝辉先导科技集团有限公司半导体公司总经理
1、高纯稀散、小金属材料行业趋势
稀散金属特点：
由于它们常以类质同象形式存在有关的矿物当中，难以形成独立的具有单独开采价值的稀散金属矿床；
它们在地壳中平均含量较低，以稀少分散状态伴生在其他矿物之中，只能随开采主金属矿床时在选冶中加以综合回收、综合利用。
稀散金属广泛应用于新能源、化合物半导体、电子光学材料、特殊合金、新型功能材料及有机金属化合物等领域，均需使用独特性能的稀散金属。用量虽说不大，但至关重要，缺它不可。是当代高科技新材料的重要组成部分，对国家经济发展乃至满足人民对美好生活的向往，都至关重要。因而广泛用于当代通讯技术、电子计算机、宇航开发、医药卫生、感光材料、光电材料、能源材料和催化剂材料等。
我国稀散、小金属产业进一步深度融入全球产业链供应链的竞争力在增强，也展现出我国稀散金属产业“延链、强链、补链”所取得的阶段性成果。
我国稀散、小金属行业将迈向更高端、实现高质量发展方向努力。
发言主题：国家小金属产业政策导向
发言嘉宾：赵武壮中国有色金属工业协会特聘专家
一、对行业发展阶段的判断
其实，有色金属产业是典型的周期性行业，在经历了2021年和2022年的市场繁荣阶段后，目前整体已经进入回落的市场调整阶段。当然，由于存在供需之间的阶段性错位，个别金属品种市场还处于相对繁荣状态，但这也是暂时的现象。
尽管市场表现较好，但由于矿产原料的价格上涨幅度超过冶炼加工产品的价格上涨幅度，所以行业整体的经济指标并不好。2023年1-5月，国内249家规模以上钨钼采选冶炼加工企业营业收入509.32亿元，同比下降6.73%，利润总额72.08亿元，同比下降37.97%。
稀散金属论坛
发言主题：HJT电池产业化进度与市场展望
发言嘉宾：毛婷婷SMM光伏产业分析师
光伏装机市场规模展望及电池技术发展趋势
1.1全球光伏装机需求爆发光伏电池需求扩张供应井喷
基于政府的目标，光伏市场在2027年前都将继续保持强势增长。中国仍然是世界上最大的光伏市场。欧洲和美国市场的装机需求也将继续维持高景气度。
1.2光伏电池的技术发展趋势——P转N势在必行
光伏电池技术迭代持续围绕“增效”+“降本”展开
单片电池片标称功率=电池片面积x太阳辐射强度（1000W/h）x转换效率
目前光伏行业主流为P型电池（PERC技术为主）,其制造工艺简单、成本更低。
但当前PERC电池平均量产效率为23.2%，理论转换效率极限为24.5%，量产效率已逼近其效率的理论极限，导致PERC电池效率很难再有大幅度提升。
N型电池技术迭代势在必行
相比传统的P型电池，N型电池具有转换效率高、双面率高、温度系数低、几乎无光衰、弱光效应好等优点。
目前主流N型电池有TOPCon、HJT、IBC等。TOPCon极限效率高，产线改造成本低；HJT量产效率高，降本路线清晰；IBC转换上限更高，但经济性提升仍需时日。
当前Topon实际量产良率24%-25.2%，HJT实际量产效率25%左右，高于P型PERC电池1%-2%
HJT电池的制备与产业化进展
2.1HJT电池的结构
HJT电池，即非晶硅薄膜异质结电池，是由两种不同的半导体材料构成异质结。
最早由日本的三洋（Sanyo）公司于1990年研发，在过去30年间，产业经历了萌芽期、实验室阶段、初步的商业化阶段和逐步的产业化阶段。
HJT电池正背面结构对称，适合于双面发电，它综合了晶体硅电池与薄膜电池的优势，技术具有颠覆性。
2.2HJT电池的制备——工艺流程简单但成本高昂
HJT电池四大生产工艺环节，相比PERC/Topcon大幅简化
发言主题：中国三五族晶片市场及发展
发言嘉宾：李洪明北京特博万德科技有限公司总经理
北京特博万德科技有限公司总经理李洪明对中国三五族晶片市场及发展进行了详细地分析。其认为：全球半导体行业研发速度不断加快，应用产品品种也在不断扩大，新兴市场的崛起，使半导体原材料得到结构性的改善。未来价格将有涨幅。我国电子信息产业发展迅速，微电子、集成电路等生产规模持续扩大，高科技产业不断壮大，航空航天、军工装备生产实力不断增强，不论是硅材料，锗片，还是III-V族材料，未来需求都会增加，前景广阔。随着大数据和物联网等新兴技术的出现，市场对芯片及其他半导体设备的需求也将不断增加，半导体行业的未来利润可期。
半导体晶片
半导体材料（semiconductormaterial）导电能力介于导体与绝缘体之间，具有半导体性能、可用来制作半导体器件和集成电路的电子材料。
第一代：硅（Si）、锗（Ge)
目前，半导体器件和集成电路仍然主要是用硅晶体材料制造的，硅器件构成了全球销售的所有半导体产品的90％以上。
第二代：砷化镓(GaAs)、磷化铟(InP)
随着光通信的崛起和社会信息化的发展，砷化镓和磷化铟半导体激光器成为光通信系统中的关键器件，同时砷化镓高速器件也开拓了光纤及移动通信的新产业。
第三代：氮化镓（GaN）、碳化硅（SiC）
以氮化镓和碳化硅为代表的第三代半导体材料，具备高击穿电场、高热导率等优异性能，更适合于制作高温、高频、抗辐射及大功率电子器件，在半导体照明、新一代移动通信、能源互联网、高速轨道交通、新能源汽车、消费类电子等领域有广阔的应用前景。
单晶硅片Siliconwafers
锗片Gewafers
锗是一种优良的半导体材料，可以用于制造高性能的锗基半导体器件。
锗是一种高温、高电子迁移率材料，可以用于制造高性能的航空航天电子器件，如红外探测器、激光器等。
随着航空航天技术的不断发展，锗的需求将继续增加。此外，锗还可以用于制造太阳能电池、医疗设备、发光二极管等领域，因此锗的应用前景非常广泛，锗的市场前景非常广阔。
锗片可用于电子工业
可用于高频电路、射频电路、测量电路、放大器等领域。此外，锗单晶还可以制成高电导的锗电阻器、锗稳压器等电子元器件。
锗片可用于红外技术
锗单晶具有良好的红外透过性，可以用于制作红外滤光片等光学元件。同时，锗单晶的红外辐射特性也被用于红外成像、红外测温、生物医学检测、安防监控等领域。
锗片可用于光电子学
锗单晶可以制成高速光探测器、光伏器件、光电二极管、红外探测器等。同时，锗单晶还可以被用于制作半导体激光器，用于通信和材料加工等领域
锗片下游&展望
近年来红外光学和太阳能电池占据着越来越重要的地位，对锗需求均稳定增长。
随着技术的发展及人们对红外热像仪特性的理解，我国红外热像仪的民用领域也将逐步拓宽，红外光学应用领域将是未来锗需求的最主要增长点，代表着锗未来增长方向。
III-V族化合物晶片
GaAs用途
砷化镓的禁带宽度大于硅，可耐受更高电压；电子迁移率是硅6-7倍，因此高频性能十分优异,砷化镓半导体具有高频、抗辐射、耐高电压等特性在制作射频微波器件方面得到重要应用。
下游应用领域：
发言主题：锗产业现状及发展趋势
发言嘉宾：樊启鸿江苏宁达环保股份有限公司董事长
江苏宁达环保股份有限公司樊启鸿介绍了锗产业现状，并对未来发展趋势进行了解析。他表示，2020-2021年，受疫情影响红外领域锗需求增加，另外光伏和光纤领域锗需求也有明显增速，带动锗市场快速发展，锗价格逼近万元。2022年，国内新增产能陆续释放，需求增速不及产量增速，逐渐呈小幅过剩状态。2023年上半年，受原料供应减少和国储的影响，锗价以高位运行。展望下半年，锗价将因原料供应情况而波动。
锗资源
全球锗资源比较贫乏。锗属于稀散元素，通常被视为多金属矿床的伴生组分，形成独立矿物的几率很低。目前锗资源主要来于锗煤矿、铅锌矿、铜钴矿。
我国已发现锗资源主要集中在“川滇黔锗成矿带”、“滇西临沧富锗煤成矿带”、“蒙东锡林郭勒富锗煤成矿带”三个成矿带，是我国目前重要的原生锗生产基地。
2022年锗生产方面，云南地区生产锗在全国占比高达54%，广东地区则在13%左右，江苏地区占比在12%左右。
锗在光纤生产、半导体材料及元器件生产领域生产加工中会产生大量含锗废料，是优质的锗再生资源。
国内再生锗资源种类
锗产业链
概括来讲，金属锗行业上游主要是煤炭加工和锌冶炼业，下游则主要是光纤、红外成像仪、太阳能电池等应用行业。在我国，相对其他稀散金属，锗产业链先进而完整。
从全球锗产业链来看，无论从原生锗的供应还是到锗中间材料的加工，中国都占据绝对主导地位。
中国是全球最大的锗生产国和出口国，但中国在锗的制造和应用上，仍处于行业的上游或初端，多以二氧化锗、金属锗和粗加工生产和供应为主，精、深加工程度较低，产品较少，附加值不高。
从国内主要企业目前状态看，已经基本完成产业链布局的有云南锗业、驰宏锌锗、广东先导（安徽光智）、江苏宁达。
国内自主铅锌资源型的锗企业包括驰宏锌锗、中金岭南和罗平锌电。其他国内大型锌冶炼企业有锗渣、锗精矿出售的主要有辽宁中冶葫芦岛锌业公司、陕西东岭集团、豫光金铅、盛屯矿业四环锌锗和广西南方有色金属冶炼公司。
发言主题：铋精矿市场情况
发言嘉宾：陈江宜湖南柿竹园有色金属有限责任公司营销中心主任
湖南柿竹园有色金属有限责任公司营销中心主任陈江宜对2022年铋业市场进行回顾，并对其前景做出展望。他表示，据美国地质调查局（USGeologicalSurvey）资料显示，全球铋金属储量约33万吨。中国的铋储量居世界第一，储量大约为24万吨，占世界总储量的76%；储量基础约为47万吨，占世界的69%。
铋金属应用
铋金属特性
铋为灰白色并带有粉红色的脆性金属。铋是逆磁性最强的金属，在磁场作用下电阻增大而导热率下降。除汞外，铋是导热率最低的金属，其与硒、碲的化合物均具有半导体性质。
铋在自然界中的状态
在自然界中，自然铋相当罕见，通常以树枝状、片状、粒状或块状集合体出现。
铋的矿物大都与钨、钼、铅、锡、铜等金属矿物共生，很少形成有单独开采价值的矿床，所以需在其它主金属选矿过程中分离出铋精矿。铋也常进入其它主金属提炼过程的副产物中，如铅阳极泥、铜、锌、钨熔炼及吹炼的渣料及烟尘中，国内自冶炼渣料及烟尘中回收的铋金属占国內铋金属产量的50％以上。
铋金属主要用途
铋行业现状
全球铋的储量及分布
据美国地质调查局（USGeologicalSurvey）资料显示，全球铋金属储量约33万吨。
全球铋资源主要分布在中国、墨西哥、秘鲁、日本、澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大以及玻利维亚等。
中国的铋储量居世界第一，储量大约为24万吨，占世界总储量的76%；储量基础约为47万吨，占世界的69%。
产业现状
发言主题：铋行业的市场现状与未来
发言嘉宾：江平北京高能时代环境技术股份有限公司稀贵平台副总经理
北京高能时代环境技术股份有限公司稀贵平台副总经理江平对铋行业的市场现状和未来进行了分析。其从铋的应用、铋的全球及国内消费、铋的全球及国内产量、铋的价格以及铋的行业发展展开了详细地阐述。
铋的用途及应用
铋具有一系列的优良特性，如比重大、熔点低、凝固时体积冷胀热缩等，尤其是铋的无毒与不致癌性使铋具有很多特殊的用途。铋广泛应用于冶金、化工、电子、宇航、医药等领域。
全球铋消费
其对2022-2024年全球及主要国家铋终端消费量进行了回顾与展望。
中国精铋消费量及预测：
其对2022-2024年中国精铋消费量进行了介绍，并进行了预测。
全球铋产量
全球精铋生产及预测：
其对2020-2024年全球及主要国家精铋产量进行了介绍，并进行了预测。
中国精铋生产及预测：
其对2020-2024年中国分地区精铋产量情况进行了介绍，并对未来进行了预测。
国内产铋企业
发言主题：稀有金属铟行业研究
发言嘉宾：叶旺三英宏业集团湖南新铟有色金属股份有限公司副总经理
全球及中国铟资源分布情况
全球铟资源整体储量较小，主要集中在中国、秘鲁、美国、加拿大和俄罗斯等国家。其中中国储量最高，根据过往数据显示，中国铟资源储量占全球铟资源储量的72.7%，全球排名第一；秘鲁铟占全球铟储量的3.3%；美国铟储量占全球铟储量的2.5%。
铟是一种质地极软的银白色稀散金属。它具有熔点低、可塑性和延展性好、光渗透性强和导电性强等特点。此外，金属铟还具有流动性好、抗腐蚀性强等特点，一些金属中加入少量的铟就会使金属表面硬化，以增强其强度和抗腐蚀能力。由于铟具有以上的特点，故它的用途非常广泛，主要用于制造电子计算机、手机、液晶电视等电子产品所需的氧化铟锡（ITO）靶材及半导体行业，其次是铜铟镓硒（CIGS）薄膜与LED半导体材料（见图1）。近些年来，全球ITO靶材行业得到了迅猛的发展，且CIGS太阳能电池光伏产业发展前景广阔，将有力地推动全球铟的消费增长。中国拥有丰富的铟资源，产量也居世界前列，但目前国内核心产业诸如ITO行业和CIGS产业面临一些技术创新难题，不仅阻碍了产业发展，同时还造成了资源的极大浪费，中国铟资源的优势及产业优势已经严重背离。深入了解今后铟产业，尤其是铟资源的需求、走向和趋势是未来国家控制铟产业发展话语权的关键。
产业链及现状
全球铟产量变动情况
2015-2019年随着下游面板等需求持续增长，全球铟产量持续增长，2020-2021年受整体需求和疫情影响全球贸易，整体铟供给小幅度下降，2020和2021年产量分别为957吨和920吨。
中国铟产量分析
就我国铟产量来看，随着国内铟产量受整体出口需求国内需求带动，整体铟产量表现为稳步增长态势，2020年达540吨，2021年小幅度下降至530吨。
前景展望
市场需求分析
发言主题：浅谈镓市（镓、氧化镓、高纯镓）
发言嘉宾：刘艳株洲科能新材料股份有限公司销售总监
株洲科能新材料股份有限公司销售总监刘艳介绍了镓市产业链布局、供需情况，以及半导体材料历程等内容。
产业链布局
工业镓
磁材：风力发电、新能源汽车、智能家电、节能电梯等。（金利永磁、东海磁材、福建长汀等）
MO源：三甲基镓、三乙基镓。（南大光电、安徽亚格盛、佳因光电等）
合金：液态金属、牙科合金、温度计、金属靶等。（云南中宣等）
氧化镓
高纯镓
砷化镓：半导体材料、发光二极管（LED）、射频器件等。（三安、中科、先导、大庆、康鹏、AXT等）
氮化镓：半导体激光器、高功率电力电子器件、高可靠性高功率微波器件。（纳维、中镓、镓特等）
晶硅太阳能掺杂、CIGS：单晶硅太阳能电池、铜铟镓硒太阳能电池。（隆基、金科、协鑫等）
锑化镓、铟镓砷等其它：激光器、探测器、核聚变、医药。（中科院半导体等）
供需情况
以下是SMM近三年半的价格走势图，从图表来看，这几年镓价格还是经历了较大的起伏。
中国原生镓主要产区
金属镓主要来自于氧化铝的母液，氧化铝生产过程中提取原生镓相比其他方式最具备成本优势，全球高品位含镓铝土矿多集中在中国，自2010年中国原生镓生产技术成熟后，国内产量便占据了全球原生镓产量的主导地位。
中国氧化铝生产分布（单位：万吨）
2019-2023年中国原生镓产量及预测
需求的增加，带动了国内的产能逐年扩大。2021年金属镓产能在2020年基础上增长了约40%；根据当前国内厂家的扩产速度，预计到2023年后，国内金属镓产量会达到1000吨以上，但有些项目的进度比预期要晚一点，有可能这个产量在2024年得到实现。
发言主题：硒行业现状与未来前景
发言嘉宾：欧海光佛山市伟峻有色金属有限公司总经理
佛山市伟峻有色金属有限公司总经理欧海光介绍了硒产业发展现状、锰硒关系、影响硒行业发展的政策因素、未来有发展前景的含硒电池、硒产业未来前景等内容。
硒产业发展现状
数据显示从2018年至今，硒的国内流通总量呈逐年下降趋势，进口量也随之逐年递减。跟我国目前的经济周期比较吻合。
硒的国内流通总量（单位：金属吨）
数据表明从2018年至今，硒的国内消费总量呈逐年下降趋势，出口量也随之逐年递减。
硒的消费（单位：金属吨）
1、电解锰行业占比43%，仍然是占据着硒消费的最大比重。
2、其次是玻璃和陶瓷行业，占比23%。
3、第三是饲料及农业行业占比22%。目前生产用硒量在600吨左右，近两年国内用量增长较快。
4、光伏产业：Se是制备铜铟镓硒（CIGS）薄膜太阳电池的主要材料之一。
5、其他行业近年来虽有发展但消费量无太大变化。
2022硒在不同行业的消费比重（%）
锰硒关系
二氧化硒是一种强氧化剂，可被二氧化硫、氢气、氨气、一氧化碳及碳等还原为单质硒，遇水生成H2SeO3，碳酸锰矿是直接利用硫酸与碳酸锰化合反应制取硫酸锰溶液，再通过中和、净化、过滤等一系列工艺制备为电解液，经加入添加剂如二氧化硒、亚硫酸铵等即可进入电解槽进行电解；是电解金属锰电解过程中不可替代的添加剂，二氧化硒对电解金属锰电化学行为存在促进锰沉积和抑制氢气析出的双重作用。
每生产一吨电解金属锰需使用1-1.5kg二氧化硒（生产工艺各有不同）。
中国目前满足环保需求的电解锰产能为150万吨/年。按60%开工率计算，2023年产量约为90万吨。
以此计算：预计2023年电解锰行业消耗二氧化硒约为900吨。
发言主题：碲行业现状
发言嘉宾：吴世军贵溪大三元实业（集团）股份有限公司董事长
贵溪大三元实业（集团）股份有限公司董事长吴世军介绍了组件成本、钙钛矿技术在碲化镉太阳能组件中的应用、碲消费量展望等内容。
组件成本比较
2022-2023年晶硅太阳能组件成本
组件价格=硅料+硅片+电池片+组件材料+税费
2022年每W组件价格=硅料240元/KG对应硅料0.7元+硅片0.2+电池片0.2+组件0.7+税费0.1元=1.9元。
2023年每W组件价格=硅料80元/KG对应硅料0.23元+硅片0.2+电池片0.2+组件0.7+税费0.1元=1.43元。
2023年碲化镉太阳能组件成本
2.9亿美元/GW=0.29$/w=1.97人民币/w
备注：1GW=1,000,000,000W
USD1=RMB6.8
钙钛矿技术在碲化镉太阳能组件中的应用
2023年5月中旬第一太阳能公告，其将最多支付款8000万美元（其中首期款约3800万美元，且后期将根据未来达成某些技术里程碑的情况再支付4200万美元）收购瑞典Evolar公司。
Evolar公司能够利用独特的蒸发技术涂覆钙钛矿薄膜层，即“PVPowerBooster”技术。这项技术以最低的成本将电池能量产量提高25%。
此次收购将加速新一代光伏技术的开发，以实现钙钛矿薄膜串联电池在CadTel组件太阳能技术的应用。该技术极有可能最早在2024年在第一太阳能佩里斯堡工厂投入使用。
2022年供应情况
2022年全球需求情况
发言主题：高纯小金属市场
发言嘉宾：郑林成都中建材光电材料有限公司高纯材料事业部部长
应嘉宾要求，演讲内容不公开发布
锑产业论坛
发言主题：光伏玻璃市场供需情况及发展趋势
发言嘉宾：郑天鸿SMM光伏产业分析师
光伏玻璃
由于太阳能光伏电池机械强度差，容易破裂；空气中的水分和腐蚀性气体会逐渐氧化和锈蚀电极，无法承受露天工作的严酷条件；同时光伏电池的工作电压通常较小，难以满足一般用电设备的需要，因此需要一种既可以保护电池片的同时又不降低透光率的产品，光伏玻璃就诞生了。
太阳能光伏玻璃根据生产工艺不同分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃。
超白压延玻璃：压延法是利用压延机将熔窑中的玻璃液成型，再经退火、切裁而得压延原片玻璃。
超白浮法玻璃：将熔融玻璃从池窑中连续流入并漂浮在相对密度大的锡液面上铺开、摊平，经退火、切裁得到浮法原片玻璃。
超白压延玻璃较超白浮法玻璃的综合光透射比高约3~4%，光线透过率每提高1%，光伏组件发电功率可提升约0.8%，因此超白压延玻璃是光伏玻璃的首选产品。
光伏玻璃四阶段价格走势分析
供应情况分析
供应：光伏玻璃规划产能增速飞快
2022、2023年为我国光伏玻璃产能高速扩张的两年，新增光伏玻璃产能及规划分别为35900吨/天、63840吨/天。
工信部发布《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，明确光伏压延玻璃可不制定产能置换方案，但仍需召开听证会。自此《办法》提出，光伏玻璃正式进入高速扩张时期。一些光伏玻璃新玩家纷纷布局，据SMM统计未来三年，“新玩家”新增产能规划可占总产能规划的40.63％。
光伏玻璃产量日益增多，据SMM统计2023年6月光伏玻璃月度产量为200.45万吨，同比增长50.15％。
供应：国内供大于求格局表现明显产能新增规划延后
2023年上半年与2022年实际落地产能与新增产能规划差距均较为明显，预计2023年差距将更大。
发言主题：原料、加工、消费，锑行业各环节现状与未来
发言嘉宾：米晓君湖南辰州矿业有限责任公司贸易部部长
湖南辰州矿业有限责任公司贸易部部长米晓君表示，如粮食的安全一样，矿产资源作为工业的粮食和血液，资源的安全同等重要。大国竞争的基础是资源的竞争。综合看，未来各国在战略性矿产资源获取与控制方面的竞争可能会愈发激烈。从维护国家安全的需要着眼，将锑品列入到战略储备的范畴，发挥好市场配置作用，改善供求关系，引导市场价格。未来，锑金属在光伏领域的消耗量达到14万吨，锑需求缺口将持续扩大。同时，液态锑电池技术趋于成熟，将为储能带来新的技术选择，产业应用突破在望！
辰州矿业情况介绍
其介绍辰州矿业拥有100吨黄金精炼、2.5万吨精锑冶炼、3.2万吨氧化锑、3000吨仲钨酸铵、3000吨乙二醇锑、1000吨塑料母粒等产品年生产、加工能力。
锑行业现状
1、保有资源储量下降
2、资源价值被严重低估
3、政策支持力度不足
4、绿色环保理念没有深入到消费端
5、行业自律性不够
保有资源储量下降
1、根据美国地质调查局（USGS）的数据，截至2021年底，全球锑储量约200万吨，其中，中国储量约48万吨（而2014年为95万吨），占比24%。而同样作为中国优势资源的钨、稀土储量都远远高于锑。
2、锑矿开发受到了严重制约，对国外资源的依存度越来越高，进口量远大于出口量，随时面临“卡脖子”的风险。
3、锑制品使用后几乎不可回收，根据美国地质调查局的静态储采比公式（储量/产量）计算中国锑矿的可采年限仅为6年。
资源价值被严重低估
产品价格低
锑资源储量低，但价格始终不温不火，早在1994年锑锭价格就突破4-5万元（同期国际市场价格突破6000美元/吨），而在前三年，锑锭价格依旧维持在4-5万元左右，直到近一年，锑锭价格才回归到7-8万元左右，但随着资源品位的下降，安全环保成本、人工成本、原材料成本刚性上涨，开采的完全成本大幅上涨，行业整体利润率不高。
发言主题：锑动未来
发言嘉宾：耿海榕洛阳海惠新材料股份有限公司董事长
洛阳海惠新材料股份有限公司董事长耿海榕表示，让锑产品更加紧扣新能源、环保、芯片半导体、智能化等前沿发展领域中发挥更大的作用，让锑产品拥有更高的附加值，才能让锑产品的有着更广阔的未来。
行业浅析
乙二醇锑方面：
玻璃增透剂及焦锑酸钠方面：
光伏玻璃产业的主要驱动力依旧是来自光伏产业，在国内占据光伏赛道90%的大背景下，存在政策的收缩和光伏玻璃供大于求的弱基本面预期，预计明年光伏新增装机量在350GW，日熔量基本与明年新增需求维持一致，日熔量将增长至9.51万吨，增幅约0.6万吨。根据目前的光伏玻璃的需求关系及价格走势，光伏玻璃行业也会进入加速洗牌阶段，一些小型玻璃企业被淘汰兼并，大型光伏玻璃企业也进入微利状态，整体呈现供过于求状况。对玻璃增透剂及焦锑酸钠的价格表现出更加敏感的状态。
锑的展望
发言主题：三氧化二锑在石油化工领域的应用
发言嘉宾：刘强济南聚恒化工有限公司总经理
济南聚恒化工有限公司总经理刘强对三氧化二锑在石油化工领域的应用进行了详细地阐述。
三氧化二锑的应用领域
1.与卤素阻燃剂（含氯或溴）一起使用，作为阻燃协效剂，提高阻燃效率。主要应用行业包括：电线电缆、皮革、塑料、保温板、胶管胶带等。通用性比较强。
2.三氧化二锑俗称“锑白”，可以作为一种良好的遮盖剂，用于白色油漆、涂料、颜料中。
3.在陶瓷和釉料生产中，作为着色剂。
4.光伏玻璃行业中作为澄清剂和脱色剂。
5.合成纤维中作为催化剂。
6.作为反应原料，生产乙二醇锑、硫醇锑、锑酸钠、焦锑酸钠等。
7.作为反应原料生产胶体五氧化二锑和粉体五氧化二锑。
8.作为冶炼除杂剂、特种润滑剂中协效剂、合金增强剂等。
胶体五氧化二锑的应用领域
1.在阻燃维纶纺丝中，胶体五氧化二锑能均匀并稳定地分散于纺丝浆液中，并能以极微小的颗粒分散于纤维内部，达到理想的阻燃效果和耐洗牢度。
2.在地毯、窗帘等织物阻燃整理中，胶体五氧化二锑由于粒子微小，有极大的表面积，活性大，对织物渗透性大，粘附力高，可以做永久、半永久阻燃整理剂。
3.胶体五氧化二锑是生产粉体五氧化二锑的前驱体。
4.纸基覆铜箔层压板、聚酯树脂、环氧树脂、酚醛树脂中用作阻燃剂。
5.涂料、沾合剂、含卤素的胶乳、半导体灌封料中用作阻燃助剂。
6.重油、渣油催化裂化、催化重整过程中用作金属纯化剂。
胶体五氧化二锑作为金属钝化剂的应用
随着石油炼化行业催化裂化技术的发展和石油深加工的需要，催化裂化过程一般要掺炼渣油，由于渣油中含有较多的金属（如：镍、钒、钠、铁等），这些金属不断沉积在FCC催化剂上，导致催化剂的金属中毒（以镍和钒的中毒最为显著），其活性和轻油选择性降低，引起脱氢现象，降低催化剂的反应活性。使用钝化剂是最廉价和简单易行的办法。
发言主题：从投资的角度看待锑产业未来
发言嘉宾：李治东方财富证券股份有限公司有色新材料组首席分析师
东方财富证券股份有限公司有色新材料组首席分析师李治预计，2025年全球锑需求将达到16.11万吨，2023-2025年复合增长率5.90%。预计2025年全球阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏及其他领域（玻璃陶瓷、聚酯催化等）分别消耗锑需求8.02、2.06、4.01、2.03万吨，2023-2025年复合增长率分别为：1.41%、-0.39%、30.89%、0.31%。全球锑供给将达到13.20万吨，供需差额将拉大至-2.91万吨。
全球锑供应趋紧，可开采年限有限
锑：“战略小金属”，是用途广泛且不可替代、难以回收的重要工业生产原材料。锑优良的金属特性使其被广泛用于蓄电池、阻燃剂、合金、半导体、催化剂、微晶玻璃、化工等工业和军事领域，在一些重要的军工和航天航空、印刷、阻燃等应用领域几乎不能被替代，被各国相继列为战略性资源。
全球锑供应趋紧，可开采年限有限。东方财富证券预计全球2023-2025年锑产量小幅度增长，2025年预计锑产量达13.2万吨，受储量下滑与环保政策限制，中国锑产量维持6万吨/年。自2008年中国锑产出下降，全球锑供给收缩。2021年中国锑矿资源储量64.07万吨，居世界首位，但可开发锑矿逐年减少，地质品位逐年降低。随着中国锑矿储量下滑，产出受限，海外锑矿增产有限，全球锑资源可开采年限不足，锑矿供给收紧成大势所趋。
2025年全球锑需求将达16.11万吨，2023-2025CAGR5.90%
下游需求多元且强劲，阻燃剂领域仍为锑最大需求，光伏玻璃用澄清剂成为锑需求高增长点。锑溴系阻燃剂仍保持一定市场规模，且需求较为刚性，产品性能优良，短期被替代可能性较小，随着全球阻燃剂市场发展，该领域仍将提供最大锑下游需求。受光伏产业高速发展带动，重要组件光伏玻璃的生产原材料锑系澄清剂或将迎来高增长，是锑下游需求中最具成长性的领域，东方财富证券预计2023-2025年光伏领域用锑年复合增长率可达30.89%。锑金属在铅酸蓄电池板栅材料、半导体、化学催化领域也有使用，应用领域多元。
测算：预计2025年全球锑需求将达到16.11万吨，23-25年复合增长率5.90%。预计2025年全球阻燃剂、铅酸蓄电池、光伏及其他领域（玻璃陶瓷、聚酯催化等）分别消耗锑需求8.02、2.06、4.01、2.03万吨，2023-2025年复合增长率分别为：1.41%、-0.39%、30.89%、0.31%。全球锑供给将达到13.20万吨，供需差额将拉大至-2.91万吨。
1.锑—用途广泛且不可替代的重要工业生产原材料
锑，“工业味精”，应用前景广阔
锑是一种罕见的金属，银白色，有易碎、不可锻、有毒、耐腐蚀等特性，熔点640.74℃、沸点1750℃。锑优良的金属特性使其被广泛用于蓄电池、阻燃剂、合金、半导体、催化剂、微晶玻璃、化工等工业和军事领域，在一些重要的军工和航天航空、印刷、阻燃等应用领域几乎不能被替代。金属锑和铜、铝等有色金属在可回收性上有明显不同，目前仅蓄电池中的部分铅锑合金栅板可以实现回收，且回收再生量十分有限。因此锑在工业生产中用途广泛且不可代替、难以回收，被各国相继列为战略性储备资源。
锑产业链：我国以锑初加工为主，深加工由国外企业主导
锑主要以原生锑矿石和废铅酸蓄电池等原材料中回收再生锑两种方式进入供应链。锑产业链可以分为四个阶段。
第一阶段为原材料及初级产业，主要包括含锑资源的锑矿石；
第二阶段为深加工产业，在这一阶段锑矿石通过挥发焙烧、熔炼、电解精炼、反射炉熔析等方式加工为三氧化二锑、锑合金、高纯锑等化合物或金属；
第三阶段为应用产品，是指将含锑金属及化合物生产为防火涂料、蓄电池、玻璃澄清剂、催化剂等应用产品；
第四阶段为应用领域，指锑最终在阻燃、合金、蓄电池、化学、医药等领域的应用。
整体来说，目前我国锑产业链高端产品占比不高，国内锑企业主要产品以锑金属、锑的氧化物等初级加工产品为主，下游深加工领域还是由国外企业主导。
2.锑供给—全球储量下滑，供给趋紧
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