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2022.07.19广东
交易系统研究之一切为了规则
作者万岩
非常好的顺势交易系统-三重网交易系统
一套规则走天下
交易高手和低手的区别
1：高手从来不生市场的气，他只是读懂市场，去顺应市场，是市场的知音。低手只知道高声大骂市场，他总以自己的一厢情愿去规划市场，他看市场如战场。
2：高手从来不做自己看不懂的走势，从来不会勉强自己做单，没有十足的把握不会出手。因为是高手，看得懂的走势多，所以老是赚钱。低手老是在一知半解下急于入场，甚至有点影子就急于加码以扩大盈利，最终败多胜少。
4：高手从来不会大举追进，往往在走势的横盘位置放胆买入或者果断平仓，因为他知道横盘后的方向多数是沿着原来方向前进。而走势是不可能连续行进的。低手往往害怕横盘后反转，总是过早出场。入场时也喜欢追进，所以经常被套。
5：大幅盈利后，高手总是提走大部现金，他深知市场无常，谨慎从事，小心市场反复。大幅盈利后，低手总是存入大量资金，认为市场尽在掌握，准备大干一场，直追巴菲特。
6：高手从来不会重仓，因为他知道市场走势常有出人意料之处。长久以来，高手总是赚钱。低手总是急于一朝暴富，重仓出击，虽偶尔有赌对时候，但久赌必输，最终一无所获。
7：高手不贪，循规蹈矩的金字塔加码。无论走势好坏，皆有收获。而低手急于加码扩仓，最终反转时，反胜为败。
8：高手很少止损，因为技术平仓信号总是先于资金止损信号发出。进出平稳。而低手频繁止损，因为为了扩大仓位人为的缩小止损位，最终无法抵抗正常波动
9：高手能够坚定不移的执行自己的计划，并能够对自己的交易心安理得，而不管这笔交易是赚是亏。低手制定的计划，总是无法执行，且有种种理由，为执行计划而陪钱感到懊恼。
10：高手赚钱了，不会沾沾自喜，赔钱了也不会垂头丧气，他的心态是平和的，安宁的。低手赚钱了，洋洋得意，看，我战胜了市场。亏钱了垂头丧气，内心愤愤不平，妈的，又被耍了。
傻瓜式交易(1)-规则的力量
傻瓜式交易(2)-资金管理
现在，让我们先定义下牛市熊市震荡市的概念，这是为后面的东西做个铺垫。牛市：大盘持续上涨，绝大多数股票随大盘上涨。个股买入成功率高。熊市，大盘持续下跌，绝大多数股票随大盘下跌。个股买入成功率低。震荡市：大盘在一定的区域内小幅度涨跌，个股表现为板块轮动，强者恒强，弱者恒弱。这样的定义，我想大家应该能够同意吧？
使用一个推导式来解释这套资金管理方法的作用，可能更清晰点：牛市：买入成功率高------盘活率高-------退出率低------换股率低-------仓位逐步加重。熊市：买入成功率低------盘活率低-------退出率高------换股频率高-----仓位逐步减轻。震荡市：买入成功率中等-----盘活率中等------退出率中等--------换股频率中等-------仓位中等。因此这套方法最牛的地方是，完全让市场走势来调配你仓位的轻重，完全不需要你主观的判断分析来决定。事实上，本楼主的思维里，连分辨牛熊市的概念都不必要有的，因为当下自己的仓位就告诉了你市场目前的真实情况：盘活大于退出，自然是牛市，退出大于盘活，自然是熊市。
傻瓜式交易(3)-长线与短线
我个人的操作方式和楼主基本相同,只是离场使用技术指标中的明确离场点和资金回撤相结合,技术离场点触发则本仓位结束。操作周期我按小时K线来做基本操作,如果买入后走势有利,突破了日线和周线买入点,我不加仓,而是把日线周线对应的买入量保留下来,以该周期的技术离场和资金回撤点来离场,但最低不低于初始成本,剩余仓位按小时线操作,也就是说买对了短线就变中长线。另一点是,只有对应周期仓位到达安全区,才能建立下一个对应周期仓位。介于目前市场是T+1规则,所以无论什么行情下,每天最多只建立一个仓位。
一个普通交易者对交易的一些感悟
人性的短板：频繁交易
程序化交易使我们成为真正的战士
什么是铁血交易？
短线交易军规
为什么做短线
市场处于熊市或者弱势，只有短线机会
每天都有上涨的股票
没有只跌不涨的走势，反弹也能赚钱
短线交易天敌
短线买入，长线持有
长期深幅套牢都是这种原因造成的。
短线选股和长线持股的分析逻辑完全不同，绝不能在以短线目的买入后，因没能达到预
期，转为所选的股票寻找牵强的长线持有理由，麻痹自己，错失止损止盈的机会。
一、操作：坚决止盈止损
一旦短线买入，只有两种结果：对，或者错
对：止盈
错：止损
30分钟（或60分钟，强势用60分钟，弱势用30分钟）操盘线的S点是最后的止盈止损点。
止盈，也可以使用阶梯法则，进一步提高收益。
止盈，还可以依据QSDD指标的顶部区域提示，在S点之前卖出。
止盈，还可以依据盘中交易的大单动向、内外盘对比、总委买委卖意向判断卖出。
止损，也可以依据下跌的绝对幅度，比如-3%来执行，以进一步减少亏损。
二、选股：择强避弱
强者恒强，短线就是要选择最强的股票
量价齐升，有消息刺激，同类股齐动的龙头是最好的短线目标
选择有主力资金明显介入的股票，与主力同进，和散户唱反调
不以个人喜好看待股票
不盲目去赌弱势股的当日超跌反弹
三、资金：合理分配
快进快出是短线交易的要诀
严格控制在一只股票上投入的资金量，不能影响该股的正常走势，以交易额的0.5%
将短线资金分配在3-5只股票上，分担风险，平衡心态
四、合理预期
短线交易最重要的是操作盈利的成功率，积少成多。
不同市场阶段、不同的板块、同一板块的不同股票，走势的形态和强度都不一样。
绝对不要用过去的、其他股票的、曾经的上涨幅度来期望自己目前买入的股票。
坚决用止盈止损赚足利润、回避风险，不以个人主观期望为卖出或不卖的依据
五、稳健心态
不急不躁
不要因错过一个好的股票或者一个绝好的买点而乱了方寸，市场永远有的是短线交易目标和交易机会，市场强的时候，遍地机会，快抓住下一个；市场弱的时候，错过的也未必就是好机会。
不妒不悔
看到而没有买到的低点（不嫉妒），见到而没有卖出的高点（不懊悔），都让它过去吧，短线交易最重要的是获利，以及回避风险。因此未来的趋势最重要。
坚决果敢
短线交易是勇敢者的游戏。坚信自己的判断，坚决按交易规则执行，机会出现时果断买入，不要被潜在的风险吓倒；风险出现时坚决止盈止损，不要被贪心和侥幸所迷惑。
总结：
程序化交易策略演进提升期指市场有效性
一边是股指期货成交额占国内期货市场近半壁江山，另一边是日内程序化交易使投资者从期指市场获利难度日渐加大。日趋成熟的股指期货市场，正在成为机构投资者之间的博弈工具。
今年1月到6月，股指期货累计成交量4088多万手，累计成交额31万亿元，同比分别增长85.84%和50.99%，分别占全国市场的8.28%和46%。众多机构投资者的参与，让股指期货市场呈现出了一些机构间博弈的特征。
“股指期货的套利机会已消失殆尽，而现在，日内趋势交易的机会也很少了。”上海一家以期指程序化交易为主的投资公司负责人吴先生说。
但是，从今年春节后开始，他的交易系统盈利越来越困难，期间还出现过连续一个月亏损的情况。虽然多次调整策略，但吴先生目前也只能勉强维持不赚不亏。这使得他原本发行产品的计划不得不暂缓。“没有优异的收益，就没有客户愿意投钱给你的。”他表示。
“今年3月份以来，股指期货市场盈利困难与市场本身的纠结状态有一定关系，尤其是股指期货市场的"大鳄"越来越多，机构博弈越来越明显。”杭州一家投资公司股指策略分析师余先生告诉期货日报记者，两年前程序化交易刚刚在股指期货市场上推广时，一个简单的程序就可以获得年化200%的收益率。而现在，有一定规模的投资者都在使用程序化交易，而且大家使用的平台都差不多，策略难免有雷同之处。“以前可以利用程序化交易实现"狼吃羊"，现在狼太多了，谁都吃不到多少东西，已经开始互相咬了。”余先生说。
实际上，许多投资公司已经开始尝试其他策略，如日内反转，即反向趋势交易。但在余先生看来，日内反转策略仍是日内策略的一种，过不了多久，这些交易机会就会被众多投资机构熟知，投资收益率将被拉回平均值。
“股指期货市场很大程度上是一个机构与准机构投资者深度参与的市场。”余先生表示，虽然这些机构的专业化投资蚕食了市场中存在的各种超额收益机会，但也让市场的有效性得到了最大发挥，让投资者在参与这一市场过程中更加放心。“超额收益减少，是市场成熟的必然结果，也将促进市场多样化程序化交易策略的诞生”。
程序化交易帮你战胜交易恐惧心理
梅里安·韦伯斯特字典中，对恐惧一词作了如下的解释：“对危险预期或者意识而导致的一种不安的情绪”，继续补充道，“常常表现为焦躁不安，亦会缺乏勇气。”对恐惧一词的这一解释可以帮助鉴定投资者所遇到的不安情绪。事实上，所有的投资者不同程度都会体验到恐惧心理，但是作为投资者，关键是如何应对风险。本文着重讨论投资者体验到的四大恐惧心理，然后阐述一下不同恐惧心理所产生的不良交易结果。希望您在阅读本文之后，能够充分认识到这些风险，开掘思路，消除恐惧心理，正常执行您的交易计划。
马克·道格拉斯是一位交易心理学专家，他在《交易境界》一书中指出，多数投资者确信他们知道下一步会发生什么。这就导致投资者过分在意眼前的交易结果，其实，他忽视了自己一直在从事着一种“概率游戏”，应该从这个角度来评估自己的交易。结果自然是，投资者要么欣喜若狂，要么悲天悯地，反应情绪化：经历一系列成功之后，妄自尊大，野心勃勃；反之，经历一系列失败之后，则是心灰意冷，畏首畏尾。
由于每一笔交易在投资者心目中都变得举足轻重，恐惧心理也就有增无减。投资者裹足不前，畏难情绪油然而生。压力与日俱增，投资者内心简直就是“黑云压城城欲摧”，几无喘息的机会。
所有的投资者都存在恐惧心理，但是成功的投资者会控制恐惧，而失败的投资者会被恐惧所攫取。当我们面临潜在风险的时候，本能会产生这样的反应，“坚持还是逃离”？我们要么同潜在的风险作斗争，要么逃离是非之地。危急时刻，如果投资者消极应对，就会产生恐惧心理，压力陡增，结果自然不妙。相反，如果投资者决策前感到机会难得，视困难为挑战，他的交易结果就会大大提高。许多成功的现场表演人土谈及了自身感受：他们在走上舞台之前，内心怦然而动，他们更加精神振奋地出场，以最好的竞技状态进行表演。很显然，这种积极的响应，远较那些关键时刻借口头痛脑热，逃回更衣室的人强得多！成功人士不顾艰险，积极进取。
害怕亏损——条理不清，贻害无穷
交易时，害怕亏损往往会产生这样几种结果：由于害怕亏损，投资者患得患失，不能有效执行交易计划。常见的情形是，投资者不能适时建仓或者出局。作为投资者，当您的预定指标已经显示出入市或者离场的信号时，您必须采取果断措施，如果因为害怕亏损而未能采取适当的行动，您会同样丧失执行交易计划的信心。结果是您对自己的方法，或者更为重要的，未来执行期货交易的能力，大打折扣。
这样，很显然，恐惧会让您顾虑重重，陷入恶性循环；反过来，更加削弱您进一步交易的信心。例如，当市场显示您手中的头寸已经不利的时候，您对自己能否离场心存犹豫，那么，出于自我防卫本能，您也很难对新头寸作出抉择。这样就陷入到分析困境中去了，您只能眼睁睁地看着交易时机，但是根本无法果断出击。事实上，这种无形的力量拖累了您，使您手足无措。
如果在关键时刻不能作出决断，您要知道原因是您太在意结果，而不是交易过程。最好做一份书面计划，然后练习按计划行事。
您愿意的话，还可以从纸面交易做起，或者考虑轻仓少量做起，这样不至于危及整个交易体系，您可以全身心地投入到交易程序中去。行情热络时，您已经意识到该出局或者入市的时候，可以选择市场指令，特别是在出局的时候。这样您就不会因为没有果断出击而捶胸顿足了。
有些投资者对于一笔交易过分精打细算，总是希望以一个比市场指令更好的限价指令成交，以便从交易中榨出更多的油水。但是，正如由爱德华·莱弗尔所著的经典著作《一位股票投资者的回忆录》中，著名投资大师杰西·利物莫讲过这样一句话：“不要锱铢必较。”利用市场指令好了，这样您在关键时候行动起来更加简洁利索，同时还可因为按计划交易而增加自信心。过去，当一些指标显示我该离场出局时，看着自己的限价指令没有成交，心里别提有多难受了！期权继续下跌，我重新设定新的限价指令，我早该在此价位出局！我马上意识到，这个价位也很难成交，然后我再次调低限价指令，直到最后，痛苦的结果是，我以市价指令成交出局，这个价位较最初能够平仓的价位低多了。您不仅要忍受亏钱的痛苦，更重要的是，这样会消磨掉自信心，在指令不能成交的情况下，备受煎熬。
避免出现大的亏空，这是您应该注意的，而非在意接受小的损失。如果您无法承受小额亏损，当获利良机出现的时候，您也很难有机会回旋。因为每一笔交易入市初都可能出现亏损，入市前，您必须了解每一笔交易的风险，同时还要做到心中有数，自己顺应大势，乘胜前进，这样盈利额就会远远大于亏损额。绝不要痴心于亏损头寸回头势转，能够最后打平，因为这是投资者最可怕的幻想。那些技术股票投资者，正因为寄希望于这些股票能够“回心转意”，他们可以逃离跌势，才使得数十亿美元付之东流。这只会让他们越陷越深，雪上加霜。无意间，短线投资者变为长线投资者，谁也不希望有这样的结果。
扪心自问，您在执行交易计划时，对自己有多大的信心。必须果断，不要犹豫，确定您的投资方法是经过实践充分验证的，相较于潜在的回报，您的风险很低。换句话说，您在交易期间陷入热战前，心理要做好充分的准备。如果您是一随机性投资者，入市前要确定在何价位介入，在何价位离场。或者说您要清楚自己的交易体系，当该体系显示出入市或者离场信号时，您要及时跟进。这样您才能保持节律，循序渐进，不断创造佳绩。
期货心理分析：交易中的恐惧与贪婪
有过一段交易经历的人，都会体会到“恐惧和贪婪”，始终像魔鬼一样缠绕着你，让你在犹豫不决中挣扎，行动是错，不行动也是错，需要“贪婪”的时候恐惧了，该“恐惧”的时候贪婪了。于是我们就可以听到许多关于“战胜恐惧和贪婪”，用铁的纪律来约束自己的说法，总之就是希望用控制的办法对付恐惧和贪婪，最终想通过战胜自己，战胜贪婪。这样的心理倾向，方向根本是错的，你的恐惧和贪婪是不可能被“战胜”的。
在交易中“恐惧和贪婪”并无什么褒贬之分。可以说恐惧和贪婪，是人们愿意参与投机交易的原动力。因为你恐惧你的钱会变少，所以你要投机；因为你希望你的钱越变越多，所以你也要参与投机。恐惧和贪婪是人的内在本性，是你内在的“存在”，你怎么可能去“战胜”你的那个“存在”。
贪婪的根本原因，是因为你的不觉知。如果你知道“肉”挂在了陷阱的上方，你一定不会贪婪地去拿那块肉(当然也不排除有这样的人)。所以，对付“贪婪”的办法，不是外在的“战胜”而是要使你的内在变得越来越觉知。觉知市场多空能量的存在；觉知市场所有博弈者的存在；觉知你内在的恐惧和贪婪的存在。这样你才不会变成唐吉坷德式的人物。
恐惧是你出生以来的第一个人生体验，否则你不会一出生就没完没来了地哭。恐惧同样是你的内在品质，你怎么可能战胜你的内在品质。你越是想战胜“恐惧”，你越是会遭到更大的挫折。因为你的“战胜”要么是颤抖中的活动，有么就是“英勇”地蛮干。这两个结果都是“恐惧”的副产品。摆脱恐惧的唯一方法不是通过“战胜恐惧”而是通过“深入恐惧”，“接受恐惧”。只有全然地接受“恐惧”，恐惧才能消失。在交易中你的最大恐惧就是“想赢怕输”害怕亏损。所以交易中有这样的说法：“热爱你的亏损，让利润自然增长”；“除非你能够接受你的亏损，你才有可能稳定的获利了”这些说法绝不是什么胡说八道。
程序化交易：热血交易的克星
短线交易军规：
为什么做短线？
市场处于熊市或者弱势，只有短线机会！每天都有上涨的股票，没有只跌不涨的走势，反弹也能赚钱。
短线交易天敌：
短线买入，长线持有。长期深幅套牢都是这种原因造成的。短线选股和长线持股的分析逻辑完全不同，绝不能在以短线目的买入后，因没能达到预期，转为所选的股票寻找牵强的长线持有理由，麻痹自己，错失止损止盈的机会。
程序化交易正好是克制这些人性情绪化弱点的最好工具。所以作为一个职业交易者完全可以利用程序化交易避免自己的人性弱点对自己的交易结果产生负面影响。
掌握这四条铁律，你也可以成为交易高手
一、成熟的交易策略
没有任何一种交易策略可能达到100%的成功率。原因是交易市场的规律就是没有规律！
任何一种交易策略也不可能适合交易市场的所有趋势（上升趋势、下跌趋势、震荡趋势）。
俗话说的好：思路决定出路，眼界决定境界。要想找到一个真正具有实战价值的交易策略的重要性不言而喻，而设计思想实质上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易经验在内的一种积累与沉淀，绝非一日之功。
⒈止损。
止损，是交易中一个不可或缺的元素，资金止损、技术止损，是两种主要的考虑方案，采用两者孰低的方案可能更为科学。一方面，你要确保每笔交易不冒过大的风险，另一方面，你要背靠一个关键的压力、支撑技术位置，采用反向交易信号作为止损的依据，则是成熟交易者的一个常用止损方法。
⒉止盈。
虽然固定点位的止盈我们更倾向于兼顾利润保护和放大功能的跟踪止盈或SAR抛物线止盈模式，随着利润的扩大，而不断抬高甚至收紧止盈目标位置，可以在一定程度上起到利润最大化的目标。
幽灵的礼物》中曾经对这种思路有过经典的描述：在市场没有证明你是正确的时候，主动离场。
二、完善的资金管理方法
资金管理是指资金的配置问题。其中包括投资组合的设计，多样化的安排，在各个市场上应分配多少资金去投资或冒险，止损指令的用法，报偿--风险比的权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施，以及选择保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等方面。
资金帐户的大小、投资组合的搭配、开仓的资金占比、增减仓的资金比例以及在每笔交易中的金额配置等等诸如此类的问题，都能影响到最终的交易成绩。
笔者相信，如果要长久地立于不败之地、就少不得资金管理。资金管理所解决的问题，事关交易者的生死存亡。它告诉交易者如何掌握好自己的钱财。作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最好。资金管理恰恰增加了交易者生存下去的机会。
三、操作策略的严格执行
所谓自律的交易者，依我的理解就是那些有自己一套交易规则，并且严格按照自己的规则去进行自己的操作的投资者，这样的投资者或许可能会因此而丧失掉一些很好的机会，甚至在外人看来是绝佳的千载难逢的好机会，但是，对于自律的投资者来说，他并不在意。这就像非洲大草原上的那些猎食者一样，当它锁定了目标之后，就拼尽全力直冲目标而去，那怕其时身边有近在咫尺的另外一个猎物也绝对目不斜视。而只有这样，那些狮子也好，猎豹也罢，才能提高自己出击的成功率。
股神巴菲特同样也是这样的一个自律的交易者，甚至我们可以毫不夸张的说，股神巴菲特是所有自律交易者的榜样。在科技股如火如荼的时代，股神却一直默默的坚守自己的原则，坚持不熟不做。那怕某些科技股一年能够翻上十倍二十倍，甚至有个别的一天就能够翻数倍，巴菲特都绝对不动摇，没有改变自己的操作策略，一度因此而被某些市场人士嘲讽为落伍者，可是，现在仍然能够笑着说自己是个成功的投资者只有股神，那些曾经嘲笑他的那些人如今早已经变成了历史陈迹了。
做个自律的交易者并非是一件轻而易举的事情，需要极大有勇气与毅力才有可能成功，特别是需要忍受常人所无法承受的寂寞才行。巴菲特就是在忍受了数十年的寂寞之后才让人发现他的成功的。而这一点完全依靠的是他的自律行为。
但是其实很多交易这是做不到严格执行自己的策略的。我们可以用什么方法来解决这个问题呢？
1、使用程序化交易可以在交易过程中可以克服人性的弱点,这是程序化交易最大的优点,也是我喜爱程序化交易的最主要原因。
2、使用程序化交易可以突破人的生理极限.
四、培养一个成功者的心态
交易应该是自然而且轻松的。不要强求任何事情，也不要和市场或者你自己做对。完美的交易就像呼吸一样。你吸气和呼气，就像进场和出场。一定要冷静和放松。寻找那些可见的机会，一定要集中精神和警觉。把自己从水深火热的市场中抽离出来。一定要做一个观察者并且等待机会的降临。不要交易那些你无法弄懂的股票，也不要以为你必须每种股票都进行交易。总有许多的机会符合你的性格和你解读市场的能力。把握它们，忽视其它不适合你的机会。别痴心妄想可以做一个在任何市场进行交易的全能交易者。
不要有对抗心理，交易不是一场战争。市场也没有在追杀你，它甚至并不意识到你的存在。事实上，他对此完全没有兴趣。股票并不知道你买了它们，它们做它们该做的，你只要适应它们。市场是你的老板，遵循它，然后领工资，或者你反抗，然后被踢出局。就像你并不和海洋作战，你只是在其中游泳一样。如果你发现你处在某个不正确的潮流中，不要试图改变潮流的方向，而是另外寻找市场的潮流。
不要猜测，不要那个人的情感强加在市场上，也别期望市场在乎你。市场既不敌对，也不友善。它只是存在，仅此而已。你有选择参与或者退出的自由。交易是一种最终的自由。股票市场充满无穷无尽的盈利和亏损的机会。而这都取决与你的选择。市场给你提供机会，你应该敞开胸怀去体会股票市场的特殊语言。市场只有一种语言，那便是价格，成交量和行情步调组成的语言。你用来解读行情的任何工具，都是这些语言的衍生品。除了市场与你的对话外，其他类似如：谣言，耳语，分析师建议，其它交易者看法等等杂七杂八的东西，只会干扰你，让你看不清实际的价格，成交量和行情步调。
暂时忘掉你的钱正在市场的水深火热中。在交易户头里的钱只是一种用来赚钱的工具。维护你的赚钱工具，你需要这些工具赚更多的钱，止损可以避免这项工具受到严重的损伤。股票市场不存在确定性，一切都是以机率的形式出现。因此止损是无可避免的，属于交易的一部分。如果市场显示你的仓位发生错误，必须断然止损出场。如此一来，这项工具才能继续为你服务。一旦犯错，立刻承认。偶尔股票会把你震荡出具，然后立即反弹，但不要因此忽略止损。你永远可以重新建立仓位，然而亏损一旦发生，通常都很难扳回。每笔亏损都代表一个教训，你必须决定因为这项教训而支付多少代价。千万不要支付过高的代价。把交易看做永无止尽的整体程序，不要过于强调单比交易的重要性。任何一笔交易都只不过是整体的一部分。允许自己认赔，然后继续前进。
不要因为基于报复或者急需用钱而进行交易。股票市场并不了解你的情况，它只是所有其他交易者行为联系起来的巨大空间。他不会因为你需要回报就给予回报。你才是掌控的人。从股市里中赚取钱或者输给其他的市场参与者，这些都是取决与你的能力。
当交易者们参与到市场行为中时，就等于把资金放在一个大锅里。从他们开始交易的那刻起，这些钱就是无主人的金钱。只要有技巧，任何人都可以从中掠取。当交易者把钱放进去的时候，就已经做好了失去他的准备。你愿意承担这种风险，就把本金摆在台面，向所有其他的人一样。那么在赢得这个大锅里的钱的时候，不用感到罪过。
必须明白风险是交易中不可割舍的部分。当你用一种价格浮动较少的商品（钞票）去换取价格浮动较大的另一种商品（股票时），你选择了承担风险。你这样做是因为这种价格浮动真是需要用以牟利的工具。机会会伴随着风险，你不可能只是承担其中之一。
交易有时会显得枯燥。这很正常，你并不是为了追求刺激在进行交易的。你可能会坐在电脑面前数小时却无所事事。这不是一个按小时来计算薪酬的职业，而是根据你的正确选择来计算薪酬。而往往正确的决定是远离市场行为。如果你想要刺激，那么请另觅他处。试着学习寻找自我控制的乐趣，并且接受枯燥无聊也是成功交易的一部分。
永远不要这样想：“我知道市场将要做什么。”不，你不知道，也没人知道。你应该想：“无论今天市场怎样变化我都知道我该这么做。”针对每种可能发生的情景，预先设计反应的行为。这就是你拥有的绝对由和保障。只要设想好整组“如果······，那么·····”的情节，市场就拿你毫无办法。在这些情节中，“如果”是指市场行为，而“那么”则是你的回应。你无法控制市场如何发展，但你可以控制并且调整你的回应。决定自己想交易什么。如果是趋势，那么就顺势操作。在上升趋势里高买高买，在下降趋势里低卖低补。在区间中则低买高卖。如果你想操作趋势反转，千万不要只凭借价格资料。千万不要只因为“价格已经够便宜了”就买进，或者因为“价格已经够贵了”而放空，你还需要明确的根据。界定你的信号，根据你的系统反映出的信号才是你执行交易的唯一有效原因。剩下的都涉及情绪。绝对不要让情绪干扰你的操作抉择。当你的交易系统发出进场的信号时，要毫不犹豫的建仓。当你的交易系统发出卖出信号时，及时了解。如果你对自己的交易系统产生了怀疑，那么就先做纸上的模拟测试。如果你的交易系统仍处于测试的过程中，不要进行实际的交易。
树立交易的积极信心。务必要了解交易中涉及的得失关系。野心勃勃的交易策略能使你做出正确决定时的利润最大化，但也能减少你做出正确决定的次数。而相反的策略则能增加你正确的几率但减少每笔交易的潜在利润。
保持弹性，针对市场的变化修订你的交易系统。调整自己的野心，并且根据当前处理的市况形态，挑选适当的交易构架。随时查核自己的作为，是否符合当前的市况条件。
界定什么是失败者，失败者认为他们比市场更聪明。失败者认为他们可以找到所有答案。失败者认为市场中肯定有某种秘密系统和指示。失败者认为他们可以避免损失。失败者不采用止损，因为他们认为自己终究是对的。写下所有这些失败者的特征，经常自我检讨，看看是否出现类似的特征。不要让自己成为失败者。
界定赢家的思考方式。写下是所有成功交易者的特征，经常阅读并且衡量自己与之的距离。用这样的比较来找到你的弱点并且分析如何改善、对自己保持绝对的诚实。任何你不对自己检讨的事，市场最后会提醒你，而且这种提醒可不会是非常美好的体验。
无论你在股票市场中遭遇了什么挫折，都不是市场的错。不是任何造市者或者专业人士的错。更不是什么神秘的幕后操纵或者邪恶的空头。永远都是你的错。你做出的决定，并且加以实施。你自己选择参与或者不参与。请担负起完全的百分之百的责任。做回你自己，不要抱怨或者解释。责任感能带来控制能力。对自己掌握完全的控制力，交易正是一种自我控制的绝对考验。刚开始，你可能觉得冷酷而不自在，觉得自己孤独的生活在堡垒里。最后，当你取得优势，体会站在最顶峰的感觉，所有这些都有了回报。完全控制自己的行为，绝对的自我控制，这就是一切努力所追求的报偿。
总之，试图成为自己宇宙的主宰。学习一点自嘲。不要对自己太苛刻。你不用向其他人证明任何事。不妨成为第一个嘲笑自己错误的人。不要试图追求完美无缺，杰出表现就已经够好了。
炒股你想赚钱就先了解四大法则
狙击牛熊:(2012-10-1621:56:17)
资金管理是战略，买卖股票是战术，具体价位是战斗。这三者缺一不可。股民们总会日思夜想，如何股票投资才能在股票交易市场上百战不败，如何股票投资才能在股票交易中成功赚钱呢？
下面，将为广大股票投资者介绍以下四个股票交易赚钱法则：
股票交易赚钱法则一：学会让资金分批入场。
一旦首次入场头寸发生亏损，第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失，正确的做法就是直接出场。如果持续不利于首次进场头寸，就是差劲的交易，不管成本多高，立即认赔。但小资金没有战略建仓的必要，不需要为来年未知行情提前做准备，不需要和主力患难到底。
值得注意的是在股票明显下跌的趋势中，20-30点的小反弹，根本不值得兴奋和参与。
股票交易赚钱法则二：停损和持长。
股票交易中，一方面，要截断亏损，控制被动。另一方面，盈利趋势未走完，就不能轻易出场，要让利润充分增长。
多头市场上，大多数股票可以不怕暂时被套。因为一旦下一波上升很快被人解套，甚至获利。因此，买对了股票还要懂得安坐不动，不管风吹浪打，胜似闲庭信步。
交易之道的关键，就是持续掌握优势。
股票交易赚钱法则三：快速认赔。
这是空头市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时，切忌加码再搏。在空头市场中，不输甚至少输就是赢。
股票交易法则四：有所不为才能有所为。
行动多并不一定就效果好。有时什么也不做，就是一种最好的选择。
不要担心错失机会，善猎者必善于等待。在没有大机会的时候，要安静的如一块石头。交易之道在于，耐心等待机会，耐心等待最有利的风险/报酬比，只有这样才能获得成功的机会。
以上就是股票在线总结的股票交易赚钱四大法则，散户要学会灵活运用，并加深了解认识，做到在股票交易中有效的回避风险，并成功地获得机会。
熊市·震荡市--交易之道！！！
狗蛋(2012-09-2316:59:52)
狗蛋在上海有一网名孬蛋的股友，曾总结其“熊市”的交易口诀：
1、不冲高不卖，不跳水不买，横盘不交易。
2、买阴不买阳，卖阳不卖阴，逆市而动，方为英雄。
3、高低盘整，再等一等。
4、高位横盘再冲高，抓住时机赶紧抛；低位横盘又新低，全仓买进好时机。
频繁交易是证券投资的大忌
$％炒股票的人都有频繁交易的冲动。天天看盘，机会每天都有，风险无处不在。盘面不断跳跃的数字，总像是在挑逗着人们下单的欲望。
但频繁交易对证券投资者来讲百害而无一利，其危害至少体现在以下三个方面。
（1）增加了投资成本。
尽管单笔买卖的成本不算高，千分之一的印花税加上万分之几的佣金，一般来讲，只要有千分之五的上升空间，扣除跑路费之后，就能产生盈利。千分之五的概念就是，10元钱的股票涨5分钱。
孤立来看，千分之五的交易成本不算太高，但对大部分投资者来讲，做股票并不是只做一笔买卖，只要踏进证券市场这道门，你就是一个持续的买家或者卖家。所以，我们在计算交易成本的时候，不能只算一笔账，而要把所有的账都加起来。如果你是一个频繁交易者，这个成本会非常高。
假定100万入市，如果以同一个价格买进200次，再卖出200次，不考虑复利因素，100万将自动归零。也就是说，假定利润翻一倍，相当于能够支付200次买卖的成本，如果你全仓进出200次，那么翻一番等于白干，频繁交易会使投资成本大大提高。
买卖越多，对国家的贡献越多，对证券公司的功劳越大，而自己的交易成本也因此大大提高。谁是劳模，谁的成本就最高。
（2）加大了犯错的概率。
证券投资是一项赢输不对称的博弈。不考虑复利因素，10元的股票跌到5元，跌的是50％；但5元的股票涨到10元，需要涨100％。换一个角度说，10万块钱，5个跌停，就变成5万了；但5万块钱要变成10万，需要10个涨停。
既然赢输是不对称的，频繁交易带来的危害就十分可怕。交易越是频繁，出错的可能性就越大。
说白了，证券投资比的是胜率，而不是频率。就算每一笔买卖赢输的概率是相等，假定各为50％，但输一单要赢两单才能补回来，10笔买卖，5笔做错了，5笔做对了，结果你要赔掉两笔半。交易频率继续加大，做100笔，那么净赔掉的可能是25笔，以此类推，买卖越多，错得越多。
炒股票的道理是这样的，买卖越多，出错的概率就越大。交易最频繁的人，是出错最多的人。
（3）干扰了投资者的大局观。
从另一个方面讲，频繁交易的得失也会影响投资者的情绪，而情绪的好坏，会直接影响到你对大势的判断。市场很弱时，你做成了一单，因为赚钱了，情绪好起来，结果弱势在你眼中就可能变成强势；市场很强时，你做亏了一单，因为输了钱，情绪变坏了，结果强势在你眼中变成了弱势。频繁交易必然是有得有失，而这种得失，将左右投资者的情绪；带着情绪看市场，就会成为“趋势的色盲”。
需要指出的是，笔者在这里讲的频繁交易，跟做短线、做中线、做长线是没有关系的。
做短线，未必就是一个频繁交易者，而做中长线未必就不会成为频繁交易者。做短线还是做长线，是一个持股长短的概念，跟交易频率无关。
要克服频繁买卖的交易习惯，可以从以下几个方面着手。
第一，犹豫不决时不要轻易下单。
炒股是跟风险打交道的事情，既然跟风险打交道，就没有绝对可靠的事情。但追求相对较高的把握，比如做到十拿九稳，依然非常重要。前面我们已经分析过，赚一笔和赔一笔，其价值是不对称的，从理论上讲，一笔输单需要1.5笔赢单才能“轧平”。所以，没有百分之七十五的把握，是绝对不能下单的。
在市场中要成为真正的赢家，应当将赢面保持在75％~100％之间。如果这样的话，犹犹豫豫的时候就是没有把握的时候，就是不应该下单买卖的时候。
简单地说，无论买进还是卖出，没有七八成的把握，不要下单。
第二，没有足够的空间不要轻易进场。
经常听到有人说，买进去赚一毛两毛，明天出来也好。这种想法听上去很实惠，事实上在证券市场完全不可行。对大部分投资者来说，资金是有限的，不像别人量很大，一毛两毛，赚得也很可观。
一般来讲，做短线没有3％的空间，不考虑进去；做中线没有30％的升幅潜力，也应当放弃；至于做长线的话，50％甚至更高的期望才值得我们下单进场。
说得更具体一点，10元的股票不涨3毛，不值得做短线；不涨3元不值得做中线；不涨5元以上，不值得长线投资。
如果设定这样一个界限，就能减少一些不必要的操作。
第三，完美的投资是一单买进，一单卖出。
作为最完美的投资，当然是最低价一单买进，最高价一单卖出。尽管实际上做到这一点的可能性很小，但作为一个追求的目标，它是存在的。只有不断朝这个目标无限接近，才能使你的投资行为更加完美。
那种分批买进、分批卖出、滚动操作、摊低成本，听上去很完美，但事实上跟完美的投资是背道而驰的。
最后，要强调一下，什么叫频繁操作？
这是一个相对概念。比如，市场总流通市值20万亿，一个月合计成交2万亿，相当于一个月换手10％，如果你的操作频率远远大于这个水平，那么你就是一个有频繁操作习惯的人。
散户亏钱的七大致命错误
致命错误1：没能迅速止损交易者最珍贵的财富是他们的初始资本，如果他们不尽最大的努力去阻止本金损失的话，他们将注定会失败。
接受快速的小的损失是交易者保证本金的仅有的方法和工具。
但是交易者不仅要愿意接受快速的但是可控制的损失，他们还必须接受损失是并且将永远是他们交易生活的一部分的事实。
成功的交易就像成功的生活一样，是由我们控制损失的好坏决定的，而不是由我们避免损失的好坏决定的。
如果真的想成为一个精明的交易者，通过让损失变得小，学会如何专业的损失吧。通过把损失控制得小来管好你的损失吧，获利的交易会管好他自己的。
对于一般投资者来说，面对不同的行情就应该有不同的策略和操作方式，用趋势交易的观点来说的话---
涨势，则应该加仓重仓直至满仓；
横势，则以轻仓为主；
弱势和跌势，学会减仓、空仓甚至观望。
浅显而实用的真理践行起来却有相当的难度，无他，人性的急噪和贪婪而已。
致命错误2：数钱一刻不停地监视着一笔交易怎样涨或跌是一种可能会夺走交易者多年利润的毁灭性活动。这个过程，通常叫做“数钱”。
它不仅会加深恐惧，而且提高了每一刻的不确定性，使人无法将注意力集中到正确的技术上。而正确的技术将最终决定你能获利多少。
太过专注于“你在什么位置上”，而不是做你应该做的，会导致不明智的，缺乏根据的下意识的过快的反应。
“数钱”通常是那些还不习惯于经常获利的交易者常犯的毛病，只要这些交易者有幸赢得一点小利，怕失去这点小利的恐惧就会使他们眼睛睁大，双手颤抖，呼吸加速。
在战斗胜利之前就开始清点战利品的战士正专注于进出的小事。他们不能或不想知道战利品会随着战斗的胜利而自动出现。
过于专注于战利品就会使人的注意力从战斗本身转移。从战斗中转移了注意力的战士会丢掉他们的战利品和他们的脑袋！
错误本身不会因为你的掩饰和逃避就会自动消失掉，而且承认错误本身也不见得有多么为难，它能让我们更理性、更谨慎、更坦然！
致命错误4：需要知道更多多少次你想要参与一支股票，但却不采取行动直到它又涨10个点多少次你错过大的获利机会，就因为接连的损失使你犹豫，再猜一次，或者暂停，摆脱再亏一次的恐惧？
在这些场景中，罪魁祸首就是要确定的愿望和想要知道更多。
对我们来说，在行动之前需要确定性是非常自然的。
但事实的真相是发财的机会总是给那些不需要知道更多就能明智行动的人。市场是先行的，大的获利机会总是在事实到来之前出现。
“需要知道更多”是一个致命错误，一个使人在该行动时不采取行动，在不该采取行动时却鼓励你精确地采取行动的错误。
我们玩的是机率，而不是算命，那些直到所有事实都知道清楚之后再交易的交易者永远都不会成功。
致命错误5：自以为是当市场非常好，所有事情都对你的交易有利的时候，你无法逃出疏忽的毁灭之手。每一个交易者最终都会意识到连续的盈利通常会降低一个人的警惕性，因为这时自满已经趁虚而入了。
恰恰是在每一件事都正确的时候你应该提高警惕性。
为什么？
然而正是在市场正要发生改变的时候，那些没有经验的交易者开始变得自满，提高他的筹码，冒险赌博。没有意识到那个带给他一连串胜利的环境已经不存在了。每当交易者开始感到满足、沾沾自喜、骄傲自大的时候，市场就要反转了！
散户投资者往往会有这样一种经历：入市伊始因为不了解市场风险，所以往往会比较谨慎；初步尝到甜头后觉得赚钱也不过如此，开始加码追进；连续几次成功经历之后开始信心膨胀，开始加大投资力度，开始对赢利有所预期，操作频率变得频繁，而往往这个时候，才是容易导致致命性错误的开始，市场稍有波动便躁动不已，信心膨胀是导致亏损甚或是走向破产的导火索。
致命错误6：错误的方式获利以错误的方式在市场中获利也是可能的，有些人在某个头寸上没有坚持保护性止损，而最终在这笔交易中赚钱，这些人很高兴他们没有遵守止损，因为“最终的结果”是获利了。
这些人并不知道他们对自己犯了罪，惩罚会随之到来。这些人领略了错误的成功滋味，市场将会或早或晚收回这些不该得到的利润。下一次这些人在一个引发了保护性止损的交易中时，你认为他们会怎么做？当然是再次无视止损。为什么他们不应该这样做呢？上一次他们不遵守止损时获利了，为什么这次不追求同样的收获？但是这一次是否会如愿以偿呢？也许这一次他们抓住的股票会把他们的帐户砸出一个大坑！
不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为，一旦交易者品尝到来自错误方式的成功滋味后，他们几乎总是要去重复这个错误直到这种错误方式打劫了自己，并收回了由于不正确的方式获得的甚至更多的钱。
市场是一个非常有趣的东西，它似乎不喜欢给那些不配得到利润的人利润。因此，努力以正确的方式获利吧，这样更持久。想在投资市场上做长久安稳的收益，想成为一个快乐的投资人，就应该严格遵守自己的操作原则和操作纪律，并且根据行情的变化来做出适当调整，我们既要知道钱是怎么赚来的，也要知道钱是怎么亏损的，一切有理有据！
致命错误7：不按计划做如果你希望带着智慧来接近市场，计划你的每一笔交易是必须的。大多数失败的交易者凭着感觉驾驶，甚至没有一点关于如何制定交易计划的知识。然而，计划了你的交易但是没有按计划交易是一个更严重的罪恶行为。那些知道怎样去做，但是却没有那样做的人最不配得到这种知识，市场通常会留心让他们得到应得的回报：亏损。
合理化是隐藏在这种和其他许多致命错误之后的罪魁祸首。因为多数人本性上是过分乐观的，他们很难结束为他们带来损失和(或)痛苦的事件。当该采取行动的时候来到时，可以说很多人无法集聚足够的决心和勇气，相反，他们开始了一个合理化的过程。这个说服自己不要去做正确的事的过程最终会令交易者完全离开这个游戏。
弱市行情让财富快速增长五个小诀窍
公子战(2012-08-2908:04:26)
第一：随时捕捉强势股。
大盘的调整，大盘的大跌，并不是相对所有的个股来进行的。
“熊市有牛股，牛市有熊股”，一般讲，主力资金被套、个股基本面良好、强庄股特立独行的风范都是孕育大跌中个股行情的主要特点，这些类型的个股都是市场中强势股的重要组成部分。
投资者可以在频繁进入两市涨幅榜前50名的个股中寻找，特别是在没有放量的时机快速追盘，在主力对敲放货前逃跑。
第二：短线操作的意义在于，必须能够实现抓热点抓龙头。
市场的股票如果不是属于主流热点和龙头，那么几乎都会处于调整和下跌的趋势里，短线客的精髓就是能够通过自己独特的技术优势，与庄共舞，与庄同行。
第三：短线波段操作的方法，可以尽量避开大盘调整风险。
对长线价值投资者来说，也许对这样的做法不屑一顾，认为他们是不想赚大钱，而是人为地增加了系统风险。
有批评者认为，真正的短线客就是为了不参与走势中不确定因素的调整，积极利用自己的技术能力开辟新战场的表现。
任何长线投资者在大盘出现巨大跌幅面前，前期的利润被无情吞没是常有的事情，而用短线波段操作的方法，就可以尽量避开这种风险。
第四：只要一只股票继续向上的攻击力消失，特别是成交量出现异常放大，不管它的业绩如何，基本面情况怎么样，都必须离场——这是短线操作钢铁般的纪律。
第五：有涨早追，有跌早杀。
一般讲，任何个股的启动，都会有个惯性上冲的潜力，当确认个股突破机会降临后，必须果断出击，这个出击的时机应该在早期，在刚开始爆发的初期，否则将很可能给庄家抬轿子。
如果在买进后，股票价格不涨反跌，那么这已经说明自己判断失误，或者也可以理解为主力耍了花招，让你上当，这个时候一旦发现自己判断出错，必须敢于迅速改正错误，这是专业短线高手技术以外的，也是最重要的基本功，也叫心法的关键。